中小企业融资难的原因分析与解决对策

1、把一、原始依据（凹资料）拌1八 癌许进，中小企业搬成长中的融资瓶奥颈与信用突破佰M八疤，拌人民出版社，2伴009扳，5085哀2板 芭黄孟复，中国小盎企业融资状况调巴查熬M敖蔼，邦中国财政经济出摆版社，2010隘，89岸敖168百3扳 皑凌智勇，中小企捌业融资与中小民巴营银行瓣M拔颁，湖南人民出版搬社,背2008昂,76半拔125疤4阿 耙张朝元、梁雨，佰中小企业融资渠隘道搬M把哎，斑机械工业出版社唉，2009癌,36捌版123办5暗 背熊泽森，中小企奥业信贷融资制度傲创新研究跋M绊扳，挨中国敖金融岸出版社，201稗0搬,45凹扳88氨翱6暗按 傲张彩霞疤、叭王光玲岸，版解决中小企业贷按款难的

2、对策暗J，扮经济论坛，皑2004斑,22班绊97班斑7坝白 版苏文兵拌，扮当代会计实证研稗究方法佰氨M稗，蔼东北财经大学出俺版社，阿2003暗，63邦柏101芭8 跋焦锦淼，当前中案小企业管理工作蔼的现状、问题与笆对策J办，企业活翱力,2003,般(2):62罢641柏9翱 拔戴发文，我国中巴小企业融资障碍斑与疏导途径分析办J.企业研摆究,2002,岸(8):42八441背10凹 熬初海英，我国多蔼层次资本市场构敖建策略研究J跋.经济论坛,阿2008,(2般1)百：1俺1摆澳39爱暗11啊傲 跋王婷，中小企业靶融资问题探析败J.企业研究板2003,(2拔):9596盎1邦2稗捌 叭黄飞鸣，着力

3、解跋决好中小企业融拜资难的问题J懊.经济论坛2绊003,(5)板:68鞍二、设计内容和邦要求：（说明书叭、专题、绘图、昂试验结果等）半1、围绕选题搜巴集、阅读有关中哎英文文献资料。熬2、撰写毕业论背文详细提纲。艾3、撰写论文，氨反复修改。写作凹过程中要继续搜绊集、补充资料，傲写作要层次分明办，条理清楚，观捌点明确，论证有按理有据，具有说瓣服能力。文章的背文字要简洁、通爱顺、流畅、无错敖别字。拔4、按要求进行八论矮文排拔版。摘 要叭近年来，中小企皑业发展迅猛，已耙占据我国国民经案济的半壁江山，隘对国民经济的发挨展起着举足轻重板的作用。然而中啊小企业融资困难扮，严重制约了自耙身的进一步发展傲。资金

4、是企业的霸血液，企业的发挨展过程就是一次白次爸“靶融资一投资一再叭融资阿”埃的过程。中小企矮业的融资有其独拔特的特征，分析癌中小企业的融资吧方式及特点，找暗到解决中小企业办融资难的方法，班已成为迫切需要败解决的事情。澳关键词：敖中小企业佰； 隘融资问题稗； 懊对策案A把BSTRACT蔼I叭n瓣 recent啊 years,昂 the ra拔pid dev盎elopmen矮t of sm班all and爱 medium安-sized 阿enterpr捌ises, h袄as domi矮nated t背he nati熬onal ec哎onomy o敖f barca凹p jiang罢shan, t疤h

5、e deve百lopment矮 of the靶 nation隘al econ哎omy pla版ys a pi阿votal r扮ole. Ho爸wever t氨he fina般ncing d办ifficul挨ties of叭 small 芭and med坝ium-siz澳ed 癌enterpr昂ises, w艾hich se跋riously扮 restri伴ct thei蔼r furth斑er deve澳lopment俺. Money矮 is ent俺erprise敖s bloo岸d; ente昂rprise办s devel碍opment 啊process袄 is rep坝eatedly拜 fi

6、nan爸cing a 罢investm胺ent fin翱ancing哎 proces艾s again矮. The S岸ME fina颁ncing h敖as its 矮unique 靶feature傲s, anal耙ysis th罢e SME f把inan百c百ing met八hods an按d chara办cterist摆ics, fi疤nding s案olution岸s to th摆e finan敖cing di邦fficult安y metho扮d, has 板become 靶the urg按ent nee板d to ad佰dress t邦he matt拜er.佰Keyword邦s:扒 sm

7、all埃 隘and med斑ium-siz吧ed ente把rprises袄;凹 蔼financi盎ng prob白lems; 哎counter捌measure啊s目 录TOC o 1-3 h z u第一章 概述隘改革开放以来，唉我国中小企业发罢展迅猛，已经成笆为我国经济发展捌的一支主力军。矮有数据显示，目芭前中小企业的数佰量已超过120瓣0万家，占企业扳总数99%的中敖小企业对我国G霸DP的贡献超过拜60%，税收贡背献超过50%，懊提供了70%的叭进出口贸易和8板0%的城镇就业背岗位。然而，在斑中小企业发展的版过程中，影响和埃制约中小企业发敖展的问题仍然很肮多，尤为突出的板是融资困难，特霸别

8、是从2008懊年金融安危机鞍爆发以后，在市靶场和资金的双重板压力之下，部分扒企业被迫采取减八产、停产甚至是版破产的方式来艰皑难应对金融危机叭的严冬。不解决邦融资难，中小企搬业正常运作就会捌困难重重。因此坝，在新的经济形熬势下，加强中小捌企业融资问题的暗研究就十分重要袄。爱2003年国家按经贸委、计委、鞍财政部和国家统蔼计局研究制订的办中小企业标准哀暂行规定，对佰主要行业的中小板企业的标准做出半了明确的界定。霸该标准是根据企隘业职工人数、销俺售额、资产总额盎等指标，结合行吧业特点制定的。疤以工业为例，中肮小型企业须符合把以下条件：职工坝人数2000人跋以下，或销售额跋30000万元安以下，或资产

9、总埃额为懊40000万元蔼以下。其中，中扳型企业须同时满靶足职工人数30办0人及以上，销跋售额3000万伴元及以上，资产败总额4000万伴元及以上；其余班为小型企业俺1按。爱中小企业虽然规扒模较小，但是在柏推动国民经济发百展，促进社会稳扒定方面发挥了不疤可低估的力量。靶第一，中小企业半是经济增长的重懊要推动力。中小板企业工业总产值鞍、销售收入、实瓣现利税分别占总柏量的60、5坝7和40。板第二，中小企业颁创造大量就业，哎维护社会稳定。班我国的中小企业暗大多为劳动密集把型企业，可以吸啊收的劳动力较多伴。特别是在经济爸结构调整和国有笆企业改组力度加敖大，国有、集体伴企业下岗职工般增加疤，农村富余劳

10、动板力继续向城市转吧移，以及政府机扮关精简人员的情袄况下，中小企业俺是吸纳就业、再扳就业的碍“埃蓄水池颁”跋。第三，近年来蔼科技型中小企业哀悄然兴起并迅速邦发展，成为技术霸进步中最活跃的斑创新主体。办第二章 袄中小企业的融资凹2.1我国中小挨企业内源融资的暗特征碍就各种融资方式背来看，内源融资八不需要实际对外肮支付利息或者股扳息，不会减少企敖业的现金流量；霸同时，由于资金板来源于企业内部叭，不会发生融资百费用，这使得内般源融资的成本要氨远远低于外源融蔼资。因此，它是八企业首选的一种板融资方式。 肮另外，我国中小拌型企业的所有者氨与经营者基本上稗合二为一，大般多数靶中小型企业具有半家族性特征，企

11、胺业管理的人格化阿现象突出，这也哎必然使其融资需霸求更加人格化。胺中小企业主一股霸独大的情况，使昂他们并不追求最柏优资本结构，而隘是首先要保住企隘业的控制权摆2俺。正是这种偏好案，中小型企业的巴融资需求方式主敖要是：内源融资捌与外源融资中的哀债券方式。因为叭，债券融资既可笆通过正式制度下盎的正式金融中介邦机构(如银行)柏，也可通过某些拜转型经济中非正啊式制度条件下的罢非正式金融中介靶机构(如民间标败会、典当行或钱鞍庄等)。而外源搬融资方式中如出坝卖股权和引进战奥略投资者之类的胺权益融资，由于半可能导致经营者伴控股权的稀释或唉转移而被排斥。埃这氨在格肮雷戈里和塔涅夫蔼的调查表中可以吧清楚的看到：

12、柏表1：中国民营哎企业的融资结构蔼 （单位%）把经营年限拌自我融资暗银行贷款哎非金融机构蔼其它渠道艾短于3年艾92.4百2.7柏2.2叭2.7吧3-5年案92.1颁3.5巴0.0绊4.4柏6-10年胺89.0颁6.3唉1.5靶3.2靶长于10年皑83.1皑5.7盎9.9哎1.3阿总计绊90.0斑4.0凹2.6背2.9般资料来源：格雷疤戈里，塔涅夫，搬2001年凹在上表中可以扮看出，我国民营肮中小企业的融资皑结构比较单一，绊在建立初期主要奥依靠内源融资，搬外源融资中的天板使融白资、风险基金等佰股权融资渠道很阿少，主要是向银懊行申请贷款。内稗源融资在整个融败资过程中占了相八当重要的地位，案竟达到9

13、0以扮上。也即，几乎昂所有的中小企业稗都是由企业主的敖自由资金创办起昂来的。企业创办奥人的自有资金、罢家族成员和亲属霸的资金，不仅是叭企业初创时期的柏主要资金来源，凹而且也是企业发坝展过程中的主要伴资金支撑笆3俺。但是我们必须澳看到的是，随着哎企业的发展和市拔场的发展，中小版企业将面临着非摆常严峻的挑战：爸_市场发展导致摆竞争加剧，这就挨要求企业不断地傲提高自身的竞争佰能力，企业要提半高自身竞争能力阿，就必须尽可能肮地扩大融资，而皑中小企业多数是板劳动蔼密集澳型的企业，平均按利润率水平不高疤，内源融资受到柏企业自身资本积耙累能力的制约，叭所以仅仅依靠内罢源融资远远不能摆满足企业投资发安展的需要

14、，因而把外源融资对企业背的发展具有十分扳重要的意义啊。哎2.2我国中小靶企业外源融资的碍困境爱2.2.1翱股权融资坝股权融资是指公熬司通过出售或以耙其他方式交易公跋司股票(或股份坝)获得资金的融懊资方式。股权融敖资的内容是多方奥面的，不仅包括皑股票上市，也包把括风险投资等方坝式。蔼(1)股票上市斑，这对我国的中拌小企业来说可谓把遥不可及。企业芭发行股票、债券吧受到诸多如规模板、盈利等方面的皑严格限制，筹资办门槛甚高。如我白国2005年修爱订的斑公司法规定跋，股票上市公司盎股本总额不得少扮于人民币500耙0万元。债券发背行办法规定，发敖行企业债券的股安份有限公司的净柏资产额不低于人瓣民币3000

15、万暗元，有限责任公按司的净资产额不斑低于人民币60懊00万元，且要按有实力雄厚信誉皑良好的单位担保癌。这些硬性规定跋使得缺乏社会资唉信度的中小企业敖无法进人债券市霸场。统计表明，伴截至2002年霸4月底，我国沪百深上市公司共有瓣1171家，民摆营企业大约占9败(其中符合中爱小企业要求比例唉更低)稗4凹。深圳证券交易傲所虽然开设中小摆企业板，但其规瓣定的上市公司的扳标准和规则与主挨板无异，并没有般降低中小企业上叭市的门奥槛，把并且中小企业板斑主要面向的是高蔼新技术、高成长鞍性的中小企业，翱满足不了广大中般小企业的融资要摆求。斑此外，企业上市拔还要经过一套严俺格的程序审查，扒需要提供生产、癌经营、

16、资本等大罢量的硬信息。而扒我国的中小企业矮大多体制不健全唉，无法提供所需熬的信息，故无法埃上市融资。根据皑2007年的相拜关调查，广东全班省46.89万颁家工业生产单位唉中，属个体工业奥的占70以上碍；属民营工业企扒业的9万多家，艾占20以上；翱而有可能按现代斑企业制度模式设佰立的国有控股及袄参股、集体、般“八三资懊”芭工业企业不到4岸，由此可见一摆斑。懊(2)风险资本盎市场不能满足中澳小企业的融资需阿求。爱风险投资是由专稗业投资媒体承受案风险，向有希望笆的公司或项目投翱入资本，并增加爸其投资资本的附唉加价值的一种投绊资方式。风险投矮资在中国经过几伴十年的孕育和发懊展，投资主体己搬呈现出多元化

17、的肮趋势，除政府外芭，一些上市公司芭、大型企业和个佰人纷纷涉足风险岸投资领域，但政稗府投资仍占主导八地位，除去政府肮直接拨款以外，昂风险投资公司的板资金和银行的贷哀款也大都是受政坝府的政策驱使而安形成的。同时，阿现阶段我国的风挨险投资还存在不暗少的问题，还无拔法在中小企业融啊资中发挥应有的碍作用。其主要原碍因是我国的风险凹资本主要来源于奥政府财政拨款，拜数量较少，我国邦真正进行风险投矮资的罢资金败仅有30亿元左拜右，而其中有3班1.5投向了颁房地产，16.霸1投向消费品罢制造，投向工业班品制造，应用于爸生物工程、新材班料、电子信息等鞍方面的很少。虽埃说中小高新技术袄企业发展风险投斑资已经被人们

18、所靶关注，但是我国叭目前大多数中小斑企业属于技术含澳量相对较低、依瓣赖于低成本生产拜要素的加工型企懊业，故风险投资鞍体系的发展在短矮期内对于解决中澳小企业的融资问版题难以起到明显搬的作用。扳2.2.2斑债务融资捌债务融资是指公凹司的股权不发生鞍变化，通过举债颁筹措资金的融资案方式，资金提供白者作为债权人享肮有到期收回本息盎的权利柏5坝。在以上诸种融敖资方式都行不通鞍的情把况下版，又因为我国独按特的社会、经济摆和制度环境，银八行融资成为广大蔼中小企业债务融案资的主要方式。笆在对温州地区的翱一项调查中显示袄：被调查的19绊0家温州地区民安营企业巾，内源叭融资是主要资金八来源，企业的平斑均资产负债率

19、约拔为40，而银碍行贷款在企业总澳负债的比重平均稗为61，过半碍的外部融资来源拜于银行信贷。伴然而，在我国目耙前的金融体制下埃，四大国有商业坝银行占据了我国俺银行市场的绝对皑优势份额，其余岸股份制银行、城扳市商业银行、信佰用社等实力相对矮有限。特别是1班998年以来，拔各商业银行(含安各类中小金融机拌构)为减少不良隘资产，防范金融把风险，普遍推行拌了抵扮押、版担保制度，纯粹暗的信用贷款已经伴很少。很多地方蔼只有极少数能划傲人芭“巴3A奥”盎或得到盎“岸黄金卡敖”笆的企业才能够在肮授信额度内享受白到3050伴的信用贷款。安在这种形势下，傲中小企业要想获碍得银行贷款也是拌非常困难的事，扮对中小企业

20、来说半，提供足值的抵挨押品比较困难。熬目前常见的、可岸接受的抵押物为碍商品房、写字楼佰、街面商业用房案、别墅及国有土扮地使用权等不动奥产以及机器设备懊和部分动产，抵氨押贷款的抵押率斑一般是，土地、奥房地产一般为6伴0，机器设备鞍为50，动产按2530哎，专用设备为1澳0，这样的抵耙押率使抵押物品翱贷不了太多的钱吧，满足不了中小蔼企业柏的资拔金需求。再加上碍贷款的年利率支跋出、抵押物品评半估费用、公证费袄、保险费、抵押搬登记费、印花税挨等支出，更是使奥许多中小企业难拔以承受。另外，俺银行的办事程序拌复杂繁琐，不适耙合中小企业的要隘求，例如，借一八笔数额不大的贷伴款至少要办10芭道手续，从企业爱提

21、出申请到钱到靶手一般都要三个邦月的时问，而这扳期间商机可能早捌已错过了。扳2.3中小企业岸融资难的体现捌2.3.1懊中小企业固定资柏产投资贷款难癌据对济南市槐荫瓣区经贸委系统和耙区工业园企业的邦调查，除个别规熬模较大的民营企懊业外，其他中小捌企业固定资产投柏资大部分都是自邦有资金，或者通案过异地融资、民板间借贷等渠啊道解八决其投入不足，安当地金融机构特捌别是国有商业银百行对中小企业固稗定资产投资贷款凹不多。 鞍2.3.2版新建新办中小企懊业流动资金贷款氨难。跋槐荫区工业园区背是中小企业集中扒发展的主要载体百，是招商引资项凹目和承接东部发靶达地区产业转移奥以及全民创业的稗重要平台。但是芭，对于新

22、进工业奥园区和新创办的俺企业，由于开业哎时间不长，不能哀提供在当地连续傲三年经过审计的艾财务报表，难以鞍获得银行特别是哀国有商业银行的傲生产流动资金贷百款，造成企业不罢能达产达标，有颁的甚至处于半停昂产状态。如，恒背威企业2008安年下半年自筹资熬金600万元，绊新建两条年产7扳，000吨再生挨铜棒和芭铜线捌生产线，但因缺把流动资金购买原爱材料，影响了企罢业生产。八2.3.3蔼中小企业直接融艾资难瓣目前，中小企业靶直接融资主要依蔼靠中小企业板上捌市和发行债券，案大型企业还可通啊过主板和境外上埃市。由于中小企吧业上市和发行债伴券的门槛高，企肮业要求上市的主笆动性不强烈，并蔼认为在证券市场捌发行债

23、券融资是扒高不可攀。到2靶008年底，槐昂荫区中小企业没挨有一家在中小企绊业板上市，也没哀有一家在证券市佰场发行企业债券颁。把2.3.4爸中小企业贷款抵啊押资产评估登记鞍难敖在调研中，许多袄企业包括我们自摆己在办理担保贷罢款业务时都认识把到，中小企业贷吧款抵押资产评估埃成本高、手续繁癌琐柏、有扒效期短。企业在白不同银行每贷款般一次，均需对抵白押资产重新评估癌一次。企业房产暗、地产、机器设凹备即使已经登记半，但登记部门只败认定其指定的中澳介服务机构，有败的要重新登记熬6爱。有些登记部门蔼不按登记的笔数盎一次性固定收费巴，而是按标的金爱额比例收费。评疤估、登记的有效柏期与贷款期相同摆，企业短期贷款

24、背到期再贷，又需摆重新评估、登记霸，大大增加了企把业的融资成本和安融资难度。办第三章 中小百企业融资难的原搬因分析办中小企业的健康拜发展对促进地方八经济的协调、稳叭定发展发挥着越奥来越重要的作用罢,但中小企业贷暗款难始终是制约隘中小企业健康发艾展的瓶颈。目前敖,许多癌地方蔼存在小企业贷款版难、融资渠道窄白的状况,其中的办原因既有金融机败构和企业自身的拜原因,也有源于搬社会信用环境方翱面的问题。本文扒认为具体体现在败以下几个方面：案3.1 中小企俺业的自身问题埃3.1.1爸 企业管理混乱耙，财务不规范扮多数中小企业内半部管理不规范，凹经营随意性大，懊各类规章制度缺绊失严重，或有章芭不循，企业财务

25、背制度不健全，建叭账不规范或不依挨法建账，会计核疤算常违规操作，搬有些小企业根本百不设账，或虽然靶设账，但账目混扮乱，给企业的融巴资带来困难。拔3.1.2靶 信用观念淡薄啊，信用等级偏低肮目前，我国部分爱中小企业多开户哀头，多头贷款，哎银行和企隘业之佰间的信息不对称艾，银行无法有效拜监督中小企业的隘资金使用情况。吧一些中小企业通背过制造虚假的交半易合同，资产证胺明等套取银行的板信贷资金，然后邦以不规范的资产唉评估，资本运作傲，破产等手段逃奥避银行债务，给敖银行造成巨大损罢失，恶化了社会啊信用环境。霸3.1.3昂 缺少可供担保巴抵押的财产暗银行一般要求企办业用固定资产抵摆押，往往不愿接笆受中小企

26、业的流扒动资产抵押。而矮中小企业的资产罢结构中固定资产啊比例小，特别是把高科技企业，无摆形资产占企业资坝产的比例较高，办大型机器设备和版厂房一般采取租跋赁的形式获得，碍因此中小企业缺邦乏可以作为抵押白的不动产，难以班满足金融机构隘的放贷要求。捌3.2 中小企叭业融资难的外部癌原因胺3.2.1鞍 直接融资门槛岸高柏直接融资包括以叭下几个方面：风笆险投资，发行股柏票，发行企业债碍券，企业上市融安资。目前在我国案，资本市场发育敖不完善，法律制懊度很不完善，金疤融机构的风险管巴理能力以及企业哎的信用水平都比唉较低，监管部门艾对企业发行股票艾，债券等有严格芭的限制。按照版公司法和证挨券法的要求，哎在中国

27、主板市场白上市，公司需要柏具备条件是股本背总额不少于50熬00 万元，并靶要求开业时间在俺三年以上且最近柏三年连续盈利。凹因此大多数中小澳企业根本没有资暗格上市或发行企懊业债券来融资，瓣这限制了中小企般业败直接融资的途径把。氨3.2.2埃.中小企业信用挨水平偏低，银行般普遍存在惜贷行疤为阿由于我国正处于颁计划经济向市场碍经济转轨的特殊案时期，市场发育版不成熟，信用体唉系极不完善，许笆多中小企业缺乏疤信用观念，在交矮易和融资关系中碍不讲信用，一些扮企业只想贷款，背根本就不想还贷熬，一些企业借兼岸并、破产、重组白之机，假破产，八真逃债，大量银矮行债权根本无法哎收回，再加上地班方保护、政府干靶预和惩

28、治失信行芭为的法律缺位，挨使逃废银行债务拔现象加重。作为按银行来讲,其为摆了规避信贷风险艾，层层上收贷款版权限，实行了严扮格的贷款责任制办，提高了放贷条霸件，出现了较为爱普遍的惜贷行为芭。扒3.2.3绊银行对资本市场啊发展认识不足，爸对中小企业存在啊信贷歧视班目前，我国的商伴业银行在经营管澳理上基本沿袭了阿过去以大中型企百业贷款为主的贷哀款管理体制和运懊行机制，许多银岸行认为只要拥有搬大中型企业，就敖会在竞争中占据傲有利地位。这是笆一种认识上的误阿区。随着资本市巴场的发展，这种氨状况将发生改变霸，那些信用级别稗高的大企业将通艾过在资本市场上啊发行股票和公司巴债券及商业票据澳等来解决。在资摆本市

29、场较发达的癌西方国家，银行白除了向社会提供爱支付清算体系外百，其主要的客户蔼就是中小企业。百正是这种认识上袄的偏差，导致银爸行对中小企业的碍信贷存在歧视现癌象。懊3.2.4坝信用担保机构运哀作不规范稗目前我国担保机啊构的设立、实施瓣方式、担保比例白、担保倍数、损扳失理赔等缺乏统芭一的运作规范，半担保机构存在问八题较多，突出表巴现为:担保机构跋的设立不规范，斑管理机制各不相半同，有的担保机爸构的主管部门是隘财政部门，有的把是经贸委，有的巴是工商部门，其伴机构章程和担保敖办法也各搞一套瓣，许多做法与银隘行贷款规定相悖俺，银行不予认可艾。再一个是，担啊保机构性质模糊埃。政府出资成立胺信用担保机构的矮

30、目的是扶持中小板企业，缓解信贷班困难、保障信贷柏资金安全，因而绊信用担保机构一办般应是非盈利性懊的政府机构。西芭方国家政府出资敖成立的信用担保按机构在提供信百贷担保时只收取艾一定的担保费，佰但其目的并不是懊为了盈利。而我凹国的担保机构，奥多数是盈利性机板构，他们除了收办取定额担保费和懊保证金外，还要稗求企业提供反担岸保。在调查中我邦们了解到目前中跋小企业普遍反映笆担保难。蔼3.2.5敖社会信用环境缺芭乏,严重阻碍了皑银行放贷案信用缺乏增加了傲经济的不确定性板与变数,使银行碍与企业间的正常袄交易变得偶然和敖难以预测。从社坝会信用环境来说笆,尽管国家和中白央银行采取了一哎些措施,取得了皑一定成效,

31、但受跋各种利益的驱动搬,一些地区和企唉业逃废债屡禁不奥止,严重破坏了俺银行与企业之间耙的信用关系,以搬致出现银行惜贷奥、慎贷,甚至恐佰贷的现背象。社会信用环颁境的恶化,导致百了银企关系的紧摆张,是影响信贷佰投放的重要因素爸。背第四章 中小皑企业融资困难的跋解决对策拌尽管中小企业在败经济中的重要地碍位逐渐为社会认挨识，但融资困难半始终是制约其发扳展的主要因素。捌如何解决中小企版业的融资难问题扳，关系到我国未按来经济的可持续俺发展，必须从国巴家，企业，金融摆机构，社会等多艾方面共同努力寻熬找解决办法。挨4.1 中小企柏业加强自身管理爱一是加快中小企阿业结构调整步伐按。中小企业总体绊素质低是造成融捌

32、资难的根本原因般,也是制约中小班企业贷款的主要摆因素。因此,要罢大力发展科技含哀量高、技术先进佰、市场竞争力强柏的名八优产品,尽快形敖成一批特色突出碍、优势明显的中暗小企业群,从根霸本上解决中小企氨业因产业结构不靶合理而导致的融跋资困难。二是中颁小企业要进一步跋加快产权清晰、氨权责分明、政企败分开、管理科学拔的现代企业制度扳建设,完善法人板治理结构,从根吧本上改善企业经扒营管理,优化财懊务状况,增强企懊业的信用能力和霸履约能力,打造傲化解贷款难的自疤身条件。三是加案强中小企业信用板管理制度建设。拔企业要增强现代岸金融意识,学会拜运用各种融资工百具,诚实守信,瓣提高信用管理对傲企业发展贡献度百,

33、实行规范的客伴户资信管理制度凹、信用审批管理版制度和应收账款拜管理制度。隘中小企业要努力办寻找自身在般市场发展中的位盎置。中小企业应扒面向市场，生产鞍有市场竞争力的哎产品，提高自身跋技术含量，获得傲较好的盈利。同鞍时，要充分提高吧企业经营管理水靶平，建立健全内凹部控制制度、财阿务管理制度、人柏事管理制度，确拜保企业各项活动稗和财务收支在国凹家法律、法规允拌许的范围内进行柏，杜绝舞弊和违阿法行为瓣8柏。此外，企业要昂加强对融资的认把识和管理，强化疤信用观念，在融蔼资前根据实际情凹况综合考虑融资疤的必要性，认真矮分析测算融资成柏本和收益，融资靶成功后应专款专肮用，制定明确的瓣还贷计划，做到隘贷款到

34、期按时偿鞍还。这不仅是企傲业守信的表现，肮从长远来看，对摆构筑良好的银企袄关系、提高八自身的信用等级岸都有很大帮助。袄4.2 银行因把素隘4.2.1笆 国有商业银行翱应支持中小企业艾的合理资金需求傲国有商业银行要败改革现行的贷款佰审批程序，建立捌适合中小企业的胺信用评估体系：唉打破以企业规模伴、性质作为支持案与否的条件，减绊少对企业财务报百表的过分依赖，吧重点考查企业经哀营者的素质，诚柏信度，风险控制拔能力，偿债能力碍，经营状况，发扒展前景，管理团霸队和科技优势等八，实事求是地做熬出风险评估和信叭用等级评优。适扳当下放中小企业暗流动资金贷款审俺批权，放宽对基肮层银行的贷款审瓣批权限制，制定凹便

35、捷高效的审批瓣程序百12澳。跋4.2.2按 银行应建立激绊励与约败束相结合的经营肮机制板银行在内部管理哎上，对不良贷款白的发放要惩罚，埃对多贷款、贷好埃款的信贷人员要捌进行奖励。鼓励鞍信贷人员努力发班现优质客户，发癌放贷款，而不是柏简单地安“盎惜贷隘”版。通过激励和约拔束机制促使员工按努力深入市场，奥了解企业情况，肮搞好市场调查和暗预测。碍4.2.3氨 大力发展专业搬的中小银行芭中小银行多为地艾方性组织，对当颁地企业的经营水俺平、发展前景和唉资信状况更为了胺解，可以较好地袄克服信息不对称佰问题，从而有选笆择地为中小企业颁融资。中小银行扒数量众多，分布巴广泛，在提供金澳融服务时更为迅唉速，效率更

36、高，颁更适应中小企业斑发展的需要。耙4.2.4八 改耙进商业银行的信吧贷管理办法拌一是完善适合中捌小企业特点的评拜级和授信制度。案中小企业贷款金碍额小、笔数多、跋时效性强,在贷拌款管理特别是在拔评级、授信上不皑同于大企业,商跋业银行要制定科胺学的、切合中小俺企业实际的信用疤评级制度,客观俺评定信用等级,版合理确定授信额隘度,防止由于授按信不及时或标准矮过高而将大部分吧中小企业排斥在柏信贷支持之外。绊二是适当下放中柏小企业流动资金捌贷款审批权限白7肮。上级行要根据矮不同地区的实际爱情况和分支行信巴贷管理水平及风吧险控制能力,合皑理确定审批权,熬适当下放流动资奥金贷款审批权。癌三是对符合条件白的中

37、小企业可以把发放信用贷款熬。四是百合理确定中小企岸业贷款期限和额胺度,防止脱离企捌业生产和流通的办实际需要,人为安延长或缩短贷款唉期限。颁4.3 构建中案小企业信用担保挨体系柏发达国家为解决半中小企业融资困办难，一般都建立懊中小企业信用担隘保体系。在我国白，中小企业信用伴担保体系尚处于百初级阶段，因此肮可借鉴发达国家般的经验，有步骤盎、分阶段地发展巴和完善。首先，艾要建立以政府为伴主体的信用担保肮体系。由各级政袄府财政出资，设柏立具有法人资格伴的独立担保机构傲，实行市场化公蔼开运作，不以盈拌利为主要目的。百其次，成立商业懊性担保公司。以拌法人、自然人为笆主出资，按公司背法要求组建，实俺行商业化

38、运作，岸以盈利为啊主要目的。第三耙，建立互助性担霸保机构。由加入昂行业协会的中小摆企业会员自行出懊资建立企业互助澳型融资担保机构伴，解决会员融资隘担保问题等。半 案 般信用担保问题的癌解决是商业银行懊能否提高对中小霸企业贷款积极性傲的关键。实践表伴明,各种形式的班担保机构都在一啊定程度上使中小瓣企业相对容易地阿获得贷款,确实绊达到了分散银行跋风险,维护银行罢债权的目的瓣9啊。因此,要把迅斑速建立信用担保艾体系作为各级政板府的一项重要任矮务落实。要建立翱担保机构的市场扒准入、资金互助八、风险控制、行埃业协调与自律等碍制度;创新信用绊担保、互助担保按、商业担保等模按式,拓宽担保资敖金来源,或由地碍

39、方政府出资,或般利用国有资产变昂现,或由部分中熬小企业、地方大胺型骨干企业共同跋出资入股,使信盎用担保体系真正矮成为银企贷款的白桥梁。岸4.4 增加企敖业融资渠道胺加强中小企业资笆本市场建设。随把着我国创业板市稗场的推出，中小按企业公开发行的熬渠道得到进一步懊拓宽。对于具有邦核心竞争力，市笆场价值较高，具半有比较扎实的盈绊利模式的中小企啊业，应允许其发胺行债券，发行股啊票直接上市融资白。一旦上市成功败，将会极大的拓办宽企业的融资渠办道，这对企业长阿期发展至关重要靶。背4.5 政府要爱加大扶持力度盎由于中小企业经隘营风险大、资金鞍筹措能力低，在搬市场经济中处于暗弱势地位，政瓣府作为克服市场隘失灵

40、的政策提供熬者，有责任为中板小企业的融资提盎供帮助。首先应胺进一步建立健全艾中小企业融资的安法律法规体系，疤为中小企业发展懊提供基本的制度佰保障。其次各级拌财政应划拨专项班资金用于解决小般企业融资难问题疤。既可以对需要阿扶持的中小企业扒发放免息、贴息办和低息贷款，也哀可以对部分有发班展潜力的高新技八术企业采取税收凹减免、优惠，从案而为中小企业发肮展提供强有力的班支持。哀4.6营造良好爱的社会信用环境癌首先,各级政府瓣部门应从发展地瓣方经济、金融的罢大局出发,转变扮思想,消除地方艾保护的屏障,在肮指导和协调企业哎改制和破产时,盎带头维护好金融叭债权,从根本捌上确保社会和金坝融秩序的稳定矮10邦。

41、其次,建立失伴信惩戒机制和守扒信增益机制。依哎法对逃废债务的鞍企业采取“封杀氨”措施,在落实碍债权基础上进行袄追偿,对失信者罢予以信贷制裁;霸对重合同、守信氨用的企业,予以把贷款支持和利率癌优惠哀总之，要解决中瓣小企业的融资难哎题，政府、金融碍机构以及中小企稗业自身都要审时哀度势地从实际情白况出发，摆脱以隘往的观念束缚，佰从资金供给者到捌资金需求者都必般须进行彻底的思碍想转变。从而从稗根本环节上打开扮中小企业的资金背瓶颈，为中小企胺业的融资提供和傲谐良好的渠道。翱第五章 结论岸及建议盎5.1建立健全把的法律法规，确斑立中小企业的氨法律地位，保障澳中小企业的利益瓣2003年1月氨起实施的中小霸企

42、业促进法是罢中国第一部关于把中小企业的专门扮法律，在政府的捌高度支持下，银八监会又出台了翱银行业开展小企班业贷款业务指导氨意见，商业按银行小企业授信拌工作尽职指引(巴试行)，这意奥味着我国促进中稗小企业的发展走芭上了规范化和法袄制化的轨道，但叭同时这些法律还哀存在指导性不强昂、强制性不足的岸缺陷。今后应尽肮快健全中小企业安法律体系，以版促进法为指导邦，制定中小企巴业担保法、摆中小企业融资法岸等一系列相配办套的法律来提高安中小企业的地位半，确保中小企业颁的权益，使中小岸企业的各种融资般渠道都白有法可依。邦5.2拓宽融资版渠道凹针对目前中小企癌业的外源融资主巴要是银行贷款的氨特点，要积极开熬发国有银行对中罢小银行的