中国证券市场审计存在问题及对策

1、分类号： 中国证券市场审计存在问题及对策系 院 名 称 指 导 老 师 学 生 姓 名 学 生 学 号 专 业、班 级 提 交 时 间 制目 录绪论11.中国证券市场审计需求的产生11.1中国证券市场的现状及特征 11.2 我国证券市场中审计需求的产生及特点2 我国证券市场中审计需求的产生2 我国证券市场审计需求的特点32.我国证券市场审计问题分析42.1 证券市场审计问题实例42.2 审计方法缺陷的内核分析52.3 外围因素的深层思考6 3.我国证券市场审计存在问题的对策83.1证券市场审计的完善 83.2证券市场审计发展的方向 9参考文献 11致 谢 12 中国证券市场审计存在问题及对策会

2、计学 X X摘 要：审计作为一种经济监督活动，自从有了社会经济管理活动，就必然在一定意义上存在了。所不同的是，在社会发展的各个时期，由于生产力发展水平不同，社会经济管理方式不同，审计的广度、深度和形式也自然各不相同。会计中需要审核稽查的因素，并非是导致审计产生的根本原因。审计是因授权管理经济活动的需要而产生，受托经济责任关系，才是审计产生的真正基础。众所周知，由于各种原因，目前我国存在十分严重的会计信息失真问题，造成了国有资产严重流失、证券市场发育不良、社会交易费用高昂、企业难以筹集到足够资金而出现“贫血”，严重降低会计信息的质量，影响会计信息使用者的正确决策，进而在宏观上影响国民经济的运行秩

3、序和发展。审计需求是在财产的所有权和经营权分离的情况下，财产所有者和经营管理者分别为验证和解脱经营管理者履行受托经济责任的情况下产生的。市场中对审计有效的自发需求会强化对财产经管者行为的监督，维护市场正常运转。在证券市场上的审计需求同样应遵循这一规律。本文从我国证券市场的现状出发，针对证券市场会计信息披露及其证券市场中的审计工作，会计学在证券市场中发挥的作用及其应用，论述了审计工作在证券市场的必要性，进一步阐明证券市场审计需求产生的原因。关键词：证券市场；会计信息失真；证券发行Chinas securities market and auditingAccounting Min keAbstr

4、act: The audit oversight activities as an economic, difference is that in every period of social development, due to different levels of development of productive forces, different socio-economic management, audit scope, depth and form naturally vary. Accounting factors that need to review inspectio

5、n is not the root causes leading to the audit. Audit is authorized to regulate economic activity due to the need arise, the economic responsibilities of a fiduciary is the real basis for the audit produced. As we all know, due to various reasons, our country has very serious distortion of accounting

6、 information, resulting in serious loss of state assets, securities dysplasia, high transaction costs of social enterprise is difficult to raise enough funds a anemia, severely reducing accounting the quality of information affect the correct decision-making accounting information users, and thus af

7、fect the national economy at the macro running order and development. Audit requirements are in the right of property ownership and management separate cases, property owners and managers were verified and free managers to fulfill the responsibility entrusted to the economic situation resulting. Aud

8、it requirements in the stock market should follow the same rules. In this paper, the status quo of Chinas securities market for the securities market and securities market accounting information in the audit work, accountings role in the securities market and its applications, discusses the need for

9、 audit work in the securities market and further clarify audit requirements of the securities market causes.Key words: stock market；accounting information；the issuance of securities绪 论中国证券市场的发展得益于中国经济和金融改革，随着证券市场各项功能逐步健全，它也推动了经济和金融体系的改革，引领了一系列经济和企业制度变革，促进了国民经济的增长。证券市场对我国经济和社会的影响日益增强。特别是近几年证券市场的繁荣让越来

10、越多的投资者关注中国证券市场，当然与此同时，证券市场的审计也越来越显得尤为重要。1.中国证券市场审计需求的产生1.1中国证券市场的现状及特征中国证券市场自1990年深沪两交易所开市以来，取得了较大的发展。据中国证监会统计资料：到2007年底总共有1739家公司在世界各地的交易所挂牌上1市，融资额达到2550亿美元。投资者队伍已从单一的中小投资者发展为机构投资者为主，至2008年3月底，中国证券基金管理公司58家，证券投资基金353只，投资基金规模为25975亿元。中国企业通过境内外证券市场发行A股、B股、H股以及境外存托凭证，2009年创业板的上市发行促进了证券市场的进一步发展，为我国经济的快

11、速发展作出了巨大的贡献，证券市场已逐渐成为我国社会主义市场经济体系中不可缺少的一部分。由于历史的原因，中国证券市场虽然取得了较快的发展，但其中积累的深层次问题与结构性矛盾仍非常突出。同时也成为市场健康发展的严重障碍，表现在市场上就决定性地左右着市场的起伏。目前管理层将市场定位于“新兴加转轨”，新兴代表着中国证券市场从国际成熟市场的大视线来看，为新兴发展的市场，不成熟及过程中的问题不可避免会出现较多；转轨则意味着市场成熟化要求市场向规范健康的方向发展。目前证券市场股票种类较繁，股权割裂问题严重，优秀的上市公司所占比例不多，市场避险机制薄弱，政策多次成为股市大波动的前提，这些都是目前证券市场存在的

12、问题。综上所述我国证券市场的几个明显的特征就是人们的风险意识不强，投机色彩明显，股票收益波动较大；市场是“政策市”，政府的政策信息对股市波动有很大的作用。1.2我国证券市场中审计需求的产生及特点银行业，保险业，证券业，基金业成为我国金融行业的四大支柱行业，证券业发展最为迅速。要维持证券市场健康发展，必须加强国家政策的监管。对证券市场的审计需求必须更加重视。1.2.1我国证券市场中审计需求的产生我国的证券市场包括债券市场和股票市场。鉴于我国企业发行债券并不顺利，且我国企业目前的主要筹资渠道还是通过发行股票筹集资金。所以本文对我国证券市场的讨论主要以股票市场为研究对象。我国的股票市场分为一级发行市

13、场和二级流通市场，我国有关的证券法律法规规定，不论是一级市场中拟发行股票的公司还是二级市场中已上市的公司，都必须公开披露其经过注册会计师审计2的财务报告等信息，因而在我国证券的一级市场和二级市场中都存在对审计的需求。我国公司发行证券长期实行核准制。证券发行的核准制是在规定证券发行基本条件的同时，要求证券发行公司将每笔证券发行报请证券发行主管机关批准的制度。在核准制下，规定有证券发行的具体条件并必须经主管机关审查批准后才能发行证券。我国证券市场刚刚成立时，鉴于市场经济体制尚不完善，缺乏资本运作的经验，因而我国的证券发行实行严格的审核制度，并采用“额度管理”的办法。从1984年我国首次向社会公开发

14、行股票开始，在有关的证券发行管理办法中(如中国人民银行上海市分行关于发行股票的暂行管理办法等)就规定了公司发行股票所应具备的条件(如持股比例、盈利情况等)及向证券发行主管机关报批时所需报送的文件资料，其中包括经会计师事务所审计的财务报告，正是这些规定促使股票发行公司接受会计师事务所的审计，导致对审计服务的最原始需求的产生，并直接促进了我国注册会计师事业的发展。公司发行证券，一方面要取得发行额度；另一方面，是要按照有关证券法规的规定向地方政府或中央企业主管部门及证监会提出申请并报送有关企业总体情况的资料(其中包括经注册会计师审计的公司财务报告、盈利预测及其审计报告等文件资料)和在形式上(各级审核

15、机构并不具体查实公司报送资料的真实性)符合有关证券法规规定的条件，如公司近3年连续盈利等，由此，在各有关证券发行管理法律制度的要求下，产生了证券发行公司对注册会计师审计服务的需求。1.2.2我国证券市场审计需求的特点我国证券市场中的投资者即股东，泾渭分明地分为两大类，非流通股股东(国家股和法人股股东)和社会公众股股东。我国证券发行公司特有的客观条件决定了其不会对审计产生自发性的主动需求，而只是迫于法律法规的形式要求，被迫寻求审计服务。在我国特有的公司股本结构下，国有股和法人股股东拥有对公司的绝对控制权，并且直接控制着公司的经营和管理，因此，国有和法人大股东与公司的利益完全一致。而社会公众股股东

16、的意志在公司中得不到应有的体现，其利益也没有实质性的制度保障(社会公众股股东的投票权在非流通股占绝对控制地位的情况下发挥不了任何实质性的作用)，因而社会公众股股东也就不可能成3为公司的长期投资者，而只能是期望获取股票上市投机利润的投机者。我国证券发行市场上的低风险、高收益，更加使得社会公众股股东成为短期的投机主义者，他们的注意力，更多的投向二级市场与一级市场之间的价格差异，对于公司的发展前景、公司股票的真实价值及披露信息的真实性、可靠性等真正与公司投资价值有关的问题，反倒并不十分关注，他们缺乏应有的专业知识和积极性去观察、判断证券发行公司的不诚实行为，同时我国法律体制的不健全也使社会公众股股东

17、无法对证券发行公司的这种不诚实行为进行相应的惩罚，保护自己的利益。这样作为财产所有者的股东，一方面是与证券发行公司利益一致而丧失了监督的客观性，另一方面是社会公众股股东因力量薄弱和其投机性而放弃了对证券发行公司的监督，没有产生对审计的需求。可见我国证券市场中的审计需求是在政府管制的要求下产生的，这种审计需求与成熟市场经济条件下自发的审计需求截然不同，完全是基于管制的要求被迫产生的，仅仅是一种停留于形式的被迫性的法定要求，或者，这一审计需求与其说是证券发行公司的审计需求，不如说是满足政府管制需要的需求，由此，我们也不难理解我国证券市场中会计信息失真现象普遍存在的原因了(应该说在我国的证券市场中也

18、存在一部分效益和信用良好的企业，它们在证券市场中会为表明自己所具有的优良品质而主动寻求注册会计师的审计鉴证，但毕竟这些企业目前没有占到股票发行和上市公司的主流，因而它们所形成的自发性审计需求也没有占到我国证券市场中审计需求的主导部分)。2.我国证券市场审计问题分析2.1证券市场审计问题实例随着我国证券市场的迅猛发展，国内资本市场上不断有财务舞弊公司被曝光和查处，银广夏案就是其中的典型。银广夏财务丑闻被媒体曝光，银广夏通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入、虚构巨额利润。银广夏骗局被揭穿后，为其出具严重失实的无保留意见审计报告的深

19、圳中天勤会计师事务所的执业资格及证券、期货相关业务许可证被吊销，签字的两名注册会计师被严惩。随着银广厦事4件、科龙集团等特大财务舞弊案件的曝光以及审计署对会计师事务所例行检查情况的披露，注册会计师执业质量受到社会各界前所未有的关注。 长期以来，政府有关部门是通过采取一系列针对注册会计师和会计师事务所的监管措施，试图提高审计质量，但是实践的结果并不理想。这主要是因为他们过多地关注从对审计服务的供给方注册会计师和会计师事务所监管的角度去研究问题，忽略了对审计服务需求方的关注，不注意引导和创造审计需求。从经济学角度来看，按照市场经济的原理，有效的需求能够引导会计信息的供给，把需求和供给同时联系起来，

20、使会计信息的需求和供给共同向目标迈进，以至达到会计信息的供需均衡，就会容易得多。独立审计质量是独立审计的社会需求和注册会计师行业自身服务能力的有机统一，注册会计师的独立性及其执业水平直接决定审计质量的高低，而独立审计需求方通过市场选择引导着注册会计师的行为，间接地影响独立审计质量。2.2审计方法缺陷的内核分析银广夏作假事件中其管理当局固然要负首要责任，但中介机构在其审计过程因未能严格遵循审计原则和方法，未能保持应有的职业谨慎而导致审计失败，亦应引起相当的重视。首先，对银广夏进行年报审计的会计师事务所未能对关键证据亲自取证，某些重要的证据如海关报关单、银行对账单、重要出口商品单价等均是由被审计单

21、位提供，进行审计的会计师未能采取必要的审计程序对这些证据的真假作进一步确认，因此取得的所谓外部证据的真实性已大打折扣。如果进行年报审计的会计师能在执业过程中恪尽职守，到银行、海关等地亲自取证，所有这些作假行为都是不难发现的。其次，注册会计师在其审计过程中过分依赖被审计单位提供的会计资料亦可能是银广夏审计失败的原因之一。这里暴露了现在国内审计工作中一个并不罕见的问题重实质性审计，轻符合性审计。这样做的一个重要弊端，就是忽略了管理当局的品性以及对内控制度的充分了解，从而导致对审计风险的低估。现在审计工作中的一个重要失误就是到生产、管理现场的时间太少，而把大量的时间浪费在对会计数据的整理和复核上，这

22、样做的一个重大隐患是：如果被审计单位提供的会计资料严重失真，所有基于这些资料的实质5性审计都没有意义。因为我国证券市场不够规范等客观因素使得对国内上市公司的审计风险非常地高，这时更应该注意规避由于被审计单位管理当局不诚实所带来的审计风险。另外，如果银广夏事件中的审计会计师没有参与作假，那么这些会计师在执业过程中是否保持了其应有的职业谨慎，就是一个值得深究的问题。这表现在面对银广夏近乎奇迹般的增长时，主审会计师仍不可思议地、一如既往地相信其管理当局为其提供的所有证据；而另一方面许多“不知情”的股民及关注银广夏的社会人士却不止一次地对其惊人的业绩表示置疑。我们的许多审计人员似乎是为了审计而审计，往

23、往是审计底稿做得有板有眼，看起来滴水不漏，而实质上许多更重要的审计工作却有意无意地被忽视了，如对管理当局的诚信调查，如对银行存款等重要证据的亲自取证。如一般股民、财经杂志的记者等，会对一个股价上涨440%的上市公司的业绩深表怀疑，并提出了有力的佐证；而作为专业人员的注册会计师却会连续几年对该公司的年报审计发表无保留意见。2.3外围因素的深层思考中国股市投资价值的报告中声称，如果真把上市公司造假的案件彻查一遍，茫茫股市将找不到几张真实面孔。第一，制度缺陷。众所周知，中国的注册会计师事务所是从原来挂靠在各个财政部门的内部审计机构脱钩而来的。各种挂靠的遗留问题，使得这种脱钩迄今为止仍然只停留在形式上

24、。例如：很多的机构仍然在财政厅局里办公。一些事务所人员住的还是财政部门的房子，享受着原挂靠单位的福利。本质不独立，也就失去了中介机构安身立命的根本。在经济转轨时期，从上市公司看来，我掏了钱，请一个会计师，出一个否定报告，无法理喻！在印度等一些国家，国有企业的法定审计业务，是由政府掏钱委托会计师事务所审计。这在很大程度上避免了虚假报告的产生。第二，利益驱动。深圳的一家会计师事务所与挂靠单位脱钩，在资产处置时，不仅所有资产都被原挂靠单位拿走，而且在协议中明文规定：两年内需得返还原挂靠单位50万元。这样的一幕，在当时的大部分会计师事务所中不停上演。就是说，对这些事务所来说，独立了，同时也意味着从此一

25、穷二白，甚至“债务缠身”。6这个事实，从某种程度上说明，处于快速原始积累阶段的各个会计师事务所，为了生存，为了抢夺市场扩大规模，自然把挣钱作为终极目标。第三，监管不力。行业管理机构是否已经足够成熟，与最主要的利益相关者、与整个社会是一个什么关系，在市场经济中，这一点尤为重要。在监管不力的前提下，中介机构与上市公司之间的关系也扭曲变形。市场需求造成直接的交易机会。无论是上市公司还是中介机构，形成消极的心理对策：只要不被监管抓住，赚到钱，就算是成功的经营。第四，民事赔偿与刑事处罚。中华人民共和国注册会计师法明确规定，会计师事务所和注册会计师违反规定，故意出具虚假的审计报告、验资报告，构成犯罪的，依

26、法追究刑事责任。会计师事务所给委托人、其他利害关系人造成损失的，应当依法承担赔偿责任。中国证监会首席顾问梁定邦在给最高人民法院院长肖扬写的一封信中分析：“审计银广夏公司的财务报告是定期要执行的。审计师为什么长时间没有发现这个问题？如果这一事件发生在国外，审计师是要被民事诉讼的。国内还没有这样的案例。成都红光，走了一个过场，上诉后，区法院驳回，没有审理，对于这样的问题，我建议请一些法学教授来研究。”这个做法比任何空口说监管都有用。 第五，企业组织形式。截至去年年底，在我国4674家注册会计师事务所中，实行合伙人制的仅有409家，不到10%，九成以上的事务所仍是有限责任公司，二者最本质的区别是：合

27、伙人制的事务所，是以事务所所有资产和合伙人个人财产来承担责任，有限责任则是仅以公司资产承担责任。在注册会计师行业大力推行合伙人制，能够在很大程度上推进监管力度。第六，公司治理结构缺陷。由于信息不对称，带来了不利选择和道德风险问题，经典的解决办法有两种：一是公司治理结构，二是经理人股票期权，都需要高质量的会计信息，为此作出独立董事、审计委员会制度安排，但不剥夺大股东在独立董事聘任方面的投票权，独立董事立得起来吗？如何确定独立董事的报酬？拿了钱该为谁说话？ 第七，现行聘任制度。为什么“银广夏”不是由CPA发现，而是由记者发现？7是CPA专业水准不如记者？记者所拥有的独立性恰好是CPA所缺少的。内部

28、人控制下，CPA由管理层与大股东聘任，股东大会在CPA聘任方面只是“橡皮图章”，没有决定权。由此可以想象CPA行业的困境：规范执业等死，不规范执业找死，反正“死路一条”；CPA干得好进医院，干不好进法院，成为“两院院士”。建议终止由上市公司聘任CPA的做法，改由证监会或交易所聘任CPA，所需资金由特别基金解决。若短期内难以实施，可选择绩差公司、ST和PT公司以及有违法违规记录的公司先行试点。并实行上市公司审计强行轮换制度。第八，造假成本与造假收益的不对称。虚假会计信息泛滥成灾说明什么？证券市场和上市公司存在着对虚假会计信息的旺盛需求，只要造假预期成本小于造假预期收益，上市公司就有“博弈”的理由

29、和冲动。“银广夏”虚构利润7.45亿元，但其停牌时的流通市值增加了至少70亿元，“变脸”现象从另一角度证明了会计造假的收益效益，也就是说会计造假的收益明显大于成本，“刚通报了张家界，又冒出了麦科特；刚处罚了ST黎明，又惊爆银广夏”。应当尽快建立民事赔偿机制，加大稽查力度和稽查面，大幅度提高造假成本，使会计造假成为无利可图的行为。第九，剥离与模拟。剥离与模拟与企业改制上市相伴而生，但它从根本上动摇了会计信息的真实性。剥离与模拟，是化腐朽为神奇的秘诀，三年又一期的会计报表所展示的经营业绩和财务状况往往令国外同行汗颜。通过“整容”上市后业绩滑坡了怎么办？保持“资金运动”，通过配股、增发“圈钱”，以增

30、量掩盖存量的不足，再剥离，再模拟。倘若剥离与模拟继续存在，上市公司只会盈利，不会亏损。但这种盈利是财务会计意义上的利润吗？应经过3至5年的时间重新检验，方可准许这类企业上市、配股或增发。3.我国证券市场审计存在问题的对策鉴于我国证券市场中对审计的有效自发需求不足的状况，以及证券市场审计存在的问题，在今后相当一段时期内，我国证券市场和审计、会计业界应主要致力于以下几方面的改善，不断完善证券市场审计。3.1证券市场审计的完善8发展机构投资者，培育对高质量审计的有效需求主体。我国的社会公众股股东所具有的特点，使他们很难真正成为审计的有效需求主体，而机构投资者的崛起，可以使其成为证券市场中制衡上市公司

31、行为的有效力量，而其所特具的经营风险性势必使其注重对上市公司经营行为的监控，从而产生对高质量审计的有效自发需求。完善公司治理结构，消除内部人控制现象。正是由于社会公众股股东的弱小和大股东专权内控，才造成我国证券审计市场审计有效需求者的缺位，因此，只有完善公司治理结构，使产权真正明晰，两权真正分离，才能形成对外部独立审计监督的自发需要。加快法制建设，形成上市公司信息披露的民事责任体系，建立合理的诉讼机制，加大对中介机构违法行为的惩罚力度。比较我国与成熟市场经济条件下的证券市场就会发现，两者最大的区别就在于，我国的证券市场上除二级市场的投资者外，股票发行公司及其高层管理人员、承销商、控股股东、一级

32、市场的社会公众股东及会计师事务所等中介机构几乎对股票的发行上市不承担任何风险。证券发行的“低风险、高收益”势必使证券发行和上市过程中的各参与者，为了谋取利益不惜采取任何手段。因此，要使我国证券市场中会计信息失真的现象得以改善，就应建立起相应的风险承担机制和严厉的惩罚机制，使证券市场中的各参与者各自承担起相应的风险和责任，奖优惩劣，形成良好的竞争环境和秩序。其中，对上市公司及其管理层而言，主要应建立相应的对投资者进行民事赔偿的责任体系；对社会公众股股东，应形成能保障其合法权益的诉讼机制；而对于独立审计师等中介机构，则应加大对其违法违规行为进行处罚的追究力度。由此，我国政府有关部门和业界人士还须在

33、培育对高质量的财务信息需求主体、完善公司治理结构、健全法律体制和加大对造假者的惩罚力度等方面多做工作，以使我国的证券市场逐步走上良性化发展的轨道。3.2证券市场审计发展的方向我国审计实证研究发展的两条途径：一是结合中国的制度背景，改进现有文献的研究设计，进一步验证或修正相关的结论；二是在新的领域进行开拓性的研9究。由于我国的实证研究仍然处于初步发展的阶段，研究方法上不可避免地存在诸多瑕疵，因此前一途径仍将具有相当广阔的发展空间，但一些潜在的领域也是未来的研究者所不能忽视的。下面从会计师事务所或审计师，上市公司，投资者三个不同主题进行分析：会计师事务所或审计师。由审计活动的实践特性所决定，审计师

34、在首次执行一家上市公司的审计时将耗费更多的时间与人力，比如全面了解被审计单位基本情况，进行内部控制的详细测试与评价等，在后续的审计过程中，这些活动都将大大减少。审计成本前后期的差异很可能导致会计师事务所或审计师有意识地控制不同性质审计意见的发表时机。前面的回顾已经显示，如果审计师出具非标准无保留意见，则其所面临的丧失客户的风险将大大增加。那么无论是为了回收审计成本，还是为了与客户保持良好的合作关系，审计师都可能减少首次审计或早期合作过程中“不愉快”审计意见的产生。另外，审计师尽管在初期将承受更高的审计成本，但在审计定价上，为了吸引客户或与客户保持比较长期的契约关系，审计师也可能采取与实际投入不

35、相匹配的低价策略，这一价格尽管不一定能够弥补当期的投入成本，却有望通过未来的审计收费或其他的服务收入获得更高的报酬。目前关于审计收费的实证研究局限于审计收费的截面差异，对于其时间变化无疑缺乏应有的关注。从上市公司来讲，审计意见可以说很大程度上是审计师与上市公司之间利益协调的产物。这是因为，无论是在审计的过程中，还是审计工作完成后，注册会计师都必须与被审计单位管理当局进行充分地沟通，这种沟通的有效性往往就决定了最终的审计意见类型。尽管在某些情况下，比如上市公司面临可能危及其持续经营能力的重大风险或其他不确定事项，具体的审计意见与双方的沟通并无太大的关系，但在注册会计师与上市公司管理当局就会计报表编制与披露存在不同的意见、或是存在重大调整事项时，审计师出具无保留或其他形式的审计意见显然就取决于被审计单位对于调整意见的接受程度。从投资