创业版上市公司内部控制信息披露的实证研究

1、PAGE 案东北创业版上市奥公司内部控制信霸息披露的实证研佰究摘 要熬随着企业内部拔控制基本规范白的颁布，在规范艾和引导我国上市奥公司的内部控制奥制度方面发挥了皑积极重要的作用艾。随后上海证券挨交易所、深圳证熬券交易所先后发肮布并实施了上板市公司内部控制稗指引，公司的俺内部控制框架不柏断的得到实践与八完善。2008拜年，我国财政部罢综合了各大上市俺公司的发展情况耙，有效的推出了坝企业内部控制安基本规范，不爱仅大大的增加了癌政府对公司内部把控制与监督管理巴，更有效的提升皑了政府对公司的氨内部控制所得信爸息披露的质量水哎平，具有极为重霸要的意义。但是瓣，在实际的发展邦过程中，公司的唉内部控制信息披

2、摆露依然还存在着翱诸多问题，这些把都需要具体问题胺具体分析，比如安受资本市场运营昂环境的影响，各案上市公司的运营版情况存在较大的背差异，公司的实稗际治理结构千差挨万别，内部控制背信息披露所得出隘的结论也各不相跋同，而受这些因班素的综合影响，岸公司内部控制信拔息披露的数量和癌质量情况也必然绊会产生较大的差敖异性，需要有效懊的内部控制信息皑披露进行管理与办完善。氨本文首先对上市鞍公司内部控制信按息披露的相关理岸论基础进行了总颁结和梳理，选取靶东北创业板上市傲公司为具体研究捌对象，对目前东矮北创业板上市上罢市公司内部控制蔼信息披露的现状八情况进行了详细啊的描述及其影响岸因素的实证分析耙，发现东北创业

3、蔼板上市公司内部案控制信息披露方扒面存在的问题所白在，然后针对问唉题对其深层次的笆原因进行了剖析疤。最后提出了改哀善东北创业板上罢市公司内部控制按信息披露的对策拜和建议，希望能把够进一步提高东半北创业板上市公熬司内部控制信息耙披露的质量，也叭为其他同类创业跋板上市公司的内跋部控制信息披露笆工作提供一定的芭参考借鉴，从而埃进一步完善我国翱的内部控制体系敖。艾关键词佰：癌创业板；半上市公司；内部俺控制；信息披露熬ABSTRAC扒T哎With th癌e Inte疤rnal Co拔ntrol S凹tandard靶s issu坝ed by 般listed 敖compani佰es in C邦hina co

4、隘ntinue 半to impr安ove the懊 framew坝ork of 芭the int皑ernal c凹ontrol 板system,按 in 200芭6 the S矮hanghai俺 Stock 瓣Exchang捌e, Shen百zhen St按ock Exc巴hange h柏as issu埃ed and 拌impleme败nted th稗e Guid摆elines 吧for Int傲ernal C版ontrol 佰Listed 板Compani叭es and哎 in 200哎8 the M稗inistry笆 of Fin捌ance. 矮basic S吧tandard邦 for E

5、n案terpris胺e Inter叭nal Con哀trol i懊ntroduc皑ed, the稗 Chines耙e gover绊nment i澳nformat皑ion dis芭closure艾 of int扮ernal c奥ontrol 吧supervi叭sion ha霸s impro唉ved so 摆much. I傲nformat瓣ion dis败closure靶 of int奥ernal c肮ontrol 凹number 按has inc拜reased,氨 the qu翱ality i巴s also 隘in the 袄process澳 of con蔼tinuous八 improv傲eme

6、nt. 袄However颁, it is芭 undeni瓣able th凹at our 耙interna凹l contr胺ol disc搬losure 傲of info肮rmation八 there 摆are sti颁ll some柏 proble白ms, suc熬h as Ch败inas o傲verall 挨capital扒 market般 enviro办nment, 按there a巴re some昂 flaws 哀informa懊tion di败sclosur绊e, inte案rnal co摆ntrol i挨nformat俺ion dis叭closure稗 of the奥 specif斑

7、ic cont爸ent of 碍the lac坝k of un伴iform r艾egulati案ons, li扒sted co昂mpanies笆 on the捌 unders啊tanding半 of the敖 intern败al cont般rol inf跋ormatio霸n discl拌osure l耙isted c版ompanie摆s are n埃ot unif斑orm and邦 the de氨gree of办 volunt百ary dis斑closure颁 of int暗ernal c昂ontrol 柏informa耙tion, l摆ack of 叭motivat暗ion, et耙c.,

8、the艾 impact败 of thi跋s situa矮tion ca胺used by凹 many f版actors,奥 includ绊ing cor伴porate 阿governa笆nce, in拌ternal 叭control扳 aspect捌s of im哎perfect吧 inform隘ation o傲n the q暗uantity唉 and qu扮ality o版f discl把osure o把f the i板mpact c凹aused t奥he comm拌unity a岸ttentio拜n.埃This ar笆ticle f办irst li佰sted co矮mpany i芭nform

9、at班ion dis熬closure班 of int啊ernal c伴ontrol 拔relevan翱t theor熬y are s奥ummariz案ed and 霸combing白, selec绊t North癌east co爸mpanies八 listed昂 on GEM白 for a 邦specifi阿c objec隘t of st瓣udy, th澳e curre罢nt Nort版heast G靶EM list爸ed comp拜any inf巴ormatio碍n discl靶osure s芭tatus o皑f inter芭nal con败trol fo摆r a det拔ailed d版e

10、script耙ion of 懊the sit半uation 唉its Emp澳irical 板analysi邦s found伴 that c氨ompanie奥s liste阿d on GE跋M north白east of巴 inform鞍ation d安isclosu瓣re of i疤nternal皑 contro熬l probl扮ems tha疤t exist阿, and t昂hen tac澳kle the板 proble爱m of it坝s deep-靶seated 隘reasons八 for th白e analy矮sis. No阿rtheast按 finall隘y propo按sed t

11、o 蔼improve扒 the GE八M Listi埃ng info拜rmation艾 disclo柏sure of皑 intern啊al cont埃rol mea稗sures a皑nd sugg柏estions坝, hopin胺g to fu傲rther i柏mprove 扮the nor版theast 耙of the 隘GEM Lis隘ting Co瓣mpanys傲 intern阿al cont爸rol inf敖ormatio蔼n discl癌osure q靶uality,摆 but al盎so for 案other s瓣imilar 拔compani般es list吧ed on G哀EM

12、s in稗ternal 奥control霸s to pr吧ovide c坝ertain 班informa跋tion di霸sclosur胺e refer八ence re罢ference班, thus 摆further佰 improv跋e our i捌nternal爱 contro白l syste昂m.坝Key哎 埃words: 巴l半isted c芭ompanie伴s; inte版rnal co笆ntrol; 奥i昂nformat埃ion 靶d败isclosu按re目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc370634243 摘 要 PAGEREF _Toc3706

13、34243 h I HYPERLINK l _Toc370634244 案ABSTRAC班T傲 PAGEREF _Toc370634244 h 扒II HYPERLINK l _Toc370634245 板第版1白章皑 翱绪论隘 PAGEREF _Toc370634245 h 佰1 HYPERLINK l _Toc370634246 扮1.1百研究背景蔼 PAGEREF _Toc370634246 h 哀1 HYPERLINK l _Toc370634247 吧1.2斑研究目的与意义摆 PAGEREF _Toc370634247 h 俺2 HYPERLINK l _Toc370634248 霸

14、1.3熬文献综述敖 PAGEREF _Toc370634248 h 奥3 HYPERLINK l _Toc370634249 芭1.3扒.1 扮国外研究现状板 PAGEREF _Toc370634249 h 盎3 HYPERLINK l _Toc370634250 拜1.3.2 懊国内研究现状邦 PAGEREF _Toc370634250 h 蔼4 HYPERLINK l _Toc370634251 百1.4邦研究方法与内容爱 PAGEREF _Toc370634251 h 昂2 HYPERLINK l _Toc370634252 般1.4.1 斑主要研究方法罢 PAGEREF _Toc370

15、634252 h 半5 HYPERLINK l _Toc370634253 艾1.4.2 伴研究思路和内容霸 PAGEREF _Toc370634253 h 板6 HYPERLINK l _Toc370634254 吧第拜2安章安 埃上市公司内部控爱制信息披露相关傲理论凹 PAGEREF _Toc370634254 h 澳8 HYPERLINK l _Toc370634255 芭2.1 败内部控制的概念蔼演进及目标岸 PAGEREF _Toc370634255 h 耙8 HYPERLINK l _Toc370634256 邦2.1.1 伴内部控制的概念白演进颁 PAGEREF _Toc3706

16、34256 h 奥8 HYPERLINK l _Toc370634257 败2.1.2 皑内部控制的特点懊 PAGEREF _Toc370634257 h 百8 HYPERLINK l _Toc370634258 胺2.1.3 爱内部控制的目标佰 PAGEREF _Toc370634258 h 半9 HYPERLINK l _Toc370634259 芭2.2 百内部控制信息披巴露概念界定及依爸据啊 PAGEREF _Toc370634259 h 唉9 HYPERLINK l _Toc370634260 昂2.2.1 捌内部控制信息披笆露的概念界定版 PAGEREF _Toc370634260

17、 h 吧9 HYPERLINK l _Toc370634261 暗2.2.2 爸内部控制信息披拜露的意义扮 PAGEREF _Toc370634261 h 奥10 HYPERLINK l _Toc370634262 俺2.3 捌上市公司内部控绊制信息披露的方颁式和内容扮 PAGEREF _Toc370634262 h 白10 HYPERLINK l _Toc370634263 百2.4 氨上市公司内部控罢制信息披露的理办论基础艾 PAGEREF _Toc370634263 h 半12 HYPERLINK l _Toc370634264 奥2.4.1 芭委托代理理论跋 PAGEREF _Toc3

18、70634264 h 敖12 HYPERLINK l _Toc370634265 拜2.4.2 碍信息不对称理论瓣 PAGEREF _Toc370634265 h 板12 HYPERLINK l _Toc370634266 罢2.4.3 巴信号传递理论唉 PAGEREF _Toc370634266 h 般13 HYPERLINK l _Toc370634267 般第拜3半章哀 扒东北创业板上市熬公司内部控制信熬息披露现状与实拌证分析跋 PAGEREF _Toc370634267 h 按14 HYPERLINK l _Toc370634268 扳3.1 搬东北创业板上市鞍公司内部控制信版息披露的

19、现状哎 PAGEREF _Toc370634268 h 唉14 HYPERLINK l _Toc370634269 斑3.1.1 按东北创业板上市挨公司实施内部控靶制的背景笆 PAGEREF _Toc370634269 h 唉14 HYPERLINK l _Toc370634270 办3.1.2 疤东北创业板上市拌公司内部控制实阿施的整体目标瓣 PAGEREF _Toc370634270 h 笆15 HYPERLINK l _Toc370634271 鞍3.1.3 盎东北创业板上市耙公司内部控制信傲息披露的现状拌 PAGEREF _Toc370634271 h 把16 HYPERLINK l

20、_Toc370634272 跋3.2 芭东北创业板上市稗公司内部控制信巴息披露存在的主昂要问题扮 PAGEREF _Toc370634272 h 摆16 HYPERLINK l _Toc370634273 爸3.2.八1 傲内部控制信息披笆露主体权责认定吧不明确办 PAGEREF _Toc370634273 h 暗17 HYPERLINK l _Toc370634274 芭3.2.2 肮企业不愿承认内柏部控制有问题昂 PAGEREF _Toc370634274 h 蔼17 HYPERLINK l _Toc370634275 邦3.2.3 哎内部控制自我评澳价报告不客观傲 PAGEREF _To

21、c370634275 h 笆17 HYPERLINK l _Toc370634276 颁3.2.4 盎内部控制信息披矮露内容宽泛不具半体芭 PAGEREF _Toc370634276 h 敖18 HYPERLINK l _Toc370634277 捌3.2.5 爸披露格式缺乏规百范懊 PAGEREF _Toc370634277 h 奥18 HYPERLINK l _Toc370634278 艾3.2.6败审计机构注册会叭计师意见缺乏叭 PAGEREF _Toc370634278 h 伴19 HYPERLINK l _Toc370634279 敖3.3 靶东北创业板上市袄公司内部控制信啊息披露影

22、响因素般的实证分析背 PAGEREF _Toc370634279 h 芭19 HYPERLINK l _Toc370634280 氨3.3.1 胺研究假设扳 PAGEREF _Toc370634280 h 版19 HYPERLINK l _Toc370634281 斑3.3.2 班研究设计爱 PAGEREF _Toc370634281 h 癌20 HYPERLINK l _Toc370634282 肮3.3.3 氨实证检验和回归凹分析般 PAGEREF _Toc370634282 h 岸22 HYPERLINK l _Toc370634283 氨第氨4颁章白 哀东北创业板上市皑公司内部控制信皑

23、息披露问题的原伴因分析澳 PAGEREF _Toc370634283 h 笆25 HYPERLINK l _Toc370634284 肮4.1 巴内部因素鞍 PAGEREF _Toc370634284 h 搬25 HYPERLINK l _Toc370634285 拔4.1.1 挨管理层对内部控把制缺乏全面认识傲 PAGEREF _Toc370634285 h 哎25 HYPERLINK l _Toc370634286 挨4.1.2 案内部控制信息披哎露涉及商业机密癌 PAGEREF _Toc370634286 h 拜25 HYPERLINK l _Toc370634287 扮4.1.3 拌内

24、部控制信息披岸露成本投入不足昂 PAGEREF _Toc370634287 h 霸26 HYPERLINK l _Toc370634288 懊4.1.4 案公司内部审计监艾督不到位哀 PAGEREF _Toc370634288 h 鞍27 HYPERLINK l _Toc370634289 佰4.2 唉外部因素啊 PAGEREF _Toc370634289 h 耙27 HYPERLINK l _Toc370634290 耙4.2.1 罢投资者对内部控叭制信息披露缺乏拌关注肮 PAGEREF _Toc370634290 h 伴27 HYPERLINK l _Toc370634291 熬4.2.2

25、 佰内部控制信息披颁露缺乏统一的评疤价标准啊 PAGEREF _Toc370634291 h 捌28 HYPERLINK l _Toc370634292 氨4.2.3 澳监管机构的监管稗力度不够斑 PAGEREF _Toc370634292 h 罢28 HYPERLINK l _Toc370634293 搬4.2.4 拜内部控制信息披澳露缺乏有力的法板律监督碍 PAGEREF _Toc370634293 h 芭28 HYPERLINK l _Toc370634294 盎第哎5白章蔼 拌改进东北创业板罢上市公司内部控蔼制信息披露的建啊议绊 PAGEREF _Toc370634294 h 稗30

26、HYPERLINK l _Toc370634295 翱5.1 靶加强内部控制信颁息披露的学习与暗宣传蔼 PAGEREF _Toc370634295 h 板30 HYPERLINK l _Toc370634296 爱5.2 傲推动投资者对于拜内部控制信息的坝需求拔 PAGEREF _Toc370634296 h 罢30 HYPERLINK l _Toc370634297 颁5.3 熬加强内部控制环胺境建设笆 PAGEREF _Toc370634297 h 吧31 HYPERLINK l _Toc370634298 案5.3.1 氨构建内部控制信般息披露责任制碍 PAGEREF _Toc37063

27、4298 h 俺31 HYPERLINK l _Toc370634299 八5.3.2 蔼优化股权结构叭 PAGEREF _Toc370634299 h 艾31 HYPERLINK l _Toc370634300 皑5.3.3 班规范披露方式叭 PAGEREF _Toc370634300 h 罢31 HYPERLINK l _Toc370634301 爸5.3.4 班明确内部控制及挨其信息披露责任白主体爱 PAGEREF _Toc370634301 h 奥32 HYPERLINK l _Toc370634302 扒5.3.5 唉加强对内部控制靶的监察力度跋 PAGEREF _Toc370634

28、302 h 笆32 HYPERLINK l _Toc370634303 把5.4 袄加大内部控制信背息披露投入力度班 PAGEREF _Toc370634303 h 胺32 HYPERLINK l _Toc370634304 哎5.4.1 案内部控制信息披般露的效益捌 PAGEREF _Toc370634304 h 澳32 HYPERLINK l _Toc370634305 巴5.4.2 矮内部控制信息披氨露的成本笆 PAGEREF _Toc370634305 h 扮33 HYPERLINK l _Toc370634306 碍5.5 摆加强对内部控制唉信息披露的监管佰力度败 PAGEREF _

29、Toc370634306 h 绊34 HYPERLINK l _Toc370634307 捌5.6 捌聘请会计师事务按所对内部控制信凹息审核疤 PAGEREF _Toc370634307 h 稗35 HYPERLINK l _Toc370634308 耙5.7 岸提高注册会计师颁的关注度把 PAGEREF _Toc370634308 h 摆35 HYPERLINK l _Toc370634309 皑5.8碍统一内部控制信叭息披露相关方面伴制度规范凹 PAGEREF _Toc370634309 h 皑36 HYPERLINK l _Toc370634310 八第挨6叭章罢 隘结论哀 PAGERE

30、F _Toc370634310 h 叭38 HYPERLINK l _Toc370634311 参考文献 PAGEREF _Toc370634311 h 39 HYPERLINK l _Toc370634312 致 谢 PAGEREF _Toc370634312 h 42PAGE 54第1章 绪论1.1研究背景俺上市公司信息披败露作为市场邦“艾公开艾”霸原则的行为基础暗，已经成为现代叭资本市场发展的盎基本信念和动力盎源泉。我国关于八内部控制信息披般露的构想起步时拜间比较晚，在证柏监会出台一系列俺规范性文件后社拌会各界对于内部捌控制给予了前所坝未有的关注。坝美国法院的一位扒大法官路易斯隘隘布兰登

31、斯曾今说邦过：笆“扳阳光是最好的消邦毒剂，电灯是最阿有效的警察昂”板他认为翱，公开是社会和袄工业疾病的良药笆，并且作为一股按强大的力量在许安多方面都应加以哎利用。所以，健矮全和完善信息披版露制度成为了上扮市公司树立良好百形象，恢复诚信昂和重振证券市场搬的重要工作 Parveen P.Gupta,Nandkumar Nayar.Information content of control deficiency disclosures under the Sarbanes-Oxley Act:An empirical investigationJ.Intemational Jornnal of D

32、isclosure and Governance.19th December,2006,3(23).班。2001年美般国能源业巨头安爸然公司爆发了会隘计丑闻，随后，敖世通、施乐公司敖等一系列会计造昂假案件曝光，给暗美国的经济社会傲带来了极大震动艾。2008 年八雷曼兄弟申请破颁产保护、美国国败际集团（AIG俺）的改组、贝尔般斯登被收购等等稗的相继爆发，这巴一系列的信息累靶积，对全球资本皑市场产生了巨大版的震动影响，对爱于全球投资者而柏言，其积极性和把自信心也严重受氨挫。而综合调查岸这种现象，不难暗发现在这些公司哎内部存在严重的懊信息披露的缺失奥，缺乏系统完善癌的内部控制管理敖制度。针对此种半情

33、况，为了更好叭的促进公司的健按康持久经营，各傲国政府相继颁布阿了一系列内部控败制的法律法规，哀以积极的健全公奥司的内部控制与哀管理制度。如颁拌布于2002年扒的美国萨班斯巴法案，它就系啊统性的规定与规把范了公司的内部班控制制度，如法叭案的第302条岸款和第404条扒款规定，公司的疤管理层必须对公邦司的内部控制进按行良好的设计，罢并对其运行的结搬果做有效性定期唉评估，此外，这氨些形成的信息必颁须以书面文件的懊形式出现，并附暗带专业的注册会斑计师相关审计意澳见。熬近年来，随着改昂革开放的持续深扳入和经济的快速俺发展，我国证券艾市场的规模也在芭不断扩大，对经暗济的影响也在持肮续增强，其已成邦为我国经

34、济发展爱中必不可少的组翱成部分。尽管发昂展时间较短，但般我国证券市场上蔼同样出现了一系靶列上市公司财务芭舞弊案，违法事绊件屡屡发生，从绊之前几年的中航靶油巨亏事件、四板川长虹欠巨大数奥额应收账款案件凹到最近几年的国笆美董事局主席涉瓣嫌经济犯罪案、办三鹿奶粉质量问鞍题等诸多事件无爸不显示出国有上肮市公司内部控制爸信息披露问题。昂一系列的会计造把假事件发人深思罢，经相关部门调白查这些公司在公罢司治理环境中都笆存在内部控制薄熬弱以及内部控制案信息披露缺乏的半问题。众所周知疤，有效的内部控败制可以保护公司艾财产物资的安全盎、完整，保证会吧计资料的真实、啊可靠，保证公司斑的经济活动的合霸法性和效益性促爸

35、进企业实现发展百战略。然而就是翱由于国有上市公巴司内部控制各个凹环节的薄弱以及扮相关内部控制信稗息披露的不完善八使得证券市场上皑的财务舞弊案件扮屡屡发生。愈演柏愈烈的造假丑闻蔼也使我国监管机爱构开始意识到国白有上市公司内部氨控制信息披露的袄重要性。扳针对以上情况，阿我国政府积极有叭效的颁布了企白业内部控制基本般规范，以系统般的规范和引导我捌国上市公司的内耙部控制制度，随办后上海证券交易疤所、深圳证券交背易所先后发布并暗实施了上市公巴司内部控制指引肮，公司的内部邦控制框架不断的袄得到实践与完善搬。2008年，白我国财政部综合八了各大上市公司耙的发展情况，有敖效的推出了企唉业内部控制基本八规范，不

36、仅大拔大的增加了政府半对公司内部控制白与监督管理，更扒有效的提升了政阿府对公司的内部背控制所得信息披邦露的质量水平，鞍具有极为重要的癌意义。但是，在摆实际的发展过程挨中，氨上市挨公司熬尤其是创业板的凹中小型上市公司懊的内部控制信息岸披露依然还存在熬着诸多问题，这搬些都需要具体问傲题具体分析，比拜如受资本市场运扳营环境的影响，绊各上市公司的运拔营情况存在较大艾的差异，公司的岸实际治理结构千拌差万别，内部控碍制信息披露所得扒出的结论也各不颁相同，而受这些柏因素的综合影响扒，公司挨内部控制信息披唉露的数量和质量版情况也必然会产埃生较大的差异性胺，需要有效的内蔼部控制信息披露般进行管理与完善懊。绊1.

37、2研究目的懊与意义碍上市公司对其内坝部的有关信息透把漏将直接使股民叭投资受到干扰。办股民未能及时获伴取的信息决定了办股民的投资的正笆确性。这就显得碍内部信息的来源皑及消息的透漏在蔼股民投资中的地摆位非常重要。第爱一，这种信息的把透漏是上市公司肮内部决定的，也摆是公司管理人员安的一种责任。最爸熟悉公司，接触霸内部信息及对企摆业最有发言权的捌管理当局之所以坝对内部信息透漏袄是为了证明其对班公司的控制是否霸有效。他们为了伴表明自己已经尽按最大努力去管理吧企业，向外界发唉布一些总结和对暗公司的评价以此般来证明内部高层坝的工作情况。第疤二，在披露内部敖信息时可以附带阿着公司的除财务霸方面的以外的信蔼息。

38、这样可以使捌投资者以及即将扒对公司投资的潜拌在客户去更好的哎了解公司的具体邦控制情况。在这笆些了解的基础上败投资者才能更好摆的做出投资判断佰。第三，控制信芭息之所以向外界盎透漏其本身的价俺值还体现在这样暗做可以让公司更埃好的运行。保证扮公司资金来源不罢匮乏，对内部控暗制存在的弊端以伴及管理层的意识隘有很大的改善。胺进而使公司的管佰理水平的提高。耙经过十年的磨砺昂与酝酿，在拔2009年10奥月23日跋中国创业板市场摆（ChiNex瓣t）终于在深交巴所开板。经过短败短的一周，到爱10月30日坝就有28家公司白在创业板挂牌上案市，该28家公叭司都是资金和知扮名度相对比较高凹的，包括了华谊败兄弟等大公

39、司。案截至到安12月31日按，也就是经过两矮个多一点时间，霸有一百五十多家耙创业板公司挂牌阿交易，这些上市岸公司市值高达七佰千多亿。因此说鞍创业板对中小企坝业来说已经成为坝了非常重要的一笆个融资平台，不跋仅对推动广大中疤小企业的融资和澳发展有重要的作耙用，同时也对构耙建多层次的资本啊市场体系有着非伴常深远的影响。捌创业板块和主板拜市场比较起来风鞍险增加了不少。碍因为在创业板上绊市的公司往往都盎是那些高科技或疤者是高成长性的疤公司，这些公司皑有着非常宽广的败发展前途，同时笆也面临着各种各搬样的市场和经营鞍风险。初创期企傲业在组织机构方盎面还是处于摸索袄阶段，对企业的按治理还没有步入搬正途，还没有

40、构暗建比较成熟和有盎效的风险防御机叭制，因此对他们扮来说更加需要构凹建一个完善的内伴部控制制度，同哀时还需要定期的八披露企业内部控皑制的信息，让广摆大投资者对此有隘一个清晰的认识稗，进而保障他们哎的利益，使得我阿国的创业板市场百向着规范和高效疤的方向发展。板我国是刚刚设立案创业板，在很多爱方面没有经验，摆需要去不断的进斑行思考和斟酌，颁而对创业板信息巴披露问题进行研熬究属于是非常重澳要的一个内容。办因为创业板和其埃他板块比较起来案具有其独特的特澳征，存在标准低颁和信息不对称程艾度高以及经营失芭败可能性大等基百本特征，所以监哀管创业板上市公拜司的内部信息披奥露是非常有必要拌的，能够推动其败健康和

41、快速的发昂展。矮由于相关内部控癌制信息披露规范巴的本身还存在许摆多的问题，东北芭的某些上市公司绊在内部信息的对拌外透漏上还存在般于表面工作，信爸息的准确程度，瓣数量的多少实在笆不尽人意对投资扳者的做出投资判啊断不是很大。所昂以随着投资者强爱烈要求受的保护巴，研究东北创业扮板上市公司内部佰控制信息披露问般题就有着重要的班理论和现实意义隘。1.3文献综述俺1.3.1蔼 国外研究现状板1979年和1叭988年SEC氨提出建议上市公啊司的管理当局对白于内部信息进行矮披露，但当时由拜于反对者众多，阿内部控制信息披百露始终没有成为哀强制性的措施拌某年反舞弊有关跋部门提出，为了芭达到让信息使用扮者满意，管理

42、层霸的态度、责任以坝及财务报告给全哀部表明。这样的绊组织会对全部的颁上市企业在内部板信息的对外公示芭程度上有所要求扒。这样的组织认矮同管理当局的做昂法，并且对其做瓣法做出正确权威挨的评估。哀在COSO这个懊报告中，管理当碍局以及特定的工阿作人员被要求按柏一定时段对工司白内部的控制以及敖执行力采取评估爸，并且评估以后鞍要制作明细的报斑表CPA对评估扮的内容进行整合埃，然后将整合后绊的报告全部对投翱资者披露。这样稗投资者才能获得板有效的信息。懊美国在二十一世跋纪初颁布的某法挨案，对上市企业扮披露内部信息要懊采取强制的手段案。这一法案的出暗台使会计监管力案度加强，坚定了摆投资者的信心，俺对于当时暴露

43、出懊来的内部控制的袄缺陷和愈演愈烈哀的欺诈案件无疑笆是一剂良药。艾相继出台的有关艾提案都要求了上般市企业在年报的笆时候必须附带一扳份关于内部控制俺方面的报告。并扳且对这个报告的俺要求内容清晰准爱确，格式也要按巴照提案中的规定扳的去做。澳1.3.2矮 国内研究现状蔼笆 盛伟、刘国(俺2004)认为靶，由于我国上市败公司受内部控制啊自身的局限性和跋股权结构特征的罢影响，公司内部矮的控制不够成功捌，那么只有采取矮加强对其监督、罢督促的方法去克碍服。笔者认真思哎考发现，只有在班内部信息得到充蔼分有效的对外纰巴漏的前提下构成坝监管力量两个重搬要力量即股民以般及司法监管部门爱才能企业的内部稗控制有所影响盛

44、伟，刘国.浅析我国上市公司的内部控制信息披露J价值工程，2004，(8)矮。阿吧蔡吉甫埃（2005）昂曾经对数家已经埃上市的公司进行袄分析，并且对能哀够影响中国上市靶企业内部信息的矮对外公布的诸多捌因素采取实证研爱究。在这个研究胺成果中指出内部癌信息的完整性、案公开性将直接影暗响一个企业的业按绩。财务状况是啊内部信息对外公暗示的动力，它也氨直接影响公司的盎运营以及未来的斑发展蔡吉甫.我国上市公司内部控制信息披露的实证研究J审计与经济研究，2005，(20)笆。瓣王文华、李斌背（2006）八表示为了提高现罢在企业公司和事肮业单位的经营管颁理方法和为建立疤有效的信息沟通板平台，企业公司斑和事业单位

45、应该巴对内部控制进行癌集中转变，提升肮内部控制的信息懊化管理。在管理捌的过程中企业公挨司和事业单位要坝依法来进行内部罢的信息控制。公把司管理层对内部氨控制信息的管理笆和维护有监督权袄，公司还应该将艾本公司内部的工按作执行情况进行颁自我评价，并且白将评价的结果作败为公司重大事件白披露给外部王文华，李斌.内部控制理论比较研究J上海大学学报，2006，(13)拔。靶方红星、孙篙疤（2007）叭对2006年上搬海市上市公司关疤于内部控制的材唉料进行研究讨论跋，在调查研究中扮发现，上海市的蔼上市公司都建立背了公司内部信息艾的控制制度，这巴是因为内部控制澳信息的披露可以坝帮助公司高层的安管理，可以提高吧内

46、部控制意识，把另外公司管理者扒可以根据内部控伴制信息披露做出拔合理的投资方案方红星，孙篙.强制披露规则下的内部控制信息披露基于沪市上市公司2006年年报的实证研究J财经问题研究，2007，(12)凹。办挨杨有红、汪薇氨（2008）暗对上海市上市公昂司内部控制信息阿进行调查，调查懊显示公司管理者般对公司内部信息阿的公开执行力度艾不够强，甚至有百些公司管理者根芭本不愿披露公开氨公司内部控制信摆息杨有红，汪薇.2006年沪市公司内部控制信息披露研究J会计研究，2008，(3)绊。疤阿傅胜班（2010）鞍对L省的上市公敖司进行调查研究扮。调查中显示，阿L省90%的大柏公司公开受监督颁的情况基本良好翱。

47、另外调查还显昂示在这些大公司懊中公司并没有强挨有力地执行公司般披露内部控制信败息这样的制度。稗究其原因是上市绊公司没有建立健绊全内部管理控制爸系统，上市公司拔不愿意公开本公绊司的内部控制制佰度中的任何事情邦和由于国家对公般司内部控制评价扳不够明确使上市蔼公司没有足够的挨信心傅胜.上市公司内部控制信息披露的现状与对策J.会计之友，2010,（6）.蔼。案 拌1佰.4研究方法与扳内容稗1坝.4.1颁 主要研究方法皑（1）文献资料跋法。广泛利用学皑校图书馆资源、罢网上资料，对上版市公司内部控制搬信息披露相关文胺献资料进行查阅隘，对我国国内学爸者研究及国外研哎究进行分析汇总哎，奠定了本论文隘理论基础。

48、本文埃利用现有资料，扮挖掘相关历史事按实和证据，了解邦了我国上市公司邦内部控制信息披败露的发展历程和摆现状，在前人的熬研究成果上开拓拜自己的理论实践懊探索之路。盎（2）个佰案分析法。矮为了更有针对性隘、实践性地研究板上市公司内部控蔼制信息披露问题澳，本文选取了板东北创业板上市傲概述拔作为具体研究案百例，罢通过对哀东北创业板上市昂的内部控制信息啊披露昂做深入、全面和蔼较长时间的观察稗和相关实证般分析，将有关资矮料详细总结和鞍数据绊分析，研究其挨内部控制信息披坝露的现状、问题败、原因及对策艾。暗（3）哎理论与实践相结蔼合的方法。本文斑会计学、啊金融学、百企业管理学等相哀关理论为指导，耙研究当前把东

49、北创业板盎上市公司内部控隘制信息披露这一八问题，通过理论隘与实践的结合，阿解决实践中存在伴的问题，提出了疤一些改善对策和敖建议。癌（4）经验总结耙法。总结著名专皑家学者的研究成凹果，并在前人研挨究的基础上提出摆自己的一些浅薄唉观点。矮1俺.4.2暗 研究思路肮和内容矮本文首先对笆上市公司绊内部控制信息披翱露的相关理论基傲础进行了总结和拔梳理，选取挨东北创业板上市盎公司为具体研究敖对象，对目前挨东北创业板上市案上市公司内部控瓣制信息披露的现柏状情况进行了详搬细的描述伴及其影响因素的岸实证分析邦，柏发现东北创业板袄上市癌公司内部控制信靶息披露方面存在唉的问题所在，然盎后针对问题唉对其深层次的原袄因

50、进行了剖析颁。最后提出了改耙善挨东北创业板芭上市公司内部控背制信息披露的对扳策和建议，希望斑能够进一步提高瓣东北创业板上市败公司内部控制信伴息披露的质量，跋也为其他同类扳创业板耙上市公司的内部案控制信息披露工吧作提供一定的参拔考借鉴，从而进胺一步完善我国的绊内部控制体系。半根据上述思路，艾本文研究的内容叭框架大致如下：癌第1章 罢绪论。研究的背巴景目的意义以及坝国内外研究现状靶。本章首先介绍癌了论文的选题背芭景和研究的理论爸与现实意义，提拌出了需要研究的斑问题。通过对国碍内外上市公司内颁部控制信息披露澳等相关理论的分捌析，指出现有研跋究的不足，确定坝了论文的主要研敖究内容、方法和安技术路线。捌

51、第拔2霸章 澳上市概述按内部控制信息披矮露的理论概述。唉本章按阐述了盎内部控制盎的概念演进、特耙点、目标，以及耙内部控制信息披扒露的芭概念、意义、方办式和内容癌，瓣还介绍了上市公搬司内部控制信息皑披露的主要理论阿基础，包括：委澳托代理理论、信哎息不对称理论、背信号传递理论矮，为坝本文稗进一步的扒研究背和分析哎做好理论铺垫。八第凹3伴章 班东北创业板稗上市公司内部控昂制信息披露现状瓣与实证阿分析。蔼选取霸东北创业板上市吧公司拔为具体研究对象邦，结合其实施邦内部控制信息披唉露的般背景、啊目标奥、现状等实际情跋况吧，摆，懊进一步分析总结澳了当前东北创业碍板上市公司内部澳控制信息披露过埃程中所存在的许

52、颁多问题与不足之傲处，对其重要影佰响因素进行了实班证分析。摆第白4搬章 唉东北创业板唉上市公司内部控捌制信息披露问题岸的原因分析。在唉第俺3按章现状分析的基伴础上，针对这些败问题深入剖析了蔼其原因，主要包拌括：投资者对内挨部控制信息披露啊缺乏关注；员工班整体素质不能满霸足内控工作的有拌效实施；国有企办业监管模式对上白市公司的内部控岸制工作的制约；坝内部控制信息披跋露涉及商业机密傲；公司审计委员捌会的内部监察职隘能缺失等。柏第岸5胺章 改进白东北创业板疤上市公司内部控颁制信息披露的建拔议。在上述原因班剖析的基础上提癌出了改善唉东北创业板坝上市公司内部控柏制信息披露的对瓣策和建议，主要哀有：加强对

53、内部埃控制信息披露的熬学习和宣传；聘拔请专业的内控咨敖询公司梳理内控扳体系；完善公司隘治理结构；强化埃自身内部控制审疤计；制定完整的扮规范，明确披露皑方式与内容；完俺善公司治理结构霸，强化审计委员暗会职能；完善内八部控制信息披露扒规范等。拜第2章 上市公盎司内部控制信息袄披露相关理论鞍2.1 内部控疤制的概念演进及办目标背2.1.1坝 内部控制的概奥念演进拜1936年，美啊国颁布了独立百公共会计师对财败务报表的审查伴，第一次对内部摆控制进行了定义矮。在随后的几十瓣年内，内部控制懊的定义不断发展靶与完善。在19爱92年美国相关阿的财务账目调查袄表明公司管理者唉对公司内部控制般的管理是相当重耙要的

54、，披露公开般公司内部控制信耙息说明了公司管搬理者的重视程度疤，披露公开公司癌内部控制信息还袄要遵循法律法规办，在法律的保障爸下实施。内部控把制包括：公司内把部控制管理环境爱、公司对内部控熬制进行的艾风险评估、在实袄施中的具体活动按、建立健全信息白的沟通系统、相罢关法律法规的监扮督 Hossain,M.Perera,M.&Rahman,A.Disclosure in Annual Reports of New Zealand CompaniesJ.Journal of International Financial Management and Accounting,1995,6，(1).哀。另

55、外对公司内巴部信息的公开披哀露可以显示公司敖的控制环境，可碍以帮助公司管理伴层更好地管理公巴司。办我国对内部控制坝是这样人认识的吧，说的是公司企坝业管管理层在为扒公司创利时，为阿了保证公司财产摆财务及其中重要芭企业秘密的安全吧性而建立健全的笆一种制度。内部皑控制制度的建立阿，可以确定公司扮财务信息资料的按安全性，可以根芭据内部控制信息笆的披露对公司及瓣时作出调整从而凹进行合理的投资跋经营。并在在企绊业内部采取的自暗我调整、约束、肮规划、评价和控埃制的一系列方法跋、手续与措施的埃策略企业内部控制标准委员会秘书处.内部控制理论研究与实践M.北京:中国财政经济出版社,2006.霸。唉从国内国外调查翱

56、研究的结果中，碍我们可以看出公佰司企业和事业单胺位有些部门实行暗内部控制制度是俺一种管理公司企袄业的主要手段，坝建立健全完善公蔼司内部控制制度埃是当下上市公司鞍必要的选择。公矮司内部控制制度霸的建立可以为公哀司带来极大的经哎济效益 ，内部捌控制在公司经营板时可以保障公司熬企业的工作效率笆。最重要的是内靶部控制可以帮助俺公司企业老板实笆现他们的管理方澳法和目的，管理坝层可以根据内部办控制反馈的信息办，对公司的经营板进行一些的评估柏，调整，从而正澳确合理的进行投俺资，为企业赢得安最大的利益。挨2.1.2凹 内部控制的特翱点霸内部控制的特征艾主要有陈钰.上市公司内部控制信息披露研究D.陕西科技大学，

57、2012.佰：拜（叭1板）全面性。即内疤部控制是对企业懊组织一切业务活疤动的全面控制，颁而不是局部性控哀制。它不仅要控背制并考核企业会伴计信息真实性、板资产完整性、人扒事部门计划执行澳情况，还要对各把项工作进行分析吧和作业研究，并巴及时提出改善措唉施。碍（艾2胺）经常性。即内扮部控制不是阶段罢性和突击性工作白，对企业涉及到耙的各项日常经济案业务活动与各个班部门管理职能进癌行经常性检查和隘考核。按（捌3拜）潜在性。即企坝业的内部控制行跋为隐藏和融汇在拔企业日常经济业耙务与部门管理活哀动中，而并不是啊与其割裂开来。傲不论企业采取何昂种管理模式，执矮行何种业务活动盎，潜在的控制意隘识和控制行为都氨是

58、存在的。百（般4版）关联性。即企澳业的各种内部控凹制行为，彼此之盎间都是相互关联耙的，一种控制行颁为成功或者失败跋都是会影响到另扮一种控制行为的鞍执行。一种控制扳行为的建立，都摆又可能会导致另鞍一种控制行为效奥果的加强、减弱爱或失效。柏2.1.3凹 内部控制的目碍标胺经营活动的效率柏、财务报告的可绊靠性、相关法律白法规的遵循性等奥，内部控制为这懊些目标的实现拜提供合理保证的唉过程。建立有效胺的内部控制制度奥对于防止、发现颁、稗纠正氨在巴生产、经营运行唉过程中邦出现叭的各种捌财务跋舞弊现象及昂会计造假案件等绊不法行为有特殊肮作用，对巴投白资、生产、经营按、财务各个方面笆和各个环节进行熬全方位、全

59、过程扳的管理控制，对挨完善现代企业制捌度，靶健全企业的治理隘结构，控制企业版的决策风险，提斑高经理层的管理疤水平，促进生产阿活动的规范、有安序进行，保证企摆业经营目标的实败现等，都有极其搬重要的意义。柏 袄2.2 内部控啊制信息披露概念傲界定及依据案2.2.1碍 内部控制信息暗披露的概念界定按对于一个企业来扳说，最重要的是扳一个企业的战略隘目标，如何要实颁现这个目标，这扒就需要做好内部疤控制。另外，一爸个企业的经营状凹况以及经营的效安果也非常重要，鞍这也是内部控制肮的指标之一。对疤于企业来说，财阿政这一块是非常颁重要的，它关系百着一个公司的现疤实的命运以及公皑司的未来，毫无半疑问，财力也是哎一

60、个公司实力的绊重要体现，这毫隘无疑问要做好内爱部控制。此外，昂公司资产的安全癌必须是重中之重拔，还要遵纪守法邦，对企业严格要办求。当然这需要按一整套完整地制安度，以及合理的岸、有效的执行方安法。当然企业要翱根据自己的具体佰情况制定有效地埃内部控制制度，靶去实行然后评估林钟高，徐虹，张力.企业内部控制研究理论框架与实现路径M.北京:中国教育文化出版社，2006.埃。在这种情况之靶下，对于内部控敖制，我们探索出唉了一些方法，如吧信息披露。哀信息披露到底是办什么？应该怎样摆做到信息披露？爸这些问题的解决坝就是要做到把内瓣部信息及时的公盎布给大众，接受叭大众的监督，从伴而更好的改进企摆业的策略，做好叭