应用VAR模型注意点

1、应用VAR模型时的15个留意点（笔记）向量自回归（VAR,Vector Auto regression）常用于猜想相互联系的时间序列系统以及分析随机扰动 对变量系统的动态影响。VAR方法通过把系统中每一个内生变量，作为系统中全部内生变量的滞后值 的函数来构造模型，从而回避了结构化模型的要求。Engle和Granger （1987a）指出两个或多个非平 稳时间序列的线性组合可能是平稳的。假如这样一种平稳的或的线性组合存在，这些非平稳（有单位 根）时间序列之间被认为是具有协整关系的。这种平稳的线性组合被称为协整方程且可被解释为变量 之间的长期均衡关系。VAR模型对于相互联系的时间序列变量系统是有效

2、的猜想模型，同时，向量自回归模型也被频繁 地用于分析不同类型的随机误差项对系统变量的动态影响。假如变量之间不仅存在滞后影响，而不存 在同期影响关系，那么适合建立VAR模型，由于VAR模型实际上是把当期关系隐含到了随机扰动项 之中。1、单位根检验是序列的平稳性检验，假如不检验序列的平稳性直接OLS简洁导致伪回归。2、当检验的数据是平稳的（即不存在单位根），要想进一步考察变量的因果联系，可以采纳格兰 杰因果检验，但要做格兰杰检验的前提是数据必需是平稳的，否那么不能做。3、当检验的数据是非平稳（即存在单位根），并且各个序列是同阶单整（协整检验的前提），想 进一步确定变量之间是否存在协整关系，可以进行

3、协整检验，协整检验主要有EG两步法和JJ检验A、EG两步法是基于回归残差的检验，可以通过建立OLS模型检验其残差平稳性B、JJ检验是基于回归系数的检验，前提是建立VAR模型（即模型符合ADL模式）4、当变量之间存在协整关系时，可以建立ECM进一步考察短期关系，Eviews这里还供应了一个 Wald-Granger检验，但此时的格兰杰已经不是因果关系检验，而是变量外生性检验，请留意识别。5、格兰杰检验只能用于平稳序列！这是格兰杰检验的前提，而其因果关系并非我们通常理解的因与果的关系，而是说x的前期变化能有效地解释y的变化，所以称其为“格兰杰缘由”。6、非平稳序列很可能消失伪回归，协整的意义就是检

4、验它们的回归方程所描述的因果关系是否是 伪回归，即检验变量之间是否存在稳定的关系。所以，非平稳序列的因果关系检验就是协整检验。7、平稳性检验有3个作用：1）检验平稳性，假设平稳，做格兰杰检验，非平稳，作协正检验。2） 协整检验中要用到每个序列的单整阶数。3）推断时间学列的数据生成过程。ADF检验：1 view-unit root test,消失对话框，默认的选项为变量的原阶序列检验平稳性，确认后， 假设ADF检验的P值小于0.5,拒绝原假设，说明序列是平稳的，假设P值大于0.5,接受原假设，说明 序列是非平稳的；2重复刚才的步骤，viewunit root test,消失对话框，选择Isl d

5、ifference,即对变量 的一阶差分序列做平稳性检验，和第一步中的检验标准相同，假设P值小于0.5,说明是一阶平稳，假设 P值大于0.5,那么连续进行二阶差分序列的平稳性检验。先做单位根检验，看变量序列是否平稳序列，假设平稳，可构造回归模型等经典计量经济学模型； 假设非平稳，进行差分，当进行到第i次差分时序列平稳，那么听从i阶单整（留意趋势、截距不同状况 选择，依据P值和原假设判定）。假设全部检验序列均听从同阶单整，可构造VAR模型，做协整检验 （留意滞后期的选择），推断模型内部变量间是否存在协整关系，即是否存在长期均衡关系。假如有， 那么可以构造VEC模型或者进行Granger因果检验，

6、检验变量之间“谁引起谁变化”，即因果关系。第一，格兰杰因果检验是检验统计上的时间先后挨次，并不表示而这真正存在因果关系，是否 呈因果关系需要依据理论、阅历和模型来判定。其次，格兰杰因果检验的变量应是平稳的，假如单位根检验觉察两个变量是不稳定的，那么， 不能直接进行格兰杰因果检验，所以，许多人对不平稳的变量进行格兰杰因果检验，这是错误的。第三，协整结果仅表示变量间存在长期均衡关系，那么，究竟是先做格兰杰还是先做协整呢？ 由于变量不平稳才需要协整，所以，首先因对变量进行差分，平稳后，可以用差分项进行格兰杰因果 检验，来判定变量变化的先后时序，之后，进行协整，看变量是否存在长期均衡。第四，长期均衡并

7、不意味着分析的结束，还应考虑短期波动，耍做误差修正检验。.单位根检验是检验数据的平稳性，或是说单整阶数。.协整是说两个或多个变量之间具有长期的稳定关系。但变量间协整的必要条件是它们之间是 同阶单整，也就是说在进行协整检验之前必需进行单位根检验。.协整说的是变量之间存在长期的稳定关系，这只是从数量上得到的结论，但不能确定谁是因，谁是果。而因果关系检验解决的就是这个问题。单位根检验是检验时间序列是否平稳、，协整是在时间序列平稳性的基础上做长期趋势的分析, 而格兰杰检验一般是在建立误差修正模型的后，所建立的短期的因果关系。故挨次自然是先做单位根 检验，再过协整检验，最终是格兰杰因果检验。单位根检验是

8、对时间序列平稳性的检验，只有平稳的时间序列，才能进行计量分析，否那么会消 失伪回归现象；协整是考察两个或者多个变量之间的长期平稳关系，考察两者的协整检验通常采纳恩 格尔-格兰杰检验，两者以上那么用Johansen检验；格兰杰因果检验是考察变量之间的因果关系，协整 说明长期稳定关系不肯定是因果关系，所以需要在通过格兰杰因果检验确定两者的因果关系。挨次一 般是单位根检验，通过后假如同阶单整，在进行协整，然后在进行因果检验。要特殊留意的是：只有 同阶单整才能进行协整。.VAR建模时lag intervals for endogenous要填滞后期，但是此时你并不能推断哪个滞后时最优 的，因此要试，选

9、择不同的滞后期，至AIC或SC最小时，所对应着的滞后为最优滞后，此时做出来 的VAR模型才较为牢靠。.做协整检验前作VAR的缘由是，协整检验是对滞后期和检验形式特别敏感的检验，首先需 要确定最优滞后。由于VAR是无约束的，而协整是有约束的，因此协整检验的最优滞后一般为VAR 的最优滞后减去1,确定了最优滞后后，再去诊断检验形式，最终才能做协整。.当确定了协整的个数后，往下看，有个标准化的结果，这个结果就是协整方程，由于在结果 中各变量均在方程一侧，因此假如系数为正，那么说明是负向关系，反之亦然。.协整表示变量间的长期均衡关系，貌似与你的OLS不冲突。（1）如检验不协整，说明没长期稳定关第，可以

10、做VAR模型，但是模型建立后要做稳定性分析： 做AR根的图表分析，如全部单位根小于1,说明VAR模型定，满意脉冲分析及方差分解所需条件 之一模型的因果关系检验2不过留意在做因果检验前要先确定滞后长度，方法见高铁梅 计量分 析方法与建模第2版P302只有满意因果关系，加上满意条件一：稳定性，那么可进行脉冲及方差分 解如不满意因果关系，那么全部不满意因果关系的变量将视为外生变量，至此要重新构建VAR 模型，新的VAR模型将要引入外生变量的VAR模型（2） VAR与VEC关系是：VEC是有协整约束（即有长期稳定关系）的VAR模型，多用于具有协整关系的非平稳时间序列建模高铁梅计理分析方法与建模第2版P

11、29515.简洁说VAR模型建立时第一步：不问序列如何均可建立初步的VAR模型（建立过程中数据可能前平稳序列，也可能 是局部平稳，还可能是没协整关系的同阶不平稳序列，也可能是不同阶的不平稳序列，滞后阶数任意 指定。全部序列一般视为内生向量），其次步：在建立的初步VAR后进行1滞后阶数检验，以确定最终模型的滞后阶数2在滞后阶数确定后进行因果关系检验，以确定哪些序列为外生变量至此重新构建VAR模型（此时滞后阶数已定，内外生变量已定），再进行AR根图表分析，如单位根均小于1, VAR构建完成可进行脉冲及方差分解如单位根有大于1的，考虑对原始序进行降阶处理（一阶单整序列处理方法：差分或取对数, 二阶单整序列：理论上可以差分与取对数同时进行，但由于序列失去了经济含义，应