货币金融学商业银行业务与管理教学课件

1、第六章商业银行业务与管理本章学习要求 在这一章中，我们将学习有关商业银行的基本理论，如商业银行的概念与起源、职能作用、组织结构以及未来的发展趋势；学习商业银行的基本业务，如资产负债业务、中间及表外业务；还要学习有关商业银行的一些基本管理方法，学完本章后，你应当知道： 商业银行的基本概念及职能作用； 商业银行资产负债管理理论的演变发展过程； 商业银行开展的基本业务； 商业银行的风险管理内容及方法。本章教学内容 第一节 商业银行概述 第二节 商业银行资产负债管理 第三节 商业银行的业务 第四节 商业银行风险管理 第一节 商业银行概述一、商业银行的起源古代的货币经营业现代商业银行现代商业银行前身是古

2、代的货币经营业第一节 商业银行概述（一）古代货币经营业1.业务范围： 业务范围有限，多是货币保管、兑换、鉴别、汇兑等与货币有关的服务工作。第一节 商业银行概述（一）古代货币经营业2.业务特点： 保有100%的现金准备，客户交予保管的货币不用于贷款生息；在代客保管货币的活动中，要向客户收取保管费，而不是相反。第一节 商业银行概述.原始银行演进为现代商业银行的三个转折点全额准备金制度演变为部分准备金制度，使商业银行的信贷业务得以扩大；保管凭条演化为银行券，使现代货币得以产生；保管业务演化为存款业务，并使支票制度、结算制度得以建立，使商业银行具有了创造货币、创造信用的功能。 第一节 商业银行概述（二

3、）现代银行业 1694年英格兰银行的创办，标志着现代银行制度的建立。第一节 商业银行概述（二）现代银行业产生的两条途径组建新的股份制银行旧有的高利贷性质的银行逐渐适应新的经济条件，转变为资本主义性质的商业银行现代银行业第一节 商业银行概述小知识：中国最早的存款机构猜一猜：中国最早的存款机构是？第一节 商业银行概述有了货币，自然就有了多余货币的储蓄问题。古人存钱不外两种方式：存入储蓄机构；藏在自己家里。 中国最早的存款机构：寺院 中国最早的储蓄机构不是银行，而是寺院。寺院数目多，分散广，很有资财；又是佛住的地方，人们不敢偷寺院的东西。所以，存款在寺院，既稳妥又方便。早在魏晋南北朝时期，寺院就兼营

4、存放款业务。第一节 商业银行概述中国通商银行是中国第一家发行纸币的银行，是1896年盛宣怀向清政府奏请开办，于1897年4月26日正式开业的。 第一节 商业银行概述（三）商业银行的概念商业银行就是金融企业。商业银行就是指以吸收存款、发放贷款、办理结算为基本业务的、以获取利润为目的的、具有独立法人资格的金融企业。必须同时具备以上几点，才能称之为商业银行。 第一节 商业银行概述（三）商业银行的概念更多的内涵：商业银行就是运用公众资金，以获取利润为经营目标、以多种金融资产和金融负债为经营对象、具有综合性服务功能的、并在经济生活中起多方面作用的金融服务企业。第一节 商业银行概述商业银行的基本特征: :

5、 经营的主要目标是盈利是存款货币的主要提供者商 业 银 行基本业务是负债业务和资产业务第一节 商业银行概述二、商业银行的功能与作用 1. 信用中介功能 2. 支付功能 3. 信用创造功能 4. 政策功能 5. 服务性功能第一节 商业银行概述三、商业银行的组织形式1.按资本所有权划分： 私人银行、合伙组织的银行 国家商业银行、股份制银行2.按组织制度划分： 单一银行制、分支行制、持股公司制、 连锁银行制第一节 商业银行概述商业银行的类型： 1.按业务对象分： 批发性银行、零售性银行、批发零售兼营性银行 2.按地域范围划分：地方性银行，区域性银行、全国性银行，国际性银行 3.按业务经营范围分：职能

6、分离型银行、全能型银行第一节 商业银行概述根据我国的实际情况，我国现在实行的是银行分业制。美国的职能分工型金融体制已经于1999年11月4日转变为实行全能银行制，结束了长达60多年的分业经营体制。混业经营已成为国际银行业经营制度的发展趋势。: : : : 第一节 商业银行概述商业银行的内部组织结构：各种委员会总 经 理总 稽 核信贷部存款部投资部信托部国际部各级分支行会计部计统部人事部培训部发展部董事会监事会股东大会第一节 商业银行概述我国的银行业：中央银行政策性银行国有独资商业银行股份制银行合作银行外资银行我国的银行业第一节 商业银行概述四、商业银行的发展趋势服务范围日益扩大银行业务的证券化

7、趋势愈发明显金融监管逐步放松高新技术的广泛应用银行业务的全球化商业银行的经营风险加大商业银行一、商业银行管理的原则第二节 商业银行的资产负债管理1.安全性 2.流动性3.盈利性“三性原则”二、资产管理管理理论第二节 商业银行的资产负债管理商业贷款理论转移理论预期收入理论三个发展阶段三、负债管理理论（一）负债管理理论成因分析：第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外在压力。第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行为社会提供更多的资金。第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降。第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银行家的冒险精

8、神，刺激了负债经营的发展。第二节 商业银行的资产负债管理（二）负债管理理论基本内容：该理论认为：商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需要周转资金，完全可以向外举债。 该理论的主要特征表现在以下方面：第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点。第二、主动负债是该理论的重要方法。第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。第二节 商业银行的资产负债管理（三）负债管理理论意义为银行加强经营管理、保证流动性方面提供了新的方法和理论，较好的解决了流动性与盈利性之间的矛盾；为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了条件；由于主动负债增强了银行的

9、资金实力，因而也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场影响力，商业银行的作用更加显著。第二节 商业银行的资产负债管理（三）负债管理理论局限性与“三性”均衡的要求发生矛盾。负债经营可能引起债务危机，导致经济的全面波动，特别是可能引发、助长通货膨胀。如果商业银行的外部债务过多，而资产又不能及时收回，为了保证银行资产的流动性，只好滥用自己信用创造的功能，更多的派生存款，最终导致通货膨胀，微观与宏观的危机凸现。第二节 商业银行的资产负债管理四、商业银行的资产负债综合管理第二节 商业银行的资产负债管理1. 通过调整资产与负债的总量、结构等方面 的差异达到相互搭配，以实现盈利性、安 全性、流动性三者的协调2

10、.资产负债综合管理的方法： 资金汇集法、资金分配法、差额管理法、 比例管理法、线性规划法一、商业银行的资产负债表 （以流动性高低排列） 资 产负 债（资金用途）（资金来源）准备金收款过程中的现金银行同业存款证券贷款其它资产（如实物资产）支票存款非交易存款（储蓄存款、定期存款）借款银行资本第三节 商业银行的业务二、商业银行的资本、银行资本概念 商业银行的资本（Capital)是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。 商业银行的资本与资产（Asset)不同。 商业银行资本的定义与会计学定义主要差异是，除了产权资本外，还可拥有一定比例的非产权资本，即债务资本。第三节 商业银行的业务二、商业银

11、行的资本、银行资本概念 商业银行通常把产权资本称为一级资本或核心资本，把债务资本称为二级资本或从属资本，因此商业银行资本具有双重性质。 巴塞尔协议统一了国际银行业的资本衡量和资本标准，最后确立了商业银行资本双重性的国际规范。第三节 商业银行的业务二、商业银行的资本、银行资本的构成（）优先股（）普通股股权(普通股、资本盈余、留存盈余）（）长期资本性票据和资本性债券（）补偿性准备金（资本准备金、损失准备金）、巴塞尔协议及其补充协议参见第八章第三节 商业银行的业务三、商业银行的负债及负债业务 第三节 商业银行的业务存款负债借入负债结算中的负 债商业银行的 负 债第三节 商业银行的业务存款负债 活期存

12、款定期存款储蓄存款外汇存款存款业务创新借入负债 向中央银行借款再贴现、再贷款向银行同业借款同业拆借、转贴现回购协议、转抵押从金融市场借款发行金融债券欧洲货币市场借款结算中负债结算保证金支票结算联行汇差占用三、商业银行的负债及负债业务 四、商业银行的资产及资产业务第三节 商业银行的业务（1）现金资产 库存现金 在中央银行的存款 同业存款（2）贷款资产（3）证券资产（4）固定资产（5）汇差资金第三节 商业银行的业务准备金-商业银行为应付日常的提款要求而保留的流动性最高的资产。它由银行的库存现金和商业银行在中央银行的存款两部分组成，其中后者占主要部分。对于商业银行来说，准备金是收益最低的资产，但却是

13、商业银行维持正常经营所必需的。五、商业银行的中间业务和表外业务 第三节 商业银行的业务表外业务： 是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产和负债总额的业务经营活动。五、商业银行的中间业务和表外业务 第三节 商业银行的业务表外业务有狭义和广义之分：狭义的表外业务是指有风险且未列入资产负债表中的金融活动；广义的表外业务是指除了狭义的表外业务之外还包括结算、代理、咨询等无风险的金融服务活动。我们常说的银行三大业务之一的中间业务，就属于广义表外业务的范畴。五、商业银行的中间业务和表外业务 第三节 商业银行的业务表外业务是从资产负债业务中衍生出来的。表外业务一词的出现并非是因为所有银行业务可分为

14、表内、表外两块，而是针对银行业务有从表内向表外转移这一现实趋势提出的。巴塞尔协议所定义的表外业务是指狭义的表外业务。 五、商业银行的中间业务和表外业务 第三节 商业银行的业务表外业务：）担保和类似的或有负债担保、备用信用证、贷款出售、保证、赔偿等）银行贷款承诺类资产出售、回购协议、票据发行便利、信贷业务）金融衍生工具交易业务期货、期权、互换、远期五、商业银行的中间业务和表外业务 第三节 商业银行的业务中间业务： 主要包括结算业务、代理业务、租赁业务、信托业务、信用卡、代保管业务和信息咨询业务等。六、银行电子化对商业银行业务的影响第三节 商业银行的业务网络银行给客户带来极大的快捷与方便。自助银行

15、的建立同样给客户带来更广泛、更高质量的服务。一、商业银行风险的概念与特征第四节 商业银行风险管理（一）商业银行风险的概念风险： 由于事物的不确定性而存在的一种损失的可能性。商业银行风险： 指商业银行经营过程中由于各种不确定因素的存在，而使商业银行遭受经济损失的可能性。（二）商业银行风险的特征第四节 商业银行风险管理普遍性扩散性隐蔽性客观性可变性二、商业银行风险的种类第四节 商业银行风险管理政策风险利率风险法律风险信用风险国家风险资本风险决策风险流动性风险结构性风险经营性风险外部风险： 内部风险：三、商业银行风险的处置第四节 商业银行风险管理风险的预防：对可能发生的风险设置防”火“屏障风险的回避

16、：对风险明显的经营活动避重就轻风险的分散： “不要把鸡蛋放在一个篮子里”风险的转移：用合法手段转移风险风险的补偿：用资本、利润、抵押品等补偿遭受 的损失四、商业银行贷款风险的分类管理（一）贷款风险分类管理的含义 贷款的风险分类是指商业银行的信贷分析和管理人员、或者是金融监管当局的检查人员，综合所能够获得到的全部信息并运用最佳的判断，根据贷款的风险程度对贷款质量做出评价。 第四节 商业银行风险管理（二）贷款风险分类的内容： 以贷款内在风险的大小为依据： 正常、关注、次级、可疑、损失； 按贷款的保障程度： 信用贷款、担保贷款、票据贴现贷款； 按贷款期限划分： 短期贷款、中期贷款、长期贷款。第四节

17、商业银行风险管理（三）贷款风险分类的意义：第一、有助于培养健康的信贷文化第二、有助于银行会计部门全面、真实地反映银行信贷资产质量。第三、有助于呆帐准备金制度的建立。第四、有助于商业银行自身的管理，以及货币当局的监管 另外，货币当局要对商业银行实行有效监管，必须通过现场和非现场的检查与监控，而要做到这一点，就必须制定和发布统一的贷款分类标准。同时这种贷款风险分类法还是中央银行利用市场机制处理有问题商业银行的必要条件。第四节 商业银行风险管理教学重点和难点 复习思考题 本章重要概念 本 章 复 习第六章 本章小结 1.商业银行是存款货币的主要提供者，而不是 唯一的提供者；2.单一银行制的商业银行和

18、分支行制的商业银 行的区别；3.商业银行资本金的功能；4.商业银行信用分析6C原则；5.商业银行风险管理的方法。本章重要概念 呆帐，坏帐 Bad Debt 国际收支 Balance of International Payments表外业务 Off-Balance Sheet Activities活期存款 Demand Deposits 定期存款 Time Deposits支票存款 Checkable Deposits超额准备金 Excess Reserves单元银行制 Unit Banking巴塞尔银行监管委员会Basle Committee on Banking Supervision本章

19、复习思考题 商业银行的概念是什么？通过商业银行概念的变化，我们可以预测到商业银行怎样的变化趋势？商业银行经营管理理论的发展演变过程是怎样的？其自始至终贯穿的一条主线是什么？商业银行开展的业务种类有哪些？在未来的市场中，最具有竞争力和发展前景的银行业务是什么？商业银行中间业务与表外业务的联系与区别是什么？商业银行风险的概念是什么？风险的种类有哪些？风险管理的步骤是什么？第七章非银行金融机构本章学习要求 本章将介绍各国金融体系中的非银行金融机构。学习本章后，你应当知道： 各种非银行金融机构的概念、特征、功能； 各种非银行金融机构的基本业务经营； 我国各种非银行金融机构的现状与发展。第一节 保险公司

20、 第二节 投资银行第三节 信托公司 第四节 租赁公司第五节 投资基金第六节 其他非银行金融机构附 录 一类新的非银行金融机构 汽车金融公司本章教学内容 商业银行与非银行金融机构的区别 机构 区别商业银行非银行金融机构业务范围 吸收存款、发放贷款、提供支 付结算； 货币市场的主要参与者 不能吸收活期存款，特别是不能 吸收个人储蓄，主要提供专门的 金融服务方式或指定范围的服务； 资本市场的主要参与者信用功能 在履行信用媒介的同时，派生 出了信用创造的功能 一般只有信用媒介功能，没有信 用创造功能第一节 保险公司一、保险基本理论1、保险的定义：经济释义：“保险是将损害由少数人的重负担变成 多数人的轻

21、负担”法律释义：保险是一方（保险人）同意补偿另一方（被保险人）损失的合同安排，保险合同以保单形式体现，被保险人通过购买报单把损失风险转移给保险人。第一节 保险公司2、保险的基本构成要素 可保风险保险的第一要素 多个经济单位集合体现保险的互助性 保险基金建立损失分摊的基础 保险合同约定权利义务的经济协议 保险机构以保险公司形式存在，也可是自然人 数理依据保险经营的基础第一节 保险公司分担风险 补偿损失 投 资 防灾防损保险的功能3、保险的功能第一节 保险公司二、保险业务的种类保险业务的种类保险对象实施形式业务承保方式财产保险法定保险原保险责任保险自愿保险再保险保证保险重复保险人身保险共同保险第一

22、节 保险公司三、中国的保险业如今，我国保险业发展十分迅速，表现在：1.长期由中国人民保险公司独家经营的局面已打破，多元化的机构体系已形成；2.保险市场正逐步走向成熟。第一节 保险公司三、中国的保险业 但我国保险业也存在许多问题，表现在： 1.市场结构过于集中，竞争度比较弱； 2.活动主体单一； 3.保险产品差异性不大，创新能力差； 4.保险产品的营销手段比较单一落后； 5.农业保险市场开拓落后； 6.缺乏精通投资业务人才，资产运营业务效益不高。第二节 投资银行一、投资银行的基本理论 美国著名投资金融投资专家罗伯特库恩提出的四种投资银行定义： 广义的投资银行 较广义的投资银行 狭义的投资银行 较

23、狭义的投资银行第二节 投资银行投资银行与商业银行的区别 机构 区别投资银行商业银行本 源 证券承销业务 存贷款业务功 能 直接融资 间接融资利润构成佣金资金营运收入、利息收入 存、贷差 资金营运收入、表外业务收入管理方式 注重以获取高收益为目标的开拓创新 注重安全性第二节 投资银行从上述投资银行与商业银行的区别可以看出： 投资银行在媒介资本供求双方的过程中，发挥了咨询、策划与操作的中介作用，并为筹资的成功提供法律上和技术上的支持，从而发挥了直接融资的功能，进而促进了一国资本市场的发展，推动了产业集中和结构调整，对提高全社会资源配置的效率发挥了至关重要的作用。第二节 投资银行二、投资银行的主要业

24、务 1、证券承销 6、风险投资 2、证券交易 7、理财顾问 3、项目融资 8、资产证券化 4、企业的兼并与收购 9、金融衍生工具业务 5、基金管理第二节 投资银行二、我国的投资银行业我国除了成立于1995年8月的中国国际金融有限公司外，目前还没有真正意义上的投资银行。1981年恢复发行国债，1988年允许国债流通1990年和1991年沪深证券交易所分别成立1985年1月2日深圳经济特区证券公司开始试办2002年11月底，我国证券公司124家，营业部超过2800家，注册资本总额达1040亿元第三节 信托公司一、信托基本理论 信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种

25、目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。 一个典型的信托行为要涉及三方关系人，即委托人、受托人和受益人。 第三节 信托公司一、信托基本理论信托最突出的特征：对信托财产所有权的分割。信托的实质：将责任与利益分开。信托的基本功能：对财产事物的管理和融通资金。第三节 信托公司二、信托业务的种类信 托 业 务信托财产性质信托目的受托人受益人法律依据金钱信托担保信托个人信托自益信托民事信托动产信托管理信托法人信托他益信托商事信托不动产信托处理信托个人法人通用私益信托有价证券信托管理和处理信托公益信托金钱债券信托第三节 信托公司二、中国的信托业中国的信托业始于1919年一家私

26、营银行聚兴城银行上海分行设立信托部。1921年，第一家信托公司上海通易信托公司成立。1931年以后，官营的信托机构也开始出现，如1931年中国银行和交通银行设立了信托部，1933年设立了上海兴业信托社，1935年设立了中央信托局。新中国成立以后，随着社会主义改造任务的完成，到1952年底，原有的信托业彻底消失。第三节 信托公司二、中国的信托业1979年10月中国银行成立信托咨询部，中国的信托业开始重新恢复并迅速发展，最高峰时达1000余家。而在业务范围上基本不受限制，使得信托公司演变为金融百货公司，而真正的信托业务几乎从未涉及，从而屡屡暴发危机，因此每隔几年就被清理整顿一次。1999年开始的第

27、5次清理整顿是最严厉的一次，经过重组整合之后，全国只保留了60家规模较大、效益好、管理严格、真正从事受托理财业务的信托投资公司。与此同时，信托制度的建设同步进行。第三节 信托公司二、中国的信托业中国信托业的基本法律框架： 中华人民共和国信托法 2001年10月1日正式施行。 信托投资公司管理办法 2002年5月9日起施行； 信托投资公司资金信托管理暂行办法 2002年7月18日起施行。第三节 信托公司根据信托投资公司管理办法的规定，信托公司的业务范围可划分为五大类： 1、信托业务。包括资金信托、动产信托、不动产信托；2、投资基金业务。包括发起、设立投资基金和发起设立投资基金管理公司；3、投资银

28、行业务。包括企业资产重组、购并、项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务，发起、管理投资基金，国债和企业债券的承销业务；4、中间业务。包括代保管业务、信用鉴证、资信调查及经济咨询业务；5、自有资金的投资、贷款、担保等业务。第四节 租赁公司一、租赁的基本理论1、租赁是一种通过让渡租赁物品的使用价值而实现资金融通的信用形式。2、租赁产生和发展的社会经济基础：私有制的产生和商品经济的发展。3、租赁的两个发展阶段： 传统租赁（经营租赁） 现代租赁（融资租赁、金融租赁）第四节 租赁公司4、现代租赁：也称融资租赁或金融租赁出租人承租人供货商有关要求及规格买卖合同工厂、货物、其他设备等租赁合同支付租金以使用设

29、备第四节 租赁公司传统租赁现代租赁交易涉及出租人、承租人只有租赁合同涉及出租人、承租人和供货商买卖合同、租赁合同租赁期出租人要提供与租赁物相关的各类服务，如修缮、维护、保养等出租人不承担设备缺陷、延迟交货等责任和维修义务非全额清偿全额清偿可解约性不可解约性租赁物品所有权在期满后所有权不转移租赁期内租赁物使用权属承租人、所有权属出租人第四节 租赁公司二、租赁业务的种类：（1）节税租赁、非节税租赁；（2）单一投资租赁、杠杆租赁；（3）直接租赁、转租赁、回租等；第四节 租赁公司三、中国的租赁业1964年，北京市机电设备租赁公司租赁供应站开始营业；随后，类似的租赁机构在全国发展了大约30多家；由于得不

30、到有关方面的重视，租赁业未能正式发展。1981年4月，由中国国际信托投资公司、北京市机电设备公司和日本东方租赁公司合资成立了中国第一家中外合资租赁公司中国东方租赁有限公司；1981年7月，中信公司和国家物资部等单位联合组建中国租赁有限公司。第四节 租赁公司三、中国的租赁业从90年代初期起租赁公司逐步陷入了经营困境：普遍存在着租赁主营业务比例较低、经营范围较为混乱、租金拖欠严重等问题。这导致了中国一些成立较早的租赁公司面临着资产质量严重恶化、支付困难、正常的业务经营难以为继的状况。从90年代中期开始，中国租赁业进入重组整顿时期。到2002年底，按照现行的有关法规，目前可以合法开展融资租赁业务的只

31、有12家金融类和40多家中外合资类公司。第四节 租赁公司三、中国的租赁业 中国租赁行业市场空间大，发展还处于非常初级的阶段； 另外，租赁业发展的外部环境也需进一步改善。除信用环境的改善外，还面临着制度建设的问题，如法律、税收、监管和会计准则等。 随着行业内部创新和外部环境的改善，中国的租赁业将会在经济发展中发挥越来越大的作用。第五节 投资基金一、投资基金基本理论1、从基金组织或机构角度理解： 投资基金是按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投资专家运作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部

32、门，以实现预定目的的投资组织制度。第五节 投资基金一、投资基金基本理论2、从基金证券角度理解： 投资基金是指由投资基金组织发行的受益凭证或股票。 它和一般的股票、债券都是金融投资工具，但又有些不同于一般股票、债券的特点。第五节 投资基金3、1868年11月，在英国组建的“海外和殖民地政府信托”是世界公认的设立最早的投资基金机构。20世纪20年代后，投资基金传入美国20世纪80年代后，投资基金在全世界范围内得到快速发展。第五节 投资基金4、投资基金的突出特点和功能：实行专家管理制度，管理人员经专业训练，经验丰富，投资成功率高，具有吸引力；将众多小额分散资金集中起来，降低交易成本，保证在收益水平上

33、将风险降到最小程度；流动性强，变现性好；投资手续和操作上比较规范，透明度高。第五节 投资基金二、投资基金的种类：组织形态 公司型投资基金 契约型投资基金变现方式 开放型投资基金 封闭型投资基金投资目标 成长型基金 收入型基金基金运用规则 固定型投资基金 管理型投资基金投资地域或国界 国内投资基金 国际投资基金第五节 投资基金三、投资基金在中国 由于受金融市场发展滞后的制约，我国的投资基金是在90年代以后才兴起的。 1992年，由中国农村发展信托投资公司等5家金融机构共同发起的中国第一家规范化的公司型封闭式投资基金淄博乡镇企业投资基金得到中国人民银行总行的批准设立。 同年10月，中国第一家规范化

34、的专业基金管理公司深圳投资基金管理公司也开始投入运行。第五节 投资基金三、投资基金在中国76亿元1500亿元基金规模开放式基金21只封闭式基金54只78只75只基金数量1997年以前 2003年5月近年来，中国的投资基金快速发展 第五节 投资基金 近年来，中国的投资基金之所以能如此快速地发展，原因是多方面的： 首先，管理层对于基金行业的扶持，适时推出了一系列超常规发展基金业的政策措施。 其次，基金业的准入门槛不断降低，强化了基金市场的竞争。 第三，基金行业自身的创新十分活跃，基金新品种不断涌现，大量开放式基金后来居上，成为行业发展的主流品种。 第四，便捷的基金销售渠道初步建立，分支机构众多的商

35、业银行成为当前大多数基金销售的主要渠道，公司的直销、证券公司的代销也初步发挥作用。 第五，初步形成了为保证基金业健康发展的法律支撑。 第六，基金业对外开放的速度推进较快，也是促进基金业快速发展的一个重要因素。 第五节 投资基金 未来一段时期我国证券投资基金的发展需关注以下几个问题： 第一，基金市场应形成一个具有公信力的、能够被广大投资者认同的基金业绩评价体系。 第二，应有更多的发育良好的、可供选择的基础性金融产品和较完整的金融市场体系。 第三，中国基金业的进入门槛与国际成熟市场的水平相比还相对较高，这影响到基金业充分的竞争。 第四，要战略性地把握基金投资者结构的变动趋势。 第六节 其他非银行金

36、融机构一、财务公司1、财务公司(finance company)，也称金融公司，在国外指一类通过出售商业票据、发行股票或债券以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款的金融机构。2、国外的财务公司分三种类型：销售金融公司、消费者金融公司商业金融公司第六节 其他非银行金融机构3、在我国，财务公司是“企业集团财务公司”的简称。是指一类由大型企业集团内部成员单位出资组建并为各成员单位提供金融服务的非银行金融机构。其宗旨是支持国家重点集团或重点行业的发展；财务公司的主要业务财务公司为独立的企业法人，必须实行独立核算、自负盈亏、自主经营、照章纳税

37、。第六节 其他非银行金融机构二、信用合作社1、信用合作社是由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。2、基本经营目标：以简便的手续和较底的利率，向社员提供金融服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难以免遭高利盘剥。3、主要或优先为合作者提供互助性金融服务。第六节 其他非银行金融机构我国的信用合作社（1）新中国成立后建立农村信用社；（2）改革开放后建立城市信用社；（3）我国农村正规金融体系： 政策性金融功能中国农业发展银行 商业性金融功能中国农业银行 合作性金融功能农村信用合作社第六节 其他非银行金融机构（4）2003年中央农村工作会议明确了我国农村信用社今后改革的总要求： 明晰产权关

38、系； 强化约束机制； 增强服务功能； 国家适当扶持； 地方政府负责。第六节 其他非银行金融机构三、政策性金融机构 政策性金融：是在一国政府的支持和鼓励下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围和对象，以优惠的存贷款利率或条件，直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为。 政策性金融三个特征：政策性、优惠性、融资有偿性。第六节 其他非银行金融机构三、政策性金融机构 政策性金融机构：是由一国政府或政府发起、出资创立、参股、保证或扶持的，不以利润最大化为其经营目标，而是专门为贯彻或配合政府特定社会经济政策或意图，在法律限定的业务领域内，直接或间接地从事某种特殊政

39、策性融资活动，从而充当政府发展经济、促进社会发展稳定、进行宏观经济调节的管理工具的金融机构。第六节 其他非银行金融机构政策性金融机构的五大特征：1、由政府或政府机构出资创立、参股、保证或扶持；2、不以营利或利润最大化为经营目标；3、具有特定而有限的业务领域和对象；4、遵循特殊的融资原则；5、依据某种特定的法律法规。第六节 其他非银行金融机构政策性金融机构的特殊功能：1、对一国的基础产业和薄弱产业进行直接扶持与强力推进；2、以市场经济为前提，对以商业性金融为主题的金融体系的运行补充和辅助；3、其直接融资对以商业利润为动机的民间投资有诱导、引发或促其扩张的功能；4、具有服务与协调的功能。第六节 其

40、他非银行金融机构我国的政策性金融机构：成立于1994年；有三家：国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行成立于1994年3月，注册资本500亿元人民币 100%政府拥有，直属国务院领导中国三家政策性银行中最大的一家，除中国人民银行外唯一正部级金融机构主要职能：支持基础设施、基础产业和支柱产业项目建设支持国家区域发展政策承担国际金融组织转贷款业务第六节 其他非银行金融机构（1）. 国家开发银行 http:/（2）. 中国进出口银行中国进出口银行主要为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供政策性金融支持。http:/第六节 其他非银行金融机构（3）. 中国农业发展银行筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。http:/ 第六节 其他非银行金融机构教学重点和难点 复习思考题本章重要概念 本 章 复 习第七章 本章小结 1传统上商业银行和非银行金融机构的区别主要是在两方面，一是就业务范围而言，二是就功能而言。但现在由于金融创新的大量涌现，商业银行和非