营运资金管理历年真题

1、拜第五袄章安 跋 芭营运资金管理历年真题一、单项选择题瓣1.芭在营运资金管理俺中，企业将柏“百从收到尚未付款扳的材料开始，到搬以现金支付该货霸款之间所用的时佰间扮”扳称为瓣（拜 坝 伴）。版（颁200邦7百年）办A颁.碍现金周转期搬 般班B捌.八应付账款周转期奥 哎般C巴.坝存货周转期暗 把啊D板.把应收账款周转期傲2.搬持有过量现金可澳能导致的不利后昂果是拜（班 哎 翱）百（凹200澳4澳年）哎A叭.隘财务风险加大盎盎B胺.蔼收益水平下降安 白 摆C埃.氨偿绊债能力下降拌 扒D癌.埃资产流动性下降耙3.拌某企业全年必要胺现金支付埃额稗200般0奥万元，除银行同搬意颁在盎1傲0稗月份贷哎款芭5

2、0伴0胺万元外摆，其他败稳定可靠的现金翱流入岸为澳50凹0敖万元，企业应收笆账款总额埃为爸200扒0埃万元，则应收账盎款收现保证率为跋（阿 斑 板）。碍（隘200疤8埃年）肮A.25%背 柏B.50%皑 懊C.75扳% 暗D.100%败4.背下列各项中，属岸于现金支出管理扳方法的是柏（芭 艾 败）。叭（阿200扳5柏年）哀A皑.百银行业务集中法耙 按B背.拌合理运坝用把“笆浮游摆量爸”熬 懊C隘.百账龄分析法芭 D.邮政信箱法阿5.百根据营运资金管凹理理论，下列各百项中不属于企业跋应收账款成本拌内容的是拜（安 拜 把）。胺（阿200霸7半年）奥A唉.败机会成本碍 伴B岸.笆管理成本挨 叭 暗C

3、阿.瓣短缺成本哎 柏D捌.邦坏账成本半6.啊下列各项中，属捌于应收账款机会邦成本的是（耙 版）。暗（胺200懊3胺年）啊A哀.捌应收账款占用资肮金的应计利息板 办B袄.把客户资信调查费扮用隘 阿C斑.隘坏账损失百 D.收账费用艾7.澳在企业应收账款唉管理中，明确规胺定了信用期限、案折扣期限和现金坝折扣率等内容的败是案（百 伴 搬）埃（俺200版4白年）靶A懊.胺客户资信程度绊暗B哎.哎收账政策版 哎C八.懊信用等级班 案D邦.盎信用条件扳8.巴企业评价客户等拔级，决定给予或俺拒绝客户信用的皑依霸据是半（翱 背 拔）。暗（坝200癌8疤年）扳A伴.霸信用标准拌 吧B捌.懊收账政策癌 百 斑癌C吧

4、.哎信用条件拌 胺D按.摆信用政策艾9.版假设某企业预测扒的年赊销额柏为盎200八0搬万元，应收账款隘平均收账天数拌为碍4阿5绊天，变动成本率敖为隘6暗0疤，资金成本率拜为版8百，一年佰按爱36袄0蔼天计算，则应收扒账款的机会成本艾为版（班 霸 鞍）万元。皑（白200拜6岸年）唉A.250跋 佰B.200板 搬C.15绊 背D.12案10.佰采盎用班AB敖C吧法对存货进行控熬制时，应当重点阿控制的是哀（败 按 斑）。埃（昂200巴3肮年）阿A鞍.八数量较多的存货佰 啊B懊.八占用资金较多的岸存货般 扮C拜.爱品种较多的暗存货俺 隘D办.埃库存时间较长的啊存货班11.唉以下各项与存货矮有关的成本

5、费用鞍中，绊不影响经济进货吧批量的是摆（懊 霸 敖）。背（坝200班6版年）疤A昂.唉专设采购机构的罢基本开支按 阿B埃.俺采购员的差旅费拔 邦C疤.阿存货资金占用费版 蔼D昂.拔存货的保险费败12.癌在计算存货保本拔储存天数时，以八下各项中不需要爱考虑的因素是败（霸 半 澳）。耙（袄200扒5敖年）爸A扳.癌销售税金（营业瓣税金）芭 碍B板.按变动储存费拔 罢C搬.绊所得税拜 稗 颁 半D翱.扒固定储存费背1啊3碍.肮下列各项中，可啊用于计算营运资案金的算式是凹（澳 佰 柏）。靶（袄200傲9颁年）氨A霸.笆资产总袄额碍-耙负债总额懊岸 蔼 靶B爸.啊流动资产总啊额爸-案负债总额柏C百.板流

6、动资产总敖额斑-扮流动爱负债总额耙D癌.柏速动资产总矮额疤-绊流动负债总敖额瓣1皑4鞍.氨信用标准是客户艾获得企业商业信傲用所具备的最低搬条件，通常表示矮为盎（拔 扳 袄）。捌（笆200吧9皑年）斑A笆.蔼预期的现金折扣矮率佰B稗.摆预期的坏账损失柏率奥白阿C哀.捌现金折扣期限拌傲D岸.矮信用期限吧1摆5半.邦下列各项中，不拜直接影响保险储扳备量计算的是埃（般 把 笆）。碍（斑200蔼9阿年）般A挨.岸平均每天正常耗吧用量扒B敖.瓣预计最长订货提袄前期凹C佰.邦预计每天最小耗邦用量罢D傲.蔼正常订货提前期二、多项选择题瓣1.蔼企业在确定为应隘付紧急情况而持稗有案现金数额时，需唉考虑的因素有（鞍

7、 摆）。摆（斑200挨3板年）拜A袄.般企业销售水平的疤高凹低案 百 耙B按.奥企业临时举债能坝力的拌强弱班C矮.笆金融市场投资机哎会的多少拜 懊D扒.爱企业现金流量预傲测的可靠程度霸2.背运用成本分析模岸式确定最佳现金霸持有量时，持有岸现金的相关成本绊包括懊（肮 啊 安）。隘（百200绊7敖年）埃A吧.敖机会成本半 扮B懊.耙转换成本鞍 瓣C罢.罢短缺成本办 碍D班.澳管理成本澳3.袄赊销在企业生产把经营中所发挥的敖作用有耙（昂 凹 叭）。坝（啊200敖5叭年）盎A袄.拜增加现金凹 跋B艾.罢减少存货芭 盎C瓣.矮促进销售俺 笆D熬.吧减少借款背4.板下列各项中，肮属于建立存货经叭济进货批量

8、基本坝模型假设前提的霸有伴（捌 叭 霸）盎。暗（埃200伴4笆年）案A敖.挨一定时期的进货拌总量可以较为准八确地预测胺 哀鞍B班.安允许出现缺货般C矮.奥仓储条件不受限盎制岸 拔D叭.稗存货的价格稳定岸5百.瓣企业如果延长信俺用期限，可能导鞍致的结果有办（班 哎 凹）。昂（百200班9啊年）绊A版.安扩大当期销售白按B胺.吧延长平均收账期芭皑 哀C肮.唉增加坏账损失唉安D柏.安增加收账费用三、判断题爱1.皑企业之所以持有癌一定数量的现金扒，主要是出于交瓣易动机、预防动败机和投机动机。胺（哎 案 瓣）艾（版200唉7凹年）癌2.阿与银行业务集中拔法相比较，邮政挨信箱法不仅可以白加快现金回收，岸而

9、且还哀可以降低收账成靶本。般（伴 板 爱）瓣（皑200胺8唉年）蔼3.氨一般而言，企业肮存货需要量与八企业生产及销售安的规模成正比，傲与存货周转一次斑所需天数成反比盎。拔（哎 碍 颁）版（扒200邦3胺年）俺4.板利用存货模式确斑定最佳现金持有捌量，必须考虑机叭会成本、转换成碍本和短缺成本。澳（拌 艾 蔼）傲（碍200班9稗年）白5.芭企业采用不附加熬追索权的应收账跋款转让方式筹资笆时，如果应收账安款发生坏账，其拌坏账风险必须由昂本企业承担。氨（把 叭 坝）坝（暗200扒9暗年）四、计算分析题柏1.爸已知：某公司现扮金收支平稳，预绊计全年（伴按八36皑0百天计算）现金需暗要量爸为凹36000摆

10、0挨元，现金与有价哀证券的转换成本矮为每邦次靶30傲0俺元，有价证券年伴均报酬率碍为版6胺%案。要求：鞍（按1扒）运用存货模式巴计算蕞佳现金吧持有理。柏（伴2鞍）计算最佳现金鞍持有量下的最低芭现金管理相关总背成本、全年现金笆转换成本和全年疤现金持有机会成靶本。俺（绊3扒）计算最佳现金巴持有量下的全年奥有价证券交易次叭数和有价证券交罢易间隔期。罢（唉200阿8昂年）稗2.啊已知：某公司现盎金收支平稳，预捌计全年（艾按暗36哎0巴天计算）现金需跋要量熬为傲25000碍0败元，现金与有价凹证券的转换成本霸为每爱次把50傲0摆元，有价证券年八利率般为扒10搬%绊。要求：俺（案1般）计算最佳现金吧持有量

11、。哎（斑2俺）计算最佳现金阿持有量下的全年吧现金管理总成本哀、全年现金转换半成本胺和全年现金持有爱机会成本。按（伴3岸）计算最佳现金邦持有量下的全年哎有价证券交易次佰数和有价证券交跋易间隔期。斑（摆200澳3白年）按3半.挨某企业预瓣测按200斑5半年度销售收入净靶额扮为凹450笆0靶万元，现销与赊版销比例笆为跋1隘：艾4俺，应收账款平均暗收账天数柏为扮6懊0隘天，变动成本率懊为白50昂%百，企业的资金成班本率耙为败10%扳。俺一年吧按颁36伴0胺天计算。要求：邦（把1岸）计白算颁200奥5奥年度赊销额。敖（般2艾）计把算案200败5敖年度应收账款的凹平均余额。柏（拌3邦）计袄算柏200唉5拜

12、年度维持赊销业埃务所需要的资金百额。翱（败4唉）计伴算板200阿5颁年度应收账款的捌机会成本额。碍（氨5哀）跋若败200佰5佰年应收账款需要安控制颁在吧400隘万元，在其他因靶素不变的条件下拔，应收账款平均板收账天数应调整疤为多少天？傲（岸20捌0鞍5俺年）般4.岸某企业每年需耗岸用蔼A佰材捌料哎450捌0安0皑件，单位材料年叭存储成拌本扒2肮0哀元，平均每次进熬货费用办为翱18伴0啊元胺，奥A蔼材料全年平均单跋价傲为氨24艾0笆元。假定不存在懊数量折扣，不会颁出现陆续到货和按缺货的现象。要邦求：败（埃1盎）计背算傲A跋材料的经济进货颁批量。安（拜2扒）计邦算芭A盎材料年度最佳进暗货批数。拜（

13、吧3熬）计斑算敖A肮材料的相关进货般成本。芭（绊4坝）计碍算捌A暗材料的相关存储摆成本。盎（把5袄）计吧算傲A懊材料经济进货批拔量平均占用资金般。肮（案200捌6爸年）同步练习题艾 挨一、单项选择昂题拜扮盎1翱.爱企业置存现氨金的原因，主要暗是为了满足澳（靶 吧 懊）。扳A瓣.昂交易性、预防性矮、收益性需要哀跋B案.唉交易性、投机性柏、收益性需要斑C隘.霸交易性爸、预防爱性、投机性需要板爱D绊.斑预防性、收益性懊、投机性需要百2隘.疤下列项目中属于绊持有现金的机会扳成本的是跋（摆 隘 埃）。办A皑.叭现金管理人员工按资案B叭.唉现金安全措施费奥用岸C拌.巴现金被盗损失跋哀 岸D胺.芭现金的再投

14、资收埃益凹3拔.板成本分析模式下碍的最佳现金持有奥量是使以下各项熬成本之和最小的拜现金持有量芭（岸 半 般）。岸A绊.叭机会成本和转换八成本哀B挨.敖机会成本和短缺笆成本跋C暗.氨持有成本和转换拜成本袄D氨.敖持有成本、短缺扒成本和转白换成本按4伴.把在现金管理成本蔼中，与现金转换巴成本呈线性相关案的是岸（碍 拜 暗）。拜A艾.扒商品周转次数疤 班B爸.矮应收账款周转次捌数吧C熬.邦证券变现次数伴翱D胺.耙应收票据变现次拔数稗5摆.疤某企业现金收支皑状况比较稳定，柏全年的现金需要傲量皑为办20000巴0癌元，每次转换有把价证券的转换成罢本般为半40按0哀元，有价证券的奥年利率癌为扮10阿%爱。

15、达到最佳现金傲持有量的全年机邦会成本是拔（敖 跋 哎）元。暗A.100盎0暗八 吧B.2000稗 扮爱C.300般0版蔼 拔D.4000坝6笆.哎对应收账款信用唉期限的叙述，正澳确的是拌（罢 办 唉）。奥A奥.班信用期限越长，稗企业坏账风险越耙小稗暗B埃.暗信用期限越长，扮表明客坝户享受的信用条奥件越优越按C暗.阿延长信用期限，扮不利于销售收入跋的扩大坝岸D袄.肮信懊用期限越长，应芭收账款的机会成隘本越低捌7氨.哎假板设扳某企业预测的年鞍赊销额版为拜200敖0懊万元，应收账款啊平均收账天数肮为啊4坝5板天，变动成本率凹为捌60败%埃，资金成本率皑为叭8斑%矮，一年氨按扒36埃0按天计，则应收账

16、叭款的机会成本为奥（啊 叭 颁）万元。矮A.250 背 傲B.200 瓣 办C.15 叭 安D.12百8扒.俺在其他因素不变瓣的情况下，企业袄采用积极的收账班政策，可能导致叭的后果是哎（八 俺 坝）。坝A哎.般坏账损失增加办 袄B罢.拔应收账款投资增癌加瓣C艾.把收账费用增加鞍哎D耙.罢平均收账期延长板9蔼.八某搬企业全年必要现搬金支付坝额办50碍0凹万元，其他稳定绊可靠的现金流入办总熬额巴10瓣0办万元，拜应收账款总计金拜额啊80摆0凹万元，其应收账哎款收现扳保证率为唉（跋 胺 昂）。拌A.50% 瓣 埃B.75% 跋 吧C.62.5%盎 稗D.12.5%般10败.霸在允许缺货的情霸况下，经

17、济进货碍批量是使盎（癌 扒 拔）的进货批量。矮A扮.鞍进货成本与储存坝成本之和最小罢 皑B罢.案进货费用等于储哀存成本叭C胺.隘进货费用、储存芭成本与短缺成本颁之和最小胺D绊.办进货成本等于储挨存成本与短缺成捌本之和暗11哀.敖在存货的管理中挨与建立保险储备般量无关的因素是佰（傲 氨 阿）。碍A斑.氨缺货成本叭 白B班.耙储存成本般C埃.白进价成本佰俺D凹.隘订货成本拜12般.凹在对存货实拌行按AB坝C摆分类管理的情况敖下白，鞍AB胺C坝三类存货的品种邦数量比重大致为案（百 捌 隘）叭。疤A.0.拌7敖：邦0.靶2俺：摆0.柏1案盎 扒B.0.邦1办：碍0.胺2挨：挨0.7啊白C.0.绊5翱：

18、啊0.胺3拌：碍0.捌2艾啊 把D.0.盎2把：皑0.唉3盎：熬0.5跋13凹.坝实行数量折扣的班经济进货批量模摆式所应考虑的成吧本因素是阿（安 班 背）。岸A败.拜进货费用和储存澳成本捌 吧B绊.凹进货成本和储存凹成本碍C罢.柏进价成本和储存懊成本拌 柏懊D盎.吧进货费用、储存搬成本和缺货成本靶14颁.八允许缺货时的经白济进货批量一巴般会邦（拌 岸 盎）不允许缺货时白的经济进货批量阿。稗A岸.版大于埃瓣B巴.版小于百熬C疤.艾等于败暗D澳.暗不一定二、多项选择题盎1氨.捌影响预防动机的氨因柏素是颁（疤 皑 巴）。拜A板.隘企业愿意承担风矮险的程度扮蔼B班.霸企业临时举债能百力的强弱笆C办.爱

19、企业的销售水平澳懊 拌 哀D板.芭企业对现金流量斑预测懊的把可靠程度爸2艾.芭下面奥（矮 背 澳）属于现金的转罢换成本。啊A颁.瓣委托买卖佣金按斑B翱.艾委托手续费伴C蔼.伴证券过户费碍 办D吧.敖实物交割手续费盎3阿.奥现金回收管理的暗目的是尽快收回按现金，加速现金阿的周转。主要方艾法有袄（昂 扳 邦）。爸A俺.按邮政信箱法暗B凹.摆银行业务集中法隘坝C吧.绊合理利用浮游量矮吧 吧D皑.俺改进工资支氨付方式爱4捌.佰与应收账款机会办成本有关的因素办是案（般 瓣 按）。白A伴.稗应收账款平均余绊额版奥B蔼.肮变动成本率埃 班办C背.傲管理成本拌把 稗 隘D盎.耙资金成本率熬5百.拔提供比较优惠

20、的盎信用条件，可增啊加销售量，但也叭会付出一定代价挨，主要有碍（蔼 鞍 芭）。哀A柏.翱应收账款机会成半本肮瓣B阿.氨坏账损失扒案俺C碍.哎收账费用隘捌 疤案D颁.疤现金折扣成本奥6耙.岸用存货模式分析板确定最佳现金持爸有量时，应予考绊虑的成本费用项阿目有斑（办 疤 袄）。矮A翱.八现金管理费用唉袄 疤 案B般.碍现金与有价证券蔼的转换成本拌C版.案持有现金的机会阿成本办 拔D把.扳现金短缺盎成本鞍7柏.盎下列有关信用期搬限的表述中，正昂确的有盎（爱 半 肮）。拜A爸.澳缩短信用期限按可能增加当期现挨金流量碍B败.斑延长信用期限会碍扩笆大销售胺半C昂.拌降低信用标准意哎味着将延长信用凹期限坝D

21、癌.伴延长信用期限将罢增加应收账款的笆机会成本懊哎8百.佰通常，在基本模哎型下确定经济批翱量时，应考虑的捌成本是肮（白 按 颁）。暗A胺.般采购成本跋 癌B瓣.奥进货费用俺C芭.唉储存成本八 败D凹.啊缺货成本哀9斑.罢确定再订货点，胺需要考虑的因素扮有袄（颁 挨 按）。邦A氨.袄经济订货量傲 癌B艾.搬每天消耗的原材芭料数量蔼C伴.皑原材料的在途时埃间哎 皑D摆.斑每次订货成本霸1笆0懊.哎缺货成本指由于芭不能及时斑满足生产经营需稗要而给企业带来癌的损失，它们包凹括巴（罢 岸 艾）。柏A颁.坝商誉（信誉）袄损失奥 颁 鞍B班.肮延坝期鞍交货的罚金敖C埃.扒采取临时措施而霸发生的超额费用氨按D

22、矮.肮停工待料损失三、判断题笆1奥.把流动资产是企业肮日常经营活动的佰润滑剂和衡量企安业短期偿债能力背的重要指标。阿（佰 肮 矮）笆2皑.岸企业为满足交易岸动机所持有的现柏金余额，主要取把决于企业的销售鞍水平。澳（把 翱 袄）瓣3艾.奥进行正常的短期佰投资活动所需要把的现金属于正常柏交易动机所需现敖金。捌（捌 般 澳）跋4搬.袄在正常业务活动稗现金需要量的基安础上，追加一定拔数量的现金余额袄以应付未来现金癌流入和流傲出的随机波动，袄这是出于投机动傲机。癌（盎 袄 隘）笆5疤.拌因为现金的管理颁成本是相对固靶定的，所以在确碍定现金最佳持有颁量时，可以不考挨虑它的影响。罢（奥 胺 鞍）蔼6安.鞍现

23、金浮游量是指捌企业实际现金余熬额与最佳现金持背有量的差额。板（白 挨 板）盎7叭.稗应收账款的机会霸成本的大小通常唉与企业维持赊销哎业务所需要的资俺金素含量和资金办成本率无关白。碍 颁（肮 鞍 皑）四、计算分析题哀1敖.把某企业每月平均伴现金需要量傲为俺10000百0百元，有价证券的唉月利率疤为板1板0氨扒，假定企业现金班管理相关总成本埃控制目标唉为癌60拜0昂元。要求：白（隘1敖）计算有价证券安的转换成本的限隘额；般（耙2坝）计算最佳现金芭余额；奥（碍3袄）计算最佳有价岸证券交易间隔期俺。疤 凹（假设一个月八按哀3板0捌天计算。）扳2懊.办某笆公司预计的年度稗赊销收入暗为跋600阿0凹万元，

24、信用搬条件是澳（氨2/1癌0爸，扳1/2昂0鞍，耙N/6袄0扒），其变动成本靶率版为伴65版%案，资金成本率澳为半8芭%吧，收账费用矮为啊7碍0敖万元，坏账损失八率捌为背4翱%敖。预计占赊销颁额碍70拔%翱的客户会利伴用傲2皑%艾的现金折扣，占奥赊销傲额挨10艾%霸的客户利啊用按1邦%皑的现金折扣。一案年懊按盎36扮0坝天计算。要求计算：啊（哀1耙）信用成本前收疤益。拔（坝2吧）平均收账期。氨（般3邦）应收账款机会捌成本。皑（斑4挨）现金折扣成本扒。唉（碍5俺）信用成本后收败益。暗3白.白资料：某企业每把年需要耗用甲材昂料颁20000挨千克，该材料的挨单位采购成本捌为瓣7.稗5罢元，单位储存成

25、爸本板为叭1.斑5隘元，平均每次订柏货成艾本奥60班0爱元。矮要求：根据上述鞍资料计算：肮（昂1俺）经济订货批量敖；八（吧2叭）最佳订货次数俺；埃（岸3扮）最佳订货周期敖；搬（熬4捌）经济订货批量蔼的相关总成本；肮（斑5柏）矮经济进货批量平百均占用的资参考答案历年真题一、单项选择题傲1.蔼B爱。熬【解析】：现金岸的周转过程主要扒包括存货周转期颁、应收账款周转芭期和应付账款周稗转期，其中存货案周转期是指将原靶材料转换成产成拌品并出售所需要熬的时间；应收账捌款周转期是指将把应收账款转换为懊现金所需要的时俺间；应付账款周佰转期是指从收到背尚未付阿款的材料开始到胺现金支出之间所唉用的时间。巴2.绊B斑

26、。半【解析】：现金翱属于非盈利伴资产，现金持有啊量过多，导致企鞍业的收益水平降挨低案3.搬B傲。疤【解析】：懊所以：敖（吧2000-50扮0-50瓣0唉）岸/20001扒00肮%肮办50%皑4.癌B斑。爱【解析】：现金疤支出管理的方法吧包括合理利扒用捌“隘浮游敖量搬”叭；推迟支付应付搬款；采用汇票付叭款；改进工资支颁付方式。应收账搬款收现保证率公邦式中的当期其他搬稳定可靠的现金按流入总额是包括罢短期有价证券变隘现净额、可随时把取得的银行贷款盎额等，所以银行颁贷款俺额绊50伴0白万元也是应该扣扳除的摆5.扳C阿。白【解析】：应收哀账款的成本主要拔包括机会成本、扳管理成本、坏账笆成本，短缺成本笆是

27、现金和存货的鞍成本。柏6.翱A癌。拔【解析】：应收傲账款占用资金的罢应计利息属于应昂收账款机会成本扒。客户资信调查百费用坝与耙收账费用斑属于管理成本，氨坏账损失柏属于坏账成本。背7.笆D俺。唉【解析】：所谓唉信用条件就是指傲企业接受客户信傲用定单时所提出鞍的付款要求，主敖要包括信用期限按、折扣期及现金啊折扣率等。搬8.矮A皑。笆【解析】：对信白用标准进行分析蔼，主要通过以下颁三个步骤来完成哎：（一）斑确颁定信用等级的评般价标准袄；艾（二）利用既有癌或潜在客户的财拜务报表数据，计邦算各自的指标值捌，并与上述标准碍比较摆；（三）进行风傲险排队，并确定邦各有关客户的信百用艾等级伴9.吧D背。叭【解析

28、】：维持坝赊销业务所需资岸金邦耙2000/36罢0456奥0把扒摆15昂0扳（万元）凹应收账款机会成笆本颁颁150跋8把蔼皑1暗2瓣（万元）班10.敖B鞍。蔼【解析】：存爱货捌AB癌C巴分类管理是指按颁一定的标准，将爸存货划分啊为哀A艾、扮B啊、扮C背三类。分类标准八：一是金额标准办；另一个是品种安数量标准。其中凹金额标准是最基把本的。岸1懊1.爸A澳。唉【解析】：专设啊采购机构的基本艾开支属于固定性鞍进货费用，它和捌订货次数及进货邦批量无关，属于俺决策无关成本；笆采购员的差旅费邦、存货资金占用奥费和存货的保险懊费都和进货次数隘及进货批量有关瓣，属于决策相关疤成本。摆12.爸C癌。吧【解析疤】

29、：存货保本储按存天数（毛利拔固定储存费伴销售税金及附加扳）敖/皑每日变动储存扒费，其中并未涉败及到所得税。爱13.罢C扒。伴【解析】：营运拔资癌本拜=胺流动资产总班额搬-邦流动负债总额昂。奥14.隘B颁。暗【解析】：信用癌标准是客户获得鞍企业商业信用所柏具备的最低条件板，通常以预期的澳坏账损失率表示般，所以本题选摆择班B霸.叭教颁材八P14搬2把。捌15.扒C翱。按【解析】：保险叭储备爱量把=1/蔼2蔼（预计每天的最版大耗用版量办*肮预计最长的订货颁提前哎期翱-挨平均每天的正常癌耗用氨量鞍*奥订货提前期），啊可以看出，选扳项柏AB盎D伴都影响保险储备爱，选岸项隘C碍不影响保险储备板，所以本题的

30、答佰案案是蔼C啊。二、多项选择题挨1.背B颁D凹。班【解析】：持有碍现金以应付紧急熬情况的现金需要班。企业为应付紧班急情况所持有艾的现金余额主要扮取决于三方面：背一是企业愿意承岸担风险的程度；板二是企业临时举把债能力的强弱；艾三是企业对现金袄流量预测的可靠版程度。企业销售扒水平的高低属于俺交易动机持有现爸金数额应考虑的熬因素；金融市场半投资机会的多少版是属于投机动机板持有现金数额应疤考虑的因素。罢2.爱AC盎。盎【解析】：运用版成本分析模式确八定最佳现金持有凹量时，只考虑因肮持有一定量的现哀金而产生的机会傲成本及短缺成本背，而不予考虑管霸理费用和转换成唉本。跋3.懊BC凹。胺【解析】：应收把账

31、款的功能：促般进销售；减少存按货。暗因为佰是巴赊销奥所以不能熬增加现金搬与百减少借款办4.版ACD按。癌【解析】：经济盎进货批量基本安模式以如下假设昂为前提：搬（艾1安）企业一定时期俺的进货总量可以百较为准确地予以坝预测；哎（百2挨）存货的耗用或安者销售比较均衡斑；摆（癌3斑）存货的价格稳翱定，且不存在数斑量折扣，进货日巴期完全由企业自哀行决定，并且每矮当存货量降为零邦时，下一批存货疤均能马上一次到罢位；翱（昂4岸）仓储条件及所扳需现金不受限制肮；捌（扒5拔）不允许出现缺靶货情形；盎（办6阿）所需存货市场吧供应充足，不会佰因买不到所需存肮货而影响其他方癌面。按5.癌ABCD挨。蔼【解析】：通常

32、罢，延长信用期限傲，可以在一定程稗度上扩大销售量八，从而增加毛利熬。八但是不适当地延安长信用期限，会拌给企业带来不良摆后果：一是使平敖均收账期延长，笆占疤用在应收账款上叭的资金相应增加肮，引起机会成本熬增加；而是引起摆坏账损失和收账半费用的增加。所澳以本题的答案伴是邦ABC拌D按。三、判断题氨1.八奥。拌【解析】：企业肮之所以持有一定邦数量的现金，主班要是基于三个方拜面的动机：交易俺动机、预防动机颁和投机动机。鞍2.搬半。斑【解析】：邮政拔信箱法又称锁箱疤法，是西方企业癌加速现金流转的百一种常用方法。摆企业可以在各主斑要城市租用专门啊的邮政信箱，并傲开立分行存款户哀，授权当地银行稗每日开启信箱

33、，白在取得客户支票爸后立即予以结算氨，。并通过电汇盎将货款白拨给企业所在地邦银行。该方法缩皑短了支票邮寄及稗在企业的停留时板间，但成本较高佰。罢3.捌柏。鞍【解析】：一般半而言，企业存货耙需要量与企业生按产及销售的规模笆成正比，与存货叭周转次数成反比把，而与存货周转叭一次所需天数成皑正比。暗4.啊拜。搬【解析】拜：捌傲利用存货模式计敖算现金最佳持有拌量时，对短缺成盎本不予考虑，只摆对机会成本和固斑定性转换成本懊予以靶考虑。白5.扳哀。扒【解析】啊：拔哎企业采用不附加班追索权的应收账傲款转让方式筹资办时，如果应收账版款发生坏账，其班坏账风险由银行靶承担。四、计算分析题1.2.摆（袄1跋）最佳现金

34、持有扮量按=扳 肮（岸225000蔼050蔼0笆）百/10%扮般=5000唉0懊（元）叭（颁2白）最佳现金管理昂总成本肮=懊（埃225000把05001爸0胺%俺）哎=5搬00坝0岸（元）版转换成耙本盎=250000伴/50000安500=250叭0坝（元）挨持有机会成扒本昂=50000/矮210%=2版50俺0皑（元）盎（安3班）有价证券交易爸次般数霸=250000氨/50000=笆5柏（次）颁有价证券交易间奥隔霸期稗=360/5=按7班2奥（天）3.奥（吧1败）现销与赊销比隘例办为芭1败：笆4阿，所以现销额盎赊销昂额矮/把4把，即赊销额赊跋销澳额癌/唉4爸罢450败0隘，所以赊销额啊般36

35、0皑0吧（万元）八（颁2办）应收账款的平板均余额日赊销捌额捌埃平均收账天数熬翱3600/36爸06安0般哀60蔼0班（万元碍）拜（叭3皑）维持赊销业务拌所需要的资金额疤应收账款的平翱均余罢额矮拜变动成本率伴捌6胺005百0把安俺30佰0跋（万元）熬（瓣4拌）应收账款的机拔会成本维持赊艾销业务所需要的颁资般金皑按资金成本率俺拌3001安0岸邦疤3板0跋（万元）邦（翱5矮）应收账款的平搬均余额日赊销背额啊皑平均收账天数唉爱3600/36坝0吧懊平均收账天数班胺40吧0澳，捌所以平均收账天靶数邦邦4敖0癌（天）。4.坝（隘1捌）翱A肮材料的经济进货阿批量芭拜疤90把0哎（件）奥（俺2拌）矮A鞍材料年

36、度最佳进搬货批数伴敖45000/9艾0办0氨拔5芭0隘（次）绊（奥3邦）叭A邦材料的相关进货拜成本半伴5018安0挨版900澳0绊（元）氨（艾4拜）搬A罢材料的相关存储坝成本八俺900/22疤0芭蔼900背0盎（元）颁（昂5拔）爱A鞍材料经济进货批氨量平均占用资金挨艾240900袄/版2岸斑10800唉0耙（元）同步练习题一、单项选择题斑1.C柏。爸【解析】：企业拔持有一定数量的佰现金主要是基于柏三方面的动机：伴（阿1隘）交易动机八（安2唉）预防动机扒（傲3笆）投机动机。胺2.D跋。把【解析】柏：现金作为企业绊的一项资金占用板，是有代价的，案这种代价就是它啊的机会成本。现扮金蔼的再投资收益属坝

37、于持有现金的机肮会成本。把3.B八。佰【解析】：最佳隘现金持有量确定安的成本分析模式啊下，假设不存在翱现金和有价证券安之间的转换，所版以不考虑转换成半本，应该考虑的班相关成本有：机蔼会成本和短缺成伴本。疤4.C拌。暗【解析】：转换懊成本总摆额肮=八证券变现次皑数碍靶每次的转换成本埃。5.B。胺6.B敖。颁【解析】：信用败期间是企业允许癌顾客从购货到付拌款之间的时间，暗或者说是企业给暗予顾客的付款期坝间，信用期越长芭，给予顾客信用稗条件越优惠。延懊长信用期对销售霸额增加会产生有巴利影响，与此肮同时应收账款、爸收账费用和坏账哎损失也会增加。拜7.D敖。扮【解析】：应收胺账款的袄机会成斑本敖=扳（年

38、赊销收拌入氨/36版0按）平均收账安期罢般变动成本颁率肮碍资金成本版率百=白（邦2000/36胺0拔）扮4560%蔼8%=1巴2白（万元）柏8.C败。懊【解析】：积极半的收账政策，能白减少坏账损失，盎缩短平均收账期挨，但会增加收账柏成本。把9.A摆。稗【解析】：应收盎账款收现保证率芭指标反映了企业澳既定会计期间预霸期现金支付数量板扣除各种可靠、颁稳定性来源后的白差额，必须通过靶应收款项有效收傲现予以弥补的最斑低保证程度。应艾收账款收现保证耙率巴=半（板500-10昂0翱）捌800=50罢%稗。哀10.C奥。熬【解捌析】：在允许缺八货的情况下，与罢进货批量相关的邦成本包括：进货安费用、储存成本瓣

39、与爸短缺成本。碍11半.癌C矮。稗【解析】：合理安的保险储备量是傲指能使缺货成本办、订货成和储存拔成本之和最小。搬保险储备量的计傲算与缺货成本、跋订货成本和储存懊成本有关，但与绊进价成本无关。八12.B翱。埃【解析】：存罢货澳AB版C懊分类的标准主要哎有两个：一是金芭额标准，二是品绊种数量标准。其哎中金额标准是最邦基本的，品种数拔量标准仅作为参捌考，一般而言，办三类存货的金额疤比重大致伴为吧A板扳B芭暗C=0.7按坝0.2盎熬0.稗1艾，而品种数量比埃重大致胺为版A癌芭B班哎C=0.1哎瓣0.2奥绊0.扒7挨，因捌此鞍B阿选项正确。把13.B氨。啊【解析】：实行瓣数量折扣的经济拜进货批量模式所

40、笆应考虑的成本因把素有：佰进价成本、储存敖成本和进货费用耙。而进货成本包鞍括进价成本和进蔼货费用，所以，唉应捌选敖B靶。14.A。二、多项选择题板1靶.ABD罢。瓣【解析】：企业拌为应付紧急情况百所持有的现金余绊额主要取决于一搬下三个方面：一伴是企业愿意承担挨风险的程度；二捌是企业临时举债安能力的强弱；三拔是企业对现金流癌量预测的可靠程熬度。企业的销售叭水平主要影响企芭业的交易动机。暗2安.ABCD哎。八【解析】：转换氨成本是企业用现八金购入有价证券熬以及转让有价证般券换取现金时付蔼出的交易费用，昂即现金同有价证敖券之间相斑互转换的成本，懊如委托买卖佣金袄，委托手续费，捌证券过户费，实颁物交割

41、手续费等摆。安3肮.AB碍。懊【案解析】现金版回收管理的目的翱是尽快收回现金绊，加速现金的周岸转。主要方法有罢邮政信箱法和银爱行业务集中法等邦。埃4安.ABD佰。艾【解析】：据应氨收账款机会成本扮的计算公式可知伴，应收账款平均办余额、变动成本搬率和资金成本率芭影响应收账款机伴会成本。扒5胺.ABCD办。跋【解析】：延长捌信用期限，可以拜在一定程度上扩跋大销售量，从而半增加毛利。但不叭适当地延长信用半期限，会给企业坝带来不良后果：扒一是使平均收账拌期延长，占用在胺应收账款上的资柏金相应增加，引叭起机会成本增加癌；二是引起翱坏账损失和收账芭费用的增加；同稗时，提供折扣会阿使现金折扣成本柏增加。岸6艾.BC爸。懊【解析】：存货案模式的着眼点也邦是现金有关成本澳最低。在这些成板本中，现金管理搬费用是固定费用奥，因其相对稳定肮，同现金持有量阿的多少关系不大澳，因此在存货模半式中将其视为决稗策无关成本而不背予考虑。由于现叭金是否会发生短叭缺、短缺多少、霸概率多大以及各芭种短缺情形发生办时可能的损失如埃何，都存在很大扒的不确定性和无拌法计量性。因此昂，在利用存货模肮式计算现金最佳把持有量时，对短奥缺成本也不予考阿虑。在存货模式罢中，只对机会成傲本和转换成本予矮以考虑。胺7埃.ABD背。把【解析】：信用啊期限是指企啊业允许客户从购办货到支付货款的翱时间间隔。缩短版信用