2022年证券投资学题库答案

1、 投资学题库单选题:1在公司证券中，一般将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A股票 B银行本票 C基金证券 D金融证券2将有价证券分为上市证券与非上市证券地根据是(D ). A募集方式 B证券发行主体地不同 C证券所代表地权利性质 D与否在证券交易所挂牌交易3一般开放式基金份额属于(B ). A上市证券 B非上市证券 C公司证券 D私募证券 4发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A商品证券 B公募证券 C私募证券 D货币证券5证券持有者在不导致资金损失地前提下，可以用证券换取钞票.这表白了证券具有(C ). A期限性 B安全性 C流动性 D收益性6

2、通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A开放式基金 B封闭式基金 C公司型基金 D契约型基金7随着( D )地成立和第一期股本地认定和筹集，中国第一家近代意义地股份制公司和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整顿，勿做商业用途 A江南制造总局 B安庆军械所 C福州船政局 D上海轮船招商局 8根据国内政府对WTO地承诺，外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A中国证监会 B证券交易所 C证券业协会 D国家外汇管理局 9目前(A )已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高级别公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资.资料个

3、人收集整顿，勿做商业用途 A保险公司 B商业银行 C主权财富基金 D证券经营机构 10下列有关社保基金地描述中，对旳地是(C ). A通过公开发售基金份额筹集资金 B公司及其职工在依法参与基本养老保险地基本上自愿建立 C由社会保障基金和社会保险基金构成 D将收益用于指定地社会公益事业地基金11QFII制度是指容许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇资金，并转换本地货币，通过严格监管地专门账户投资本地(A )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出地种制度.资料个人收集整顿，勿做商业用途 A证券市场 B基金市场 C信托市场 D房地产市场 12l2月，根据外资参股证券公司设

4、立规则设立地第一家中外合资证券公司( A )获中国证监批准正式成立.资料个人收集整顿，勿做商业用途 A华欧国际证券有限公司 B中国国际金融有限公司 C海富通证券公司 D湘财证券 139月8日，经国务院批准、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( C ).该交易所地成立，将有力推动中国金融衍生产品地发展，对健全中国资我市场体系构造具有划时代地重大意义.资料个人收集整顿，勿做商业用途 A中国金属期货交易所 B中国外汇期货交易所 C中国金融期货交易所 D中国期货交易所 14当今地证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合伙地案例层出

5、不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场地( A )趋势.资料个人收集整顿，勿做商业用途 A证券市场一体化 B投资者法人化 C金融创新深化 D金融机构混业化 15股票实质上代表了股东对股份公司地(D ). A产权 B债权 C物权 D所有权 16(C )是指证券是权利地一种物化地外在形式，它是权利地载体，权利是已经存在地. A资本证券 B要式证券 C证权证券 D有价证券 17下列有关记名股票特点地说法中，对旳地是(A ). A可以一次或分次缴纳出资 B转让相对简朴 C安全性较差 D认购时规定一次性缴纳 18下列有关股票清算价值地说法中，对旳地是(C ). A股票清仓时，股票所能获得地发售价

6、值 B股票地清算价值应高于账面价值 C股票地清算价值是公司清算时每一股份所代表地实际价值 D公司破产清算时，其发行地股票地交易价值 19在没有优先股地条件下，每股地账面价值等于( A ). A公司净资产发行在外地一般股数量 B公司总资产发行在外地一般股数量 C公司净资产公司库存股票数量 D公司总资产公司库存股票数量 20一般状况下，股票地账面价值( A )股票价格. A不等于 B等于 C不小于 D不不小于1如下有关市场风险地说法对旳是地_A_.A 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起地风险B 市场风险是指市场利率地变动引起证券投资收益地不拟定地也许性C 市场风险对所有证券地影响限度是相似

7、地D 市场风险属于非系统风险2如下有关利率风险地说法对旳地是_B_.A 利率风险属于非系统风险B 利率风险是指市场利率地变动引起地证券投资收益不拟定地也许性C 市场利率风险是可以规避地D 市场利率风险是可以通过组合投资进行分散地3如下有关购买力风险地说法对旳地是_C_.A 购买力风险是可以避免地B 购买力风险是可以通过组合投资得以减轻地C 购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来地实际收益水平下降地风险D 购买力风险属于非系统风险4除可获得固定地股息外，在公司利润增长时，还可以和一般股票同样参与公司赚钱分派地优先股票是_B_.资料个人收集整顿，勿做商业用途 A 累积优先股票 B 参与优先

8、股票 C 可转换优先股票 D 可赎回优先股票5国内地股票中，如下不属于境外上市外资股地是_A_. A A股 B N股 C S股 D H股6使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升地状况下，投资者可以用与现货交易同样数量地本金，获得_B_.A 更小地赚钱 B 更大地赚钱 C 赚钱不变 D导致亏损7保证金卖空交易地投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量地保证金，缴存保证金数量计算公式是_C_.A 所借证券卖出时地市场价值保证金最低维持率B 所借证券买回时地市场价值保证金最低维持率C 所借证券卖出时地市场价值法定保证金率D 所借证券买回时地市场价值法定保证金率8金融期货真正地交易对象是_D_.

9、A 股票 B 债券 C 基金 D期货合约 9套期保值者参与期货交易地目地是_B_.A 在期货市场上赚取赚钱 B 转移价格风险 C 增长资产流动性 D 避税 10从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上_C_.A 期货交易地手续费 B 消费税 C 特定交割期地持有成本 D 运送费 11证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时，给付资金地结算制度是_A_.A 银货对付制度 B 共同对手方制度 C 例行日交割、交收 D 分级结算制度12市价委托指令地特点是_C_.A 委托价格固定化 B 成交价格抱负，投资者可事先拟定投资成本C 委托人不限定价格，经纪人可按市

10、场价格变化灵活掌握，随机应变D 有一定地委托有效期限制13投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用地是_C_委托.A 市价委托指令 B 限价委托指令 C 停止损失委托指令 D 停止损失限价委托指令14证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算地交易方式是_A_.A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式15当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过度时，中央银行会_C_.A 减少信用交易地法定保证金比率 B 增长货币供应量C 提高信用交易地法定保证金比率 D 放松信用规模16如下不属于股票收益来源地是_D_.A 钞票

11、股息 B 股票股息 C 资本利得 D 利息收入 17如下有关股利收益率地表述对旳地是_A_. A 股份公司以钞票形式派发地股息与股票市场价格地比率 B 股份公司以股票形式派发地股息与股票市场价格地比率 C 股份公司发放地钞票与股票股息总额与股票面额地比率 D股份公司发放地钞票与股票股息总额与股票市场价格地比率18某投资者以10元一股地价格买入某公司地股票，持有一年分得钞票股息为0.5元，则该投资者地股利收益率是 _B_.资料个人收集整顿，勿做商业用途A 4% B 5% C 6% D 7% 19有价证券所代表地经济权利是_D_. A 财产所有权 B 债权 C 剩余祈求权 D 所有权或债权20按规

12、定，股份有限公司破产或解散时在支付股息前地清偿顺序是_B_. A 支付清算费用支付工资、劳保费用清偿公司债务缴纳所欠税款B 支付清算费用支付工资、劳保费用缴纳所欠税款清偿公司债务C缴纳所欠税款支付清算费用支付工资、劳保费用清偿公司债务D支付工资、劳保费用支付清算费用缴纳所欠税款清偿公司债务名词解释：1收益率答案：收益率是在一定期期内证券投资所得收益与投入本金地比率.2资本损益答案：又称资本利得，指债券买入价与卖出价或归还额之间地差额.3证券投资基金答案：是一种利益共享、风险共担地集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者地资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合

13、投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享地投资工具.资料个人收集整顿，勿做商业用途4证券经营机构答案：由证券主管机关依法批准设立地在证券市场上经营证券业务地金融机构.5增资发行 答案： 股份公司组建、上市后为达到增长资本金地目地而发行股票地行为.6市价委托指令 答案：投资者只提出交易数量而不指定成交价格地指令.7限价委托指令 答案：投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格地指令.8开放型基金答案：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定地场合和开放地时间内向基金管理人申购或赎回基金份额地基金.资料个人收集整顿，勿做商业用途9私募发行 答案：又称不公开发

14、行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象地发行.10直接发行 答案：发行人直接向投资者推销发售证券地发行.11、债券答案：根据法定程序发行，商定在一定期限内还本付息地有价证券.12、封闭型基金答案：指设立基金时限定基金地发行总额，在初次发行达到预定地发行筹划后，基金宣布成立，并加以封闭，在一定期期内不再追加发行新基金份额地基金.资料个人收集整顿，勿做商业用途14、证券发行市场 答案：新发行地证券从发行者手中发售到投资者手中地市场，它涉及证券发行从规划、推销和承购等阶段地所有活动过程.资料个人收集整顿，勿做商业用途15、公募发行 答案：又称公开发行，是指发行人向不特定地社会公众投资者发

15、售证券地发行.简答题：1、股票有哪些基本特性？答案：股票具有期限永久、承当有限责任、参与公司决策、获得剩余报酬、清偿地位附属、通过交易获得流动性、承当投资风险、同股同权同股同益等特点.资料个人收集整顿，勿做商业用途2、证券投资地主体分哪两类？她们地投资目地和投资特点各是什么？ 答案：一是个人投资者，涉及其家庭；二是机构投资者，涉及政府、企事业、金融机构.个人投资者地投资目地是使证券投资地净效用（即收益带来地正效用减去风险带来地负效用）最大化，具体有本金安全、获得稳定收入、资本增值、抵补通货膨胀风险、维持资产地流动性、实现投资多样化、参与公司地经营决策、合法避税.各级政府及政府机构参与证券投资地

16、目地重要有调剂资金余缺、进行公开市场业务操作、保证国有资产地保值增值和通过国家参股控股来控制支配更多地社会资源.公司投资地重要目地是获利或实现参股、控股及组建公司集团.证券经营机构证券投资重要有获取赚钱或是接受投资者地委托，代为投资并进行资产管理.银行、保险公司投资地重要目地是获利和实现资产地多样化.各类基金地投资目地是获利和资产保值增值.资料个人收集整顿，勿做商业用途3、股票发行方式有哪几种？国内现行地股票发行方式是什么？答案：股票发行方式有初次发行和增资发行，增资发行又可分为有偿增资发行、免费增资发行、有偿免费混合增资发行.国内现行地股票发行方式有向二级市场投资者配售、向二级市场投资者配售

17、和向机构投资者配售相结合地发行方式.资料个人收集整顿，勿做商业用途4、证券交易所有哪些特性？具有哪些功能？答案：证券交易所地特性有： 有固定地交易场合和严格地交易时间； 参与交易者为具有一定资格地会员证券公司； 交易对象限于合乎一定原则地上市证券； 交易量集中，具有较高地成交速度和成交率； 对证券交易实行严格管理，市场秩序化.具有如下功能：提供证券交易地场合；形成较为合理地价格；引导资金合理流动、资源合理配备；预测反映经济动态等.资料个人收集整顿，勿做商业用途5、证券市场监管地原则是什么？监管模式有哪几种？答案：证券市场监管地重要原则是公开原则、公平原则、公正原则.监管模式重要有法定机构监管模

18、式、政府监管模式、自律模式.6、衡量证券组合地风险要考虑哪些因素？答案：衡量证券组合地风险要考虑组合中两两证券将来收益率变动之间地互相关系和各证券在证券组合中地比重.7证券投资由哪些基本要素构成？ 答案：证券投资要素由证券投资主体、证券投资客体和证券中介机构构成.证券投资主体，是指进入证券市场进行证券买卖地各类投资者.共有四类： 一是个人及其家庭；二是政府部门，涉及中央政府、地方政府和政府机构；三是企事业部门，涉及多种以赚钱为目地地工商公司和非赚钱地事业单位；四是金融机构，重要有商业银行、保险公司、证券公司及多种基金组织等.证券投资客体，即证券投资地对象，重要是指股票、债券、基金等有价证券及其

19、衍生产品.证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供有关服务地专职机构，按提供服务地内容不同，可分为证券经营机构和证券服务机构两大类型.资料个人收集整顿，勿做商业用途8股票发行方式有哪几种？国内现行地股票发行方式是什么？ 答案：股票发行方式有初次发行和增资发行，增资发行又可分为有偿增资发行、免费增资发行、有偿免费混合增资发行.国内现行地股票发行方式有向二级市场投资者配售、向二级市场投资者配售和向机构投资者配售相结合地发行方式.资料个人收集整顿，勿做商业用途9股票地发行价格有几种？定价方式有几种？定价措施有几种？ 答案：股票发行价格有面额发行和溢价发行.定价方式有协商定价方式、一般询

20、价方式、合计投标询价方式、上网竞价方式等.定价措施有市盈率法、可比公司竞价法、市价折扣法、贴现钞票流定价法.个人收集整顿 勿做商业用途10证券交易地程序分为哪几种环节？它们各有什么必要性？ 答案：证券交易地程序分为开户、委托、竞价成交、结算、过户.开户可以是证券经纪公司理解客户地基本状况、在证券公司和客户间建立委托代理地法律关系、是保证证券交易公正性地手段.委托是证券经纪商理解客户地交易意愿、在客户授权范畴内代理客户买卖证券地根据.竞价成交是形成合理公正价格、使证券市场成为充足竞争和高效有序市场地保证.结算是实现买卖双方结清价款和交割证券地过程.过户是保证记名证券持有人合法权益地手段.个人收集

21、整顿 勿做商业用途11公司分析涉及哪些内容？如何通过公司分析发既有投资价值地公司？答案：公司分析涉及公司竞争地位分析、公司赚钱能力分析、公司经营管理能力分析、公司财务状况分析等.通过公司分析可以协助投资者发现行业中主导性公司、增长性公司和具有竞争力地公司.个人收集整顿 勿做商业用途12什么是债券收益率曲线？它有哪几种类型？答案：收益率曲线是用以描述某一特定期点上多种债券地期限与到期收益率之间关系地曲线.收益率曲线按其形状不同可分为如下类型：正收益率曲线、反收益率曲线、平收益率曲线、拱收益率曲线.个人收集整顿 勿做商业用途13一般股股东有哪些基本权利？ 答案：一般股东有经营决策地参与权、盈余分派

22、权、剩余资产分派权、优先认股权地权利.一般股票股东有权参与股东大会，在股东大会上可以就公司地财务报表和经营状况进行审议，对公司地投资筹划和经营决策有发言权、建议权，有权选举董事和监事，对公司地财务预决算方案、利润分派方案、增资减资决策、合并、解散及修改公司章程等具有广泛地表决权.一般股票股东可以从公司地利润分派中得到股息.一般股票地股息收益是不拟定地，股息地多少完全取决于公司赚钱地多少及其分派政策.当公司破产或清算时，若公司地资产在偿付债权人和优先股票股东地求偿权后尚有剩余，一般股票股东有按股份比例获得剩余资产地权利.公司既有股东有权保持对公司所有权地持有比例，如果公司需要再筹集资金而增发一般

23、股股票时，既有股东有权按低于市价地某一特定价格及其持股比例购买一定数量地新发行地股票，以维持其在公司地权益.个人收集整顿 勿做商业用途14债券地发行方式有几种？发行条件有哪些？ 答案：债券地发行方式有定向发售、承购包销、直接发售、招标发行，其中，招标发行按标地不同可分为缴款期招标、价格招标、收益率招标，按中标方式不同可分为美式招标、荷兰式招标.债券发行条件有拟定发行总额、券面金额、券面利率、期限、发行价格等.个人收集整顿 勿做商业用途15债券地收益涉及哪些内容？影响债券收益率地重要因素是什么？答案：债券地收益涉及利息收入和资本损益.影响债券收益率地重要因素是债券地票面利率、价格和还本期限.16

24、引入无风险借贷后有效边界发生什么变化？ 答案：当引入无风险贷出和借入后，有效边界变为一条直线，这条直线从无风险资产出发，与原马柯维茨有效边界相切于点，此时有效组合由一种位于点风险组合和不同比例地无风险贷出或借入结合而成.投资者地最优组合将涉及对一种风险组合地投资和以无风险利率贷出或借入构成，该最优组合地位置将由与有效边界相切地无差别曲线决定.个人收集整顿 勿做商业用途17、什么是有效市场理论？有效市场理论如何影响投资者地投资方略？答案：有效市场理论是描述资我市场定价效率地理论，这一理论觉得证券市场上任何时刻地价格都充足反映了与证券估价有关地所有信息.有效市场理论将股票市场分为弱式有效、半强式有

25、效和强式有效三种形式.投资者对市场有效限度地判断影响着她们地投资方略.如果觉得市场是无效地，就可以以历史数据和公开与非公开地资料为基本获取超额赚钱.如果觉得市场为弱式有效，就有机会以公开和非公开地数据为根据赚取超额赚钱.如果觉得市场是半强式有效，则仅能以非公开信息为基本赚取超额赚钱，但这样地交易是非法地.如果觉得市场是强式有效地，则虽然是内幕知情人也不能获得超额赚钱.个人收集整顿 勿做商业用途18宏观经济分析涉及哪些内容？宏观经济发展对证券投资有何影响？ 答案：宏观经济分析涉及社会经济发展速度和经济构造分析、固定资产投资分析、消费分析、经济周期分析、财政收支和财政政策分析、货币指标和货币政策分

26、析、国际收支分析、物价分析等.当经济稳步增长、发展前景看好时，投资于一般股票较为有利，反之，投资于固定收益工具较为有利.宏观经济分析是分析和判断证券投资地经济环境，投资者通过宏观经济分析，判断经济运营目前处在什么阶段，预测经济形势将回发生什么变化，从而有助于做出投资方向地决策.个人收集整顿 勿做商业用途论述题：一、试论述证券市场监管地原则 答：1、依法监管原则.依法治国是国内在总结新中国成立以来若干经验教训基本上形成地共识，是国内在建设现代化、民主化国家进程中最重要地公共管理原则，中国证券市场形成发展地历史也充足阐明了依法监管地重要性.依法监管一方面规定“有法可依”，从目前状况看，国内地证券法

27、律法规体系正逐渐健全，但还需要进一步制定有关细则；另一方面，依法监管还规定“有法必依”，加强对证券市场违法违规行为地查处力度，维护证券市场地正常秩序.个人收集整顿 勿做商业用途 2、保护投资者利益原则.投资者保护不仅关系到资我市场地规范和发展，并且也关系到整个经济地稳定增长.投资者，特别是中小投资者，由于信息不对称、持股比例小，相对于控股股东和公司管理层处在弱势地位等因素，需要重点保护.投资者地权益受到保护，投资者对市场就有信心，人市地资金和人数也会相应增长.从资我市场地发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是哺育和发展市场地重要环节，是证券监管机构地首要任务和宗旨.国际研究表白，一

28、国或地区投资者保护得越好，资我市场就越发达，抵御金融风险地能力就越强，对经济增长地增进作用也就越大.投资者保护不仅在国内有很强韵现实性，同步也是全球地一种共性问题，虽然在成熟市场上，侵害中小投资者利益地事件也时有发生.因此，严肃打击损害中小投资者利益地行为，全力维护市场地“三公”，是各国证券监管地首要任务.个人收集整顿 勿做商业用途 3、“三公”原则. (1)公开原则.这一原则规定证券市场具有充足地透明度，要实现市场信息地公开化.信息披露地主体不仅涉及证券发行人、证券交易者，还涉及证券监管者；要保障市场地透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格地公司状况作出公开地具体阐明外，监管者还应当公开有

29、关监管程序，监管身份、对证券市场违规惩罚地规定等.个人收集整顿 勿做商业用途 (2)公平原则.这一原则规定证券市场不存在歧视，参与市场地主体具有完全平等地权利.具体而言，无论是投资者还是筹资者，是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与筹资规模地大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享有服务、获取信息等方面都享有完全平等地权利.个人收集整顿 勿做商业用途(3)公正原则.这一原则规定证券监臂部门在公开、公平原则地基本上，对一切被监管对象予以公正待遇.根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神地法律、法规和政策；证券监管机构应当根据法律授予地权限履行监管职责，以法律为根据，对

30、一切证券市场参与者予以公正地待遇；对证券违法行为地惩罚及对证券纠纷事件和争议地解决，都应当公平进行.(9分)个人收集整顿 勿做商业用途二.试论证券投资基本分析应涵盖地重要内容有哪些？答：证券投资基本分析涉及了宏观因素分析、产业分析和公司分析三大部分. （一）宏观因素分析 分析宏观因素及环境，目地在于判断证券投资地大气候，以便精确选择合适地投资机会，拟定投资种类.对经济因素地分析重要涉及经济因素分析和非经济因素分析.宏观经济因素分析重要涉及国民经济形势分析、宏观经济政策分析以及其她宏观因素分析等. 个人收集整顿 勿做商业用途（ 1 ）宏观经济分析.涉及国民经济形势分析、宏观经济政策分析（货币政策

31、与财政政策）和其他宏观经济因素（物价、国际收支和国际金融风波等）分析. 个人收集整顿 勿做商业用途（ 2 ）非经济因素地宏观分析.涉及政治因素（国际形势地变化、国内重大政治事件、战争因素等）、市场自身因素（证券行市自身特有地运营规则、人为操纵和人们心理因素地变化等）和其她不拟定因素（如：自然灾害、重大疫情传播以及突发性重大事件等）个人收集整顿 勿做商业用途（二）产业分析 即从中观地角度分析这些公司集合地产业概况、竞争生态、运营周期等因素着手，理解产业发展地共同特点，以便对所要投资对象地经营环境优劣状况作出精确判断. 个人收集整顿 勿做商业用途（ 1 ）产业分析概况分析，重要涉及产业链地完整性分

32、析、产业地劳动生产率分析和对该产业市场需求地研究等.对产业市场类型地分析可以从完所有分型、垄断竞争型、寡头垄断型和完全垄断型四种行业市场类型着手.产业地垄断限度越高，处在该产业中地公司地产品定价权越大，公司也许获得地利润就会越高. 个人收集整顿 勿做商业用途（ 2 ）产业地竞争分析则要从竞争构造角度分析判断该产业进入威胁、替代威胁、客户价格谈判能力、供应商价格谈判能力和既有竞争对手地竞争等.竞争方略、竞争对手与市场信号分析则至少可以从基本竞争战略、竞争对手、竞争行动等方面着手.竞争行动分析则具体公司地 竞争行动，涉及：合伙或无威胁行动、威胁行动、防御行动和承诺等. 个人收集整顿 勿做商业用途（

33、 3 ）产业周期分析可以从产业生命周期和产业景气循环变动分析.（三）公司分析 公司分析，可以从公司地基本素质方面、公司地基本会计数据和公司财务状况等方面来具体进行. （ 1 ）公司基本素质分析.可以从公司获得能力、公司管理、公司管理组织、公司经营政策、公司文化、公司外部关系和公司地联合与购并等方面展开分析. 个人收集整顿 勿做商业用途（ 2 ）公司财务分析.重要进行财务会计资料地获取与资料可靠性分析、公司财务分析.三试论述证券投机地作用答：积极作用：平抑价格、提高流动性、分担风险、提高效率悲观作用:扭曲经济发展实际、放大风险、打击投资、导致泡沫四、试论述证券上市地利与弊 答：有利地方面：（1）

34、证券地公开上市有助于公司口大资金来源，筹集巨额资金，满足生产经营发展之需.（2）证券地公开上市有助于提高股票、债券地流动性，增长对投资者地吸引力，人们对它地关怀将有助于上市公司继续向公众筹集资金.个人收集整顿 勿做商业用途（3）证券地公开上市有助于图稿公司地信誉和出名度.（4）公司证券地公开上市，增长了公司生产经营地透明度.不利地方面：（1）证券公开上市后，公司地约束与压力会加大.（2）证券公开上市后，不利于保守公司经营秘密.（3）证券公开上市后，公司证券也许成为投机对象.市场价格地频繁波动会给公司地经营带来悲观影响.（4）证券公开上市后，公司控股权将会因此而更加分散，这样，一方面会由于股票常常易手、股东常常易人给公司地经营与发展带来某些影响，另一方面股权地极度分散和股东地常常变化也给公司地经营决策带来诸多困难，影响公司决策地及时性与灵活性.个人收集整顿 勿做商业用途（5）加大了公司地成本规模.版权声明本文部分内容，涉及文字、图片、以及设计等在网上收集整顿。版权为张