其他金融机构课件

1、第二篇金融机构其他金融机构其他金融机构第七章 其他金融机构1 存款型金融机构2 契约型储蓄机构3 投资型中介机构4 中国的金融机构1 存款型金融机构第7章 其他金融机构存款Commercial BanksSavings Banks Credit Unions创造商业银行是指通过发行支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于发放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券，提供广泛的金融服务的金融机构。储蓄银行储蓄银行是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为资金来源的金融机构。西方国家的储蓄银行既有私营的，也有公营的，有的国家绝大部分储蓄银行都是公营的。储蓄存款余额较为稳定，主要用于长期投资。在美

2、国，储蓄银行主要有储蓄贷款协会和互助储蓄银行两种形式。 第7章 其他金融机构 是一种互相合作性金融组织，有农村农民的信用合作社，有城市手工业者或某一行业等特定范围成员的信用合作社。资金来源：合作社成员交纳的股金（shares）和吸收的存款。资金运用：对会员提供短期贷款、消费信贷和票据贴现，证券投资。第7章 其他金融机构信用合作社主要资产和负债存款型金融机构商业银行储蓄银行信用社主要负债主要资产存款工商信贷和消费者信贷、抵押贷款联邦政府证券和市场债券存款抵押贷款存款消费者信贷金融机构商业银行储蓄银行信用社保险公司（Insureance Companies）养老基金（Pension Funds）2

3、 契约型金融机构第7章 其他金融机构保险公司类型： 1.人寿保险公司股份公司型、互助型 2.财产和意外灾害保险公司保险公司组织形式： 1.国营保险公司 2.私营保险公司 3.合作保险 4.个人保险公司 5.自保保险公司第7章 其他金融机构保险公司保险产业掠影第7章 其他金融机构养老基金是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。养老基金提供退休年金的资金来源： 1.劳资双方的资金积聚 2.运用积聚资金的受益养老基金类型： 1.按出资人、出资额、资金运用方式划分：确定养老金缴纳方案、定额给付退休计划、混合养老金计划。 2.按发起人和保障对象范围划分： 私人养老金计划、公共养老金计划

4、。第7章 其他金融机构养老基金金融机构类型主要负债主要资产人寿保险公司保费公司债券和抵押贷款火灾和事故保险公司保费市政债券、公司债券和股票、美国联邦政府证券养老基金、政府退休基金雇员和雇主缴款公司债券和股票第7章 其他金融机构2契约型金融机构【投资银行】Investment Banks 【金融公司】Finance Companies【共同基金】Mutual Funds【货币市场基金】Money Market MutualFunds【对冲基金】Hedge Funds【信托公司】Trust Companies 第7章 其他金融机构3 投资型中介机构投资银行的产生与发展投资银行的性质与类型投资银行的

5、业务【投资银行】第7章 其他金融机构1929年前产生阶段19291933年动荡阶段1934年至20世纪60年代快速发展阶段【投资银行的产生及发展】金融创新拓展国际业务20世纪60年代以来的发展特征美国最早的投资银行是1761年建立（1）证券和证券交易（2）战争及国债（3）股份（4）基础设施建设（5）企业兼并 第7章 其他金融机构金融创新以所罗门兄弟公司和美林公司为代表，推出大量的创新工具，如期货、期权、互换等，开拓新的业务领域，如杠杆收购、资产管理、财务咨询、证券清算、风险管理等。第7章 其他金融机构拓展国际业务 20世纪6070年代：拓展国际业务的起步阶段 设立国外分支家机构 业务出现综合化

6、趋势 欧洲债券的发行和承销是主要业务 20世纪8090年代： 国际业务迅猛发展阶段 金融管制的放松是主要原因第7章 其他金融机构第7章 其他金融机构第7章 其他金融机构第7章 其他金融机构【投资银行的定义】是指经营华尔街金融业务的银行。 是指从事所有资本市场业务的银行。是指经营某些资本市场活动的银行。是指进行一级市场承销、融资和二级市场的证券交易的银行。【投资银行的性质】【投资银行与资本市场的关系】是资本市场的核心。是资本市场的中间人。是中长期资本运营的枢纽。促进金融工具的创新。第7章 其他金融机构【投资行与商行的区别】商业银行投资银行时期 过去 目前 过去 目前 资金来源 活期存款为主 各种

7、存款及其他借入资金 发行证券 发行证券为主 主要业务 存款、贷款 存贷款及金融服务 证券承销 证券承销、交易衍生工具创造及交易收购兼并及相关服务及融资等功能 间接融资 间接融资 直接融资 直接融资 利润来源 存贷利差 存贷利差及服务收益 佣金 佣金、费用收入及融资收益 监管机构 中央银行 中央银行为主 证券业监管部门 证券业监管部门为主 参见教材165-171页第7章 其他金融机构【投资银行的体制】世界各国对投资银行与商业银行的相互关系及业务范围的界定大致可分为：分业模式和综合模式。分业模式：美国、英国、日本为代表商业银行投资银行综合模式：德国、瑞士、荷兰、比利时、卢森堡、奥地利为代表第7章

8、其他金融机构【投资银行的类型】超大型投资银行大型投资银行次级投资银行地区性投资银行专业性投资银行商人银行 第7章 其他金融机构【投资银行的业务】证券承销证券交易私募发行收购与兼并基金管理资产证券化风险资本投资衍生工具的创造和交易咨询业务第7章 其他金融机构就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议。从发行人处购买新证券。向公众分销。证券承销2.证券交易为防损失，采取套头交易策略。交易商可以采取多种策略从一种或多种证券的持有中获取收入;套头交易策略主要有：无风险套利、风险套利。3.私募发行发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，例如保险公司、共同基金、保险基金等,又称私

9、下发行；私募与公募相比：较低发行要求，低成本，高收益；缺点是：流动性较差；发行面狭窄。4.收购与兼并寻找并购对象；向猎手公司和猎物公司提供买卖价格或非价格条件咨询；帮助猎物公司抵御恶意吞并；帮助猎手公司筹集资金。5.基金管理基金的发起人、承销人、管理人，接受基金发起人委托作为基金管理人。第7章 其他金融机构6.资产证券化资产证券化是一项以提高资产流动性和融资为目的的金融创新，是将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，重新分配风险与收益，再配以相应的信用担保，最终以其为资产标的发行证券进行融资的技术和过程。第7章 其他金融机构第7章 其他金融机构【投资银行】In

10、vestment Banks 【金融公司】Finance Companies【共同基金】Mutual Funds【货币市场基金】Money Market MutualFunds【对冲基金】Hedge Funds【信托公司】Trust Companies 第7章 其他金融机构3 投资型中介机构资金来源：出售商业票据，发行股票或债券，及向商业银行借款。资金使用：从事小额信贷业务，例如各类消费者的信贷（住房抵押贷款、汽车消费贷款等）以及小额商业贷款（融资租赁）。第7章 其他金融机构金融公司共同基金又称为投资基金，这是一种间接的金融投资机构或工具。资金来源：发放股份或者受益凭证资金使用：分散化的组合投

11、资于各种金融资产共同基金类型： 1.公司型基金和契约型基金 2.封闭式基金、开放式基金与单位信托第7章 其他金融机构共同基金金融机构类型主要负债主要资产投资银行股份证券承销、经纪和自营业务金融公司票据、股票、债券消费者信贷和工商信贷互相基金股份股票、债券货币市场互助基金 股份 货币市场工具 3 投资型中介机构第7章 其他金融机构4中国的金融机构金融管理监管层政策性银行非银行金融机构国有独资银行其他商业银行外资金融机构第7章 其他金融机构 管理性机构 中国人民银行、银监会、证监会、保监会政策性机构金融资产管理公司政策性银行商业性机构投资类保障类融资类中国金融产业的基本架构服务类第7章 其他金融机

12、构是中国的中央银行，其主要任务是在国务院领导下制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，具体职责都以法律形式加以明确。第7章 其他金融机构2003年3月设立，根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。第7章 其他金融机构1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会宣告成立，标志着中国证券市场统一监督体制开始形成。1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会，它是全国证券期货市场的主管部门。第7章 其他金融机构1998年11月成立，是全国商业保险的主管部门，国务院直属单位。根据国

13、务院授权履行行政管理职能，研究和拟定 保险业的方针政策、发展战略和行业规则；起草保险业的法律、法规；制定保险业的规章，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场。依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。第7章 其他金融机构中国进出口银行The Export-Import Bank of China国家开发银行China Development Bank政策性银行请点击银行名访问！中国农业发展银行Agricultural DevelopmentBank of China第7章 其他金融机构政策性银行的资金来源和使用资金来源资金运用国家开发银行主要依靠国内外金融机构发行金融债券制约经济

14、发展的瓶颈项目，直接增强综合国力的支柱产业的重大项目，高新技术在经济领域应用的重大项目，跨地区的大政策性项目中国进出银行以发行政策性金融债券为主，在国际市场上筹资为机电产品、成套设备等资本性货物出口提供出口信贷，办理与机电产品出口有关的各种贷款及出口信息保险和担保业务，办理进出口信用保险、出口信贷担保等中国农业发展银行以中国人民银行的再贷款为主，同时发行少量的政策性金融债券办理粮食、棉花、油料等主要农副产品的国家专项储备收购贷款，办理扶贫贷款和农业综合开发贷款以及小型农、林、牧、水基本建设和技术改造贷款第7章 其他金融机构城市商业银行，是在原城市信用社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入

15、股组成的地方性股份制商业银行，主要为地方经济服务，为中心企业服务（汉口银行、浙江银行、福建银行等）第7章 其他金融机构国有独资银行其他商业银行交通银行中信实业银行中国光大银行华夏银行中国民生银行兴业银行请点击银行名访问！北京银行杭州银行宁波银行南京银行浦东发展银行民生银行上海银行深圳发展银行招商银行浙商银行中信银行渤海银行大庆银行光大银行徽商银行华侨银行渣打银行星展银行兴业银行东亚银行恒丰银行华夏银行德意志银行恒生银行荷兰银行保险公司信托投资公司证券机构财务公司投资银行城市和农村信用合作社金融资产管理公司邮政储金汇业局金融租赁公司典当行金融期货公司信用担保公司信用卡公司投资基金管理公司非银行金

16、融机构第7章 其他金融机构中国银监会批准汇丰银行(中国)有限公司渣打银行(中国)有限公司东亚银行(中国)有限公司花旗银行(中国)有限公司恒生银行日本瑞穗实业银行日本三菱东京日联银行新加坡星展银行荷兰银行永亨银行新加坡华侨银行美国摩根大通银行。外资（合资）金融机构第7章 其他金融机构合格的境外机构投资者。加入 WTO以后，随着对外开放的扩大，中国大陆允许合格的境外机构投资者在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇出。第7章 其他金融机构QFII中国香港特别行政区的金融机构体系（一）香港金融管理局 具有

17、执行货币政策和银行监督的双重职能。其职能虽与中央银行大致相符，但由于它不发行钞票，不是政府的银行，故而被称为准中央银行。（二）香港的发钞机构 港元是由政府通过法律授权汇丰银行、渣打银行、中国银行发行。（三）香港的银行业 实现三级银行制度，即持牌银行、有限制持牌银行和接受存款公司三级，统称认可机构，其中持牌银行占有优势地位。香港银行业的同业组织是香港银行公会。第7章 其他金融机构香港保险业有一般保险和长期保险两类。香港保险业监理处对保险业实行审慎监管。香港证监会、联交所及期交所香港证监会对香港证券、金融投资及商品期货买卖实行审慎监管；香港联合交易所是香港现有的唯一一家证券交易所；香港期货交易所是

18、获准经营期货合约买卖的唯一认可机构；还有众多的证券商。第7章 其他金融机构中国澳门特别行政区的金融机构体系（一）澳门的金融监管机构（二）澳门的发钞机构（三）澳门的银行业（四）澳门的保险业（五）其他金融机构第7章 其他金融机构2007年底两类金融机构结构图（%）以银行业为主体的金融体系结构2007年底商业银行体系市场集中度示意图2007年底各类商业银行资产份额1995-2007年中国的银行贷款规模（亿元）雷曼之死精彩视频课后作业中国银行业受累金融危机持雷曼债1.9亿美元持雷曼债券1.5亿美元 持雷曼债7562万美元 持雷曼债7002万美元 持雷曼债7000万美元 持雷曼债3360万美元 持雷曼债

19、7600万美元 金融中介（ Financial Intermediary ） 泛指以某种方式吸收资金，又以某种方式运用资金，能够提供特定金融产品和服务的金融企业。金融中介的分类有多种，联合国统计署主要按其经济活动的内容进行分类； 国民核算体系SNA主要按机构资金收支特点进行分类.重要概念的储备存款货币银行(Deposit Money Banks) 以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转帐结算为主要中间业务，具有创造存款货币功能的银行。商业银行是典型的存款货币银行。非银行金融机构 (Non-banking Financial Institutions) 不是以吸收存款为主要负债，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构。重要概念的储备如何理解银行和和非银行金融机构的关系？共性：都是金融机构，都具备金融企业的基本特性，不同于一般企业。 来自于资本高杠杆率和行业垄断的特殊利益; 运营中的特殊