金融学的诸多概念

1、.：.；1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，经过各种途径进展的全部金融XXXXX易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间一切的以货币为买卖对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇买卖等。2、狭义的金融市场：普通限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇买卖等范围之内。3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金买卖，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产初次出卖给公众时所构成的买

2、卖市场。5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的买卖市场。6、金融工具：又称信誉工具，它是证明债务债务关系，并据以进展货币资金买卖的合法凭证。7、股票：一种有价证券，它是股份发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。8、普通股票：股份公司发行的一种根本股票，是最规范的股票。9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。10、债券：一种由债务人向债务人出具的在商定时间承当还本付息义务的书面凭证。11、国库券：政府为弥补国库资金暂时缺乏而发行的短期债务凭证。12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券

3、。13、信誉公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信誉发行的债券。14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权益。16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为归还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐渐积累以保证债券到期一次归还。18、金融债券：银行与非银行金融机构为了筹措资金，按照国家有关证券法律和证券发行程序，利用本身

4、的信誉向社会公开发行的一种债券。19、基金证券：又称投资基金证券，是由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产一切权，资产收益权和剩余财富分配权的有价证券，它是股票，债券及其他金融产品的某些权益组合的产物。20、票据：出票人本人承诺或委拜托款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。21、自在外汇：无需经过发行货币国的同意，即可在外汇市场上自在买卖，自在兑换为其他国家的货币，它们在国际经济交往中被广泛地用作支付手段和流通手段。22、记账外汇：未经有关外汇管理部门的同意，那么不能转换为别国货币，通常只能根据有关协定在协定国之间运用。23、衍生金融工

5、具：又称为金融衍生品，是指一类其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。24、货币市场：以期限在1年以内的金融资产为买卖标的物的短期金融市场。25、同业拆借市场：各类金融机构之间进展短期资金借贷活动构成的市场。26、中央银行票据：由中国人民银行发行的短期债券，期限从3个月到1年不等。27、预发行市场：现实中有一种国库券买卖并不是在发行完成以后进展，而是在宣布发行的音讯后立刻买卖，这种买卖市场也称为预发行市场。如美国的WI买卖。28、可转让大额定期存款单：由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款证明。29、回购协议：证券持有人在出卖证券时与买方商定，双方在未来的某一日期由卖方以商定的价钱，从买方手中

6、购回相等数量的同种类证券。30、增资：已成立的股份公司发行新股票，称为增资。31、信誉买卖：又称垫头买卖或保证金买卖，是客户向经纪人支付一定现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的买卖方式。32、期权买卖：又称选择权买卖，是买卖双方按商定的价钱，在商定的时间内就能否购买或出卖某种股票达成契约。33、股票指数期货买卖：以股票价钱指数为对象的期货买卖，其目的在于减少股票投资的风险，添加股票投资的吸引力。34、股票指数期权买卖：买卖以股票价钱指数为根底的期权合约。35、证券买卖所：按照一定方式和规那么组织起来的集中进展证券买卖的场所，又称场内买卖市场。36、会员制：会员制组织方式的证券买卖所是由

7、运营证券业务的中介机构自愿组成的，不以赢利为目的的法人团体。37、公司制：公司制组织方式的证券买卖所是按公司法组织的，买卖所收取发行者的“上市费，并抽取证券成交的“手续费和其他效力性费用。38、佣金经纪人：接受客户委托，在买卖所中替代客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。39、两元经纪人：又称专家经纪人，是专门接受佣金经纪人再委托，并代为买卖，收取一定的佣金。40、特种经纪人：又称专业经纪人，是在买卖所内具有特殊身份，又固定从事特种证券买卖的经纪人。41、证券自营商：又称买卖厅买卖商，他们只办理自营业务，不办理委托业务。42、零股买卖商：专门从事缺乏一个成交单位的股票买卖的证券商。二、简答 论

8、述1、直接融资和间接融资的优缺陷？直接融资优点1资金供求双方联络严密，有利于资金快速合理配置和运用效益的提高。2筹资的本钱较低而投资收益较大。直接融资的缺陷1直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面遭到的限制多。2直接融资运用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现才干较低。3直接融资的风险较大。间接融资的优点1灵敏方便。2平安性高。3提高了金融的规模经济。间接融资的缺陷1资金供求双方的直接联络被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业消费的关注与筹资者对运用资金的压力和约束力。2中介机构提供效力收取一定费用添加了筹资的本钱。2、金融市场四大要素的相互关系金融市场参与者，金融市场买卖对象，金融市

9、场中介，金融市场价钱是构成金融市场的四大要素。它们之间是严密联络，相互促进，相互影响的。其中，金融市场参与者与金融市场买卖对象是最根本的要素，只需这两个要素存在，金融市场便会构成，而金融市场中介与金融市场价钱那么是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价钱机制，是金融市场开展的重要条件。3、金融市场的特殊性1市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信誉为根底的资金的运用权和一切权的暂时分别或有条件的让渡。2买卖对象是货币资金或其衍生物。3买卖方式具有特殊性。4市场的价钱决议较复杂，影响要素多且动摇大。5买卖的场所在大部分情况下是无形的，经过电讯及计算机网络等进展买卖的方式越来越普遍。

10、4、资本市场和货币市场的主要区别1期限不同：资本市场上买卖的金融工具均为1年以上，货币市场上买卖的金融工具期限在1年以内。2作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩展设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的坚持。货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。3风险程度不同：资本市场上的信誉工具风险较高，货币市场上的信誉工具风险较小。5、金融市场的功能和作用1便利投资和筹资。2合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。3方便资金的灵敏转换。4实现风险分散，降低买卖本钱。5有利于加强宏观调控的灵敏性。6有利于加强部门之间，地域之间和国家之间的经济联络。6、金融工具

11、与金融资产的区别金融工具有时称为金融资产，但严厉说来，这两个概念是有差别的。虽然一切的金融工具对持有者来说都是金融资产，但抛开持有者，孤立的调查金融工具，它们便不能称之为金融资产。如，中央银行所发行的货币和企业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，由于对发行者而言，货币，股票，债券是它们的负债。因此，不能将货币，股票，债券简单的称为金融资产，而应称之为金融工具。金融工具对持有者来说才是金融资产。7、股票的特点1股票是一种一切权凭证，是代表投入股份资本的证书。2股票是没有归还期限的永久性证券。3股票的收益具有较大的不确定性。8、普通股与优先股的主要区别1普通股股东享有公司的运营参与权，而优

12、先股股东普通不享有公司的运营参与权。2普通股股东的收益要视公司的赢利情况而定，而优先股的收益是固定的。3普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可按照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。4优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财富的分配上享有优先权。9、债券与股票的区别1阐明的关系不同：债券阐明债务债务关系，股票阐明一切权关系。2投资者的权益和义务不同：债券投资者有权获得本息，无权过问运营管理活动。股票投资者可以获得运营权益，但是不能退股收回本金。3收益的决议不同：债券的收益由其利率决议，股票的收益取决于发行公司的运营情况。10、政府发行国库券的主要缘由1为

13、弥补政府财政暂时性，季节性收支差额，满足暂时的资金周转需求。2当预算执行过程中发生不测事项，呵斥支出添加而收入难以跟上时，应付暂时急需。3当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。11、基金证券，股票和债券的共同点1基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。2基金证券的方式同股票与债券有类似之处。3股票，债券是基金证券的投资对象。12、基金证券，股票和债券的区别1投资位置不同：股票持有人是公司的股东，有权对公司的艰苦决策发表意见。债券持有人是债务人，享有到期收回本息的权益。基金证券的持有人是基金的收益人，拥有投资收益分配的

14、权益。2风险程度不同：股票的风险最大，基金证券风险其次，债券风险最小。3收益情况不同：股票的收益最高，基金证券其次，债券收益最低。4投资方式不同：与股票，债券的投资者不同，基金证券是一种间接的证券投资方式。5投资回收方式不同：债券投资有一定期限，期满后收回本金，股票投资是无限期的，如要收回，只能在证券买卖市场上按市场价钱变现。基金证券那么要视所持有的基金形状不同而有区别。13、可转让大额定期存单与普通存单的异同点1共同点是：都是银行发行的定期存单，银行都支付利息。2区别点是：不记名，不可提早支取，但可以随时转让，有特定的金额和期限，期限较短，普通为14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率

15、支付，面额较大，美国大多数大额存单为10万美圆。14、可转让大额定期存单对银行和投资人有什么益处？存单对投资人和银行来说,是一种很好的金融工具：1存单使商业银行可以采取自动出击的方式，在市场上发行存单筹集资金，这样，商业银行可以更自动地进展负债管理和资产管理。2存单使投资人可随时根据资金周情况，买进或卖出存单，调理本人的资产组合。3存单使商业银行的资金来源的稳定性提高。15、股票发行的目的1为股份公司的成立而发行股票。2已成立的股份公司为改善运营或满足某种特定需求而发行的股票。16、增资的目的1提高自有资本的比重，改善资本构造。2维持或扩展运营。3满足证券买卖所的上市规范。4促进协作或维护运营

16、支配权。5股东分益。6其他，如公司改制或合并。17、期货买卖的特点1成交和交割不同步。2交割时可以轧抵，即清算双方只需交付差额。3买卖中既有普通的投资者，也有投机者。18、证券买卖所的组织功能表达在哪些方面1证券买卖所要为买卖者提供公开买卖的场所、设备、电传等。要提供买卖需求的清算和结算系统，以及买卖需求的效力人员和附属设备，使证券买卖能正常进展。2证券买卖所要提供多方面的信息。3证券买卖所在组织证券买卖过程中要履行管理的职责。19、场外买卖的特点：1买卖对象比较广泛。2双方议定买卖价钱。3买卖方式较灵敏。4买卖场所分散。三、选择1、金融市场是由金融市场参与者，金融市场买卖工具，金融市场中介和

17、金融市场价钱这四个要素构成的。2、金融市场参与者即金融市场的买卖者。3、从本质上说，金融市场的买卖对象就是货币资金。4、金融市场中介又可分为两类，一类是金融市场买卖者的受托人，另一类是以提供效力为主的中介机构。5、金融市场的价钱通常表现为各种利率和金融工具的买卖价钱。6、1981年，国家开场发行国库券。7、1985年，银行开场发行金融债券。8、1986年，企业债券，股票的转让市场率先在沈阳，上海起步。9、1988年4月。国库券开场上市买卖。10、1990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了证券买卖所。11、1994年，人民币汇率并轨，全国外汇买卖中心在上海成立。12、2001年10月

18、，上海黄金买卖所成立。13、金融市场开展的新特点是：电子化，自在化，虚拟化，全球化。14、按照买卖工具的不同期限，分为货币市场和资本市场。15、按照不同的买卖标的物，分为票据市场，证券市场，衍生工具市场，外汇市场，黄金市场。16、按照交割期限分为现货市场和期货市场。17、按照金融市场的功能分为初级市场和二级市场。18、按照地域划分为国内金融市场和国际金融市场。19、金融市场的构造包括：金融市场的种类构造，市场参与者构造，市场买卖工具构造，价钱构造。20、金融市场的组织方式可分为两种：集中买卖的场内市场和分散买卖的场外市场。21、场内，场外两种市场组织方式在证券市场上的同步开展，在现代各类金融市

19、场中最为典型。22、按照买卖时所扮演角色的不同，可将金融市场参与者划分为筹资者和投资者。23、金融市场上的主要筹资者包括：政府部门，企业，金融机构。24、在我国，只需中央政府发行国债，地方政府不允许发行债券。25、金融市场上的投资者主要包括：个人投资者和机构投资者。机构投资者又包括：保险公司，养老基金，投资基金。26、金融市场中介包括两类：一类是充任买卖媒介的经纪人，另一类是提供买卖信息及其他效力的机构或个人。27、我国政府，中国人民银行和中国银行业监视管理委员会，中国证券监视管理委员会和中国保险监视管理委员会是金融市场的主要监管组织。28、金融市场的中介普通包括买卖中介和信息中介。29、买卖

20、中介包括：证券承销人，证券买卖经纪人，证券买卖所，证券结算公司。30、信息中介包括：信息咨询公司，投资咨询公司，征信公司，信誉评级机构。31、政府在金融市场上发扬作用的监管组织主要有：中央银行，银行业的监管组织，证券业的监管组织。32、我国证券市场上的行业性自律监管组织主要是证券买卖所银行业协会和证券业协会。33、金融工具的特征：期限性，流动性，风险性，收益性。34、股票的价值可分为：面值，净值，清算价钱，发行价钱和市价五种。35、在我国上海证券买卖所和深圳证券买卖所流通的股票的面值均为每股1元。36、按照股东权益的差别，划分为普通股票和特殊股票两大类。37、与普通股相比，优先股具有两个优先权

21、：一是优先分配股息，二是优先分配公司剩余财富。38、优先股按照股息分派能否跨年度累积划分，有累积优先股票和非累积优先股票。39、优先股按照参与公司赢利分配的方式划分，有参与优先股票和非参与优先股票。40、优先股按照能否转换成普通股票划分，有可转换优先股票和不可转换优先股票。41、优先股按照发行公司能否有权收回划分，有可收回优先股票和不可收回优先股票。42、按照股票票面上能否标明金额，划分为有面额股票和无面额股票两类。43、按照股票票面上能否记载股东姓名，划分为记名股票和无记名股票两类。44、按照公众对公司股票的评价，划分为蓝筹股票，周期性股票，生长性股票，防守性股票，投机性股票。45、按照投资

22、主体分类，我国有国家股，法人股和公众股。46、按照发行认购对象和记价货币及流通地域分类，我国有A股，B股，H股，N股，S股。47、债券的特点：收益性，风险性，流动性，归还性。48、债券按照发行主体不同，可分为政府债券，企业债券，金融债券。49、债券按照发行方式不同，可分为公募债券和私募债券。50、债券按照券面能否记名，可分为记名债券和无记名债券。51、债券按照归还期限不同，可分为1年以内的短期债券，15年的中期债券，5年以上的长期债券。52、债券按照有无抵押品或担保，可分为抵押债券，担保债券，信誉债券。53、债券按照受害方不同，可分为固定利率债券，浮动利率债券，贴现债券，转换公司债券，附新股认

23、购权债券。54、债券按照发行地域不同，可分为国内债券和国际债券。55、债券按照不同币种分类，可分为本币债券和外币债券。56、与其他债券相比，政府债券的平安性最高。57、国库券来源于英国，1877年由英国经济学家沃尔特 巴佐特发明并初次在英国发行。58、国际上通行的公司债券主要包括：抵押公司债，信誉公司债，转换公司债，附新股认购权公司债，重整公司债，偿债基金公司债。59、我国的企业债券在20世纪80年代初期开场出现。60、金融债券的券面利率要比企业债券低，比国家债券高。61、金融债券主要包括：普通金融债券，累进利率债券，贴现贴水金融债券。62、按照金融机构的不同性质，金融债券还可以分为商业性金融

24、债券和政策性金融债券。63、票据的主要特征包括：以无条件支付一定金额为买卖规那么，无因证券，要式证券。64、外汇通常可以分为两大类：一类是自在外汇，另一类是记账外汇。65、衍生性金融工具主要包括：金融期权，金融期货，金融远期和金融互换。66、衍生性金融工具的特点：衍生性，杠杆性，高风险性，虚拟性。67、金融互换的主要种类包括：利率互换和货币互换。68、衍生金融工具的功能包括：保值和价钱发现。69、对于市场参与者而言，所谓风险主要有信誉风险和市场风险两种。70、货币市场买卖非常适宜在无形的买卖市场中进展。71、中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是经过公开市场业务，实现

25、货币政策目的。72、商业银行参与货币市场的主要目的，是为了调剂资金头寸，进展短期资金融通。73、借贷期限短与无担保贷款是货币市场的两个主要特点。74、同业拆借市场是典型的无形市场。75、同业拆借市场的买卖方式采用无担保的信誉拆借方式。76、信誉拆借可分为直接拆借和间接拆借两种。77、伦敦银行同业拆借市场的利率LIBOR78、1996年1月3日，中国人民银行正式启动全国一致同业拆借市场，标志着中国的同业拆借市场进入了一个新的开展阶段。79、中国外汇买卖中心从2002年6月1日起为金融机构办理外币拆借中介业务，一致，规范的国内外币同业拆借市场正式启动。80、货币市场中运用的票据有商业票据和银行承兑

26、票据两类。81、世界上最著名的贴现市场当属英国的伦敦贴现市场，它也是世界上最古老的贴现市场。82、为了加快票据市场的开展，2003年6月30日，由中国外汇买卖中心暨全国银行间同业拆借中心承建的“中国票据网正式启用，这标志着全国一致的票据市场效力平台构成。83、目前，我国短期政府债券主要有两类：短期国债和中央银行票据。84、中央银行票据自2003年4月推出以来，其发行频率高，发行量较大，到2003年9月发行总量已到达5000亿元。85、中国人民银行发行央行票据的目的是为了提高公开市场业务操作的灵敏性和效率。86、发行国库券的最重要专门机构是一级自营商，一级自营商往往由信誉卓著，资力雄厚的大投资银

27、行以及商业银行组成。87、国库券发行普通采取拍卖方式。88、我国政府债券中的国债以中长期为主，短期国债很少。89、2003年4月中国人民银行开场大量发行央行票据。90、第一张大额存单是由美国的花旗银行于1961年发明的。91、回购协议有两种：一种是正回购协议，另一种是逆回购协议。92、回购协议的期限很短，普通是隔夜，7天，14天等。93、我国回购买卖多运用国债和央行票据做抵押品。94、股票发行市场的参与者主要有股票发行人，股票投资者和为发行股票提供效力的中介机构。95、根据我国目前的法律规定，商业银行，政策性银行和财务公司等金融机构不得直接进入股票市场。96、根据能否限定认购对象来划分，股票发

28、行方式分为公募发行和私募发行两种。97、根据股票发行能否经过金融中介机构推销来划分，发行方式有直接发行和间接发行两种。98、中介机构承销股票发行普通有两种做法，即代销和包销。详细来说又有两种情况：一种是余额包销，二是全额包销。99、根据股票认购者能否实践交纳股金来划分，发行方式包括有偿增资，无偿增资和搭配增资三种。100、综合类证券运营机构注册资本最低限额为5亿元人民币。101、按照股票买卖的详细内容划分，买卖方式包括：现货买卖，期货买卖，信誉买卖，期权买卖，股票指数期货买卖，股票指数期权买卖。102、客户在证券公司开立的账户主要有现金账户和保证金账户。103、证券买卖所的组织方式根本上分为两

29、类，即会员制和公司制。104、证券买卖所买卖活动的参与者包括：经纪人，特种经纪人，证券自营商，零股买卖商。105、经纪人主要有两种，即佣金经纪人和两元经纪人。106、纽约证券买卖所规定每100股为一个成交单位，缺乏100股的称为零头股票。107、证券买卖所的买卖原那么包括：价钱优先，时间优先，委托优先，成交优先。108、各国场外买卖的方式主要有三种：柜台买卖，第三市场买卖，第四市场买卖。109、股票的发行价钱包括：平价发行，时价发行，中间价钱发行，折价发行。110、中间价钱发行即股票发行价钱介于票面额和市场价钱之间。111、影响股票供求关系进而呵斥股价动摇的主要要素有：经济要素，政治要素，市场要素，心思要素。一、 名词解释1、债券信誉评级：专门从事信誉评级的机构根据被宽广投资者和筹资者共同认可的规范，独立对债券的信誉等级进展评定的行为。2、卖出发行：事先不确定发行总额，在发行截止日期内随买随卖，卖多少算多少，截止日后停顿发行，金融债券大都采用这种方式。其普通适用于直接发行。3、定额发行：事先确定发行总额，不到