股票全部技术指标详解

1、股票全部技术指标精解（精品）转载趋向指标简称 DMI (Mirecitonal Movement Lndex), 是分析技术大师威尔德（J.W.Wilder）自认为是最有成就,也最有用的一套技术分析工具.趋向指标的差不多原理探求价格上升及下跌过程中的均衡点(EQUILIBRIUM POINT),亦即供需求关系由 紧张 状况,通过价格的变化而达致和谐,然后再 因价格供需的相互阻碍下,再导致紧张的循环不息过程.（1） 计算公式:1、趋向指标的第一步工作，先来确认差不多的 趋向变动值，（DM）是上涨， 亦DM与DM来表示涨跌的趋向变动值。趋向变动值为当日价格波动幅度 大于昨日价格的部份的最大值。即在

2、意义上，趋向变动值可表达出价格波 动增减的幅度。2、在了解趋向变动值后的第二步工作是找出真正波幅。真正波幅（TR）， 是当日价格与前一日收盘价格比较之后，取得最大变动值。比较的方式有下列三项。A、当日最高价与最低价的差距，即当日最高价减去当日最低价。（HL）。B、当日最高价与昨日收盘的差距。（HPC）。C、当日最低价与昨日收盘的差距。（LPC）。将上述三项差距比较之后，数值最大者，即为当日的真正波幅。3、计算出正负趋向变动值（DM）与真正波幅（TR）后，第三步便要找出 方向线（Direcitonal Indicator）。方向线（DI）为探测价格上涨或下跌的指标，分不以正负来表示上升方向线（D

3、I）及下跌方向线（DI）。上升或下跌方向线的计算方法如下：+ DI = + DM / TR100- DI = - DM / TR100但要使方向线具有参考的价值，则心须要相当时期的累进运算。威尔德认为最适当的周期是14天。计算时，分不将14天内的DM、DM及TR平均，所得到的数值分不为DM14、DM14及TR14。因此14天的上升或下跌方向线的计算方法如下：+ DI14 = +DM14 / TR14 X 100- DI14 = - DM14 / TR14 X 100在得到正负方向线（DM）的数值后，由于其数值也永久介于 0 与 100之间，因此也方便的用于在图表上绘制. 14天上升方向（DM）

4、表示 最近14天以来实际上涨力量的百分比。而14天下跌方向线（DI14）则表 示最近14天以来实际下跌力量的百分比。假设价格持续下跌，那么趋向变动值不断出现, 将使下跌方向线的数值 不断的升高；相对的上涨方向线则呈下降的导向。当价格上涨时，则上述情况的相反导向立即出现于图形上，而在盘档 （牛皮盘）时，上升与下跌方向线差异将特不微小。4、趋向指标除了上升，下跌方向线外，另一条指标为趋向平均线。 在计算趋向平均线往常，须先计算出趋向值。A、趋向值（DX）的计算为：DX = DI DIF / DI SUM X 100DI DIF = 上升方向线与下跌方向线的差DI SUM = 上升方向线与下跌方向线

5、的和B、由于趋向值的变动性专门大，因此以14天平滑运算, 即得到所要的趋向 平均值（ADX）。（2）应用法则：任何技术分析工具都有本身的优点与缺点，趋向指标亦不例外。在运用方面， 由于其本身属于一个趋势推断的系统，因此受到市场行情的趋势是否明显的限制。 假若市场行情价格的波动特不明显的维持一个趋势，依照那个指标的买进讯号或 卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。但若是行情处于牛皮盘档时，那个指标的 买卖讯号的效果不理想。差不多上那个指标的功能在于判不市场趋向的功能较大。属于较为长期交易的指标。趋向指标的系统中, 最要紧的在于分析 上升方向线 DI；下跌方向线DI 与 趋向平均值 ADX 等三条线之

6、间的关系。1、上升方向线DI与 下跌方向线DI的功用：a:当图形上DI从下向上递增突破DI 时，显示市场内部有新多头进场，情愿以较高的价买进，（由于有创新高的价格，使DI上升，DI下降）因此为买进讯号。b:相反的，DI从下向上突破DI，显示市场内部有新空头进场，情愿以更低的价格卖出，因此为卖出讯号。2、趋向平均值 ADX 的功用：ADX为 趋向值 DX的平均数。DX是依照DI与 DI 两个数值计算出，即DI与DI间的差（绝对值）除以总和的百分比。由于DX的数值容易受到市场行情意外的阻碍，因此透过平均数的方法，求取趋向平均值ADX，用以消除杂讯。其功用：A、推断行情趋势Trend:在一个行情趋势

7、特不明显的朝单一方向前进时,不管其为上涨或下跌， ADX 值会逐渐增加。换言之，当 ADX值持续高于前一日地，我们能够断 定现在市场行情,维持在一个固定方向的趋势，即行情价格持续上涨, 或 持续下跌。B、推断行情是否牛皮盘档：当市场行情反复地涨跌时，ADX会出现递减。缘故为价格尽管有新高价出 现，同时亦会有新低价出现, 因而致使DI与DI数值愈拉愈近，ADX值 也逐渐减少。当 ADX数值降低到20以下，且呈现横方向是进行时,我们能够断定此 时市场气氛为 牛皮盘档 。投资者应即出场观望，或者起码不应以趋 向指标 作为买卖交易的依据。C、推断行情是否到顶或到底：当ADX数值从上升的倾向转而下降之时

8、，显示行情立即反转。即在涨势中， ADX 在高点由升转跌，表示涨势将结束；反之，在跌势中，ADX也在高点 由升转跌，亦表示跌势将告结束。ADX的数值在高点反转的标准并无一定 的依据，投资者观看的方法，是在 ADX由高点掉头下跌之际,便是行情到 顶或到底的讯号。ARBR指标（1）AR指标系以当天之开盘价为基础与当天之最高,最低价比,依固定公式统 计算出来的强弱指标，又可称为买卖气概指标。依照专家的研究，最好的方式是 以二十六天的统计为基础，而研究其间每天买卖气概的强弱变化。1、计算公式：(H - O)26天之和AR-(O - L)26天之和H：当天之最高价L：当天之最低价O：当天之开盘价2、应用

9、法则：A. AR指标值大约以100为中心，当介于80120之间时，属于盘整行情,股 价可不能激烈的上升或下降.B. AR指标上升至150以上时，就心须注意股价将进入回档下跌。C. AR高表示行情专门爽朗，过度高时表示股价已达到最高的范围，需退出。 而AR低时表示仍在充实气概之中，过低则暗示股价已达低点，可介入。D. AR指示具有股价达到顶峰或落至谷底的领先功能，AR路线能够看出某一 段的买卖气概。（2）BR指标以昨天的收盘价为基础与今天的最高, 最低价比较，依固定公式 统计算出来的强弱指标, 又可称为买卖意愿指标。如同AR一般惯用以二十六日统 计为基础, 而研究其间每天买卖意愿的强弱变化。1、

10、计算公式：(H - PC)26天之和BR-(PC - L)26天之和H：当天之最高价L：当天之最低价PC：昨天之收盘价2、应用法则：1. BR指标介于70150间属于盘整行情。2. BR值高于300以上时，需注意股价的回档行情.3. BR值低于50以下时，需注意股价的反弹行情.4. 一般AR能够单独有使用, 而BR却需与AR并用, 才能发挥BR的效用。5. AR、BR急速上升，意谓距价高峰已近，持股应获利了结。6. 若BR比AR低时，可逢低价买进。7. BR从高价跌幅达1/2时，就要趁低价买进。8. BR急速上升，而AR盘整或小回时, 应逢高出货.竞买比率竞买比率为 海融快讯的特有数据,用来进

11、行个股当日交易过程中成交量的 统计分析, 并最终分析主动性买盘在当日交易中的比率, 以把握大资金进出动向.应用方法:1.竞买比率的数值在 1 - 99之间。2.竞买比率小于50 表示当日个股交易中抛盘大于主动性买盘，假如在高位， 小心主力拉高出货。3.竞买比率大于 50 表示当日个股交易中主动性买盘较多，假如在低位或初 升时期，股价应会接着走高.DMA平均线差(DifferentofMovingAverage) 乃利用两条不同期间的平均线,计 算差值之后,再除以基期天数. 买卖原则：DMA线向上交叉AMA线，做买。DMA线向下交叉AMA线，做卖。DMA指标也可观看与股价的背离。EXPMA指数平

12、均数(ExponentialMovingAverage)乃为因移动平均线被视为落后指数的缺失而进展出来的，为解决一旦价格已脱离均线差值扩大，而平均线未能立即反应，EXPMA能够减少类似缺点。EXPMA一般设两条，N值为12及50。买卖原则：EXPMA用法与移动平均线相同。 EXPMA1向上交叉EXPMA2时，发出买入信号。EXPMA1向下交叉EXPMA2时，发出卖出信号。CR 指标采纳中间价为计算的基准，由于价格尽管收高，但其一天中的能力中心却较前一天为低，这时一个不可忽略的重点。CR本身配置 4条平均线，平均线又分不 较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构成一个强弱带，被应用来对股

13、价进行预测。买卖原则CR平均线周期由短至长分成a、b、c、d4条。由c、d构成的带状称为主带，a、b构成的带状称为副带。CR跌至带状以下两日时，买进。CR亦会对股价产生背离现象。 CR由带状之下上升160时，卖出。CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。CR上升至带状之上，而a线由上转下时，宜卖出。主带与副带分不代表要紧的压力支撑及次要压力支撑区。CR在400以上，渐入高档区，注意a线变化。TRIX股价之三重指数平滑平均线(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)此指标类似MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，

14、容易产生假信号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。买卖原则：盘整行情本指标不适用。TRIX向上交叉其MA线，买进。TRIX向下交叉其MA线，卖出。TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。MIKE指标是另外一种形式的路径指标，依据typicalprice为计算基准，求其 Weak，Medium，Strong 三条带动状支撑与压力。买卖原则Weak-s，Medium-s，Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。Weak-r，Medium-r，Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。阿姆氏简易波动指标(EMA)将价格与成交量

15、的变化，结合成一个指标，观看市场在缺乏动力情况下的移 动情形。较少的成交量能够向上推动股价时，则EMV值会升高，同样地，较少的成 交量能够向下推落股价时，EMV的值会降低，然而，假如股价向上或下推动股价， 需要大成交量支持时，则 EMV会趋向于零；为克服 EMV 信号频繁，EMVA(平均值) 可将之平滑化，排除短期信号。买卖原则当EMV/EMVA向上穿越零轴时，买进。当EMV/EMVA向下穿越零轴时，卖出。SAR 又名抛物线，属于时刻与价格并重的系统，由于组成该指标的每一个点以弧 形移动，故名之为抛物线。买卖原则任何一天收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。任何一天停损交易，也

16、视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交 易。CDP(调节式操作系统)乃融合众多指标的重要观念为一，同时具备长线交易及盘局短线进出的功能， 停损作用亦是其要紧功能之一，本系统一般配合DMI指标中的ADXR及CSI股票选择指 标使用。CDP分成逐势操作模式及反应操作模式两种，当ADX线低于正负DI线时，至少 应停止长线交易，而 ADXR 介于2025之间时，可使用 CDP系统，按照反应模式 规则交易。CDP通过计算后，将对改日产生4个价格点，以作为明日交易之参考价。买卖原则决定起算点由近期内高点或低点开始，由高点起算，则当日标示S记号， 尔后按S、O、B顺序依次标示。若由低点起算，则当日标

17、示B记号，尔后按B、O、S顺序依次标示。多头交易，只能在B日的B1点买入。空头交易，只能在S日的S1点买入。O日原则上为休息日，除非价格突破HBOP或LBOP，否则不交易。退场不包含在内。上述项多头买入后，应在O日的S1点火力了结，若S1点未 触及，则在S日的收盘退场。上述项空投卖出后，应在B日的B1点回补，若B1点未被触及，则在收盘 时退场。以上之反应操作模式，在任何一天股价向上或向下突破HBOP或LBOP时，皆放 弃原来多空立场或直接停损后，进入逐势模式。股价向上突破HBOP，若仍持空头立场，应先停损，并进行多头长线交易。股价向下突破LBOP，若仍持多头立场，应先停损，并进行空头顺势交易。

18、多头逐势模式之停损点，一定为当日及前日二天内之最低点。空头逐势模式之停损点，一定为当日及前日二天内之最高点。依逐势模式交易而停损后，则自动赶忙恢复反应模式，按反应模式规则交易。ROC 乃以今日之价格比较其N天前之价格，以比率表示之。此指标采纳12天及 25天周期可达到相当效果。买卖原则ROC具有超买超卖功能。个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5 之间。ROC抵达超卖水准时，做买；抵达超买水准时，做卖。TBP(趋势平衡点)乃依速量观念制作而成，视股价趋势的加速及减速而决定平衡点位置。TBP 的最要紧目的在于斩获利润，因此与其他技术分析最大的不同，在于了结点 较短，

19、停损点较长。缩短获利点距离，能够保障投资人斩获利润，而增加停 损点距离，一方面不易受骗线扫出场，一方面假如市场方向不符所料，则在停损 点尚未被触及之前，收盘时则依TBP状况，自动改变操作方向。买卖原则收盘价TBP，明日做多。收盘价TBP，明日做空。KDJ 全名随机指标,其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用 在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。买卖原则1. K 值由右边向下交叉 D 值做卖，K 值由右边向上交叉 D 值做买。2. 高档连续二次向下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势。3. D 值 80% 超买；J 100% 超买，J 10% 超卖。4

20、. KD 值于 50% 左右徘徊或交叉时，无意义.5. 投机性太强的个股不适用。6. 可观看 KD 值与估价之背离，以确认高低点。宝塔线（TWR）指标是以白黑的棒线来区分股价涨跌以研判涨跌趋势，配合K线，移动平均线， 更容易研判以后走势。宝塔线的画法，是将股价上涨的行情划为白线、下跌的行情划为黑线，而以 收盘价的涨跌做比较，利用此种线路研判股价涨跌的趋势，要紧在于线路翻白或 翻黑的掌握。运用原则宝塔线翻白为买进实际，股价将会延伸一段上升行情。宝塔线翻黑则为卖出时机，股价将会延伸一段下跌行情。盘局时宝塔线的小翻白，小翻黑可不必理会。盘局或高档时宝塔线长黑而下，宜立即获利了结，翻黑下跌一段后，突然

21、翻 白，可能是假突破，不宜抢进，最好配合K线及成交量观看数天后再作决定。 宝塔线适合短线操作之用，然而最好配合 K线，移动平均线及其他指标一并 使用，可减少误判的机会，如十日移动平均线走平，宝塔线翻黑，即需卖出。 轨道线轨道线是趋势线概念的延伸，当股价沿道趋势上涨到某一价位水准，会遇到 阻力，回档至某一水准价格又获得支撑，轨道线就在接高点的延长线及接低点的 延长线之间上下来回，当轨线确立后，股价就特不容易找出高低价位所在，投资 人可依此推断来操作股票。WVAD 是一种加权的量价动量指标,作用在于测量从开盘至收盘期间,买方与卖方各 自的爆发程度.买卖原则1. 指标为正值时，代表多方的冲力占有时，

22、应买进。2. 指标为负值时，代表空方的冲力占有时，应卖出。3. WVAD是测量估价由开盘至收盘期间,多空两方的战斗力平衡。4. 运用WVAD指标，应先将参数设为长期。动力指标是测量涨跌速度的技术工具，属于短线指标。其理论基础是价格和供需量的 关系，在一个具有自由机制的市场，需求大于供应则使价格上涨，然而价格上涨 又可能使供应者增加生产或使需求者寻求代用品，如此又迫使价格下跌。股价的 涨跌随着时刻必定日渐缩小，变化的速度及动力慢慢减缓，行情则有望反转。动力指标周期日数一般以8至20日之间较为恰当,常用10日周期.运用法则1. MTM由下向上突破基日线时为买进信号,相反，MTM 由上向下突破基日线

23、 时为卖出信号.2. 在设定10日移动平均值的情况下，当MTM由下向上突破10日移动平均值为 卖出讯号.3. 股价在上涨行情中创新高，而 MTM未能配合上升，出现背离现象,意味上 涨动力减弱,防备股价反转下跌.4. 股价在下跌行情中创新低，而 MTM未能配合下降,出现背离现象，意味下 跌动力减弱,现在可注意逢低吸纳.5. 如股价与MTM在低位同步上升，现实短期将有反弹行情；如股价与 MTM在 高位同步下降,现实短期可能出现回落走势。FVI 即四线进出指标 源自量是价的先行指标这一概念。它将平均量的概念加以引申，为 买卖进出作提示。FVI 是以日线、短线、中线、长线四条计量线来研判短、中、长期股价是否有反转的征兆；这四条线分不是当日量线、6日量线、24日