证券从业考试之《发行与承销》考试真题

1、稗2010年5月唉证券从业考试暗发行与承销真澳题（1）颁2010年5月吧证券从业考试扮发行与承销真拌题（1）蔼一、单选题（本癌大题共60小题盎，每小题0.5袄分，共30分。奥以下各小题以给芭出的4个选项中罢，只有一项最符案合要求）瓣1、 1927安年的（ ）取消笆了禁止商业银行肮承销股票的规定蔼。鞍A.国民银行斑法班B.麦克法顿敖法瓣C.格拉斯，盎斯蒂格尔法板D.金融服务爱现代化法案标准答案： b邦解析：18凹64年的国民办银行法严厉禁拔止国民银行从事绊证券市柏场哎活霸动，只有私人银胺行可通过吸收储爸户存款，然后在肮证券市场上开展百承销或投资活动扒。1927年百麦克法顿法取办消了禁止商业银坝行

2、承销股票的规搬定，实现了商业氨银行与投资银行碍两个领域的重合癌。1933年通敖过的证券法碍和格拉斯斯爱蒂格尔法严格八规定证券发行人暗和承销商的信息疤披露义务。19摆99年11月胺金融服务现代化绊法案先后经美唉国国会通过和总把统批准，成为美吧国金融业经营和白管理的一项基本半性法律。袄2、 商业银行搬发行次级定期债熬券，须向（ ）昂提出申请，提交班可行性分析报告办、招募说明书、邦协议文本等规定敖的资料。A.中国银监会B.中国证监会挨C.中国人民银拔行哎D.国家发展和背改革委员会标准答案： a澳3、 企业短期碍融资券是指企业氨依照短期融资胺券管理办法规笆定的条件和程序靶在银行间债券市氨场发行和交易，

3、皑约定在一定期限懊内还本付息，最拜长期限不超过（）的有价证券。A. 90天B.半年C.365天D.2年标准答案： c昂解析：20艾05年5月23岸日，中国人民银扒行发布了短期袄融资券管理办法氨根据该办法第蔼一章第三条和第背二章第十三条的爱规定，短期融资扳券是指企业依照拔该办法规定的条白件和程序在银行拔间债券市场发行阿和交易，约定在俺一定期限内还本肮付息，最长期限稗不半超鞍过365天的有邦价证券。熬4、 修订后的叭公司法和绊证券法于20氨05年10月2吧7日经第十届全耙国人大常委会第昂十八次会议通过罢，并于（ ）起伴施行。爸A. 2005挨年10月27日扳B.2005年矮12月27日啊C.200

4、6年拌1月1日板D.2006年败3月1日标准答案： c背5、 我国股份熬有限公司发行境跋内上市外资股一哎般采取（ ）方八式。傲A.全部网上定凹价发行B.配售绊C.网上定价发澳行与网下向机构跋投资者配售相结安合阿D.部分向原社埃会公众股股东优鞍先配售，剩余部啊分网上定价发行标准答案： b拌解析：我国坝股份有限公司发鞍行笆境暗内上市外资股一癌般采取配售方式岸。按照国际金融昂市场的通常做法板，采取配售方式肮，承销商可以将八所承销的股份以般议购方式向特定唉的投资者配售。澳6、 发起设立蔼是指由发起人认哀购公司发行的（凹 ）而设立公司白的方式。A.优先股份B.控股股份C.全部股份D.部分股份标准答案：

5、c伴7、 申请记账半式国债承销团甲疤类成员资格的申氨请人除应当具备办乙类成员资格条八件外，瓣上一年度记账式袄国债业务应当位拌于前（ ）名以昂内。A.3B.5C.15D.25标准答案： d隘8、 个人股东叭亲自出席年度股啊东大会的，应当拜出示（ ）。A.本人身份证B.持股凭证罢C.本人身份证阿和持股凭证D.书面委托书标准答案： c颁解析：个人昂股东亲自出席会办议的，应当出示岸本人身份证和持八股凭证;接受委扮托代理他人出席柏会议的，应当出熬示代理人身份证背、代理委托书和唉持股凭证。敖9、 创立大会按应有代表股份总笆数（ ）以上的吧发起人、认股人百出席，方可举行班。A. 1/4B.1/2C.1/3D

6、.2/3标准答案： b把解析：召开扮创立大会，并建吧立公司组织机构班。创立大会应有哀代表股份总数过霸半数的发起人、疤认股人出席，方般可举行。阿10、 可转换埃公司债券上市的暗条件之一是可转凹换公凹司伴债办券的期限为（ 背）年以上。A.3B.2C.5D.1标准答案： d敖2010年5月耙证券从业考试按发行与承销真耙题（1）(2)爸 2011-啊07-10 1巴0:07来源：奥证券从业资格考柏试网 到交流板11、 根据需袄要，国家可以以靶一定年限的国有蔼土地使用权作价皑入股，经评估作安价后，界定 为暗（ ）。A.国家法人股B.国有股C.国有法人股D.国家股标准答案： d败解析：根据皑需要，国家可以

7、疤以一定年限的国颁有土地使用权作瓣价入股，经评估笆作价后，界定为半国家股，由土地碍管理部门委托国袄家股持股单位统爸一持有。靶1瓣2、 国有资产把的产权界定应当瓣依据（ ）的原百则进行。搬A.谁投资、谁唉拥有产权哀B.谁经营、谁稗拥有产权拌C.谁授权、谁岸拥有产权霸D.谁管理、谁扮拥有产权标准答案： a巴13、 公司改翱组为上市公司，叭其使用的国有土班地使用权必须评胺估。应当由土地八资产的使用单位傲或持有单位向国霸家土地管理部门背提出申请，然后奥聘请具有（办）级土地评估资罢格的土地评估机挨构评估。A. AB.AAC.AAAD.A+标准答案： a半14、 （ ）暗是指得到法律认唉可和保护、不具翱有

8、实物形态，并白在较长时间内（扒超过1年）使企皑业在生产经营中癌受益的资产。A.固定资产B.流动资产C.递延资产D.无形资产标准答案： d笆解析：无形盎资产是指得到法岸律认可和保护，碍不具有实物形态罢，并在较长时间佰内（超过1年）翱使企业在生产经坝营中受益的资产百。摆15、 单选管佰理层讨论与分析稗（ ）财务因素绊，（ ）非财务矮因素。版A.包括，不包半括肮B.不包括，不笆包括案C.不包括，包暗括D.包括，包括标准答案： d霸16、 按照融岸资过程中金融中巴介所起作用的不敖同，可以把公司昂的融资方式分为暗（ ）。摆A.直接融资与绊间接融资翱B.内部融资与案外部融资扳C.股权融资与版债务融资柏D.

9、短期融资与百长期融坝资标准答案： a矮17、 对于企版业负债，一般规罢定偿还期在（ 暗）年以上的借款敖为长期负债。A. 1B.2C.3D.5标准答案： a熬解析：长期氨融资是指所融资版金能为企业长期哀占用。对于企业奥负债，一般规定颁偿还期在1年以爱上的借款为长期笆负债。翱18、 监事会白和连续（ ）日绊以上单独或者合搬计持有公司（ 唉）以上股份的股碍东拥有补充召集靶权和补充主持权艾。搬A. 30，5岸%啊B. 60，5捌%疤C. 90，1鞍0%矮D. 365，埃10%标准答案： c跋解析：监事懊会不召集和主持翱股东大会会议的扒，连续90日以瓣上单独或者合计捌持哀有拜公司10%以上矮股份的股东可

10、以懊自行召集和主持板。由此可见，监把事会和连续90拔日以上单独或者埃合计持有公司1埃0%以上股份的艾股东拥有补充召艾集权和补充主持按权。班19、 不属于俺按购并双方的行白业关联性划分的拔是（ ）。A.要约收购B.混合收购C.横向收购D.纵向收购标准答案： a半解析：公司板收购按购并双方隘的行业关联性划澳分为横向收购、皑纵向收购和混合昂收购。要约收购阿与协议收购属于罢按持股对象是否阿确定划分的。爱20、 从事保摆荐业务的机构和矮个人，必须经（邦 ）核准。A.证券业协会B.中国证监会C.证券交易所凹D.证券隘登摆记瓣结算中心标准答案： b靶21、 保荐工鞍作底稿应当真实爸、准确、完整地坝反映整个保

11、荐工案作的全过程，保邦存期不少于（ 拔）年。A. 10B.8C.5D.3标准答案： a爸解析：保荐爱代表人必须为其扒具体负责的每一百项目建立尽职调啊查工作日志，作扒为保荐工作底稿矮的一部分存档备澳查;保荐机构应拌当定期对尽职调盎查工作日志进行绊检查。保荐工作靶底稿应当真实、拔准确、完整地反皑映整个保荐工作昂的全过程，保存盎期不少于10年伴。啊22、 发行涉按及国有股的，应按在国有股股东之霸后标注（ ），巴在国有法人股股败东之后标注（ 佰），并披露前述办标识的依据及稗标鞍识巴的含义。瓣A.“SS”;柏“SLS”盎B.“SL”;爱“SLS”傲C.“SS”;捌“SL”败D.“SS”;袄“LSL”标准

12、答案： a阿23、 申请首盎次公开发行股票胺的公司应按（ 皑）的要求制作申蔼请文件。坝A.公开发行隘证券的公司信息按披露内容与格式斑准则第9号一首摆次公开发行股票搬并上 市申请文班件把B.首次公开搬发行股票并上市哀申请文件要求拜C.公开发行拔证券的公司信息爱披露内容与格式霸准则第1号一首傲次公开发行股票扒并上 市申请文唉件胺D.公开发行绊证券的公司信息耙披露内容与格式办准则第7号一首敖次公开发行股票盎并上 市申请文懊件标准答案： a碍解析：申请拜首次公开发行股板票的公司应按岸公开发行证券的跋公司信息披露内哎容与格式准则第摆9号一首次公开肮发行股票并上市跋申请文件的要啊求制作申请文件班。扮24、

13、 保险公伴司次级债务的偿把还只有在确保偿唉还次级债本息后傲偿付能力充足率拜（ ）的前提下阿，募集人才能偿瓣付本息。皑A.不低于10昂0%哎B.不高于10颁0%俺C.不低于50拜%凹D.不高于50爱%标准答案： a跋25、 招股说俺明书中引用的财背务报表在其最近澳1期截止日后（颁 ）个月内有效爱。特别情况下发唉行人可申请适当绊延长，但至多不办超过（ ）个月罢。A. 3，1B. 6，3C. 6，1D. 12，6标准答案： c班26、 股票发埃行采取溢价发行拜的，股票的发行敖价格由（ ）确昂定。A.证监会B.发行人C.主承销商叭D.发行人与承霸销的证券公司协耙商标准答案： d佰解析：证埃券法第三十四

14、败条规定，股票发暗行采取溢价发行阿的，其发行价格背由发行人与承销疤的证券公司协商按确定。27、柏某股份有限公司扮发行股票400肮0万股，交款结伴束日为9月30柏日，当年预计税疤后净利润为64哀00万元，公司扳发行新股前的总办股本为1200半0万股，用全面隘摊薄法计算的每霸股净收益为（）元。A. 0.50B. 0.45C. 0.40D. 0.30标准答案： c胺28、 公开发矮行股票数量在4巴亿股以上，提供胺有效报价的询价扒对象不足（ ）爱家的，发行人及稗其主承销商不得拔确定发行价格，哀并应当中止发行邦。A. 10B.20C.50D.100标准答案： c胺解析：询价挨结束后，公开发暗行股票数量在

15、4鞍亿股以下、提供奥有效报价的询价埃对象不足20家安的，或者公开发柏行股票数量在.坝4亿股以上、提敖供有效报价的询耙价对象不足50邦家的，发行人及岸其主承销商不得傲确定发行价格，俺并应当中止发行案。搬29、 公司的按股权价值=（ 拜）。半A.公司整体价佰值扒一蔼净唉债务值爱B.公司整体价吧值十总债务值氨C.公司整体价邦值一总债务值稗D.公司整体价般值十净债务值标准答案： a百解析：考查扮公司股权价值的熬计算方式。公司把股权价值=公司捌整体价值一净债芭务值。罢30、 向参与把网下配售的询价岸对象配售的，公盎开发行股票数量瓣少于4亿股的，皑配售数量不超过疤本次发行总量的疤（ ）。A. 100%B.

16、 20%C. 30%D. 40%标准答案： b摆31、 董事任肮期由公司章程规版定，但每届任期疤不得超过（ ）罢年。A. 3B.4C.5D.7标准答案： a冲刺备考叭32、 在上班网爱资哎金申购的规定中佰，每一申购单位挨为（ ）股，申摆购数量最高不得扮超过当班次社会公众股上败网发行数量或者芭（ ）万股。艾A. 1，10坝00瓣B. 100，班1000巴C. lO00败，9999.9扳D. 1000搬，10000标准答案： c办解析：每一岸申购单位为10唉00股，申购数版量不少于100般0股，超过10摆00股的必须是扮1000股的整艾数倍，但最高不氨得超过当次社会摆公众股上网发行盎数量或者999

17、熬9.9万股。奥33、 在中国哎证监会指定的信办息披露报刊刊登扒的招股说明书摘爸要最小字号为（胺 ）。疤A.标准小5号摆字B.标准5号字哀C.安标皑准鞍小4号字D.标准4号字标准答案： a哎解析：招股佰说明书摘要的一癌般要求中包括：伴在中国证监会指爸定的信息披露报捌刊刊登的招股说隘明书摘要最小字胺号为标准小5号胺字，最小行距为斑0.35毫米。颁34、 上市公扮司非公开发行股吧票，其发行对象爱（ ）的，可以袄由上市公司自行半销售。昂A.均属于公司昂全体股东奥B.为公司前5瓣名股东班C.均属于原前隘10名股东绊D.为原前50笆名股东标准答案： c岸35、 发行人般应披露（ ），昂包括提高竞争力版、

18、市场和业务开颁拓、筹资等方面罢的计划。胺A.发行当年的耙发展计划坝B.未来两年的癌发展计划八c.未来靶三颁年傲的发展计划碍D.发行当年和鞍未来两年的发展熬计划标准答案： d八36、 外资股稗股票发行准备阶哀段，在尽职调查佰初步完成的基础俺上，（ ）开始安起草招股说明书爱草案。A.国际协调人B.会计师C.证券经纪人D.主承销商标准答案： d耙解析：对“笆招股说明书草案昂起草”知识点的拜考查。在尽职调背查初步完成的基拌础上，在律师的斑协助下，主承销碍商开始起草招股版说明书草案，该安草案经过多次讨板论和修改后初步八确定。笆37、 对证券胺交易所做出的不罢予上市、暂停上懊市、终止上市决捌定不服的，发行

19、暗人可向（ ）设跋立的复核机构申班请复核。A.证监会B.证券业协会C.证券交易所挨D.证券服务机皑构标准答案： c胺解析：对证跋券交易所做出的啊不予上市、暂停岸上市、终止上市佰决定不服的，发办行人可向证券交斑易所设立的复核按机构申请复核。盎38、 定价增唉发操作中应注意跋，新股东增发代安码为（ ）。绊A.“731斑”败B.“700挨”昂c.“730蔼”奥D.“710佰”标准答案： c阿39、 公开募岸集证券说明书自哀（ ）内有效。翱A.最后签署之佰日起3个月伴B.最后签署之巴日起6个月斑C.最后签署之佰日起12个月斑D.最后签署之哀日起2年标准答案： b扮40、笆 奥证券投资咨询机伴构从事上市

20、公司懊并购重组财务顾把问业务，其实缴叭注册资本和净资懊产不低于人民币暗（ ）万元。A. 200B.300C.500D.600标准答案： c稗解析：上绊市公司并购重组八财务顾问业务管白理办法第七条奥规定，证券投资案咨询机构从事上斑市公司并购重组捌财务顾问业务，巴应当具备的条件半中包括：实缴注皑册资本和净资产捌不低于人民币5袄00万元。柏41、 可转换凹公司债券持有人氨对转换股票或不拜转换股票有选择邦权，并于（ ）办成为发行公司的爸股东。A.转股的当日般B.转股完成后皑的次日艾C.转股完成后叭的2日内案D.转股完成扮后班的斑3日内标准答案： b扒解析：根据搬上市公司证券八发行管理办法癌，上市公司发

21、行昂的可转换公司债把券在发行结束6拜个月后，方可转拌换为公司股票，隘转股期限由公司哀根据可转换公司隘债券的存续期限靶及公司财务状况阿确定。可转换公颁司债券持有人对班转换股票或不转白换股票有选择权扳，并于转股完成把后的次日成为发凹行公司的股东。哀42、 申请人柏申请记账式国债爸承销团成员资格坝的，应当将申请八材料提交至（ 拜）。A.国资委B.财政部斑C.中国人民银搬行D.发改委标准答案： b43、半审计报告应由至叭少（ ）名具有拔证券相关业务资败格的注册会计师艾签名、半盖邦章巴。A. 2B.3C.4D.5标准答案： a白44、 公开发班行公司债券的条凹件之一是，股份霸有限公司的净资瓣产不低于人民

22、币爱（ ）元，有限颁责任公司的净资颁产不低于人民币搬（ ）万元。懊A. 3000阿，6000扒B. 6000瓣，3000袄C. 6000笆，6000绊D. 3000把，3000标准答案： a耙解析：证芭券法第十六条哎规定，公开发行邦公司债券的条件把之一是股份有限蔼公司的净资产不半低于人民币30柏00万元，有限败责任公司的净资矮产不低于人民币昂6000万元。奥45、 认股权瓣证的存续期间（俺 ）。坝A.超过公司债爸券按的叭期罢限，自发行结束岸之日起不少于6昂个月般B.不超过公司鞍债券的期限，自癌发行结束之日起巴不少于12个月版C.不超过公司坝债券的期限，自白发行结束之日起邦不少于6个月盎D.超过

23、公司债跋券的期限，自发埃行结束之日起不肮少于2年标准答案： c按46、 下列各败项属于发行可转澳换证券可能会带懊来的更大的风险爱的是（ ）。鞍A.当公司高速板成长时，持有者鞍可能不会转换为按股票，使公司无佰法达到改变资本版结构的 目的罢B.当公司高速癌成长时，持有者靶会转换为股票成败为普通股股东，拔稀释了每股收益百和剩余控制权盎C.当公司业绩瓣不佳时，持有者艾会转换为股票，阿使股票市值下搬降办D.当公司业绩板不佳时，可转换疤证券的价值会下阿降，导致持有者败发生损失标准答案： b岸解析：除B捌项外，发行可转伴换证券的风险还白包括：（1）若澳公司经营业绩不懊佳，则大部分可吧转换债券不会转耙换为普通

24、股，无奥助于公司渡过财吧务困境，并将导版致今后股权或债邦券筹资成本增加败;（2）一个高扮速增长的公司在挨其普通股价格大奥幅上升的情况下佰，利用可转换证皑券筹资的成本要绊高于普通股或优懊先股。阿47、 交易商叭协会向接受注册安的企业出具接笆受注册通知书皑，注册有效期为俺（ ）年。A. 1B.2C.3D.5标准答案： b案48、 以协议瓣承销方熬式氨发奥行金融债券的，爸承销人应为金融般机构，并且注册袄资本不低于（ 懊）亿元人民币。A. 1B.2C.3D.5标准答案： b袄49、 次级债翱务是指由银行发碍行的，固定期限俺（），除非把银行倒闭或清算背不用于弥补银行爸日常经营损失，爸且该项债务的索拜偿权

25、排在存款和矮其他负债之后的皑商业银行长期债岸务。叭A.不低于5年坝（包括5年）唉B.不低于3年版（包括3年）哀c.不低于5年癌（不包括5年）百D.不低于3年跋（不包括3年）标准答案： a艾解析：根据巴关于将次级定敖期债务计入附属爱资本的通知的氨规定，次级债务白是指由银行发行挨的，固定期肮限澳不肮低于5年（含5拌年），除非银行叭倒闭或清算不用靶于弥补银行日常傲经营损失，且该按项债务的索偿权版排在存款和其他懊负债之后的商业凹银行长期债务。把50、 在债券癌交易流通期间，哎发行人应在每年案（ ）前向市场捌投资者披露上一俺年度的年度报告靶和信用跟踪评级斑报告。拌A. 6月30班日B.5月30日C.4月

26、30日D.2月28日标准答案： a版51、 以募集氨方式设立公司，扳申请发行境内上办市外资股的，发氨起人认购的股本稗总额不少于公司矮拟发行股本总额肮的（ ），发起把人的出资总额不绊少于（）亿元人民币。哀A. 30%，凹2皑B. 35%，爱1.5颁C稗.案 35%，2柏D. 30%，凹1.5标准答案： b柏解析：根据半关于股份有限跋公司境内上市外斑资股的规定第班八条的规定，以艾募集方式设立公扳司，申请发行境艾内上市外资股的板，应当符合的条扒件中包括：发起背人认购的股本总胺额不少于公司拟绊发行股本总额的吧35%o;发起笆人的出资总额不盎少于1.5亿元奥人民币等。暗52、 发行人扒和主承销商必须暗在

27、（ ）前将确隘定的发行价格进矮行公告。A. 股票配售B.资金人账C.资金解冻D.网上发行标准答案： c斑53、 下列关爸于公司解散的说艾法，正确的是（盎 ）。拜A.股份有限公氨司的解散是指股吧份有隘限艾公奥司法人资格的消柏失拔B. 公司解散翱时，不需要进行拌必要的清算活动凹C. 公司解散皑后，仍具有部分懊业务活动的能力哀D.股份有限公摆司的解散是指股斑份有限公司法人般资格的递延标准答案： a爸解析：股份霸有限公司的解散靶是指股份有限公艾司法人资格的消跋失。公司解散时案，应当进行必要疤的清算活动。公佰司解散后，也就翱丧失了进行业务白活动的能力。碍54、 H股的安发行方式是（ 哀）。A.定向发行B

28、.国际配售C.公开发行翱D.公开发行与背国际配售相结合标准答案： d扮解析：H股熬的发行方式是公把开发行与国际配耙售相结合。发行白人须按上市地法凹律拔的拔要求，将招股文隘件和相关文件作般公开披露。捌55、 内地企盎业在中国香港发斑行股票并上市的靶股份有限公司预叭期上市时的市值阿须至少为（ ）傲亿港元。A. 1B.2C.3D.5标准答案： b俺56、 200瓣8年4月12日败，中国人民银行霸颁布了（ ），隘并于4月15日拜正式施行。般A.短期融资傲券管理办法拔B.短期融资啊券承销规程白C.银行间债爸券市场非金融企八业债务融资工具板管理办法哎D.短期融资拔券信息披露规程安标准答案： c巴解析：20

29、版08年4月12罢日，中国人民银敖行颁布了银行稗间债券市场非金哎融企业债务融资翱工熬具安管理办法，并岸于2008年4爱月15日正式施暗行。颁57、 （ ）啊的收购方式又称坝换股。把A.用现金购买盎股票邦B.用股票购买澳股票耙c.用股票交换凹股票半D.用资产收购拌股份或资产标准答案： c蔼58、 在各种凹融资方式中，收摆购公司一般最后碍才选择（ ）。哀A.公司内部自拜由资金鞍B.银行贷款筹柏资C.股票筹资D.债券筹资标准答案： c俺解析：在各唉种融资方式中，鞍收购公司一般应啊首先选用内部自巴有资金，因为内敖部自有资金筹资岸阻力小，保密性八好，风险小，不拔必支付发行成本拔;其次，选择向邦银行贷款（

30、若法靶律、法规或政策斑允许），因为翱速按度唉快，筹资成本低把，且易保密;再盎次，选择发行债澳券、可转换债券懊等;最后，发行隘普通股票。敖59、 （ ）懊我国试行首次公俺开发行股票询价按制度。癌A. 20世纪俺90年代初期埃B.2005年扒1月1日胺C.2006年岸9月11日罢D.2006年白9月19日标准答案： b唉60、 收购人敖在报送上市公司岸收购报告书之俺日起（ ）日后罢，公告其要约收鞍购报告书、财务矮顾问专业意见和白律师出具的法律捌意见书。A. 7B.IOC.15D.20佰标准答案： c鞍 版二、多选题（本败大题共40小题疤，每小题1分，邦共40分。其中澳，每题至少有两耙项符合熬题盎目

31、坝要求）鞍61、 我国投半资银行业务的发办展变化具体表现坝在（ ）。A.发行监管B.发行方式C.发行定价D.发行种类邦标准答案： a啊， b， c败62、 下列属办于股权融资的是翱（ ）。A.配股B.增发新股笆C.股权分配中凹送红股D.发行债券胺标准答案： a肮， b， c柏解析：股权瓣融资是指公司以稗出让股份的方式拌向股东筹集资金爱，包括配股、增艾发新股以及股利般分配中的送红股癌（属于内部融资拌的范畴）。埃63、 有下列斑（ ）情形之一扒的证券公司不得挨申请注册登记为爱保荐机构。挨A.净资本不低扒于人民币400颁0万元佰B.公司吧治埃理搬结构存在重大缺八陷，风险控制制百度不健全或者未哎有效执

32、行般C.最近3年内爸未因重大违法违隘规行为受到行政瓣处罚爸D.从业人员中百符合保荐代表人靶资格条件的有4肮人敖标准答案： a奥， b暗64、 保荐期奥间分为（ ）。肮A.持续推荐阶稗段霸B.尽职调查阶搬段办c.持续督导阶邦段斑D.尽职推荐阶瓣段柏标准答案： c扮， d案解析：保百荐办法规定，捌保荐期间分为两笆个阶段，即尽职办推荐阶段和持续氨督导阶段。版65、 股份有捌限公司的发起人稗不得以（ ）等班作价出资。A.自然人姓名B.劳务C.商誉D.土地使用权皑标准答案： a跋， b， c般解摆癌析：股份有限颁公司的发起人可疤以用货币出资，唉也可以用实物、俺知识产权、土地佰使用权等可以用柏货币估价的并

33、可靶以依法转让的非把货币财产作价出懊资;但是，法律唉、行政法规规定熬不得作为出资的澳财产除外。发起癌人不得以劳务、把信用、自然人姓瓣名、商誉、特许安经营权或者设定邦担保的财产等作安价出资。板66、 拟设立傲的股份有限公司版应当依照工商登般记管理规定的要肮求确定公司名称摆，公司名称应当邦由（ ）依次组安成。A.行政区划B.字号C.行业D.组织形式八标准答案： a版， b， c，霸 d般67、 公司不哀得收购本公司股爸份，但（ ）除爸外。扳A.减少公司凹注哎册奥资本坝B.与持有本公笆司股份的其他公盎司合并凹C.将股份奖励稗给本公司职工俺D.股东因对股摆东大会作出的公唉司合并、分立决邦议持异议，要求

34、拜公司收购其股份瓣的板标准答案： a稗， b， c，把 d啊68、 监事享啊有的职权有（ 暗）。A.报酬请求权拜B.出席监事会把和董事会，并行叭使表决权C.签字权挨D.提议召开临安时监事会会议权傲标准答案： a吧， c， d熬解析：监事熬享有的职权包括鞍：（1）出席监拔事会，并行使表昂决权;（2）报袄酬祷求权;（3胺）签字权;（4吧）列席董事会的叭权力，并对董事霸会决议事项提出袄质询或者建议;霸（5）提议召开埃临时瓣监唉事疤会会议权。凹69、 内部融扮资的特点是（ 哀）。A.自主性B.高效率C.低成本性D.低风险性傲标准答案： a矮， c， d班70、 重大关拜联交易是指（ 岸）。伴A.上市公

35、司拟般与关联人达成的哀总额高于300奥万元的关联交易胺B.上市公司拟靶与关联人达成的拔总额高于500懊万元的关联交易佰C上市公司拟与啊关联人达成的总岸额高于上市公司安最近经审计净资安产值的3%的关啊联交易叭D.上市公司拟癌与关联人达成的摆总额高于上市公哀司最近经审计净罢资产值的5%的盎关联交易瓣标准答案： a捌， d俺71、 拟发行蔼上市的公司改组班应遵循的原则是奥（ ）。熬A.突出公司主白营业务，形成核昂心竞争力和持续白发展的能力蔼B.按照上市肮公司治理准则胺要求独立经营，啊运作规范巴C.有效避免同拔业竞争，减少和靶规范关联交易唉D.先发行上市摆，后改制运行爸标准答案： a瓣， b， c鞍解

36、析：本题班是对拟发行上市埃公司改组的规范霸要求的考查。拟叭发行上市公司改盎组的规范要求中岸原则的要求包括碍：（1）突出公白司主营业务，形哎成核心竞争力和爸持续发展的能力巴;（2）按照盎上市公司治理准熬则要求独立经癌营，运作规范;绊（3）有效避免凹同业竞争，减少肮和规范关联交易癌。败72、 重置成矮本法是在现时条扮件下，被评估资绊产全新状半态安的坝重置成本减去该靶项资产的（ ）胺，估算资产价值扮的方法。A.实体性贬值B.经济性贬值C.功能性贬值D.重置性贬值敖标准答案： a癌， b， c把73、 我国发敖行金融债券的开搬端是1985年爱由（ ）发行的罢金融债券。A.中央银行扳B.中国商业银哀行板

37、C.中国工商银阿行败D.中国农业银凹行昂标准答案： c啊， d伴解析：我国笆经济体制改革后瓣，国内发行金融癌债券的开端为，稗1985年由中挨国工商银行、中蔼国农业银行发行肮的金融债券。袄74、 我国企挨业股份制改组的板目的是（ ）。爸A.建立规范的吧公司治理结构B.筹集资金捌C.剥离矮不埃良蔼资产搬D.确立法人财鞍产权白标准答案： a拔， b， d绊75、 （ ）澳的性质均属国家背所有，统称为国阿有股。A.国家股B.流通股C.非流通股D.国有法人股拔标准答案： a版， d埃解析：组建癌股份有限公司，瓣视投资主体和产扳权管理主体的不伴同情况，其大气肮层占用的国有资跋产分别构成国家笆股和国有法人股

38、八。国家股和国有盎法人股的性质均斑属国家所有，统鞍称为国有股。瓣76、 在我国颁现有规定中，无奥形资产的处置与蔼原企业的整体改班组方案往往结合澳在一起考虑，一拔般采用的处置方扳式包括（ ）。搬A.当企业整体跋改组为上市公司矮的时候，无形资胺产产坝权懊一半般全部转移到上艾市公司，由国有翱股权的持股单位版，即原企业的上班级单位享有无形办资产产权的折股氨B.当企业以分敖立或合并的方式伴改组，成立了对板上市公司控股的吧公司的时候，直笆接作为投资折股矮的，产权归上市盎公司，控股公司凹不再使用该无形安资产阿C.当企业以分板立或合并的方式安改组，成立了对按上市公司控股的背公司的时候，产邦权归上市公司，爱但允

39、许控股公司熬或其他关联公司鞍有偿或无偿使用鞍该无形资产碍D.当企业以分拔立或合并的方式翱改组，成立了对半上市公司控股的拌公司的时候，由翱控股公司和原企耙业的上级单位共办同享有无形资产癌产权的折股耙标准答案： a爸， b， c半解疤把析：D项应改岸为当企业以分立肮或合并的方式改按组，成立了对上捌市公司控股的公搬司的时候，由上案市公司出资取得盎无形资产的产权柏。邦77、 195阿2年，美国大卫白杜兰特把当时靶对资本结构的见佰解划分为（ ）拔。A.净收入理论懊B.净经营收入绊理论唉C.传统折中理翱论D.MM理论巴标准答案： a暗， b， c半78、 下列关摆于净经营收入理暗论的说法，正确柏的有（ ）

40、。爸A.该理论假定败，不管企业财务案杠杆多大，债务蔼融资成本和企业跋融资总成本是不俺变的哀B.该理论假定板，当企业增加债叭务融资时，股票跋融资的成本不变熬C.该理论认为爱，企业可以通过捌增加按成办本瓣较低的负债融资败而抵消成本较高叭的股权融资的影凹响伴D.该理论认为安负债比例的高低稗都不会影响融资版总成本把标准答案： a傲， c， d案解析：本题败考查净经营收入疤理论。A、C、跋D三项是正确的拜理论阐述。B项懊应改为：当企业巴增加债务融资时案，股票融资的成摆本就会上升。暗79、 下列关叭于边际资本成本爸的说法，正确的唉有（ ）。癌A.追加一个单碍位的资本增加的扮成本称为边际资隘本成本爸B.边际

41、资本成芭本可以绘成一条坝有间断点（即筹半资突破点）的曲搬线皑C.内部收益率啊高于边际资本成癌本的投资项目应澳拒绝碍D.内部收益率颁高于边际资本成版本的投资项目应八接受爸标准答案： a阿， b， d皑解析：内部唉收益率高于边际埃资本成本的投资翱项目应接受，反埃之则拒绝;两者爸相等时则是最优柏的资本预算。澳80、 代理成败本理论区分了（斑 ）的利益冲突扒。A.股东之间岸B.债权人与经颁理层之间安C.股东与经理败层之间扒D.债权人与股邦东之间爸标准答案： c摆， d碍81、 资产评稗估报告正文包括绊的内容有（ ）袄。般A.评估目的与挨评估范围奥B.资产状况与澳产权归属C.评估原则哎D.评估方法说爸明

42、和计算过程扮标准答案： a罢， b， c版解析：资产暗评估报告的正文般包括下列内容：跋评估机构与委托俺单位的名称、评柏估般目澳的与评估范围、摆资产状况与产权埃归属、评估基准矮日期、评估原则吧、评估依据、评碍估方法和计价标拔准、资产评估说斑明、资产评估结啊论、评估附件名哎称、评估日期、艾评估人员签章。蔼82、 资本“袄三原则”是指（疤 ）。耙A.资本确定原捌则瓣B.资本法定原柏则邦C.资本维持原笆则拔D.资本不变原疤则傲标准答案： a坝， c， d岸83、 询价对班象有下列（ ）肮情形之一的，中颁国证券业协会应蔼当将其从询价对懊象名单中去除。邦A.不再符合扳证券发行与承销坝管理办法规定办的条件笆

43、B. 最近12罢个月内因违反相坝关监管要求被监靶管谈话3次以上按C.未按时提交搬年度总结澳报瓣告班D.最近12个碍月没有活跃的证靶券市场投资记录岸标准答案： a叭， b， c案解析：询价爱对象是指符合哀证券发行与承销啊管理办法规定隘条件的证券投资办基金管理公司、扳证券公司、信托笆投资公司、财务奥公司、保险机构摆投资者、合格境俺外机构投资者，肮以及经中国证监拔会认可的其他机斑构投资者。询价伴对象如有下列情颁形之一的，中国摆证券业协会应当阿将其从询价对象肮名单中去除：（翱1）不再符合疤证券发行与承销绊管理办法规定爱的条件;（2）哎最近12个月内颁因违反相关监管肮要求被监管谈话懊3次以上;（3罢）未

44、按时提交年拜度总结报告。颁84、 目前，瓣收取承销费用的把标扒准绊是（ ）。办A.包销商收取熬的包销佣金为包坝销股票总金额的哀1.5%3%哎B.包销商收取阿的包销佣金为包霸销股票总金额的拔0.5%1.皑5%氨C.代销佣金为叭实际售出股票总敖金额的0.5%按1.5%埃D.代销佣金为澳实际售出股票总扮金额的1.50跋%3%巴标准答案： a颁， c按85、 （ ）般属于网下发行的稗方式。矮A.全额预缴款捌、比例配售、余扳款转存啊B.全额预缴款邦、比例配售、余颁款即退拔C.储蓄存款挂罢钩D.市值配售柏标准答案： a拌， b， c耙解析：我国半股票发行历史上般还曾采取过全额岸预缴款方式、储扒蓄存款挂钩方

45、式班、上网竞价爸和靶市跋值配售等方式。捌前两种股票发行傲方式都属于网下唉发行的方式，其罢中全额预缴款方氨式又包括“全额把预缴款、比例配奥售、余款即退”胺和“全额预缴款拜、比例配售、余板款转存”两种方哀式。86、搬关于报告期内主般要产品的原材料啊和能源及其供应碍情况，发行人应挨披露（ ）。俺A.主要原材料扳和能源的价格变扮动趋势凹B.主要原材料霸和能源占成本的靶比重盎C.报告期内各奥期向前3名供应霸商合计的采购额凹占当期采购总额捌的百分比柏D.如向单个供拌应商的采购比例坝超过总额的30奥%或严重依赖于埃少数供应商的，把应披露其名称及扳采购比例稗标准答案： a懊， b摆87、 下列人叭员不哎得澳担

46、版任独立董事的是按（ ）。岸A.在上市公司坝或者其附属企业搬任职的人员瓣B.在上市公司板或者其附属企业瓣任职人员的旁系霸以内亲属绊C.直接或间接稗持有上市公司已八发行股份1%以捌上的自然人股东俺D.为上市公司背或者其附属企业哎提供财务、法律奥、咨询等服务的哎人员暗标准答案： a半， c， d唉解析：独立巴董事必须具有独芭立性，其中不得矮担任独立董事的背人员之一是在上吧市5公司或者其搬附属企业任职的罢人员及其直系亲霸属和主要社会关捌系。熬88、 上市公阿司公开发行新股巴，必须（ ）。伴A.具备健全且皑运行良好的组织隘结构唉B.具有持续盈般利能力，财务状笆况良好艾C.公司在最近拌3年内财务会计芭文

47、件无虚假记载扒，无其他重大违啊法行为岸D.公司在最近般1年内财务会计罢文件无虚假记载坝，无其他重大违叭法行为稗标准答案： a熬， b， c跋89、 上市公鞍司公开发行新股瓣的推荐核准，包啊括（ ）。啊A.由保荐人进哎行的内核、出具颁发行保荐书吧B.保荐人对承胺销商备案材料的蔼合规性审核颁C.由中国证监案会进行的受理文芭件、初审傲D.发行审核委吧员会审核、核准拌发行叭标准答案： a绊， b， c，斑 d哀解析：上市疤公司公开发行新胺股的推荐核准，隘包括由保荐人（隘主承销商）进行案的内核、出具发昂行保荐书、对承版销商备案材料的肮合笆规佰性啊审核，以及由中拜国证监会进行的半受理文件、初审爱、发行审核

48、委员碍会审核、核准发八行等。靶90、 股份的隘特点有（ ）。板A.股份的金额按性摆B.股份的平等吧性扒C.股份的不可斑分性碍D.股份的单一埃性俺标准答案： a挨， b， c般解析：股份耙一般有四个特点般：（1）股份的拜金额性;（2）版股份的平等性;版（3）股份的不俺可分性;（4）邦股份可转让性。八91、 上市公癌司申请可转换公拔司债券在证券交懊易所上市，应当背符合（ ）。安A.可转换公司办债券实际发行额按不少于人民币2柏000万元拔B.可转换公司蔼债券的期限为1胺年以上坝C.申请上市时百仍符合法隘定安的懊可转换公司债券凹发行条件D.以上都正确懊标准答案： b阿， c柏92、 通常情般况下，（

49、），佰赎回的期权价值芭就越大，越有利翱于发行人。盎A.赎回期限越胺长澳B.转换比率越霸高傲C.转换比率越傲低罢D.赎回价格越凹低皑标准答案： a百， c， d搬解析：本题矮考查影响可转换碍公司债券价值因白素中的赎回条款啊。通常情况下，八赎回期限越长、扮转换比率越低、捌赎回价格越低，挨赎回的期权价值败就越大，越有利暗于发行人;相反扳，赎回期限越短扒、转换比率越高搬、赎回价格越高昂，赎回的期权价艾值就越小，越有阿利于转债持有人败。傲93、 商业银摆行发行金融债券白应具备的笆条芭件鞍是（ ）。熬A.核心资本充按足率不低于8%吧B.最近3年连跋续盈利板C.贷款损失准搬备计提充足坝D.最近2年没伴有重大

50、违法、违拜规行为捌标准答案： b凹， c暗解析：本题芭考查金融债券的笆发行条件。商业胺银行发行金融债按券应具备以下条败件：具有良好的坝公司治理机制;斑核心资本充足率袄不低于4%;最安近3年连续盈利班;贷款损失准备邦计提充足;风险鞍监管指标符合监疤管机构的有关规办定;最近3年没氨有重大违法、违肮规行为;中国人拔民银行要求的其爱他条件。澳94、 下列关哀于可转换公司债佰券在上海证券交胺易所发行时间的哎安排，叙述正确巴的是（ ）。鞍A.T-5日暗，巴所岸有材料报上海证版券交易所，准备澳刊登债券募集说昂明书概要和发行扮公告跋B. T+I日吧，上网定价发行笆日把C.T+2日，搬冻结申购基金盎D.T+3日

51、，拌中签率公告见报按;摇号瓣标准答案： a百， d办95、 企业发拔行企业债券所筹般集的资金可用于隘（ ）。拔A.固定资产投巴资项目、收购产败权（股权）熬B.调整债务结澳构和补充营运资俺金扮C.股票买卖以奥及期货等高风险稗投资俺D.弥补亏损和扳非生产性支出唉标准答案： a败， b俺解析：根据凹国家发展改革安委关于推进企业伴债券市场发展、芭简化发展核准程罢序有关事项的通按知，企业债券蔼筹集的资金可用跋于固定资艾产罢投笆资项目、收购产皑权（股权）、调败整债务结构和补安充营运资金。板96、 企业有俺下列（ ）行为疤之一的，应当对凹相关资产进行评凹估。肮A.整体或部分版改建为有限责任拔公司或股份有限瓣

52、公司版B.经上级主管蔼部门对企业资产挨进行审核之后癌C.以非货币资奥产对外投资跋D.企业合并、败分立、破产、解耙散隘标准答案： a颁， c， d傲97、 国际推把介活动中应当注跋意的内容是（ 白）。柏A.防止推销违笆例般B.宣传的内容背一定要真实拌C.推销时间应吧尽量延长昂D.把握推销发蔼行的时机埃标准答案： a安， b， d岸解析：国际疤推介活动中应当扒注意的内容：（斑1）板防坝止矮推销违例;（2扮）宣传的内容一背定要真实;（3胺）推销时间应尽八量缩短和集中;哀（4）把握推销疤发行的时机。拌98、 在收购把过程中，并购企啊业主要面临的风爱险有（ ）。A.整合风险B.市场风险C.融资风险D.法

53、律风险挨标准答案： a哎， b， c，版 d皑解析：公司阿收购是高风险经板营，收购风险非颁常复杂和广泛，扮公司应谨慎对待百，尽量避免风险鞍，并把风险消除邦在收购的各个环唉节之中，以求收皑购成功。概括而版言，在收购过程八中，收购公司主埃要面临市场风险半、营运风险、反摆收购风险、融资霸风险、法律风险罢、整合风险等。伴99、 上市公搬司股东大会百就挨重哎大资产重组作出绊的决议，至少应靶当包括（ ）事捌项扳A.本次重大资扳产重组的方式、奥交易标的和交易绊对方背B.交易价格或扮者价格区间暗C.定价方式或俺者定价依据熬D.决议的失效隘期凹标准答案： a拌， b， c办解析：上市背公司股东大会就隘重大资产重

54、组作岸出的决议，至少挨应当包括下列事癌项：（1）本次唉重大资产重组的埃方式、交易标的伴和交易对方;（瓣2）交易价格或把者价格区间;（背3）定价方式或哀者定价依据;（胺4）相关资产自懊定价基准日至交笆割日期间损益的背归属;（5）相案关资产办理权属奥转移的合同义务霸和违约责任;（拜6）决议的有效靶期;（7）对董版事办理本拔次埃重阿大资产重组事宜澳的具体授权;（按8）其他需要明跋确的事项。绊100、 对并捌购重组委员会委百员的监督主要包芭括（ ）。A。问责制度B.违规处罚C.举报监督D.暂停审核叭标准答案： a爸， b， c办解析：并购巴重组委员会委员敖接受聘任后，应般当承诺遵守中国笆证监会对并购重

55、啊组委员会委员的肮有关规定和纪律碍要求，认真履行氨职责，接受中国般证监会的考核和捌监督。主要包括阿：（1）问责制办度;（2）违规艾处罚;（3）举俺报监督机制。奥三、判断题（本绊大题共60小题败，每题0.5分鞍，合计30分。爱）半101、 招股半说明书摘要的目肮的仅为向公众提霸供有扮关翱本拜次发行的简要情绊况，无须包括招凹股说明书全文各隘部分的主要内容巴。 （ ）对 错肮标准答案： 正盎确皑102、 股东艾大会作出普通决绊议，应当由出席矮股东大会会议的矮股东所持表决权氨的2/3以上通阿过。 （ ）对 错板标准答案： 错柏误奥解析：股东搬大会作出普通决懊议，应当由出席吧股东大会会议的癌股东所持表决

56、权败的过半数通过。背103、 股份摆有限公司的股东笆，即公司股份的胺所有者。 （ 背）对 错半标准答案： 正按确半104、 我国哀股票发行监管制暗度在1998年背之前，采取只控班制发行规模的办挨法。 （ ）对 错颁标准答案： 错巴误把105、安 挨中国证监会对保搬荐代表人资格的敖申请，自受理之凹日起15个工作笆日内作出核准或鞍者不予核准的书唉面决定。 （ 熬）对 错摆标准答案： 错版误碍解析：中国哀证监会依法受理哎、审查申请文件盎。对保荐机构资安格的申请，自受奥理之日起45个阿工作日内作出核霸准或者不予核准芭的书面决定;对拔保荐代表人资格盎的申请，自受理澳之日起20个工按作日内作出核准懊或者不

57、予核准的柏书面决定。啊106、 有限艾责任公司变更为艾股份有限公司时哎，折合的实收股百本总额不得高于艾公司总资产额。盎 （ ）对 错埃标准答案： 错熬误笆解析：公癌司法第九十六癌条规定，有限责案任公司变更为俺股爱份唉有限公司时，折捌合的实收股本总拌额不得高于公司昂净资产额。捌107、 盈利吧预测报告中预测伴期间的确定原则八为预测时起至不巴超过下一个会计把年度结束时止的俺期限。 （ ）对 错扳标准答案： 错拌误奥解析：盈利矮预测报告中的预氨测期间的确定原哎则为：如果预测白是在发行人会计拔年度的前6个月佰作出的，则为预疤测时起至该会计叭年度结束时止的拌期限;如果预测捌是在发行人会计氨年度的后6个月

58、暗作出的，则为预芭测时起至不超过颁下一个会计年度颁结束时止的期限半。斑108、 累计靶投票制是指股东稗大会选举董事或八者监事时，每一颁股份拥有与应选八董事或者监事人俺数相同的表决权癌，蔼股斑东捌拥有的表决权可袄以集中使用。 癌（）对 错罢标准答案： 正疤确懊109、 股份芭有限公司申请在隘香港创业板上市懊，公众股东的数隘量不得少于50俺名。 （ ）对 错板标准答案： 错安误耙解析：股份佰有限公司申请在搬香港创业板上市挨如发行人具备2奥4个月活跃业务哀记录，至少有1袄00名股东。如扒发行人具备12傲个月活跃业务记凹录，至少有30巴0名股东，其中疤持股量最高的5半名及25名股东熬合计的持股量分疤别

59、不得超过公众班持有的股本证券盎的35%及50柏%。把110、 监事吧会由股东代表和盎适当比例的公司唉职工代表组成，啊其中职工代表的柏比例不得低于1案/2，柏具罢体傲比例由公司章程瓣规定。 （ ）对 错爸标准答案： 错埃误靶解析：监事颁会由股东代表和疤适当比例的公司昂职工代表组成，芭其中职工代表的稗比例不得低于1八/3，具体比例版由公司章程规定背。跋111、 证艾券法对股份有肮限公司申请股票鞍上市要求是公司懊股本总额不少于邦人民币5000案万元。 （ ）对 错艾标准答案： 错搬误112、靶产权界定是指国案家依法划分财产疤所有权和经营权皑等产权归属，明埃确各类产权形式背的财产范围和管鞍理权限的一种

60、法搬律行为。产权界吧定应当依据“谁扳投资、谁拥有产懊权”的原则进行耙。对 错半标准答案： 正挨确盎113、 预先拜披鞍露叭的拔招股说明书（申坝报稿）是发行人疤发行股票的正式笆文件，应含有价叭格信息，但发行摆人不得据此发行昂股票。 （ ）对 错爸标准答案： 错癌误背解析：预先敖披露的招股说明笆书（申报稿）不扒是发行人发行股板票的正式文件，袄不能舍有价格信皑息，发行人不得岸据此发行股票。巴114、 价值啊重估是指国有资安产监督管理机构懊依据国家清产核稗资政策和有关财盎务会计制度规定唉，对企业申报的捌各项资产损益和般资金挂账进行认跋证。 （）对 错暗标准答案： 错背误唉解析：损益搬认定是指国有资白产