尽调报告(适用多类型不良债权)

1、尽调报告（适用多类型不良债权）尽调报告第一部分尽职调查过程简述 （下称 本公司”）拟收购 持有的原 户资产包（下称 目标资产”），自 至 日历时 天本公司尽调部对上述资产包进行了详尽的尽职调查，现将尽调情况汇总如下：一、资产包来源及构成本次尽调的目标资产源于 不良贷款债权。上述贷款账龄均在十年以上，资产总量共 户，账面价值（本息合计）约 亿元（详见 第四部分”附件一一不良资产尽调列表）。按照金融资产分类，包内资产主要由次级/损失类信贷资产构成，资产主要分布于 。二、资产性状描述.地域集中：包内资产主要集中于。.单笔债权额体量较大：经过对目标资产的债权额度统计得知，单笔债权数额在百万以上的共计

2、笔，账面价 值约 亿元（剩余本金额度），分别占比 （笔数）和 （债权额），仅有 的资产为百万元以下小额债权。三、尽调方法重点资产抽样调查结合案卷分析及现场访谈；样本数量 笔，占资产总量 ,其中近 笔为实地调查，其余为专业网上调 查。尽调准备.全部资产档案扫描；.律师阅卷；.尽调样本筛选；.尽调方案、人员配置及资金准备；五、尽调组织.制定详尽的工作流程和统一协调的管理机制；.参调人员配置和责任分工；.按地域和尽调内容确定人员编制及构成；.尽调资料管理和进度跟踪汇总；注：参调人员全员编制为 人，其中律师 人、市调专员 人，其他辅助人 员 人，天共投入人力 次。六、尽调实施过程全部尽调过程大致可分为

3、四个实施阶段：.第一阶段资产文件交割.第二阶段尽调预案制定、阅卷及实施准备.第三阶段尽调实施.第四阶段 资料整理及报告编制第二部分尽调资产情况综述一、资产包简介目标资产包原为 的不良债权。资产包内共有不良贷款 户，本金余额 合计约 元（人民币，下同），利息合计约亿元，本息共计约亿元。资产包内抵押或抵押加保证类债权共计 户，其余均为保证类贷款。抵押类债权涉及借 款本金约 元，利息约 元，本息合计约 元。抵押物分布在 等，主要为易于处置的住宅和写字楼及少量厂房和商铺，动产抵押均已灭失或被处置，基本不具备清偿价值。资产包内不良贷款主要形成在 年以后，其中 有 笔债权已经诉讼及执行程序，约占目标资产包

4、本金总额的 。二、资产包分类统计及分析1.本金余额分布情况序号本金余额范围涉案数（户）本金余额（元）1000万以上1000 万-500万500 万-100万100万以下合计通过上图可以看出本金 500万以下部分债权数量虽然占了全部户数的 ，但所占金额 仅有。相反，500万以上部分债权虽然仅占全部户数的 ,却占了全部债权本 金的,尤其是本金1000万以上债权仅 户（ ）,却占了全部本金数额的。通过分析上述可以得知，500万以上债权的处置尤其是 1000万元以上大额债权的处置是关系着本资产包能够实现回收预期的关键所在，本资产的处置应优先着眼500万以上大额资产的清收。2.担保方式情况统计及分析序号

5、 担保方式 户数（户）本金余额（元）占比情况抵押保证合计通过上表可以看出，抵押类资产仅占目标资产包的一小份。抵押类资产中尚有部分为机器设备等动产抵押，由于抵押时间久远，大部分抵押的机器设备已经不具备清偿价值，甚至已经毁损灭失。部分房产、土地等抵押物由于近年来不动产价值增长迅速，偿债能力较强，但需要一定的处置周期。基于上述，目标资产包处置时应及时推进对房产、土地等不动产抵押物的处置，同时不能放松对保证类资产的追偿工作。.诉讼情况分类统计序号 涉诉情况 户数（户）本金余额（元）占比情况已诉未诉合计通过上表可以看出目标资产包中未诉案件虽数量较多， 但进入强制执行程序的案件所涉金额 占了绝对多数，因此

6、本资产包的诉讼诉讼压力及诉讼成本较低， 也可有效避免了大量诉讼导致的受理法院拖延不判的情况。另一方面，因为本资产包主要的案件已进入诉讼及执行程序多年，直接通过执行债务人、担保人财产获得清偿的可能性较低，需主要通过诉讼等多种方式对债务人的实际控制人、股东进行追偿以获得清偿。.重点案件债权情况统计序号 重点债权 户数（户）本金余额（元）占比情况预回金额合计本资产包中案件及其他抵押类案件中抵押、查封了大量的资产， 预计回收金额较高，因此上述重点案件的回收情况直接决定了目标资产包能否实现预期回收金。第三部分资产包处置方式及收益测算一、资产包处置方式介绍：在不良资产处置过程中，通常有集中处置方式：第一种

7、债权转让方式：此方案可在购得目标资产后，通过将资产分级方式，将部分资产通过资产转让的方式售出， 以实现资金的快速汇拢，极大减轻前期资金压力；第二种传统催收方式：此方案主要借助于 的法律加清收能力”，即诉讼及谈判催收相结合的催收 模式，可最大限度的保证债权价值实现；第三种债务重组方式：目标资产中涉抵押的不良债权是处置工作的核心工作，也是确保利润点核心资产， 具有绝对的项目优势。对待这样核心资产主要的处置方式是拍卖、变卖、资产重组或通过资产盘活的方式进行，使其具有更高的商业价值，以此保证完成资产包的成本的回收。具体到目标资产包而言出资而已， 拥有丰富的不良资产处置传统处置经 验，已经先后通过传统催

8、收方式处置了 大量的同类资产，获得了较高的收 益。另外， 资产包中存有大量建成却未出售的房产，因抵押人 公司资金链断裂导致在售房产被查封无法正常入市销售，但其持有的资产价值远超负债，具备通过债务重组，盘活资产的方式进行清收，从而获得远超一般处置方 式的收益二、资产包收购价格及收益率预测：目标资产包预计回收情况如下（详见本报告第四部分-分类尽职调查报告）： 资产预计回收 万元，资产预计回收 元，资产预计回收 元，其他抵押类资产预计回收 元，保证类债权预计可回收 元左右。综上，本资产包保守预计可实现债权总额约 元以上。根据以往农商行同类资产包的处置经验，结合在尽职调查过程中了解的情况，我们预计目标

9、资产包全部处置完毕时间为 2年，预计第一年 债权、 债 权、债权总计可回收 ,其他抵押类债权可回收 ,信用类债 权预计,共计可回收 元，剩余 元预计可在第二年内清偿完毕。以购买价格 元进行测算，粗略测算毛平均年化收益率为 ,预计净年化收益率在左右O第四部分 分类尽职调查报告债权尽职调查情况第一部分案件债权综合情况：案件共包含不良债权 户，因上述借款由 公司、公司提供保证担保。 户案件债权本金共计人民币 元, 本息合计人民币 元。户系案件均已诉讼完毕并进入执行程序，不存在诉讼时 效问题。第二部分航新系案件债权信息列表：债权编 号债务担保担保方人 人 式本金余额（元）利息合计（元）本息合计（元）执

10、行 诉讼情况情况合计 第三部分 案件所涉财产线索：案件诉讼过程中，债权人向 申请财产保全措施， 根据债权人的申请依法冻结 公司名下财产。详情如下：序查封资权属证书编号或资产详是否为转让方抵押面积 查封顺 查封期限截止号产 情物（Itf）序 至第四部分案件可行性分析阐述本资产包处于 ,是一线城市，经济增速良好， 年 以来，房屋价格急速增长，部分区域房屋价格年增长超过 ,资产流转情况较好，抵押物物或查封资产易于变现。且 案件查封的房产及土地位于 基地商圈内，该大厦资产流通性极佳。另，区域司法环境良好，法官业务素质较高，为不良资产清收奠定了良好 的司法环境。第五部分 案件预计回收金额预测案件中，债权

11、人首轮查封了登记在 名下，位于 （土地面积 平方米），上述大厦均在正常出租收取租金，每平方米租金为 元/天，查封财产资产价值远高于债权人拥有的债权，我方可通过拍卖或执行租金的方式清偿，此外因 均对 的拥有巨额债权且已进入执行程序，我方也可通过执行上述案件执行款的方式清偿债权（已有买家表达了收购意 向）。故航新系案件预计本金全额回收可能性极大，即预计回收金额约为 元。抵押类债权资产尽职调查情况第一部分抵押类债权资产综合情况目标资产包除前 案件外尚有抵押类债权 户，债权本金共计人民币 元，本息合计人民币 元，其中不动产（房产、土地、租赁权）抵押担保债权 户，本金计人民币 元，动产抵押担保债权 户本

12、金计人民币 元。上述案件均有诉讼时效，已诉并执行案件 户，未诉案件 户。第二部分抵押类债权资产清单执行情况查封期限序号债务人担保人担保方式本金余额利息合计本息合计诉讼情况合计第三部分抵押类案件调查获取的财产线索面积序号抵押资产权属证书编号或资产详情查封顺序（明1第四部分抵押类债权可行性分析阐述此类案件除抵押物为动产的案件因抵押物灭失、下落不明或被处置导致无清查价值外，尚存多套房屋及土地可以受偿， 近年来因北京地区房价增长迅速，抵押的房屋、土地等不动产价值价值远高于贷款评估时的价值，上述债权有望获得充足清偿。部分无法通过抵押物清偿的案件，因担保人或借款人经营状况好转，尚可通过债务人或担保人获得清

13、偿。第五部分抵押类债权回收情况预测抵押类债权案件借款本金共计人民币 元，经本公司调查尚存有效可变现抵押债权 户，上述 户债权抵押充分，有变现价值，预计可回收 元。保证类债权尽职调查情况第一部分保证类债权资产情况综述本资产包除去 资产和有抵押资产后，尚余纯保证类债权共计 户，债权本金合计 元，本息合计。其中，未诉案件,已诉并执行案件 户；第二部分保证类债权列表因本部分资产较多不再单独列明，详见附件一一。第三部分保证类债权可行性分析本资产包主体为纯保证类资产包， 借款人分布在。资产包内虽无直接的抵 押财产可供清偿，但部分债务人、担保人经营状况尚可具备一定的偿还能力， 部分债务人虽 停止经营但因拥有土地、厂房等固定资产，近年来土地等资产价格增长迅速， 具备了一定的 偿还能力；部分案件存在自然人担保