银行信贷管客户信用分析

1、 【内容提要】 信用分析是正确预知、防止信用风险的关键步骤。银行放款必须搞清借款企业的还款意愿和还款能力，这就是信用分析。 如何分析 如何评级 注: 本章所讲信用分析，主要针对流动资金贷款。1第一节 信用分析第二节 信贷业务的调查第三节 法人客户的非财务因素分析一、 借款人评价二、贷款的目的或用途分析三、还款来源分析四、担保分析五、银行效益分析六、风险分析及防范 2第七章 客户分析第四节 法人客户的财务分析一、财务报表分析二、比率分析三、现金流量分析第五节 信用评级与授信额度 3 第一节 关于信用分析 一、信用分析的概念 银行通过对客户一定时期内的各种资料的搜集整理，采用多种方法对客户的信用品

2、质和偿债意愿及能力进行分析，从整体上把握客户信用状况的方法。 信用分析是正确预知、防止信用风险的关键步骤。 4 首先，必须正确评价借款企业的信用，其中借款企业主要领导者的品德尤为重要。 其次，要认真评估借款企业的财务状况，从中发现信用风险存在于何处。 最后，应预测其现金流量，看其是否满足到期还款的需要。 5二、信用分析的方法（定性；定量）三、信用分析的内容（六“C”原则）好贷款的“5C”Character：信誉Capacity：能力Capital：资本Collateral：担保Conditions：环境坏贷款的“5C”Complacency（自负）Carelessness（粗心）Communi

3、cation（沟通）Contingencies（意外）Competition（竞争） 6二、信用分析的方法（定性；定量） 三、信用分析的内容（六“C”原则）（一）西方商业银行分析企业信用的内容1、品格（character） 含义：指企业经营者不仅要有偿还债务的意愿，而且还要具备承担各种义务的责任感。 企业品格无法计量，既可以根据过去的记录和积累的经验进行一系列调查，也可以通过专门机构调查。 品格只表明借款人的主观还款意愿。所以，还应考虑还款来源。7（一）西方商业银行分析企业信用的内容1、品格（character） 含义：指企业经营者不仅要有偿还债务的意愿，而且还要具备承担各种义务的责任感。 企

4、业品格无法计量，既可以根据过去的记录和积累的经验进行一系列调查，也可以通过专门机构调查。 品格只表明借款人的主观还款意愿。所以，还应考虑还款来源。8 （一）西方商业银行分析企业信用的内容2、能力(capacity)含义：指借款人运用所借资金获取利润并偿还借款的能力。反映与衡量企业能力的一系列指标或指标体系93、资本(capital)含义：指借款人的财产的货币价值，通常用净值来衡量。资本反映借款人的财力，并作为借款数量大小的决定因素。资本在一定程度上反映企业经营者的成就。评估企业资本时，要注意区分账面价值与市场价值的区别。104、担保(collateral)含义：作用：为银行提供一种保护，保护贷

5、款本金的安全。5、环境(condition)含义：是指借款企业自身的经营状况和外部经营环境。环境对借款人的还款能力具有重大影响。6、事业发展的连续性(continuity) 11（二）我国对借款企业信用分析的内容1、企业领导班子 企业领导班子决定着企业的信用程度 企业领导班子分析的内容： 政治、文化、身体和能力素质 结构是否合理2、企业基本状况 ： 企业的性质、企业生产经营的基本状况、企业的生 产设备、生产能力、生产规模、技术水平以及人员素质、企业的资金使用效益、企业所属行业的特点3、企业发展前景12 第二节 信贷业务的调查 调查一般采用借款人提供资料及信贷员（客户经理）实地考察相结合一、调查

6、企业客户的基本情况 自身情况、联系人、机构设置、关系企业、重大事项、主要产品目录、不动产、设备、在建工程、法定代表人和主要负责人、保险、股东 13 第二节 信贷业务的调查二、个人客户调查1、个人基本信息2、主要家庭成员信息3、共同申请即共同参与还款人信息14第二节 信贷业务的调查二、个人客户调查1、个人基本信息2、主要家庭成员信息3、共同申请即共同参与还款人信息15第三节 法人客户的非财务因素分析 主要分析借款人的还款能力、意愿和银行信贷管理分析等一、 借款人评价：（一）主体资格依据贷款通则和银行的有关规定确定借款人的主体资格16一、 借款人评价：（二）行业风险及预警信号1行业内竞争程度 2行

7、业内市场垄断程度 3行业生命周期4行业的依赖关系5行业的环境17一、 借款人评价：（三）经营风险分析及预警信号（四）管理风险及预警信号（五）银企关系分析1根据已有的银企关系以及以往的合作记录，判断企业信誉程度，同时为贷款营销管理提供依据。2，多头授信客户要进行归并。3要用发展的眼光看待客户18第七章 客户分析一、 借款人评价（六）重大事项分析1重大投资2涉诉案件 3体制改革 4重要领导人员更换 对上述因素进行分析外，常常还要对国家宏观经济情况、社会环境等因素进行分析。借款人评价总结，说明企业信用等级情况。19二、贷款的目的或用途分析（一）贷款的目的或用途的要求1为这一目的提供贷款有意义吗?2这

8、一目的是否合法?3这一目的是否与银行商业贷款规则和政策相吻合?4贷款是否需要特别技术或管理?20（二）贷款的目的或用途1、贷款的目的 （1）生产经营资本融资 （2）消费资金融资2、贷款的用途 满足生产经营性和消费性资金需要 21三、还款来源分析 (一)第一或基本还款来源1运营现金流量2再融资 3买断人提供还款资金 4企业资产产权变现收入 （二）第二还款来源 担保品变现或担保人偿还22四、担保分析（以后章节重点介绍介绍）五、客户还款意愿分析六、银行信贷管理分析1、违法、违规放贷2、不符合贷款政策和制度3、贷款文件不够完备4、缺乏有效担保及控制5、对不良贷款缺乏有效管理6、存在贷款集中23第四节

9、客户财务分析一、概述。（理解）1、客户财务分析的含义 客户财务分析是以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，对客户的财务过程和结果进行研究和评价，以分析客户财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。24第四节 客户财务分析一、概述。（理解）2、客户财务分析的内容 盈利能力、营运能力、 资本结构、净现金流量 3、相关资料 财务报告：会计报表、会计报表附注和财务状况说明书、注册会计师查账验证报告以及一些其他资料。4、财务分析的方法 比率分析法、结构分析法、趋势分析法、 比较分析法和因素分析法。 25第四节 客户财务分析二、关于财务报表分

10、析1、会计报表在信贷业务中的作用会计报表是综合反映企业财务状况、经营成果和利润分配情况、现金流量及其变动情况的重要书面文件，是银行判断企业综合财务状况、盈利能力、支付和偿债能力的主要依据，对于银行开展信贷业务有十分重要的作用。2、分析审核的方法包括报表的形式审核、报表相互之间钩稽关系审核、重要会计科目审核和异常情况审核等。26 信贷人员如何看待资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益及其构成情况的会计报表。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的义务和所有者对净资产的要求权。由资产、负债、所有者权益三要素构成。27第四节 客户财务分析通过资产总额，可以了

11、解企业拥有或控制的经济资源及其分布与构成，是分析企业生产经营能力的重要资料；通过负债总额及结构，可以了解企业将用多少资产或劳务清偿债务，分析企业偿债的对象及先后次序的紧迫情况；通过所有者权益情况，可以了解投资者在企业资产中所占的份额，分析权益的结构；通过资产负债表提供的期末数与年初数进行比较，可以了解各项目数量上的变化情况及趋势，为分析企业生产经营情况提供依据；资产负债表还能提供进行财务分析的基本资料，了解企业的偿债能力。28第四节 客户财务分析信贷人员如何看待损益表损益表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。通过损益表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映企业生产经营的收益、成本耗费情况

12、，表明企业生产的经营成果；分析的目的在于了解企业经营业绩，理财成果和获利能力同时，通过不同时期损益表对比分析，可以分析企业今后利润的发展趋势及长期获利能力。29三、相关财务报表的项目分析要点 （一）资产负债表1、资产负债表的构成流动资产：货币资金、短期投资、应收账款、 预付账款、存货、待摊费用长期资产：长期投资、固定资产负债：流动负债、长期负债所有者权益30第四节 客户财务分析（一）资产负债表2、资产结构分析 资产结构是指各项资产占总资产的比重。31第四节 客户财务分析项目生产、销售行业服务行业零售业批发制造劳动密集型资本密集型现金5-85-85-85-205-8 应收帐款0-1025-352

13、0-2520-600-20存货50-6035-5025-351-100-10固定资产10-2010-2010-2010-3050-70其他5-105-105-105-105-10总资产100100100100100资产结构参考指标32第四节 客户财务分析（一）资产负债表3、资金结构分析： 评价企业的经济基础和偿债能力 借款人全部资金来源于两个方面：一个是借入资金，也就是资产负债表中的负债，一个是自有资金，也就是资产负债表中的所有者权益。 分析资金结构是不是合理，要注意两方面的内容： 关于资产负债表结构的，通常从合理的资产负债表结构来看，长期资产应由长期资金和所有者权益支持，短期资产则有短期资金

14、支持； 关于经营风险水平的，为保证债权人的权益，在借款人的资金来源中，所有者权益的数额至少应能弥补其资产变现时可能发生的损失。 33第四节 客户财务分析项目生产、销售行业服务行业零售业批发制造劳动密集型资本密集型流动负债50-6040-5030-4040-5020-30长期负债10-2015-2015-250-1020-30所有者权益25-3530-4030-5035-5035-50合计100100100100100负债与所有者权益结构参考指标34第四节 财务分析三、相关财务报表的项目分析要点（二）损益表项目的分析1、主营业务收入2、主营业务成本3、管理费用、财务费用35第四节 客户财务分析四

15、、财务报表的综合分析。（掌握）1流动性比率（短期偿债能力）测量企业仅靠变现其短期流动资产来满足其短期负债的能力的一个重要指标。流动性不足或许是促使企业破产的关键因素，因而监督流动性比率应该是金融家首选的任务。（1）流动比率=流动资产/流动负债361流动性比率（短期偿债能力）（2）速动比率=速动资产/流动负债速动资产是指流动资产中的现金、上市的短期证券、应收账款和应收票据，即不包括存货的变现速度快的流动资产。（3）现金比率=现金类资产/流动负债适用于以下几种情况：企业处于财务困境之中；企业的存货和应收账款周转速度很慢；处于投机性较强行业中的企业，如房地产开发企业；对一个新建企业进行贷款决策而对其

16、经营成功的可能性没有把握时。 37第四节 客户财务分析四、财务报表的综合分析。（掌握）1流动性比率（短期偿债能力）房地产流动比率速动比率382杠杆比率（长期偿债能力）通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。（1）资产负债率=负债总额/资产总额（2）权益负债率=负债总额/所有者权益总额（3）利息保障系数=净利润+折旧+本期利息支出总额/本期利息支出总额39403、效率比率（营运能力）是指企业充分利用现有资源创造社会财富的能力，通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算出经营过程中所需的资金量。41（1）应收账款周转率=销售收入净额/应收账款平均余额（2）存

17、货周转率=存货平均余额/销售成本（3）流动资产周转率=销售收入净额/流动资金平均净值（4）固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值（5）总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额（6）资产报酬率=利润总额/资产平均总额（7）权益报酬率=利润总额/有形净资产流动资金周转速度42第四节 客户财务分析效率比率参考指标434盈利比率（盈利能力）是衡量企业盈利水平或经营成果的一系列指标，通过计算利润占销售收入的比例来衡量管理部门的效率，进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。计算公式分别为：44（1）销售毛利率=销售利润/销售收入净额（2）销售利润率=营业利润/销售收入净额（3）销售净利率=净利润/

18、销售收入净额（4）成本费用利润率=利润总额/成本费用总额45*未在财务报表中反映的因素根据现行的企业会计准则，有一些收益或损失项目并未在损益表中列示。1、前期调整项目由于会计原则变更，购买的子公司在兼并前的经营损失转移后扣减而实现的所得税利益，会计主体变动及前期错误的更正等原因造成的。与前期相关的错误在前期报表和留存收益中更正。462如果公司投资于某种证券，该证券的市价变动在公司未出售该种证券前是不会在财务报表中反映的，但这种由投资证券市价变动而将给公司带来出售证券时的收益或损失是应纳入我们的考察范围之内的。3公司拥有的外币资产在未真正兑换前也是如此，汇率变动引起的潜在兑换后收益或损失也是不在

19、损益表中表现的，但如果公司的外币资产额很大，对这一潜在影响因素应引起信贷人员的关注。47第四节 财务分析四、现金流量分析1现金的概念一般地说，现金流量中的现金，包括库存现金、活期存款、其他货币资金以及短期(三个月以内的)可自由支配的债券。2企业的现金流量的计算企业某一期间现金净流量等于企业该期终点时现金流量减去企业该期始点现金流量。48在实际工作中，可直接计算企业的现金净流量 （1）一个企业某一期间经营活动现金净流量=主营业务销售现金收入净额-购货付出现金净额+其他业务利润-企业管理费用+短期投资收益+营业外现金收支净额-财务费用现金支出-缴纳所得税+（-）其他49（2）企业投资活动现金净流量

20、=有价证券净增加额+固定资产净额+折旧+无形资产和其他资产净增加额+长期投资净增加额-长期投资收益 50（3）企业融资活动的现金流量是指企业在一定时期通过借债、还债或发行股票方式最终形成的现金流入流出金额。融资活动的现金净流量=该企业短期借款净增加额+本期长期负债净增加额+本期股本净增加额。按上述公式计算来源于融资活动的本期现金流量净额大于零时，它与来源于经营活动的现金流量净额一样，均为现金净流入，二者之和减去投资活动的现金净流出(如果本期投资活动现金净流量0)，则得到了该企业本期现金净流入量。513现金流量表的作用（1）向投资人，债权人提供有关企业现金流量的全部资料，有助于更好评价企业的财务

21、状况和管理部门是否合理取得并有效地使用了现金。（2）为管理部门提供了编制现金预算的依据。（3）向报表使用者提供了一份以收付实现制为基础编制的会计报表，对以权责发生制为基础编制的报表进行了补充。52五、财务报表真伪性识别1、常见的虚假会计报表主要是：虚增资产权益、隐藏负债以粉饰资产负债状况；通过高估收入、低估成本费用的方式粉饰盈利状况。2、分析时应注意的事项 （1）要求企业提供审计财务报表。（2）通过财务指标之间的钩稽关系判断。（3）结合市场和行业特点，分析企业报表所示的资产和经营规模是否可信。533、信贷人员如何使用财务报表（1）首先识别报表真伪性（2）着重分析变化显著的科目（3）计算财务比例

22、并分析（4）根据分析结果揭示企业经营中存在的问题。 54第五节 客户信用评级客户信用等级评定是目前较为通行的银行风险控制评价方法，各银行都有自己的评级体系，本节只介绍基本的评级方法。请上网查阅中国人民银行信用评级管理指导意见55第五节 信用评级一、什么是客户信用等级评定 是指银行银行为了有效控制客户的信用风险，由商行或其委托的具有合格资质的专业评估机构采用客观、公正和科学的信用评级考核标准和程序，在对客户全面调查了解的基础上，对其进行综合分析评价，并以国际通用的符号标明企业的信用等级。56第五节 信用评级与授信额度二、客户信用等级评定的对象三、信用等级评定的程序 客户部调查、初评-经营行信管部初审-经营行行长-管理行信管部初审-管理行行长-有权审