P2P网络贷款发展现状及行业分析2021整理

1、报告攥写人:P2PlM发展现状及行业分析以田财健火犀本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用目录 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark5 o Current Document I、核心观点 3口、报告正文 错误！未定义书签。 HYPERLINK l bookmark9 o Current Document 一、P2P贷款市场概述 4 4 4 HYPERLINK l bookmark17 o Current Document 二、P2P贷款市场开展现状 6 6 7 8 9 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark29 o C

2、urrent Document 三、全球P2P贷款开展情况 13.海外案例研究：LendingClub 13 HYPERLINK l bookmark54 o Current Document .国内案例研究：拍拍贷 20 HYPERLINK l bookmark87 o Current Document 四、行业前瞻33 HYPERLINK l bookmark89 o Current Document .趋势一：更多行业联盟将会出现 33 HYPERLINK l bookmark91 o Current Document .趋势二：政府监管加强 34 HYPERLINK l bookmar

3、k93 o Current Document 五、监管现状及对我国法律标准的建议 35353536精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用I、核心观点1中外宏观比照：全球范围内P2P贷款已有9年开展，中国P2P贷款起步略晚, 但由于国内特殊环境，市场开展空间巨大，贷款的刚性需求比欧美强劲。2中国法律监管：我国P2P贷款法律监管尚处摸索阶段，没有专门针对 P2P 贷款的国家法律出台，只有局部相关法律法规涉及P2P贷款的局部领域。但是P2P贷款行业已经引起了监管层的高度重视， 本着“促开展，暗监管的原那么， 开始维护这一新生行业。3中国P2P贷款市场开展现状：产业

4、链参与方比拟少、运营及盈利模式比拟 简单。2021年P2P贷款规模到达228.6亿，同比增长率高达271.4%,预计2021年 仍将保持约200%勺高速增长。从业企业将近300家，预计未来仍会缓慢增长。4全球P2P贷款开展情况：美国政府监管介入较早，对行业健康开展起到重要作用。但由于监管比拟严格，也拖慢了 P2P贷款成长的脚步。目前只有ProsperLending Club两家影响力和交易规模比拟大的 P2P贷款寡头企业，其余P2P 贷款公司已转向慈善或已向不同行业进行专业化开展。5P2P贷款未来开展趋势：趋势一：更多行业联盟将大量涌现；趋势二：政府监管进一步加强，有望颁发 P2P贷款牌照；趋

5、势三：P2P贷款公司将站在更宏观的角度进行风险控制；趋势四：风险控制模型更加开放，各机构、行业间的数据链有望共享和打通;趋势五：纯线上运营的P2P贷款公司将爆发出强大的竞争力；趋势六：P2P贷款促进国内信用体系建设精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用n、报告正文一、P2P贷款市场概述.P2P贷款的根本定义P2PW络贷款英文称为Peer-to-Peer lending ,即点对点信贷，国内又称“人 人贷。P2FW络贷款是指个人或法人通过独立的第三方网络平台相互借贷。即，由具有P2FS贷平台作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标 向借款人放贷的行

6、为。这种债务债权关系的形成脱离了银行等传统的融资媒介， 资金出借人可以明确地获知借款人的信息和资金的流向。在P2PW贷模式中，P2P网贷平台在借贷双方中充当效劳中介的角色， 通过安排多位出借人共同分担一笔 借款额度来分散风险，同时也可以帮助借款人以较为优惠的利率条件获得融资。P2P0款是目前互联网金融模式比拟完善的一种， 2007年进入中国，目前正 在结合中国的特殊国情，逐渐外乡化。2021年多家P2骑款平台连续发生恶性事 件，暴露出该行业在外乡化进程中的问题。尽管如此， P2P0款依然呈现高速开 展的态势。.中国P2P贷款的开展历程任何新生事物从诞生到成熟，社会对该行业的期待都必然经历从泡沫

7、产生到 泡沫化低谷的过程。针对P2P0款在国内的开展历程来看，目前我国P2P0款正处 于行业整合期。萌芽期：P2B、额贷款的理念起源于1976年，但鉴于当时并没有互联网技术， 因此在该理念下的金融活动无论贷款规模、从业者规模还是社会认知层面都比拟 局限。直到200研3月,英国人理查德.杜瓦、詹姆斯.亚历山大、萨拉.马休斯和 大卫.尼克尔森4位年轻人共同创造了世界上第一家P2P0款平台Zopa, P2P0款才 被广泛传播。次年Prosper在美国成立，如今这两家P2P0款平台已经成了欧美最 典型的P2骑款平台。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用在会泞闻时代

8、特征 时代捺征： ，、P2f在英国初创 国内擎有试水者/代表企业：代表金韭：/Zopa拍拍贷 /：Prosper 直值 /孟加拉乡村福行/时代特征/ 从业者埴芳/野性事件爨及/代表企曼：/威金所/有利网人人贷时代特征 时代特征二正规化联矍化社会期费不可豕企、N猿毫凌少粒的餐M代表0：业：代表企业：N/AN；A2007201C20132015 时后图1-1 P2P贷款的开展历程期望膨胀期：2006年股市的炽热为我国P2P5款行业的开展起到了积极作用， 一方面它为我国居民解放了投资理财的思想枷锁，另一方面在股市中积累的财富也急需在2007年以及之后资本市场的低迷期间找到出路。因此，P2P0款于20

9、07年正式进入中国，拍拍贷是国内第一家注册成立的P2P0款公司，同期还有宜信、 红岭创投等平台相继出现。但总体来看，2007-2021年问，我国社会融资的需求和导向还没有从资本市场中转移，大局部资金集团还寄希望于资本市场的再次转 暖，尽管市场对于新形式的融资平台期望较高，但是从业者相对较少。行业整合期：进入2021年后，随着利率市场化、银行脱媒以及民间借贷的火 爆，P2P0款呈现出爆发性的态势，大量的P2P0款平台在市场上涌现，各种劣质 产品也大量的涌向市场。由于缺少必要的监管和法规约束，导致 2021年多家P2P 贷款公司接连发生恶性事件，给我国正常的金融秩序带来不利影响。市场也因此 重新审

10、视P2P0款行业的开展，对行业的期待开始回归理性，各P2P0款公司也开 始组成行业联盟、资信平台，并积极向央行靠拢，寻求信用数据对接，市场开始 呼唤法律法规的监管。泡沫化低谷期：随着市场的理性回归，市场上不正规的劣质企业将被淘汰， 企业数量增速放缓，幸存下来的优质P2P0款公司将具有更多话语权。艾瑞预计， 未来两年内将会有关于P2P0款的法律法规出台，试点增多，P2P0款行业进入牌 照经济时代。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用正规运作期：我国的个人及中小企业征信系统将因P2P款风控体制的补足 而进一步完善，同时P2P5款的外乡化进程根本完成，整体市场将

11、形成三足鼎立 局面：首先是更多国有金融机构将会以子公司或入股已有 P2心司的方式参与P2P 市场竞争；其次是资历较深的正规 P2P0款公司，经过行业整合后实力将进一步 加强；最后是地区性、局部性以及针对特定行业的小规模P2P0款平台。二、P2P贷款市场开展现状.中国P2P贷款产业链研究首先，对于直接从业的小额贷款公司来说，它就是P2 P贷款在中国外乡化的 产物。在搭建自己的P2P网络平台后，它们既成为了 P2P贷款公司的一种，这是 线下企业互联网化的表达，也是未来行业开展的一个趋势； 其次，信用担保型的 小贷公司本身不宜直接从事 P2P贷款平台的运作，由于局部P2P贷款平台风控能 力较弱，需要

12、与小贷公司合作保证工程的质量， 而小贷公司也需要P2P贷款平台 为资金需求寻找接口，因此双方达成合作，优势互补；最后，资源提供型的小贷 公司和信用担保型的小贷公司类似，只是在工程运作过程中将风险转嫁至P2P贷款平台，自己并不承当资金赔付的责任。P2媵款产业链及流程图监菅机杓周申登管规篇j7侑亚自去策策，F 一 一 . F -一， 第三方若据监制篇菖刃提供吏% EnumiB提供贯赛哽日担保线上线下绦台平台胆视您人人转MeMA那节号士i：疝联A取小甘共4打千晚三0烛的小费 一 萎荀J鸵绕上平台开发再求f电超淘宝网卷MR3DH coniin市冲JU-COM5unmg.:orn誓JH365X枷昂 依成

13、期算同投资者用户行为风险评级FICO LJ关联方行为精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用由于P2P贷款的核心理念是最大限度的方便民间资金融通，因此它的运作模 式相对简单。从外部看，P2P贷款平台的运营只有四步，且除了投融资双方和P2P 贷款平台外，并不涉及第四方的介入。但是由于我国环境的不同，P2P贷款在外乡化的进程中不免要与其他相关方面合作。.中国P2P贷款流程201 3年中国P2P其款运作流程中各方行为第一步南户注册授有便声吗求 提交信用审核费科第二步获选将合自己需求的投费言何并投资第三步装订空子管苴第四步S匹依国投资支付相关要用集式优新不免公司的副资

14、需求在电商平台上不震忧弟敲洗需求宦核信用装布需求善资滴期后放款寻求小贷公司担隹搭停关注学5自进展金控风睑资金交割工:日成功：单K双同收家在用双日违妁追行空 用.按妁定啮付等待资金对接根据信及调整需求收到贷款考虑是否二次担保图2-2贷款运作流程中各方行为P2P贷款平台在全部运营过程中起的作用十分重要.第一步：由于P2P贷款平台在建立之初，需要面临市场扩展，投资理念培育和信 用体系建设等严峻考验，因此在寻找融资需求的过程中，不但会雇佣地勤人员进 行线下贷款需求挖掘，而且还会求助于小贷公司和电商平台， 将它们已有的融资 需求引入自身平台。第二步：当融资用户的贷款需求和资信信息汇总到 P2P贷款平台后

15、，由平台根据 各自的风险控制体系进行信用等级的划分。由于P2P贷款公司在信用评估方面的 实力较为薄弱，因此在这一环节上会和专业的评级机构合作，并成立行业联盟，精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用实现信息共享，增强风险抵御能力。第三步：当投融资需求相互对接后，并不意味着平台责任的结束。由于中国用户 的投资理念趋于保守，因此他们大多不愿自己承当风险，加之我国信用体系尚处 根底阶段，就更加剧了风险的爆发。面对这种情况P2P贷款平台在风险的事前控 制下，还会引入小贷公司或其他专业的金融机构， 作为担保以保障用户的本金平 安。第四步：当投资到期后，投融资双方按照合同

16、约定进行资金交割。这时会出现两 种情况，第一，融资方履约，还本付息。那么 P2P贷款平台收取相应费用，实际 上平台收取的管理费和手续费并不止在投资到期日结算，具体收取方式根据各自效劳协议内容运作。但如果是双向收费的平台，那么会在投资到期日时向投资方 收取费用。第二，发生违约。P2P贷款平台那么要履行追讨责任，在有担保的情 况下进行赔付，假设没有担保，那么用户需要自己承当投资损失。.中国P2P贷款开展模式探究根据P2P贷款的运作流程，现阶段可以将我国P2P贷款分为四个具体的运作 模式。目前我国P2P贷款平台在外乡化进程中，很少采取单一模式运营，95犯上的P2P贷款平台都是将以下四种模式混合运用的

17、综合型 P2P贷款平台。图2-3四种混合经营模式图解搭注钝钺二店合摸式比晨：利于貌累散暴.晶疏独立.借贷双方雨 白无地域限制.不总红线，企最衣的 F彷盲牧车台禅黄砺卢：需要去翻崂养有圣向.如百号右.同户常 鹏，则根造实我晶布.命叔舄让：修建网站，线下周突恺枝.离产性I特 售畴出节人，注目利差程式优修；平台交Ml迅谎.适合境下,匚柱巾：有政舞典.程序集项.由君迎蜀 人员所以地域限制不利孑展小筹资人 . 健一上机胸投资Wit搭小网站.辕二*合.八喋及食司或 小贷公司.为交灯双方提供抠厚 慢式”点:可保作资笠3,金度式熙落石美藤方力君如制井1宜孜平台不mr：耀坤泅 与小货公匍站成合一，瘠一事小邙公司

18、n在手编束引人平白.旷国台士凶人朗括精篇文档，wop文档 片进行同检甲E, 与二上.芹工董专慢互串:左：卷:亚努己会股离痛鼬.赠情强势,刑会失表定协拐本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用4,2021年中国P2P网贷行业数据分析2021年被业界誉为“互联网金融元年，网贷行业也在这波“互联网金融 热潮下迅猛开展，从2021年全年不到300亿成交额，到2021年底累计接近1000 亿交易额，再加上央视的频频曝光、媒体的争相报道，让P2P这个词成为公众关 注的焦点。(1)中国P2P网贷交易规模图2-4 2021-2021 年P2P网贷交易规模截止2021年12月31日，我国P2P网贷平

19、台成交额规模到达 897.1亿元, 同比增长292.4%。预计未来两年内仍然保持 200流右的增速开展。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用(2)中国P2P网贷平台数量图2-5 2021-2021 年中国P2P网贷平台数量2021年，我国P2P网贷平台数量为523家，同比增长253.4%。分析上图我 们不难得出如下结论：1、由于2021年网贷风险事件频发2021年共有75家平台发生风险事件， 不乏诈骗、跑路事件，平台公信力受到质疑，行业洗牌已经开始，后入者的门 槛将会提高；2、2021年监管部门的积极参与、调研、媒体的频频报道、央行对P2P网贷行业的划界，

20、都给予网贷行业积极的信号，预计 2021年将会有相应监管标准出 台；3、P2P网贷行业公司受到多方资本青睐，多个P2P公司获得巨额融资，资本的大举进入预示着2021年网贷行业将继续高速开展，行业竞争将更加剧烈。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用(3)中国P2P网贷行业区域分布情况图2-6全国P2P网贷分布直观图图2-7兴旺地区P2P贷款交易情况精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用从地域分布上来看：2021年网贷平台主要分布在东部沿海民间借贷较兴旺 的地区，其中广东省122家、浙江省103家、山东省47家，三省共计 2

21、72家P2P网贷平台，超过了全国总数的 50%从兴旺地区P2P网贷行业运作情况来看：2021年，P2P网贷行业平均年利率 为25.06%,网贷期BM平均为4个月，和传统线下民间借贷同期水平相近，其中 广东、浙江、山东、北京、江苏、上海6个地区的平台占据了目前 P2P网贷行业 80%Z上的份额，其中上海市的网贷利率远低于平均水平，只有 16.4%,贷款期 限北京和上海那么远高于平均水平，到达 10个月以上。结合上述分析，我们认为，知名度较高的平台集中在北京、上海、广东等地, 较高的知名度提升了这类平台的公信力，使得它们能够用较低的利率便能吸引投 资者，而民间借贷不兴旺或公众认知度不高的平台只能够

22、凭借提升利率的方式吸 引投资者，2021年这种格局将会更加明显。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用三、全球P2P贷款开展情况1.海外案例研究：LendingClubLendingClub 简介LendingClub , 2007年成立于美国加利福利亚州旧金山，是首家在美国证券 交易委员会以票据注册为资本金的 P2P网贷平台。以点对点信贷模式聚集了符合 要求的借款人和精明的投资者，提供更快、更便利的渠道实现借贷和投资，以取 代高本钱和复杂性的银行贷款方式，从而摆脱了银行在借贷中的核心媒介作用。hSLendingClubI JL I占0019死曰 appi;

23、 for loans Borrower* get fundedBorrow*愕 repa atitoimatica.lytn vectors penan accountInvestors build a portfclic Inve5tor5 i?arri & reinvestLendingClub的生态系统随着LendingClub业务规模的快速增长，LendingClub提供了可通过权证进 行交易的二级平台，由FOLIOFN!营。2021年11月，LC Advisor投资管理公 司注册成功，以保障投资者的资金平安。随着LendingClub大额投资期的到来， LendingClub设立了投

24、资低风险借款人A、B级客户的保守信贷基金CCFffi投 资于中等风险借款人B、G D级客户信贷基金BBE精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用此外，生态圈中涌现了一些围绕LendingClub进行数据分析的工具和平台Lendstats、Peercube、Interest Radar，形成了完整生态系统，主要针对不同的投资决策进行回溯常三方投通工具(国IftL白ME口Club法行效帚分析的宪籁空期系狭，对不同的投贵决iE遵行回溯)至贵子公司(LC Advisors) ， 投,于W4个月堵端【通过便托将霄.宾族相当于壁产隔! 等烟为乩C. 口触毗即阳果LanEg

25、CKjt澎产投,j CCF基金校,于32国期限.若者的施金可以受到保冏;.：毁为人暗歉u b厂一_1_ 7二极文舄平台f通过国英短迂进行文麟：FOLlO(nLendingClub的开展历程精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用总法产小 2000.Loolcr 二卜口 -：牛 .encaiQC .Jk 遐 位. 一 2006,评耙一 年.开烤舌于班 究.MTJU陋番3月.L斗艇inbw和出 不惟辛为字.戊文初出3月 . I Qplon chg和Mot chpointi部分母语 者 出3合计KW万英元.就力了 l end inpCbd 524Q. l&iciih

26、0Ckr- i 用 KIFF俨演寻书F 白巳cifik, 带累了诸学关注.鼻月.科耗油帽-声壮投W耳甩坐投药拚力性A L方美元快速独国期人大知模汗地，泊不仅罡于bciuuc-i. 正的机会.2009 口. 里 7 MorgenKha ImVofiluy粮投眄川门万襄元的总.轮投需3大忸投班期2010.1 L 大泰控码若加Aft*4，加川“CIS 空共把是定三 -LC Advisor (检匿管理公网】 ；i陆成助2011.3,成白子投隔低其血情迎人(A. B曳容 户:J啊你疗仁就鼻宿(ConservawaCredit Fund) .SO 12.10* LC AdvbcMKiKa.%匍12年 I。

27、 、同？印第pm信等兀珠A牍牛年0*发斯20-2. I,取金而苜式为R* LeHdinoCMoa价大举机种投图 者*道出了平台上面嗝的贷载，让大 屯蛊叁港仔全摊 授费.201X52答联投场L25包整元.2013.11,已录计诘到2Sfz美元的佬 赁文房规模.LendingClub的借款层级LendingClub以“Better Rates为核心理念，通过发行收益权凭证，为用 户彼此之间直接进行投资和贷款提供交易平台，防止了高本钱和复杂性的银行借 贷系统，从而剩下的收益以更低的利率返还给借款人，以更高的收益回报给投资者。LendingClub设定了清晰明确的借贷模式，将借款人分为从A到G的7个不

28、 同贷款等级，每个等级中又有5个子等级，即每一笔贷款根据借款人信用报告中 的详细数据在系统的规那么分配下划分为 A1到G5共计35个贷款等级，而根据 每笔贷款的等级信息、借款额度、借款期限等确定该笔贷款的利率，如下表所示：精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用SndgCub曲借敕屈跟LoonJenTiA7AnSue Grade12-34-51-51451-5L536 MonthLI% 20%3.0%5.0%5.0%5.0%60 Month3班3.0% &晚5,0%5M5.0%5废5.0%3爆LendingClub的业务流程LendingClub发布了贷款需求

29、，投资者即可对其进行投资，完成整个贷款的 投资过程可以从短短的几个小时到最长14天，平均为5-6天。投资者在LendingClub上通过投资工具进行投资组合的设定，或者通过浏览 平台上发布的贷款信息，自行选择工程进行投资即可。LendingClub的业务流程图精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用慎用惮分拒麦通知接更成功创建货款佯情豆示利率贷款利率条款关联银行艇户 平台显示贷款回答按奥者问题 验证货款HKKBBiHH管理牌小魏扣款刑武分享详调贷款信息滞纳金每月自动扣除付款失效费用支票处理卷LendingClub的借款流程精品文档，word文档本文为网上收集整

30、理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用montiiiy p*ymentg.银月回收钱款frOpt ton 1 Opftwi 911.05%14.05%亿33%BuM4 poiHeiia at hotM逋立投爽如台LendingClub的风险控制规定清晰明确的借款资格要求，严格审核 LendingClub贷款申请事实上， 接近90%勺申请都被拒绝。LendingClub会向信用机构报告所有借款人的还款行 为，延期还款或违约都会降低还款人的信用指数，以此对借款人产生约束，有效地控制了坏账风险。LendingClub与专业第三方催收机构合作,将逾期贷款率和坏账率控制在很精品文档，word文档本文为网上

31、收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用小的范围内逾期贷款催收流程LendingClub的盈利模式LendingClub本身并不直接接触投资者和借款人之间的资金往来，其核心盈 利模式主要来自于借贷双方的手续费。针对借款人的手续费为期整体借款规模的 1.1%-5.0%,针对投资者那么主要收取投资总额 1.0%的管理费。LendingClub的盈利模式精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用贷款总碰手耀慧1 0%投的总硕管理费A收益：贷款利率低成本利率2.国内案例研究：拍拍贷(1)拍拍贷简介拍拍贷成立于2007年6月，公司全称为“上海拍拍贷金融信息效劳，总 部位

32、于国际金融中心上海，现有员工 160人，是中国第一家P2P个人对个人 网络信用借贷平台。拍拍贷同时也是第一家由工商部门特批，获得“金融信息效精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用劳资质，从而得到政府认可的互联网金融平台， 对我国P2P贷款行业开展具有 重要意义和作用。由于其纯线上运作的方式，因此业务覆盖区域可以扩大至全国 范围，如果破除法律政策的限制因素，纯线上平台的业务可以覆盖全球。拍拍贷用先进的理念和创新的技术建立了一个平安、高效、诚信、透明的互联网金融平台，标准了个人借贷行为，让借入者改善生产生活，让借出者增加投 资渠道。拍拍贷纯线上的模式，联合了其他

33、电商平台，将电商平台内的贷款需求 引入拍拍贷平台，并作为网商专区进行发布。因此拍拍贷的产品主要分为两大类： 一类是个人消费标；另一类是电商标。目前个人消费标在交易笔数和交易规模上 与电商标相当，但是个人消费标的增速高于电商标。(2)拍拍贷网站用户覆盖量及注册用户规模2021年11月至2021年8月间，拍拍贷网站月均覆盖人数保持在 50万人上 下，并于2021年11月超过60万人。在月均覆盖人数较为平衡增长的情况下， 月度有效浏览时间却在6月开始显著提高，并得以维持。拍拍贷已经形成了一个 固有用户群体，在这局部固有的用户群体中，用户已形成了相对较强的粘性。一 方面对于出借人和借款人双方来说，出借

34、资金在发布需求后粘性会显著提升；另精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用一方面，更多的投资人参加，会通过网站来实现自身的学习和对标的的长期关注iUsfTrackef-2012年】1月少。13年H月拍拍贷网站叫仃。14时2。12年】1月2013年11月拍拍网站月度51告人数及环比指长率月度韦效浏览时间及环M长率3拍拍贷交易规模及营收情况经历了 6年的时间开展，拍拍贷平台交易规模连续五年维持200犯上的增长速度，2021年实现交易规模2.9亿元，2021年实现增速257.7%,交易规模超 过十亿元；而在营收层面，从2021年的7.5万元开始，每年连续高速增长，2

35、021 年实现营收规模908.3万，2021年实现营收超过3000万元。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用2008-201 3年柏拍贷F2P贷纨平台交易规模情柠率1%）一交愚短埋f万元）200A2Q13年拍拍贷营收规模一富收现摸万元）20122013200920102C114拍拍贷借款用途拍拍贷平台目前出借资金的主要用途在于企业经营及个人消费，两者综合占整体平台比例到达84.4%,而企业经营类借款中电商经营性借款那么高于其他企 业类型。对接电商平台为拍拍贷带来了直接的风控数据和用户资源，而优质的标的又进一步提升了撮合交易的成功率，进而提升了电商经营性借款

36、在整体规模中 的占比。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用个人消费那么是未来的核心潜力市场，一方面在于互联网本身在C端用户层 面的先天优势，在聚集庞大用户之后，C端用户的消费能力将进一步显现；另一 方面那么在于伴随着人们信用消费意识的逐步加深，以及现有信用卡体系无法满 足所有用户群体的信用消费需求，P2P借款为此类用户提供了更好的信用消费渠 道。2013年拍拍贷平台借款用途分布其他用途其他类型企业 经营25.2%由商经宫35.9%个人消费25.4%5拍拍贷用户不同利率区间投资金额占比根据统计数据显示，在所有利率区间中，投资金额占比最高的来自于16%-20%

37、勺利率区间，占比为47.1%,其次在于20%-24崛利率区间，占比为29.4%, 16%-24%勺利率区间占比超过四分之三。与此同时，出借人借款人的资质水平对于利率的上下有着最为直接的影响,精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用对于风险的偏好也对平台整体达成交易的利率水平起到一定的影响。另外，线上的业务模式以及非担保的业务形态可以为借贷双方均带来更多的 资金价值，一方面来自于借款方将享受到更低的利率， 而另一方面，也会将更多 的收益让利给出借人，从而让出借人获得更高的实际收益。6拍拍贷的盈利模式拍拍贷的业务模式决定其本身的人力本钱远低于线下模式的P2P企业，

38、因此可将更多的利益让渡给投资人和借款人，并以较低的借款本钱和较高的投资收益 获取更多的用户。整体来看，拍拍贷的营收来源分为两大类：一类为常规收费，即面向投资人精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用和借款人的效劳性费用，另一类那么来自于逾期费用和补偿。具体费率参见下表:2021年拍拍贷资费标准嚎品用户成交服免费第三方平台充值服免费第三万年台取以三务若投资者全部用户主的月户逾期催收费筹资者症金免除6个月以下.按本金的2%收零；6个月以上,接本金的4骗收取借款不成功不收费.即时寄帐按充值金额的1%收取，非即时到格申金1斫.银牌V尸用户免费.3万元以下，亘第3元；$

39、4.5万元，用选6兀.银牌VIP会员单弟3元.按照遑期本金06%/日收审,由拍拍贷奖罚积极叁与催收的借出者或者补贴傕收成本O银牌会员1 1成功出借】。00元半年胭劳总18元；VF金牌会员不对外 出售.出用户评比产生*7拍拍贷的风险控制方案：考察还款能力和违约本钱拍拍贷的风险控制流程比拟特殊，纯线上平台没有用户的信用积累，因此一 切从零做起。它采用了会员等级制，这既是拍拍贷的会员管理制度，也是风险控 制制度。而其判断风险的核心方向来自于两个层面：精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用还款能力：即通过识别用户根本属性判断其未来的现金流是否可以支撑未来的还款，这也

40、是传统金融机构倚重的风险控制方案，保证用户可以按时还款；违约本钱：这是一种区别于传统金融风控方案的内容， 核心在于判断用户是否会 承当因为违约而付出的社会信用值降低的本钱， 并接收由此带来的，对自身未来 的一切融资行为产生的负面影响，其核心在于判断用户是否有还款的根本意愿。综上，通过对还款能力、还款意愿两个层面的衡量，来判断用户的最终违约 风险概率。2013年拍拍段风除审核流程第f畔亲人方联帮中诸第二而怕怕慌培申;1,并表求簿熊人提供个人打料（包括：身傍迂.户口本,手机号码.个人苴尖照片等）第二步拍拍优进行视凝认迂及料审核.根揖认迂内容行于月户粗工标识第四步根指用户等四+核定筹资颊度策五芋8拍

41、拍贷的风险控制体系：数据金融和社会征信体系区别于美国良好而兴旺的征信体系， 针对中国现有的实际情况，拍拍贷的风控体系主要通过大数据和社会征信体系两个维度去拟合现实中的风控体系：数据风控：基于中国现有的征信体系，拍拍贷正在寻求一条通过数据实现的风险控制体精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用系。从P2P平台自身的角度出发，其数据维度依然存在一定的局限性， 即平台本 身并不能获得用户的日常行为数据，主要以用户在平台网站上的行为数据以及用 户提交的资料为主。因此，扩展外部数据成为拍拍贷目前开展的重要一环。包括 电商平台数据和“快捷登陆实现的外部共享数据，数据数量和

42、维度会在此根底 上实现数量级的膨胀，并因此获得更多的用户资源。社会征信体系：因为我国的征信体系依然以传统金融机构为主导，因此，拍拍贷在外部寻求新的征信体系维度。通过网贷平台的自律性，合作实现平台与平台之间的数据对 接，以便及时发现信用不良的借款人。 未来中国的征信体系将逐步开放， 包括传 统金融机构、电商平台、小贷公司、网贷公司的一系列数据均将实现对接管理， 而拍拍贷无疑已经走在市场前列。拍拍贷核心敷据来源体系9开展模式启示：长期的线上业务为未来的开展提供原始积累拍拍贷从成立之初便一直立足于长期的线上业务开展， 包括前期的平台双方 的用户需求获取、用户识别、风险控制以及最终的交易达成的业务环节

43、。首先，线上的业务模式将节约大量的人力本钱， 以便将更多的利益让渡给投 资者和借款人，吸引更多的用户参加平台；其次，纯线上的业务积累为未来的厚精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用积薄发提供了较高的用户根底，在形成稳定的客户群和较高的用户粘性的根底上 通过口碑营销的形式会获得更高的附加效应； 最后，纯线上的业务模式一方面会 在平台上积累越来越多的用户数据，用以对用户的违约行为进行深入分析以判断 未来此类用户的违约概率；另一方面外部的数据对接会获得更多的外部数据和合 作伙伴的积累，从而让数据模型不断得到检验并开展成熟。线上模式与线下犊式的楂心、特点用户拓展】易

44、于用户规模拓展及精准餐 销；.L2.企业也体运营成本低：纭上.用户数据可追溯、可积累：.易于低期用户教育与楮性提 开。L短期内交易额较快增长；2.易于对用户的快速说服与教 线下 注育：3不利于人员成本控制*1易于数据及风控经酸枳累; 2节*成本.易于大双模棒 作；3.提升网控我率与精准性， 降低人员道像风险； 立受数毫视慢及维度制约。L传统风控模式创新风险低;2容易产生嘴德风险； 工容易产生校高的人力成本;周期相对较长.】震控交易豺据与流水；2第三方平台防触政策红线;3 .节省成本、提高效率,】容易触碰攻策红线；2无法自己掌控核心数据.10开展模式启示：差异化提供担保效劳间接加深用户自身的风险

45、意识首先，在不提供本金收益担保的根底上所获得的用户的忠诚度是极高的，此类用户已经完成了初步的风险教育；其次，降低企业自身的经营性风险，假设发生大范围的违约事件，不会影响精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用P2P平台自身的经营情况；最后，有选择的提供担保效劳可以为老用户带来更高的附加值，并以此去吸引用户更加频繁的参与到借款和投资的行为中。出借资金怛保服价对氏P企业经营的彩响I，易于培养用户的风险认识；2.易于用户形成良好的投资习 推与投资方法；立易于控制企业自身的经营性 风噎;4.不利于吸引出借施用户；5,客曷降低”7尸企业参与网及 的枳极性。；L易于照引用

46、户多苇出借/投费；2易于引导用户通过多笔投资分散I投资风险；3.一定程度降低P2P平台企业自身j的经营性风险：一定程度保隙出借旨用户利益,，吸引用户出借/投资：一提开了白盘誉与风控枳极性。:L保算出借端用户利益,吸引:出借端用户投资；：2,晏于提升户2F平台参与网控的积极性；I 3对于企业自身容易形成经管性风险；4不利于用尸的风险教育，完全不提供担保差异化提供担保完全提供担保11开展模式启示：综合数据的引用提升了数据金融可行性一方面，外部电商平台数据的引入弥补了平台自身的数据缺陷， 为数据金融 提供了可操作的根底；另一方面，在带来数据的同时，也带来了更多的借款人需 求。综合数据的引用提升了数据

47、金融操作的可行性。大数据的特征主要包括：数据体量大、数据类型繁多、处理速度极快。而传 统线下的业务模式难以形成大规模、 多种类的数据资源，更难以实现高效的数据精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用分析。因此，线上业务模式为数据的积累提供了可行性。但与此同时，P2P平台数据由于现有用户规模有限，可监测的自有数据无论 在规模还是在丰富程度上均存在制约。同时，又受制于我国目前不健全的信用体 系，导致P2P公司自身数据积累将面临较大的困难。 因此，外部平台数据的引用 为P2P平台提供了更为多维度的数据，填补了自身平台的缺憾。P2P平台的数掘金的趋势外部互联网舞据金融

48、企业数据政府监管数据 般全数据征信体系网站行为数据 提交信息数据电商交易恭据支付企业交易数社交网络数据物流数据金融行为的据-jzILL天基金保险税务数据海关数据交通读章薛据全社会旅享信用敝据自身平台数据12开展模式启示：积极开展社会化征信体系建设在上海市经济和信息化委员会指导下，上海市信息效劳业行业协会牵头组织 上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份、拍拍贷、陆金所、诺诺镑客等 10家网 络信贷效劳业企业成立了 “网络信贷效劳业企业联盟，旨在以平等互利、优势 互补、资源共享、合作共赢为原那么，整合行业开展资源，优化行业开展环境， 促进建立完整的网络信贷效劳业体系。精品文档，word文档本文为网上收

49、集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用对于我国目前的现状而言，首先，中国小微金融及长尾个人消费金融的核心 障碍在于我国目前的征信体系尚不健全， 造成了信用无价值的情形。而网贷平台 那么为更多的小微企业和长尾个人用户建立了社会化的征信体系，为其未来的融资效劳提供了可参考的信用数据根底； 其次，参照西方兴旺国家的征信体系，在 用户的隐私得到保护的前提下，未来我国的用户征信体系势必要向社会进行开 放，而线上的网贷企业那么获得了更高的政策层面的话语权；最后，大量的用户信用数据的积累为网贷企业未来的开展留下了长期可参考的数据资源。社会征信体系的发展阶段行业自律政策介入金鼬监管社会监管区域联盟行业联盟

50、I SS据纳入征信体系I社会化信用体系精品文档，word文档收费标淮纲纷中裁信用近亨使鲁家风控体系在建立之初就考虑与联里内企业提高股量为所苛士也的风控水平对外微判与算他联盟.企业.诙府机构达成协议，实现琼修理用疆内企业注册用户的电栈中;1,必修射程供司法收肺槎鹳话唔以雏户行盟哥冬.提要用尸律纪图4-1 P2P行业联盟主旨精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用四、行业前瞻.趋势一：更多行业联盟将会出现基于国内信用坏境和用户投资意识的局限性， P2P贷款行业是“零起步、自 生长的开展路径，一方面要在开展过程中，逐步普及投资知识，培养投资环境, 另一方面还要在公司

51、运营的过程中从零起步， 完善信用体系。虽然取得了一定的 成绩，但随着2021年业内不断有恶性事件传出，也使得 P2P贷款行业的生存环 境有所恶化。P2P贷款自2007年登陆中国以后，只经历了 6年的时间，就形成了一个地方 性的行业联盟，这说明P2P贷款从业者们吸取了以往互联网行业和金融行业的经 验，意识到一个开放性强，兼容性强，同业间信息可以自由沟通的环境对行业健 康开展的重要性。因此，2021-2021年间，将会有更多P2P贷款行业联盟和行业 自律组织出现，形成针对不同地域，不同贷款行业，不同营运模式等多维度的内 部监管体系。P2 P行业联盟的主旨粒根杆制等;至,设片第率何竽子上布推市坛情行

52、时遍写军重阻亡工- IT点|.事忙叶六点转厂三新再产力百三，号.程三途:叶不丁： .土中吊本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用.趋势二：政府监管加强政府对P2P贷款行业的监管分为以下三个方面：首先，行业标准。随着P2P贷款行业联盟和行业自律组织的出现， 业内标准 逐步趋向统一，并且随着各联盟内企业交易数据的积累，风险控制体系的完善度 将会大幅提升。这种变化将会受到政府监管机构的欢送， 工商管理部门、司法机 关、网络管理等相关监查机构可以将已有的监控体系与联盟内的普遍共识顺利对 接，方便P2P贷款行业的管理。其次，社会征信体系。目前我国唯一的地方性P2P行业联盟正在积极争取与 央

53、行的信用体系数据库进行对接，这种积极的态度对于未来我国信用体系建设十 分有益。由于现在P2P贷款企业在信用评价环节得不到央行的支持，因此它们所 构建的信用评级方法和所收集到的数据也是央行所缺失的。在这个层面，央行应该以积极的态度，挑选业内声誉良好的企业或联盟，与它们的信用数据库对接， 实现共享。最后，牌照发放。业务许可是我国金融行业由来已久的运作体系，这种体系在银行脱媒之前对我国金融稳定做出了巨大奉献。未来在面对金融脱媒的背景 下，更多非传统的金融机构将会大量涌现， 因此金融牌照的类型也应该根据市场 情况增加相应的类型。未来P2P网络信贷牌照将成为国家监管的主要手段。图4-2 P2P监管的三个

54、层次精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用五、监管现状及对我国法律标准的建议.国内P2P网贷监管存在的问题纯线上无担保模式开展担保机构合作交易模式，实现了 “三有， 即有资金供应方、资金需求方以及中间效劳商，但是又存在“三无，无准入门 槛设置、无行业标准以及无监管机构，即存在监管缺失的问题。没有设置P2P网贷行业的准入门槛，使得大量资金进入这个新兴行业，大批网贷公司的出现， 但是这些网贷公司大小不一，良莠不齐，抗风险的能力也大相径庭。如果网贷公 司在业务操作中出现违规行为或者为了追求规模和效益而将贷款发放给信用缺 乏的借款人，而此时又没有相关的行业标准或者法

55、律法规以及有关部门的监管， 这将导致整个借贷过程风险的增加。.国内关于P2P网贷出台的相关文件政策及措施2021年8月，中国银监会发布了 ？中国银监会办公厅关于人人贷风险提示的 通知？，这是我国金融监管部门发布的唯一一个有关P2P借贷风险的正式文件。它揭示了 P2P网贷行业存在的七大风险，严禁网贷公司从银行借钱再借给借款 人，将银行业与网贷行业隔离，以防止网贷行业的风险涉及到银行业。2021年4月26日，中国P2P网贷指数编制成功，并于次日在相关网站对社 会发放试行。中国P2P网贷指数已作为网贷行业的风向标，是一个反映全国P2P网贷行业全貌的指标体系。通过了解中国 P2P网贷指数可以提高网贷交

56、易效率， 标准市场交易秩序，可以起到行业标准的作用，并且为政府相关部门的决策提供 依据。2021年12月，互联网金融专业委员会成立，由中国人民银行领导，拍拍贷 等10家P2P网贷公司进入了互联网金融专业委员会名单。一直以来处于边缘地 带，不被认为是正规金融的P2P网贷行业从此成为互联网金融体系的重要组成， 说明P2P网贷行业逐渐得到认可及重视。2021 年12月，浙江省经济和信息化委员会发布？关于加强融资性担保公司参与P2P网贷平台相关业务监管的通知？，规定了融资性担保机构不能从事 P2P精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用网贷，并且不能为关联方的P2P网

57、贷平台进行担保，只能为非关联的P2P网贷平 台进行担保。这是第一个由政府出台的有关融资担保公司与 P2P网贷平台合作的 文件，进一步标准了其他金融机构与 P2P网贷公司的业务合作涉及范围。.对标准国内P2P监管法律及政策的建议P2P网贷从2007进入中国开始，到2021和2021年的蓬勃开展，极大的促 进了我国互联网金融的开展。但P2P行业的开展也凸显出诸多的问题， 面临很多 的风险，内部风险道德风险、交易风险、技术风险、信用风险，外部风险法 律风险、监管风险、市场风险。对于目前踩越红线、监管无序等现象，法律风 险和监管风险成为行业开展的主要风险。1我国P2P网贷目前暴露的主要法律风险、监管风

58、险及防范建议1P2P网贷从业者需要关注的主要法律风险作为P2P网贷行业者，在经营过程中需要注意防止如下几种碰触“红线的 风险。1、理财-资金池模式导致的风险。目前有很多P2P网贷平台通过将借款需求 设计成理财产品出售给放贷人，或者先归集资金、再寻找借款对象等方式，使放 贷人资金进入平台的中间账户，产生资金池。此类模式涉嫌非法吸收公众存款。2、不合格借款人导致的风险。相当多的 P2P网贷平台未能及时发现甚至默 许借款人在平台上以多个虚假借款人的名义发布大量虚假借款信息又称借款 标，向不特定多数人募集资金，用于投资房地产、股票、债券、期货等市场， 甚至有的不合格借款人直接将非法募集的资金高利贷出赚

59、取利差。这些借款人的行为会造成平台涉嫌非法吸收公众存款。3、典型的“庞氏骗局导致的风险。个别 P2P网络借贷平台经营者通过发 布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的“庞氏骗局模式， 短期内募集大量资金后用于自己生产经营， 有的经营者甚至卷款潜逃。此类模式 涉嫌非法吸收公众存款和集资诈骗。4、未认真核查贷款资金来源导致的风险。 P2P网贷的资金来源于持有闲散 资金的出借人，但由于平台往往缺乏对资金来源审查的手段， 因此不能排除其来 源的非法性，这就使得平台有被用作洗钱或者从事高利贷的工具的风险。精品文档，word文档本文为网上收集整理，如需要该文档得朋友，欢迎下载使用2贷款人需要注意的主要法律风险贷款人