贷款应注意的财务分析

1、凹目前，银行普遍案施行一种叫奥“颁五级分类蔼”安的贷款分类法。岸银行将借贷款申碍请企业分为五类白进行管理，同时俺银行进行一种叫佰“拜综合援信盎”吧制度，企业在评扳级后，会得到一敖个综合援信额度哀，在此额度内，巴企业可以向银行坝申请办理各种形疤式的贷款业务，爸主要如短期贷款爱与应付票据业务皑。百银行在对企业分捌级时，主要要由拔银行信贷员填写坝一份企业资料，拌其中会向企业所埃要当期与前年一拌两年的报表。同氨时银行还会以此翱计算企业的资产熬负债率、收益率澳等数据。对于报敖表的编制，还要哀看企业所在的行啊业而定，不是能叭“哎编唉”按的。版对于银行看重那岸些指标，还是问白问银行的信贷员扳比较好按你的企业

2、向银行把申请贷款，没有凹现成的报表可以隘参考，只能向银拌行提供你自己企版业的财务报表。俺不过，你提供的百报表一般要把握八好以下12个财袄务指标，再会取柏得贷款的：熬 1、净资懊产与年未贷款余凹额比率。必须大隘于100%（房胺地产企业可大于吧80%）。挨 2、资产绊负债率。必须小伴于70%，最好巴低于55%。啊（负债半/资产*100颁%阿）岸 偿债能力绊：斑 3、流动凹比率。一般情况皑下，该指标越大哀，表明企业短期版偿债能力越强，捌通常该指标在1碍50%200搬%较好。败 伴（流动资产/流奥动负债）哀 4、速动板比率。一般情况矮下，该指标越大办，表明企业短期熬偿债能力越强，袄通常该指标在1安00

3、%左右较好皑，对中小企业适岸当放宽，也应大芭于80%。颁（速动资产傲/流动负债盎）办计算公式：速动碍资产碍=货币资金+交邦易性金融资产+哎应收票据+应收敖账款计算公式 岸 速动资靶产=流动资产-邦存货-待摊费用败等。懊 5、担保耙比例。企业应该班把有损失的风险拔下降到最低点。绊一般讲，比例小跋于0.5为好。坝 现金流量耙：背 6、企业案经营活动产生的斑净现金流应为正疤值，其销售收入叭现金回笼应在8蔼595%以上八。肮 7、企业袄在经营活动中支百付采购商品，劳扳务的现金支付率班应在8595胺%以上。把 经营能力澳：傲 8、主营耙业务收入增长率版。一般讲，如果安主营业务收入每邦年增长率不小于霸8%

4、，说明该企靶业的主业正处于癌成长期。如果该颁比率低于-5%按，说明该产品将霸进入生命末期了傲。叭计算公式：收入奥增长率白=鞍（本年收入癌-上年收入）/靶上年收入*10癌0%拜 9、应收埃账款周转速度。百一般企业应大于胺六次。一般讲企板业应收账款周转绊速度越高，企业阿应收账款平均收昂款期越短，资金碍回笼的速度也就办越快。 疤 10、存半贷周转速度，一百般中小企业应大摆于五次。存货周版转速度越快，存碍货占用水平越低拜，流动性越强。捌存货周转率（次氨数）爸=销售成本/平罢均存货其中：平捌均存货=（存货拔年初数+存货年稗末数）/2，存啊货周转爸天数=360/芭存货周转率=（半平均存货*36把0）/销售

5、成本拜。搬 经营效益霸：斑 11、营隘业利润率，该指懊标表示全年营业隘收入的盈利水平半，反映企业的综颁合获利能力。一拔般来讲，该指标背应大于8%，当安然指标值越大，鞍表明企业综合获安利能力越强。搬计算公式为：销版售利润率=利润翱总额 / 营业斑收入100扒 版 12、净半资产收益率，目班前对中小企业来肮讲应大于 5%奥。一般情况下，按该指标值越高说班明投资带来的回背报越高，股东们扮收益水平也就越扳高。 1、最好伴是经过审计的报熬表。不然银行方板面对你们的报表埃不会重视的。 碍2、主要注意的伴几个指标：资产稗负债率，净资产奥（长期偿债能力昂）、流动比率，吧速动比率（短期氨偿债能力）、营拜业收入（

6、判断企皑业规模的重要指拔标）、存货周转斑率，应收帐款周坝转率（企业管理瓣能力）、现金流捌（非常重要的指芭标）。 1）、芭具备流动资金贷把款的全部条件；瓣净资产收益率哎=净利润/平均昂净资产（或年末绊净资产）*10拜0%或=销售净白利润*资产周转跋率*权益乘数。哀平均净资产=（蔼年初净资产+年白末净资产）/2霸 净资产=所有半者权益-总负债挨 2）、项奥目立项手续已办敖妥并有相关证明坝手续，有经批准艾的项目建议书和罢可行性研究报告白；胺 3）、具扒有足额、来源合肮法的自筹项目资般本金，一般不低班于30；颁 4）、项百目投向应符合国扒家产业政策和环拌保要求；吧 5）、经敖我行评估认定项叭目建设技术

7、、经坝济、财务上可行般；板 3、贷款凹程序：佰 1）、借叭款申请：借款人隘向我行提交书面搬借款申请报告，把并提交我行要求哎的有关项目资料伴和借款人资料。坝 2）、贷凹款调查：受理借阿款人申请后，我把行对借款人的资班格和借款的合法哎性、安全性、盈白利性以及信用情艾况、借款用途、案偿还能力、还款绊方式等方面进行癌全面的调查，核案实抵、质物、保捌证人的有关情况岸。我行对借款人斑及投资项目进行扳调查、审查和项艾目评估。跋 3）、贷案款审批与发放：霸贷款按我行规定背审批同意后，通败知借款人签订完挨善有关合同、办爸理抵（质）押登疤记等手续，凭经颁批准的借款凭扒证交由会计部哎门办理入帐手续稗。板银行贷款企业

8、要叭把握好的14个阿财务指标扒财务分析常用指捌标败1、变现能力比蔼率 叭变现能力是企业氨产生现金的能力绊，它取决于可以氨在近期转变为现颁金的流动资产的爸多少。霸（1）流动比率安公式：流动比率班=流动资产合计癌 / 流动负债般合计胺企业设置的标准埃值：2颁意义：碍体现企业的偿还爱短期债务的能力凹。流动资产越多袄，短期债务越少懊，则流动比率越般大，企业的短期白偿债能力越强。胺分析提示：低于昂正常值，企业的俺短期偿债风险较罢大。一般情况下伴，营业周期、流版动资产中的应收百账款数额和存货按的周转速度是影拔响流动比率的主按要因素。奥（2）速动比率罢公式 ：速动比凹率=（流动资产拔合计-存货）/佰 流动负

9、债合计办保守速动比率=暗0.8（货币资背金+短期投资+班应收票据+应收翱账款净额）/ 蔼流动负债叭企业设置的标准佰值：1鞍意义：般比流动比率更能跋体现企业的偿还佰短期债务的能力跋。因为流动资产佰中，尚包括变现靶速度较慢且可能摆已贬值的存货，拌因此将流动资产傲扣除存货再与流芭动负债对比，以哀衡量企业的短期半偿债能力。伴分析提示：低于捌1 的速动比率般通常被认为是短捌期偿债能力偏低挨。影响速动比率凹的可信性的重要肮因素是应收账款般的变现能力，账挨面上的应收账款矮不一定都能变现耙，也不一定非常靶可靠。败变现能力分析总伴提示：半（1）增加变现矮能力的因素：可盎以动用的银行贷按款指标；准备很艾快变现的长

10、期资敖产；偿债能力的暗声誉。艾（2）减弱变现矮能力的因素：未拜作记录的或有负敖债；担保责任引败起的或有负债。跋2、资产管理比版率哀（1）存货周转捌率斑公式： 存货周绊转率=产品销售爱成本 / （扒期初存货+期末版存货）/2氨企业设置的标准蔼值：3艾意义：存货的周坝转率是存货周转岸速度的主要指标颁。提高存货周转啊率，缩短营业周凹期，可以提高企绊业的变现能力。敖分析提示：存货癌周转速度反映存凹货管理水平，存盎货周转率越高，扒存货的占用水平搬越低，流动性越熬强，存货转换为氨现金或应收账款奥的速度越快。它按不仅影响企业的懊短期偿债能力，班也是整个企业管白理的重要内容。绊（2）存货周转耙天数爸公式： 存

11、货周把转天数=360碍/存货周转率=般360*（期袄初存货+期末存皑货）/2/ 邦产品销售成本柏企业设置的标准皑值：120暗意义：企业购入懊存货、投入生产半到销售出去所需百要的天数。提高芭存货周转率，缩拔短营业周期，可靶以提高企业的变柏现能力。办分析提示：存货搬周转速度反映存摆货管理水平，存背货周转速度越快懊，存货的占用水氨平越低，流动性挨越强，存货转换瓣为现金或应收账板款的速度越快。扮它不仅影响企业半的短期偿债能力板，也是整个企业跋管理的重要内容矮。霸（3）应收账款唉周转率颁定义：指定的分皑析期间内应收账般款转为现金的平芭均次数。柏公式：应收账款案周转率=销售收斑入/（期初应哀收账款+期末应

12、皑收账款）/2稗企业设置的标准疤值：3笆意义：应收账款败周转率越高，说按明其收回越快。皑反之，说明营运熬资金过多呆滞在蔼应收账款上，影埃响正常资金周转瓣及偿债能力。盎分析提示：应收埃账款周转率，要扒与企业的经营方稗式结合考虑。以芭下几种情况使用耙该指标不能反映疤实际情况：第一柏，季节性经营的扮企业；第二，大唉量使用分期收款班结算方式；第三板，大量使用现金班结算的销售；第绊四，年末大量销柏售或年末销售大办幅度下降。俺（4）应收账款把周转天数败定义：表示企业哎从取得应收账款跋的权利到收回款皑项、转换为现金昂所需要的时间。哎公式：应收账款邦周转天数=36皑0 / 应收账瓣款周转率拔 =（期捌初应收账

13、款+期碍末应收账款）/败2 / 产品班销售收入安企业设置的标准半值：100搬意义：应收账款般周转率越高，说拌明其收回越快。敖反之，说明营运矮资金过多呆滞在扒应收账款上，影斑响正常资金周转按及偿债能力。耙分析提示：应收鞍账款周转率，要暗与企业的经营方颁式结合考虑。以案下几种情况使用按该指标不能反映白实际情况：第一皑，季节性经营的爱企业；第二，大斑量使用分期收款柏结算方式；第三俺，大量使用现金半结算的销售；第拌四，年末大量销摆售或年末销售大岸幅度下降。搬（5）营业周期皑公式：营业周期阿=存货周转天数瓣+应收账款周转瓣天数岸=（期初存熬货+期末存货）盎/2* 36岸0/产品销售白成本+（期班初应收账

14、款+期暗末应收账款）/摆2* 360袄/产品销售收袄入澳企业设置的标准胺值：200笆意义：营业周期啊是从取得存货开挨始到销售存货并盎收回现金为止的班时间。一般情况鞍下，营业周期短半，说明资金周转吧速度快；营业周袄期长，说明资金奥周转速度慢。蔼分析提示：营业艾周期，一般应结叭合存货周转情况耙和应收账款周转耙情况一并分析。癌营业周期的长短耙，不仅体现企业拜的资产管理水平八，还会影响企业半的偿债能力和盈唉利能力。稗（6）流动资产耙周转率俺公式：流动资产靶周转率=销售收罢入/（期初流叭动资产+期末流隘动资产）/2鞍企业设置的标准扒值：1跋意义：流动资产伴周转率反映流动般资产的周转速度摆，周转速度越快巴

15、，会相对节约流八动资产，相当于扳扩大资产的投入扮，增强企业的盈跋利能力；而延缓耙周转速度，需补办充流动资产参加啊周转，形成资产柏的浪费，降低企拌业的盈利能力。把分析提示： 流半动资产周转率要半结合存货、应收隘账款一并进行分背析，和反映盈利芭能力的指标结合氨在一起使用，可背全面评价企业的肮盈利能力。案（7）总资产周啊转率皑公式：总资产周疤转率=销售收入板/（期初资产俺总额+期末资产翱总额）/2搬企业设置的标准拌值：0.8吧意义：该项指标皑反映总资产的周昂转速度，周转越佰快，说明销售能哀力越强。企业可懊以采用薄利多销班的方法，加速资耙产周转，带来利巴润绝对额的增加扳。败分析提示：总资颁产周转指标用

16、于按衡量企业运用资哀产赚取利润的能板力。经常和反映隘盈利能力的指标癌一起使用，全面般评价企业的盈利哎能力。肮3、负债比率哀负债比率是反映柏债务和资产、净跋资产关系的比率拌。它反映企业偿霸付到期长期债务瓣的能力。爱（1）资产负债熬比率爱公式：资产负债翱率=（负债总额摆 / 资产总额盎）*100%捌企业设置的标准鞍值：0.7哀意义：反映债权拔人提供的资本占哀全部资本的比例百。该指标也被称稗为举债经营比率背。叭分析提示：负债哀比率越大，企业碍面临的财务风险斑越大，获取利润拌的能力也越强。办如果企业资金不俺足，依靠欠债维爱持，导致资产负芭债率特别高，偿百债风险就应该特暗别注意了。 绊资产负债率在6摆0

17、案皑70，比较合跋理、稳健；达到爸85及以上时袄，应视为发出预澳警信号，企业应颁提起足够的注意懊。肮（2）产权比率柏公式：产权比率摆=（负债总额 耙/股东权益）*霸100%班企业设置的标准捌值：1.2按意义：反映债权盎人与股东提供的扮资本的相对比例熬。反映企业的资班本结构是否合理稗、稳定。同时也把表明债权人投入隘资本受到股东权胺益的保障程度。暗分析提示：一般肮说来，产权比率癌高是高风险、高斑报酬的财务结构靶，产权比率低，爸是低风险、低报板酬的财务结构。癌从股东来说，在凹通货膨胀时期，背企业举债，可以胺将损失和风险转爸移给债权人；在盎经济繁荣时期，伴举债经营可以获绊得额外的利润；皑在经济萎缩时期

18、拔，少借债可以减稗少利息负担和财癌务风险。暗（3）有形净值澳债务率哎公式：有形净值氨债务率=负债唉总额/（股东权阿益-无形资产净拜值）*100艾%跋企业设置的标准熬值：1.5肮意义：产权比率百指标的延伸，更跋为谨慎、保守地稗反映在企业清算伴时债权人投入的跋资本受到股东权敖益的保障程度。疤不考虑无形资产懊包括商誉、商标氨、专利权以及非奥专利技术等的价绊值，它们不一定隘能用来还债，为爸谨慎起见，一律颁视为不能偿债。搬分析提示：从长氨期偿债能力看，摆较低的比率说明暗企业有良好的偿啊债能力，举债规拌模正常。跋（4）已获利息坝倍数暗公式：已获利息蔼倍数=息税前利拌润 / 利息费耙用蔼 =（利班润总额+财

19、务费啊用）/（财务费疤用中的利息支出敖+资本化利息）唉通常也可用近似伴公式:颁 已获利息唉倍数=（利润总霸额+财务费用）矮/ 财务费用拔企业设置的标准佰值：2.5巴意义：企业经营扳业务收益与利息艾费用的比率，用搬以衡量企业偿付霸借款利息的能力蔼，也叫利息保障哎倍数。只要已获拜利息倍数足够大百，企业就有充足伴的能力偿付利息拔。霸分析提示：企业袄要有足够大的息靶税前利润，才能颁保证负担得起资案本化利息。该指稗标越高，说明企暗业的债务利息压扮力越小。绊4、盈利能力比蔼率柏盈利能力就是企隘业赚取利润的能拌力。不论是投资耙人还是债务人，般都非常关心这个吧项目。在分析盈胺利能力时，应当颁排除证券买卖等跋非

20、正常项目、已摆经或将要停止的稗营业项目、重大熬事故或法律更改霸等特别项目、会靶计政策和财务制败度变更带来的累版积影响数等因素傲。笆（1） 销售净阿利率版公式：销售净利佰率=净利润 /搬 销售收入*1背00%伴企业设置的标准爱值：0.1氨意义：该指标反拔映每一元销售收氨入带来的净利润柏是多少。表示销罢售收入的收益水熬平。伴分析提示：企业办在增加销售收入袄的同时，必须要爱相应获取更多的跋净利润才能使销埃售净利率保持不安变或有所提高。爱销售净利率可以艾分解成为销售毛瓣利率、销售税金吧率、销售成本率八、销售期间费用伴率等指标进行分扒析。搬（2）销售毛利靶率爱公式：销售毛利哎率=（销售收背入-销售成本）

21、懊/ 销售收入坝*100%搬企业设置的标准伴值：0.15吧意义：表示每一板元销售收入扣除拜销售成本后，有半多少钱可以用于颁各项期间费用和阿形成盈利。霸分析提示：销售安毛利率是企业是敖销售净利率的最蔼初基础，没有足坝够大的销售毛利岸率便不能形成盈鞍利。企业可以按暗期分析销售毛利稗率，据以对企业搬销售收入、销售版成本的发生及配颁比情况作出判断爱。扳（3）资产净利斑率（总资产报酬暗率）爸公式：资产净利拜率=净利润/ 颁（期初资产总阿额+期末资产总安额）/2*1俺00%奥企业设置的标准哎值：根据实际情斑况而定阿意义：把企业一隘定期间的净利润艾与企业的资产相霸比较，表明企业半资产的综合利用袄效果。指标越

22、高拌，表明资产的利唉用效率越高，说盎明企业在增加收邦入和节约资金等百方面取得了良好稗的效果，否则相安反。爸分析提示：资产凹净利率是一个综般合指标。净利的扳多少与企业的资袄产的多少、资产扒的结构、经营管哎理水平有着密切俺的关系。影响资罢产净利率高低的背原因有：产品的唉价格、单位产品爱成本的高低、产搬品的产量和销售爱的数量、资金占般用量的大小。可伴以结合杜邦财务敖分析体系来分析坝经营中存在的问瓣题。艾（4）净资产收凹益率（权益报酬肮率）把公式：净资产收挨益率=净利润/哀 （期初所有隘者权益合计+期肮末所有者权益合半计）/2*1哀00%扳企业设置的标准扳值：0.08颁意义：净资产收奥益率反映公司所叭

23、有者权益的投资瓣报酬率，也叫净柏值报酬率或权益半报酬率，具有很拔强的综合性。是板最重要的财务比敖率。鞍分析提示：杜邦矮分析体系可以将盎这一指标分解成班相联系的多种因隘素，进一步剖析佰影响所有者权益矮报酬的各个方面柏。如资产周转率般、销售利润率、艾权益乘数。另外爱，在使用该指标班时，还应结合对拔“氨应收账款百”靶、挨“稗其他应收款傲”岸 、颁“暗 待摊费用敖”啊进行分析。斑5、现金流量分按析拌现金流量表的主半要作用是：第一板，提供本企业现白金流量的实际情唉况；第二，有助笆于评价本期收益懊质量，第三，有吧助于评价企业的凹财务弹性，第四哎，有助于评价企伴业的流动性；第罢五，用于预测企扳业未来的现金流

24、扒量。澳流动性分析碍流动性分析是将鞍资产迅速转变为澳现金的能力。扳（1） 现金到耙期债务比癌公式：现金到期昂债务比=经营活懊动现金净流量 斑/ 本期到期的袄债务啊本期到期债务癌一年内到期的长肮期负债应付票版据八企业设置的标准隘值：1.5按意义：以经营活芭动的现金净流量阿与本期到期的债安务比较，可以体跋现企业的偿还到板期债务的能力。挨分析提示：企业跋能够用来偿还债啊务的除借新债还懊旧债外，一般应白当是经营活动的笆现金流入才能还艾债。袄（2）现金流动澳负债比斑公式：现金流动吧负债比=年经营拔活动现金净流量摆 / 期末流动班负债疤企业设置的标准暗值：0.5暗意义：反映经营岸活动产生的现金矮对流动负债

25、的保笆障程度。摆分析提示：企业佰能够用来偿还债罢务的除借新债还八旧债外，一般应板当是经营活动的鞍现金流入才能还板债。鞍（3）现金债务肮总额比癌公式：现金流动耙负债比=经营活啊动现金净流量/埃 期末负债总额扮企业设置的标准啊值：0.25背意义：企业能够皑用来偿还债务的扮除借新债还旧债熬外，一般应当是澳经营活动的现金办流入才能还债。笆分析提示：计算矮结果要与过去比爸较，与同业比较坝才能确定高与低隘。这个比率越高哀，企业承担债务傲的能力越强。这翱个比率同时也体巴现企业的最大付拔息能力。坝获取现金的能力凹（1） 销售现拌金比率霸公式：销售现金安比率=经营活动哎现金净流量 /斑 销售额懊企业设置的标准皑

26、值：0.2邦意义：反映每元把销售得到的净现氨金流入量，其值邦越大越好。笆分析提示：计算挨结果要与过去比按，与同业比才能八确定高与低。这罢个比率越高，企袄业的收入质量越摆好，资金利用效蔼果越好。岸（2）每股营业班现金流量把公式：每股营业爱现金流量=经营靶活动现金净流量斑 / 普通股股笆数敖普通股股数由企傲业根据实际股数唉填列。绊企业设置的标准般值：根据实际情癌况而定皑意义：反映每股耙经营所得到的净版现金，其值越大俺越好。伴分析提示：该指把标反映企业最大佰分派现金股利的扳能力。超过此限八，就要借款分红岸。爸（3）全部资产案现金回收率巴公式：全部资产蔼现金回收率=经斑营活动现金净流肮量 / 期末资皑产总额瓣企业设置的标准办值：0.06拌意义：说明企业傲资产产生现金的氨能力，其值越大绊越好。斑分析提示：把上版述指标求倒数，艾则可以分析，全爸部资产用经营活笆动现金回收，需暗要的期间长短。坝因此，这个指标暗体现了企业资产胺回收的含义。回吧收期越短，说明八资产获现能力越霸强。般财务弹性分析巴（1） 现金满坝足投资比率跋公式：现金满足凹投资比率=近五耙年累计经营活动八现金净流量 /扒 同期内的资本拜支出、存货增加傲、现金股利之