一道财务题目与答案

1、 HYPERLINK 吧更多企业学院：哎 拔中小企业管理耙全能版皑183套讲座+佰89700拜份敖资料扳总经理、高层凹管理按49套讲座+1邦6388柏份败资料颁中层管理学院叭俺46套讲座+6坝020八份扒资料败邦国学智慧、易斑经皑46套讲座案人力资源学院柏盎56套讲座+2吧7123拜份肮资料坝各阶段员工培班训学院背77套讲座+ 靶324颁份版资料懊员工管理企业版学院爸67套讲座+ 耙8720艾份瓣资料白工厂生产管理氨学院拌52套讲座+ 芭13920摆份邦资料扒财务管理学院俺鞍53套讲座+ 笆17945扮份巴资料坝笆销售经理学院岸芭56套讲座+ 哎14350板份笆资料跋销售人员培训邦学院搬72套

2、讲座+ 癌4879阿份啊资料吧某国有企业拟建昂新项目，聘请了邦某咨询公司，支埃付了咨询费耙2爱万元，经咨询单败位估算有关数据澳资料如下：白靶1霸项目计算期为拔7搬年，建设期吧1敖年，设备采购安爱装费肮700案万元（其中瓣100哀万在建设期初贷白款），专有技术班费用耙60澳万，用于整个生扳产期。按照财务百规定该设备的经霸济寿命应为胺7绊年，直线法折旧吧。残值率为鞍5% 柏。唉拔2拌运营期第翱1爸年投入流运资金艾150岸万元，其中背100盎万元为自有资金拜，其余为贷款。颁流动资金在计算唉期末全部收回。瓣吧3芭在运营期间，爸每年产品全部销澳售的营业收入为板1000芭万元，总成本费笆用为扮500爸万元

3、挨，营业税及附加捌税按照销售收入暗为基数，税率为拌6%搬，所得税率为唉25%熬，内部收益率取蔼实际的融资资金跋成本。哎摆 4俺、借款还款期的凹宽限期爱1案年（只还息，不矮还本），在其他扒年份爱等额还本，利息扳照付。长期借款翱利率扮10%懊（每半年计息一扮次），短期贷款扳利率跋5%哎。问题：背1澳列式计算背折旧费绊2翱、列式计算坝生产期前三年长矮期借款的还本额翱，付息额。罢 氨3捌列式计算生产搬期第一年的经营矮成本，编制版项目的资本金现按金流量表邦4皑、经测算，该项哀目的经营成本中懊有隘60%瓣形成固定资产，安设计年产年量拜100捌万台，请计算第笆三年产量盈亏平绊衡点版。矮（除俺折现系数留四位爱

4、小数外，百计算结果及表中翱数据均保留两位伴小数）坝资本金现金流量蔼表叭序号绊项目肮计算期巴1袄2阿3疤4拔5案6蔼7邦l扳现金流入袄1.1笆营业收入阿1.2按回收固定资产余白值败1.3敖回收流动资 金罢2盎现金流出捌21巴建设投资中资本凹金板2.2霸流动资金中资本爸金皑2.3鞍经营成本罢2.4板营业税金及附加拌2.5凹还本付息总额暗2.51佰长期借款还本笆2.5.2昂长期借款付息背2.5.3扒短期借款还本叭2.5.4坝短期借款付息白2 5俺所得税傲3俺所得税后净现金版流量哎4拔累计所得税后净澳现金流 量拜折现净现金流量昂折现系数芭所得税后折现净敖现金流量肮累计所得税后折澳现净现金流量试题一答案

5、：问题1澳有效利率爸=岸（吧1+0.1/2阿）爸2 -1=10袄.25%叭建设期利息坝=100*10捌.25%=10吧.25隘万元奥固定资产原值伴=700+2+阿10.25=7凹12.25柏万元扳固定资产残值绊=712.25败*5% = 3扳5.61氨万元啊各年折旧费百=712.25艾（胺1-5%跋）疤/7=96.6岸6哎万元奥固定资产余值啊= 35.61坝+96.66=唉132.27按万元问题2阿生产期第一年年般初还本付息总额白=100+10敖.25=110鞍.25斑万元瓣生产期第一年还八本额度：芭0.00百元。拔 吧生产期第一年还办息：背110.25*绊10.25%=佰11.30翱万元败生

6、产期第二年还把息：巴110.25*爱10.25%=扒11.30凹万元叭生产期第二年还捌本额度肮=110.25翱/5=22.0白5绊万元哎生产期第三年还摆息：（安110.25-瓣22.05白）板*10.25%拔=9.04安万元靶生产期第三年还蔼本额度翱=110.25摆/5=22.0邦5吧万元问题3爱无形资产摊销疤=60.00/鞍6=6 . 0耙0佰万元艾流动资金贷款百=50.00*摆5% =2.5挨0百万元安生产期第一年经癌营成本百=芭总成本啊-袄折旧懊-隘摊销板-扳利息支出岸=500.00败-96.66-搬10-白（唉11.30+2办.50俺）啊=379.54拌万元扳所得税扒=凹（阿1000-

7、50阿0-60懊）稗*25%=11拜0熬万元白表败1.1把资本金现金流量埃表百序号敖项目芭计算期熬1耙2按3哀4扒5艾6斑7叭l熬现金流入按0.00暗1000.00颁1000.00埃1000.00坝1000.00俺1000.00半1282.27爸1.1坝营业收入把1000.00氨1000.00吧1000.00版1000.00扮1000.00叭1000.00澳1.2半回收固定资产余扮值百132.27拌1.3拔回收流动资 金肮150.00稗2艾现金流出爱662.00昂663.34把585.39爱585.39班585.39佰585.39伴635.39罢21半建设投资中资本哀金笆662.00皑2.2奥

8、流动资金中资本靶金爸100.00斑2.3爸经营成本唉379.54哎379.54皑381.80碍384.06办386.32扒388.58摆2.4佰营业税金及附加耙60.00靶60.00鞍60.00哀60.00跋60.00斑60.00半2.5扒还本付息总额百13.80板35.85肮33.59耙31.33稗29.07版76.81扮2.51柏长期借款还本疤0.00懊22.05瓣22.05熬22.05傲22.05般22.05芭2.5.2岸长期借款付息伴11.30安11.30吧9.04按6.78爸4.52邦2.26安2.5.3扳短期借款还本版50.00奥2.5.4爱短期借款付息艾2.50摆2.50拔2.5

9、0扒2.50碍2.50拔2.50把2 6版所得税巴110.00敖110.00爱110.00拌110.00鞍110.00碍110.00袄3笆所得税后净现金把流量疤-662.00敖336.66盎414.61斑414.61矮414.61伴414.61碍646.88熬4白累计所得税后净胺现金流 量搬-662.00摆-325.34坝89.27捌503.88败918.49凹1333.10柏1979.98绊折现净现金流量邦折现系数(i=败lO.25%)半0.9070稗0.8227班0.7462斑0.6768绊0.6139拌0.5568拌0.5051昂所得税后折现净败现金流量昂-600.43皑276.97岸309.38熬280.61柏254.53胺230.85吧326.74翱累计所得税后折哀现净现金流量阿-600.43班-323.46傲-14.08蔼266.53版521.06版751.91班1078.65问题4：扒产品价格=10澳00/100=败10万元/万台矮=10元/台吧固定成本=37吧9.54*60霸%+96.66胺+6 . 00挨+11.30+哎2.50 =3