高速公路公司财务报表分析

1、跋海南高速公路股罢份有限公司财务暗报表分析目录耙公司基本情况简澳介办会计数据和业务袄数据摘要财务分析财务信息概述杜邦分析案与不同年限的财办务状况的对比邦与同行业的其他俺有代表性企业的把财务状况的对比分析调查小结小组工作总结成员分工情况：白公司基本情况简叭介吧 跋 啊一、公司法定中傲文名称：海南高伴速公路股份有限唉公司邦 稗 昂公司法定英文名俺称鞍：罢Hainan 袄Express爸way Co.把, Ltd.版 霸 昂公司英文名称缩矮写柏：拌HEC背 霸 白二、公司法定代熬表人：邢福煌扮 阿 版三、公司董事会佰秘书：陈求仲俺 爸 斑电话罢：百0898-66办701555跋 按 扳电子信箱把：半

2、zkshi-八express唉袄 按 伴证券事务代表：暗张堪省皑 拌 袄电话邦：隘0898-66唉768394拜 安 白传真班：般0898-66霸790647八 半 懊联系地址：海南稗省海口市蓝天跋路耙16颁 啊号高速公路大楼敖 拌 八邮政编码霸：澳570203靶 袄 稗四、公司注册地癌址：海南省海口案市蓝天傲路叭16吧 拜号高速公路大楼板 半 啊公司办公地址：耙海南省海口市蓝挨天叭路埃16白 罢号高速公路大楼败 半 拜邮政编码颁：疤570203扳 班 霸国际互联网网址鞍：埃 哀 霸电子信箱奥：办zkshi-百express绊澳 拔 吧五、公司信息披奥露报刊：中国碍证券报证券拔时报上海证艾券报

3、巴 半 鞍登载公司年度报袄告的国际互联网敖：叭 笆 昂公司年度报告备翱置地点：公司董胺事会办公室扳 跋 哎六、股票交易所背：深圳证券交易稗所叭 拜 案股票简称：海南拜高速俺 霸 白股票代码班：胺000886拌 芭 办七、其他有关资挨料：坝 澳 笆公司首次注册登哀记时间暗：巴1993八 傲年袄8绊 敖月吧17颁 挨日案 啊 罢首次注册地点：颁海口市大同搬路昂25懊 阿号南虹大罢厦坝11澳 隘层埃 奥 邦变更注册日期爸：胺1999捌 搬年靶11扮 办月败3爸 坝日扳 邦 爸变更注册地点：挨海口市蓝天鞍路胺16隘 霸号高速公路大楼跋 埃 瓣企业法人营业执熬照注册号：（琼靶企鞍）叭4600001碍00

4、6370摆 败 罢税务登记号码凹：颁4601002背8408288俺7百 扒 敖会计师事务所名靶称：海南从信会稗计师事务所邦 搬 把办公地址：海口埃市国贸大暗道敖CMEC坝 安大芭厦叭1202敖 绊室捌 芭会计数据和业务埃数据摘要敖 唉 矮一、本年度主要白会计数哎据扮(稗单罢位笆:敖人民币巴元爱)佰净利熬润摆 啊 班 板 暗 鞍 爸 -56靶,083,45叭2.0澳0拌元安扣除非经常性损巴益后的净利岸润鞍 昂 板 爱 -5把6,952,6疤50.0稗8巴元班主营业务利芭润岸 艾 盎 搬 肮 唉 8瓣0,927,8搬04.7般8俺元癌其他业务利稗润邦 扳 爱 爸 靶 拜 斑 -452,6艾59.

5、8阿7八元翱营业利扳润敖 岸 扮 耙 爱 败 暗 -75,6笆83,421.懊7凹7啊元哀投资收阿益靶 啊 邦 皑 捌 俺 袄 -24,0隘73,764.扒6班7盎元唉补贴收胺入版 百 伴 百 唉 暗 袄 3,1翱05,000.靶0靶0疤元邦营业外收支净隘额斑 懊 袄 肮 罢 暗 -2,拌521,607般.4皑6翱元拔经营活动产生的氨现金流量净隘额叭 般 盎 埃 啊1,548,5案32.3败9奥元盎现金及现金等价拌物净增加把额哀 傲 爸 拜 癌182,655版,563.9叭3阿元暗说明：扣除非经熬常性损益的项目般和涉及金额：拜（叭1绊）处置长期股权傲投资、固定资产傲、在建工程、无班形资产、其他

6、长癌期资产产生的损爸益柏-613,62瓣7.74败 唉元，笆（隘2版）短期投资损稗益埃223,713翱.89版 柏元，拔（百3阿）其他各项营业摆外收疤入疤60,395.翱38袄 搬元，把（拜4皑）扣除公司日常吧根据企业会计制班度规定计提的资拌产减值准备后的跋其他各项营业外绊支败出瓣-1,968,拌375.10皑 哀元。蔼（拔5柏）各种形式的政八府补绊贴啊3,105,0靶00.00拌 皑元。敖 罢 懊二、截止报告期般末公司前三年的罢主要会计数据和芭财务指标办 扳 跋 版 盎 般 皑 皑 半 碍单位：人民币千翱元阿项扒目拜 八 办 捌 肮 氨 200拜3哀年熬度邦 矮 200斑2伴年度巴主营业务收

7、坝入笆 俺 案 肮 哀 227,按519 坝 办 379,64背5澳净利拌润把 啊 爱 啊 埃 拜 -56,0稗83 爸 背 23,063把总资隘产耙 奥 版 敖 安 哀5,536,3拔73 哀 5,艾444,560班股东权凹益靶(巴不含少数股东权耙益坝) 佰 凹 2,244按,054 熬 般2,342,7哀33哀每股收啊益罢(疤元搬)八(癌摊板薄败) 熬 办 澳 疤-0.06 懊 哀 0哀.02敖(奥加霸权斑) 翱 瓣 靶 翱 翱 -0啊.06 皑 凹 0.0瓣2暗扣除非经常性损捌益后的每股收懊益搬(斑摊背薄叭) 岸 -0.斑058 颁 凹 0.0背1盎(叭加安权白) 巴 佰 白 白 巴 -

8、0.案058 绊 败 0.0奥1啊每股净资碍产岸(阿元白)败(版摊翱薄半) 案 霸 碍 2叭.27 扒 柏 2.3奥7办调整后每股净资皑产搬(坝元耙) 坝 办 败 2耙.07 拌 癌 2.1胺8班每股经营活动产爸生的肮现金流量净隘额稗(霸元案) 吧 斑 般 芭 0.002凹 矮 案0.073唉净资产收益捌率拔(版肮)跋(岸摊佰薄笆) 傲 疤 靶 -2.5安0 板 埃 0.98熬(奥加巴权凹) 耙 跋 跋 暗 盎 -2巴.45 凹 颁 0.9颁9背扣除非经常性损扒益后的白加权净资产收益岸率埃 傲 拜 伴 澳 -2.54 澳 蔼 芭0.66百公熬司版2003捌 搬年度按照全面摊柏薄法和加权平均八法

9、计算的净资产半收益率和加权收懊益：暗报告期利靶润岸 澳 挨 般 安 肮 懊 霸净资产收益率扳 澳 案 疤 矮 奥 鞍全面摊矮薄岸 按 碍 邦 背加权平均霸主营业务利哎润爸 版 班 版 3哎.61 昂 拌 版 3.5唉3胺营业利稗润搬 扒 捌 袄 靶 3.37扮 艾 疤 扳 3.30氨净利奥润扳 败 挨 把 拔 -2.暗50 白 岸 柏 -2.45肮扣除非经常性损熬益后的净利斑润袄 袄 -2摆.54 半 凹 俺 -2.4把8爱报告期利斑润哎 坝 搬 唉 佰 扳 案 邦每股收摆益傲(吧元瓣)疤 拌 半 耙 俺 安 瓣全面摊般薄鞍 案 斑 耙 耙加权平均八主营业务利胺润拜 拜 绊 袄 0阿.08 皑

10、 哀 罢 0.0罢8肮营业利爱润澳 疤 巴 靶 拜 -0.08啊 氨 肮 靶-0.08唉净利稗润斑 岸 百 翱 八 -0.靶06 皑 靶 癌 -0.06板扣除非经常性损傲益后的净利搬润霸 把 -0.百058 邦 唉 碍 -0.05败8搬截止日期扒2003-12俺-31疤公告日期颁2004-04暗-21哀每股净资产叭2.2岸7懊元隘每股收益拌-0.056岸7靶元癌每股现金含量澳0.001啊5翱元爱每股资本公积金艾0.954氨6熬元跋固定资产合计背4,090,0版20,387.芭1澳8背元白流动资产合计捌1,322,2袄02,901.绊2靶6拌元暗资产总计稗5,536,3傲72,509.氨9按2盎

11、元爱长期负债合计白3,068,1拜51,869.笆2吧8埃元矮主营业务收入坝227,518捌,530.7绊1柏元拔财务费用罢24,217,般488.6挨4拌元坝净利润绊-56,083班,452.0癌0扒元主营构成公布日期：2003-12-31按行业财务结构资产构成负债构成项目：利润表哀报告期熬2003-12败-31氨一、拌主营业务收入斑227,518氨,531稗减：霸折扣与折让矮0埃主营业务收入净班额鞍227,518袄,531坝减：隘主营业务成本安135,252唉,000盎主营业务税金及败附加埃11,338,爱726暗二、氨主营业务利润唉80,927,埃805坝加：凹其他业务利润白-452,6

12、6跋0败营业费用把26,882,皑634班管理费用岸105,058哀,444艾财务费用巴24,217,耙489盎三、扒营业利润鞍-75,683哎,422般加：盎投资收益吧-24,073八,765般补贴收入埃3,105,0罢00拔营业外收入岸169,601芭减：凹营业外支出哎2,691,2班09八营业外收支净额板-2,521,癌607颁四、艾利润总额哎-99,173碍,794熬减：皑所得税百781,327靶减：奥少数股东权益拌-429,11癌0罢加：澳未确认的投资损扒失啊43,442,岸559扳五、蔼净利润奥-56,083版,452疤加：扒年初未分配利润邦164,841吧,989蔼六、疤可分配利

13、润败108,758扒,537埃减：背提取法定盈余公碍积佰117,966埃提取法定公益金败117,966隘七、耙可供股东分配的奥利润癌108,522啊,604矮八、办未分配利润伴108,522蔼,604暗项目：现金流量凹表摆报告期疤2003-12败-31靶销售商品、提供蔼劳务收到的现金芭275,307唉,646罢收到的其他与经安营活动有关的现爸金熬57,267,白167凹经营活动现金流跋入小计叭332,574隘,813版购买商品接受劳绊务支付的现金岸163,507办,680爱支付给职工以及哀为职工支付的现靶金柏37,541,芭620按支付的各项税费扳12,374,霸591伴支付的其他与经摆营活动

14、有关的现癌金熬117,717案,088稗经营活动现金流坝出小计啊331,140安,979扮经营活动产生的背现金流量净额白1,433,8爸33班收回投资所收到昂的现金盎14,564,唉772般取得投资收益所熬收到的现金背5,325,7胺05哀处置固定无形和矮长期资产收回的吧现金爱476,334昂投资活动现金流颁入小计跋20,366,霸811凹购建固定无形和奥长期资产支付的哀现金坝97,295,奥446叭投资所支付的现巴金袄24,772,败303半投资活动现金流啊出小计办122,067拔,749绊投资活动产生的扒现金流量净额胺-101,70背0,938胺借款所收到的现拔金皑357,300胺,000

15、傲收到的其他与筹昂资活动有关的现蔼金扳104,945敖,336跋筹资活动现金流靶入小计矮466,745般,336昂偿还债务所支付笆的现金耙116,000矮,000八支付的其他与筹拔资活动有关的现瓣金哎52,453,按825案筹资活动现金流败出小计半183,822昂,667扮筹资活动产生的熬现金流量净额埃282,922百,669哀四、碍汇率变动对现金阿的影响版-敖五、埃现金及现金等价岸物净增加额绊182,655叭,564皑净利润哎-56,083半,452办加：搬少数股东损益拌-429,11拌0捌计提的资产减值岸准备懊1,671,4耙75盎固定资产折旧袄90,405,巴993澳无形资产摊销吧1,5

16、48,0埃26邦长期待摊费用摊笆销爱21,308,稗218吧待摊费用的减少办(减增加)斑1,228,5霸77懊预提费用的增加跋(减减少)败317,592拜处置固定无形和胺其他长期资产的按损失(减：收益按)矮583,604捌固定资产报废损绊失跋14,170鞍财务费用斑24,259,按262傲投资损失(减收翱益)扮24,073,爸765岸存货的减少(减岸增加)芭-38,293柏,668颁经营性应收项目坝的减少(减增加拜)拜-57,455摆经营性应付项目翱的增加(减减少吧)艾-25,670斑,603傲经营活动产生之奥现金流量净额熬1,433,8阿33碍货币资金的期末捌余额俺344,249埃,399鞍

17、减：爸货币资金的期初盎余额伴161,593靶,835般现金及现金等价颁物净增加额佰182,655岸,564资产负债表跋报告期叭2003-12敖-31哎货币资金翱344,249按,399皑短期投资爸34,003,矮063稗减扒:袄短期投资跌价准蔼备傲21,037,翱361隘短期投资净额爱12,965,盎702斑应收帐款傲637,039俺,465伴应收账款净额霸630,753按,940罢其他应收款靶41,409,瓣288叭其他应收款净额般32,792,板564叭减啊:稗坏帐准备斑14,902,拜250敖应收款项净额哀663,546胺,503隘预付帐款瓣28,020,阿703按存货挨275,284班

18、,774巴减佰:耙存货跌价准备斑2,478,9胺55奥存货净额白272,805拔,820哎待摊费用挨614,773昂流动资产合计癌1,322,2爸02,901颁长期股权投资肮40,289,袄342斑长期投资合计暗69,591,跋803背减翱:盎长期投资减值准扳备靶29,302,啊462挨长期投资净额暗40,289,扮342爱其案中拜:背合并价差癌751,845氨股权投资差额阿0伴固定资产原价肮4,721,2熬85,228暗减澳:百累计折旧办567,131哀,504澳固定资产净值蔼4,154,1澳53,725板减白:懊固定资产减值准按备盎66,295,俺373邦固定资产净额柏4,087,8邦58

19、,352按在建工程疤6,296,2败74昂减笆:佰在建工程减值准白备案4,134,2柏38佰在建工程净额巴2,162,0碍35拌固定资产合计捌4,090,0扳20,387瓣无形资产版82,059,扒482搬开办费巴0暗递延资产奥0八长期待摊费用扒18,545,巴692斑其他长期资产澳0蔼无形资产及其他巴资产合计办83,859,笆880隘短期借款叭45,000,矮000拜应付帐款扳17,672,碍901把预收帐款伴18,380,绊353半应付工资罢2,110,9翱29百应付福利费疤3,538,9案77凹应付股利氨13,858,把421瓣应交税金芭-36,580败,884爱其他应交款澳-110,2

20、5傲8搬其他应付款背129,269安,823氨预提费用哀1,274,7半24拔一年内到期的长败期负债稗15,000,拜000绊流动负债合计袄209,414懊,986哎长期借款癌1,190,7昂63,595板长期应付款拌1,877,3拌88,274财务分析版短期偿债能力分柏析：流动比率=芭 翱 =1,322唉,202,90耙1澳伴209,414耙,986疤 敖 =6.313熬8速动比率=扒 哎 =(1,32跋2,202,9板01-275,奥284,774啊)/209,4扒14,986笆 败 =5.011扒1稗保守的速动比半率哎=疤 翱 盎 拜=(4,249懊,399+34拜,003,06坝3+6

21、30,7扮53,940)半/209,41扮4,986拌 百 4.8182现金比率=暗 捌 =笆 班 =(344,翱249,399把+34,003翱,063)/2摆09,414,霸986鞍 百 =1.806叭2资产负债率=叭 颁 熬=凹产权比俺率斑=拔 昂 =59.隘2006%权益系数=佰 爸 =2.467邦1股东权益比=搬 扒 =0.4蔼0433柏 把 艾=斑有形净值债务伴率把=般 班 蔼=40.532办9%利息保障倍数=敖 拜 =败 爱 =(胺-75,683奥,422-24暗,217,48爱9)/24,2拌17,489傲 傲 =-癌4.1252疤由以上数据可知癌：公司的现金流般量比较大，资本

22、扒的更新速度比较癌快。虽然凹与摆200版2稗年度相比，赢利班能力有所下降，扮利润总额也为负靶值，但其短期偿伴债能力比较强，拔通过吸引社会游叭离资金和不断加盎强自身的管理，袄仍然可以走出目氨前营运低迷的走扳势。所以是一家拌值得投资的企业唉。艾企业获利能力分哀析（销售利润分八析）销售毛利率=肮 艾 岸=颁 鞍 傲=(227,5翱18,531-敖135,252巴,000)/2翱27,518,疤531肮 袄 昂=40.553版4%营业利润率=耙 把 =白 熬 =(22袄7,518,5癌31-135,芭252,000碍-0)/227瓣,518,53安1岸 哎 =40.5半534%销售净利率=案 暗 =瓣

23、 白 =-56搬,083,45八2/227,5颁18,531半 埃 =-24按.6501%资产报酬率=隘 柏 =-56埃,083,45颁2埃拔2/(5,53翱6,373+5吧,444,56按0)凹鞍1000盎 扒 =-1.俺0215%爸股东权益报酬瓣率靶=叭 澳 板=-56,08瓣3,452/2败,244,05爱4,000盎 蔼 矮=-2.499皑2%成本费用利润率= =搬由以上计算数据摆分析可知：企业办销售的毛利率不伴够高，主营业务拔成本和管理费用阿都偏高。应加强爸物资的合理分配跋，完善自身的管哎理，降低主营业捌务成本。从而使耙企业的净利润有哎负变正，实现盈肮利。扮从总的来看，企瓣业在这一年

24、度，笆它的获利能力班较阿200皑2敖年有所下降，需拌进一步得到改善般。凹 败三、企业营运能阿力分析总资产周转率=哀 皑 叭 =熬 碍 般 =0.041佰4百总资产周转天按数暗=矮 俺 袄=360/0.斑0414埃 肮 班=8695.6霸5澳流动资产周转百率阿=阿 跋 半=搬 肮 癌=227,51啊8,531/1艾,322,20八2,901把 爱 翱=0.1721扒固定资产周转疤率百=摆 胺 靶=哎 耙 拔=227,51芭8,531/4拔,154,15拜3,725熬 办 蔼=0.0548吧 存货周转率= 氨 背 =案 版 =0.0拌5331存货周转天数=哎=叭应收帐款周转疤率肮=岸=675.29

25、艾5柏4鞍（天）背由以上计算数据矮分析可知：企业按的流动资金周转案率过低，总资产埃的周转率也不是氨很令人满意，这碍也是企业目前经拔营业绩不佳的主笆要因。企业应想斑办法盘活自己的耙流动资金，进而盎使总资产流动加奥快，从而提高企半业的营运能力。办现金偿债能力分熬析埃现金流量比埃率绊 =把=1,433,昂833/277摆,518,53挨1胺=0.6847捌% 销售现金比率=袄 昂 =背=0.6302背%案由以上计算数据艾分析可知：企业吧虽然出现了暂时肮的盈利困难，但把其偿债能力仍比埃较强，企业仍可哀以通过完善自身疤而走出困境。摆上市公司市场价奥值分析每股利润=安 翱 =0.107跋9市盈率=爱 =斑

26、-14158每股股利=碍 耙 =-0.10把30每股净资产=哀 八 =2.2隘7昂（元）蔼由以上计算数据捌分析可知：股票盎的现状不是很令颁人满意，企业暂搬时的亏损影响了耙股票的行情。但八因企业仍有较大癌的发展潜力，故爸仍然有希望使股爱票的走势变好。财务信息概述耙报告期拜2003-12板-31搬每股收益(元)暗-0.0567澳每股收益增长率瓣(%)敖-343.17般42稗每股收益-扣除隘(元)扒-0.058百每股收益-扣除阿-增长率(%)哎-680半每股收益-加权半(元)扳-0.06埃每股收益-加权傲-增长率(%)般-400班每股收益-扣除隘/加权(元)扮-0.058蔼每股收益-扣除昂/加权-增

27、长率瓣(%)办-680扮每股未分配利润疤(元)扳0.1097巴每股可分配利润扮(元)岸0.1097拔每股净资产(元斑)哎2.27摆每股净资产增长袄率(%)胺-4.2121俺每股净资产-调叭整(元)袄2.07背每股现金含量(袄元)胺0.0015百每股资本公积金办(元)凹0.9546熬每股盈余公积金蔼(元)岸0.3088版每股负债比(%芭)懊331.459哎7唉流动比率板6.3138扮速动比率半5.0111叭现金流动负债比搬(%)案0.6847凹股东权益比(%芭)扮40.5329败流动负债率(%瓣)伴6.3893扮负债权益比(%扒)皑146.055八6笆存货周转天(天矮)斑675.295靶4拌存货

28、周转率(倍傲)坝0.5331袄应收款周转天(熬天)把990.099吧应收帐款周转率奥(倍)巴0.3636白主营成本比例(奥%)氨59.4466吧营业费用比例(敖%)隘11.8156斑管理费用比例(吧%)芭46.1758半财务费用比例(啊%)瓣10.6442皑总资产周转率(挨倍)敖0.0414斑经营净利率(%氨)安-24.650板1爱经营毛利率(%扳)盎35.5698芭资产利润率(%凹)霸-1.8063绊资产净利率(%罢)按-1.0215拔净利润率(%)扮-24.650奥1半净资产收益率(板%)斑-2.5俺净资产收益率-芭增长率(%)巴-353.86八74柏净资产收益率-邦扣除(%)埃-2.54

29、笆净资产收益率-罢扣除-增长率(肮%)颁-640.42霸55班净资产收益率-敖加权(%)胺-2.45败净资产收益率-靶加权-增长率(碍%)氨-350皑净资产收益率-翱扣除/加权(%爸)盎-2.48般净资产收益率-百扣除/加权-增败长率(%)暗-627.65安96挨税前利润增长率安(%)哀-1097.2癌352按扣除非经常性损邦益后净利润蔼-569526坝50.08俺主营收入增长率罢(%)笆-40.070扮7板净利润增长率(班%)搬-343.17罢42斑总资产增长率(班%)案1.6863绊股东权益增长率碍(%)傲-4.2121艾主营利润增长率搬(%)岸-31.980罢3熬资产负债率(%傲)扮59

30、.2006颁长期负债资产比斑(%)矮55.4181扒固定比(%)拜75.3902把主营收入现金含哀量(倍)傲1.21板净利润现金含量拔(倍)癌-0.0256办2003-12霸-31爱 拔杜邦分析爱净资产收益率-2.5%碍叭熬板白版笆 总资产收益率-1.0215%奥X权益乘数1/(1-0.59)=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）=1/（1-负债总额/资产总额）x100笆半伴八哎案 主营业务利润率-24.6501%班X总资产周转率0.0414%俺绊傲百般岸安板熬败 净利润-56,083,452埃/主营业务收入227,518,531挨主营业务收入227,518,531稗/资产总额5,536

31、,372,510挨傲安伴隘邦班伴主营业务收入227,518,531懊-全部成本302,749,293胺+其他利润19,928,637邦-所得税781,327翱流动资产1,322,202,901版+长期资产4,214,169,609半主营业务成本146,590,726营业费用26,882,634管理费用105,058,444财务费用24,217,489货币资金344,249,399短期投资12,965,702应收账款630,753,940存货272,805,820其他流动资产61,428,040长期投资40,289,342固定资产4,090,020,387无形资产82,059,482其他资产1,

32、800,397坝与不同年限的财岸务状况的对比：利润表结构分析2000200120022003主营业务收入353%252%380%228%主营业务利润17850.610541.711931.38135.6其他业务利润102.852.010.30(0.2)营业费用185.2187.3195.12711.8管理费用7120.18835.07820.510546.2财务费用41.2(6)(2.5)30.72410.6营业利润9527.0104.0205.3(76)(33.3)投资收益72.0(32)(12.6)(18)(4.8)(24)(10.6)营业外收入10.220.700.100.1营业外支出2

33、05.552.100.131.2利润总额8423.7(26)(10.1)102.6(99)(43.6)净利润8724.7(8)(3.0)236.1(56)(24.7)杜邦分析净资产收益率2003年2002年-2.5%1.0%资产收益率财务杠杆X-1.0%0.4%2.52.3净利润率资产周转率X/-24.7%6.1%0.00.1净利润主营业务收入资产股东权益/-56232283805,5365,4452,2442,343盎从邦200盎0安年艾到哎200搬3捌年企业的主营业暗务利润哀从懊1785盎0版元降稗到叭8135.凹6拌元，其他业务利芭润也澳从搬102.哀8碍万元降罢为板0懊，利润年年减少笆

34、，而在企业的收吧入不断减少的同霸时，企业的营业懊费用管理费用和肮财务费用也不断疤增加。这造成了罢企业的财务出现安了危机，企业的捌经营状况也逐渐扳恶化。背 熬 癌所以企业应不断埃的改善自身的管芭理，降低企业的按管理费用，同时板也要想法增加自八身的营业收入，版只有通过内部的绊改革才能使企业般走出困境。败与同行业的其他挨有代表性企业的肮财务状况的对比爸：扮证券代码：靶000429挨证券简称：矮粤高速伴公司名称：挨广东省高速公路隘发展股份有限公百司主营构成公布日期：2003-12-31按行业按地区利润表结构分析2000200120022003主营业务收入251%625%753%797%主营业务利润15

35、361.137660.248664.551965.1其他业务利润62.330.5111.581.1营业费用00.000.000.000.0管理费用3313.2508.1577.5658.1财务费用0(0.2)8814.1202.7668.2营业利润12750.424138.542055.839749.8投资收益6224.5(6)(1.0)(8)(1.1)212.7营业外收入31.160.950.630.3营业外支出10.510.1101.4101.3利润总额19075.624038.340653.941051.5净利润13353.014823.717122.718122.7财务结构资产构成负债

36、构成熬现金流量表报告期2003-12-31 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F5.shtml 销售商品、提供劳务收到的现金830,893,121 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F9.shtml 收到的其他与经营活动有关的现金 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16/20031231F9_1079.shtml 21,954,979 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F10.shtml 经营活动现金流入小计853,083,187 H

37、YPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F11.shtml 购买商品接受劳务支付的现金43,764,820 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F13.shtml 支付给职工以及为职工支付的现金46,153,232 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F189.shtml 支付的各项税费144,022,149 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F17.shtml 支付的其他与经营活动有关的现金 HYPERLINK /stock/compan

38、y/sz/000429/16/20031231F17_1079.shtml 165,545,075 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F18.shtml 经营活动现金流出小计399,485,276 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F19.shtml 经营活动产生的现金流量净额453,597,911 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F21.shtml 收回投资所收到的现金153,707,897 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16

39、_F192.shtml 取得投资收益所收到的现金34,131,320 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F24.shtml 处置固定无形和长期资产收回的现金12,933 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F26.shtml 投资活动现金流入小计187,852,150 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F27.shtml 购建固定无形和长期资产支付的现金149,633,533 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F190.shtml

40、 投资所支付的现金542,029,054 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F31.shtml 投资活动现金流出小计691,662,587 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F32.shtml 投资活动产生的现金流量净额-503,810,437 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F35.shtml 发行债券所收到的现金- HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F36.shtml 借款所收到的现金1,985,000,000 HYPER

41、LINK /stock/company/sz/000429/16_F37.shtml 收到的其他与筹资活动有关的现金3,135,046 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F38.shtml 筹资活动现金流入小计1,989,135,046 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F39.shtml 偿还债务所支付的现金1,599,407,196 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F46.shtml 筹资活动现金流出小计1,822,514,674 HYPERLINK /stock

42、/company/sz/000429/16_F47.shtml 筹资活动产生的现金流量净额166,620,372四、 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F48.shtml 汇率变动对现金的影响528五、 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F49.shtml 现金及现金等价物净增加额116,408,374 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F58.shtml 净利润181,182,988加： HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F5

43、9.shtml 少数股东损益128,906,853 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F191.shtml 计提的资产减值准备9,100,000 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F61.shtml 固定资产折旧149,582,767 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F62.shtml 无形资产摊销17,345,189 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F165.shtml 长期待摊费用摊销8,569,530 HYPERLIN

44、K /stock/company/sz/000429/16_F64.shtml 待摊费用的减少(减增加)115,610 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F65.shtml 预提费用的增加(减减少)-13,136,419 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F66.shtml 处置固定无形和其他长期资产的损失(减：收益)-115,418 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F67.shtml 固定资产报废损失1,225,071 HYPERLINK /stock/compan

45、y/sz/000429/16_F68.shtml 财务费用65,103,260 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F69.shtml 投资损失(减收益)-21,134,525 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F70.shtml 递延税款贷项(减借项)-4,420,999 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F71.shtml 存货的减少(减增加)20,084 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F72.shtml 经营性应收项目的

46、减少(减增加)-72,484,120 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F73.shtml 经营性应付项目的增加(减减少)5,443,957 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F75.shtml 其他-1,705,917 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/16_F76.shtml 经营活动产生之现金流量净额453,597,911颁资产负债表报告期2003-12-31 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_hbzj.shtml 货币资金 H

47、YPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F6_1040.shtml 248,346,362 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_dqtz.shtml 短期投资 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F7_1040.shtml 49,223,518减: HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_dqtzdjzb.shtml 短期投资跌价准备145,478 HYPERLINK /stock/company/sz/00042

48、9/14_dqtzje.shtml 短期投资净额49,078,040 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yszk.shtml 应收帐款 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F13_1040.shtml 20,135,484 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yszkje.shtml 应收账款净额20,135,484 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_qtysk.shtml 其他应收款 HYPERLINK /stoc

49、k/company/sz/000429/14/20031231F20_1040.shtml 67,538,415 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_qtyskje.shtml 其他应收款净额66,068,415减: HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_hzzb.shtml 坏帐准备 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F15_1040.shtml 1,470,000 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yskxje.s

50、html 应收款项净额86,203,899 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yfzk.shtml 预付帐款 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F17_1040.shtml 4,582,385 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_ch.shtml 存货 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F23_1040.shtml 107,161 HYPERLINK /stock/company/sz/000429

51、/14_chje.shtml 存货净额107,161 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_dtfy.shtml 待摊费用 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F25_1040.shtml 382,084 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_ldzchj.shtml 流动资产合计388,699,930 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_cqgqtz.shtml 长期股权投资1,793,628,906 HYPERLINK

52、/stock/company/sz/000429/14_cqzqtz.shtml 长期债权投资470,533,820 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_cqtzhj.shtml 长期投资合计 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F33_1040.shtml 2,286,561,593减: HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_cqtzjzzb.shtml 长期投资减值准备17,254,012 HYPERLINK /stock/company/sz/000429

53、/14_cqtzje.shtml 长期投资净额2,269,307,581 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_gdzcyj.shtml 固定资产原价4,492,383,060减: HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_ljzj.shtml 累计折旧835,776,483 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_gdzcjz.shtml 固定资产净值 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F39_1040.shtml 3,656,

54、606,577减: HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_gdzcjzzb.shtml 固定资产减值准备16,100,000 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_gdzcje.shtml 固定资产净额3,640,506,577 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_zjgc.shtml 在建工程 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F41_1040.shtml 107,480,751 HYPERLINK /stock/com

55、pany/sz/000429/14_zjgcje.shtml 在建工程净额107,480,751 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_gdzchj.shtml 固定资产合计3,747,987,328 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_wxzc.shtml 无形资产245,695,105 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_cqdtfy.shtml 长期待摊费用 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F49_1040.sh

56、tml 11,729,138 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_wxzcjqtzchj.shtml 无形资产及其他资产合计257,424,243 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_zczj.shtml 资产总计6,663,419,082 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_dqjk.shtml 短期借款 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F57_1040.shtml 320,000,000 HYPERLINK /s

57、tock/company/sz/000429/14_yfzk.shtml 应付帐款 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F59_1040.shtml 55,767,555 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yszk.shtml 预收帐款 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F60_1040.shtml 9,525,426 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yfgz.shtml 应付工资216,696 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yfflf.shtml 应付福利费3,273,398 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yfgl.shtml 应付股利 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/20031231F64_1040.shtml 37,235,158 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14_yjsj.shtml 应交税金 HYPERLINK /stock/company/sz/000429/14/200