经营决策上课件

1、 第五章 经营决策(上）重点内容： 经营决策的相关概念经营决策的一般方法生产决策（1）是否生产的决策生产决策（2）生产什么的决策生产决策（3）怎样生产的决策不确定条件下的生产决策定价决策经营决策与投资决策 凡是决策行为的影响期间在一年（或一个营业年度）之内，仅对日常生产经营活动产生影响的决策称经营决策；凡是决策行为的影响期间在一年（或一个营业年度）以上，对企业长远发展有重大影响(如企业经营方向的改变、重大的投资活动等)的决策称投资决策。 两者有着明显的区别： （1）目的不同。经营决策旨在解决经营资金的有效使用问题，而投资决策则在于解决企业长远目标的实现及投资使用效益的问题。 （2）应用的概念及

2、方法不尽相同。经营决策釆用固定成本、变动成本、边际贡献等概念及本量利分析法，而投资决策则釆用资金时间价值、风险价值、资本成本等概念及净现值法、现值指数法等决策方法。当然，经营决策和投资决策也釆用某些相同的概念和方法，如机会成本、相关成本、差量成本、差量分析法、概率分析法等。 （3）决策者不同。经营决策涉及企业日常经营的各个方面，其决策者一般处于企业较低管理层次；而投资决策往往涉及企业长远经营目标的主要方面，对企业未来影响甚大，因而往往由企业较高层次的管理者（甚至最高管理层）做出。生产决策定价决策第一节 经营决策的相关概念经营决策的内容包括是否生产、生产什么、怎样生产等问题单一方案 多方案互斥方

3、案 排队方案 组合方案 决策方案经营决策常常涉及单一和互斥方案的决策 生产经营能力 相关业务量 相关收入 相关成本经营决策必须考虑的重要因素一、生产经营能力最大生产经营能力 正常生产经营能力剩余生产经营能力追加生产经营能力绝对剩余生产能力、相对剩余生产能力 生产经营能力是决定相关业务量和确认机会成本的重要参数 二、相关业务量 相关业务量是指在短期经营决策中必须认真考虑的、与特定决策方案相联系的产量或销量。三、相关收入 相关收入是指与特定决策方案相联系的、能对决策产生重大影响的、在短期经营决策中必须予以充分考虑的收入，又称有关收入。 如果某项收入只属于某个经营决策方案，即若有这个方案存在，就会发

4、生这项收入，若该方案不存在，就不会发生这项收入，那么，这项收入就是相关收入。 四、相关成本和无关成本 相关成本是指与特定决策方案相联系的、能对决策产生重大影响的、在经营决策中必须予以充分考虑的成本。 如果某项成本只属于某个经营决策方案，即若有这个方案存在，就会发生这项成本，若该方案不存在，就不会发生这项成本，那么，这项成本就是相关成本。相关成本包括 差量成本、边际成本、机会成本、估算成本、重置成本、付现成本、专属成本、加工成本、可分成本、可递延成本、不可递延成本和可避免成本等。经营决策关注的一些“成本”无关成本的内容 凡不受决策结果影响，与决策关系不大，已经发生或注定要发生的成本就是所谓无关成

5、本。 包括：沉没成本、共同成本、联合成本、不可避免 成本等。 相关成本与无关成本的判断标准如果某项成本只属于某个经营决策方案，即若有这个方案存在，就会发生这项成本，若该方案不存在，就不会发生这项成本，那么，这项成本就是相关成本。如果无论是否存在某决策方案，均会发生某项成本，那么就可以断定该项成本是上述方案的无关成本。 生产决策坚持相关性原则，凡相关的收入、成本、业务量、生产经营能力就考虑，无关的就不考虑。注意机会成本、增量成本和重置成本机会成本以经济资源的稀缺性和多种选择机会的存在为前提。是指在经济决策中应由中选的最优方案负担的，按所放弃的次优方案可能获得的潜在收益计算的那部分机会损失。是不是

6、所有选择方案都有机会成本呢？增量成本是指由于业务量增加而增加的变动成本。重置成本指某项现有的资产在市场上出售的现时价值，也就是一项资产在市场上的重新评估价值。差量成本、差量收入与差量利润差量成本（differencial costs，也称差别成本）是指两个不同方案之间预计成本的差异数。例如：某公司的产品需用到A零件，这种零件既可自制也可外购，若自制，每个零件的生产成本为5元；若外购，每个零件的采购成本为5.5元。如果共需10 000个零件，则自制方案与外购方案的差别成本为5 000元（10 000（5.55）。 某公司全年需要1 200件甲零件,可以外购也可以自制。如果外购,单价为5元;如果自

7、制,则单位变动成本为3元,固定成本500元。外购或自制决策的成本计算如表5-1:例5-2例5-2例5-2 差量成本这一概念还经常用于反映不同的生产能力利用率在成本上发生的差别，也就是由于在原来基础上因追加批量产品的生产所增加的成本数额。 某企业生产A产品,最大生产能力为年产10 000件,正常利用率为最大生产能力的80%。A产品单位变动成本为3元，年固定成本为6 000元。按生产能力正常利用率可达到的产量8000件分摊，每件单位固定成本为0.75元。则以年产量8 000件为基础，每增加1 000件产品的生产量而追加的差异成本计算如表5-2。例5-3例5-3例5-3差量收入是指两个不同方案之间预

8、计收入的差异数。例如：某企业利用现有生产能力可以生产甲产品2 000件，或生产乙产品3 000件。经测算，生产甲产品的总成本预计为60 000元，生产乙产品的总成本预计为70 000元。二者相差10 000元，这就是甲、乙两种产品生产方案的差别成本。假定甲、乙两种产品的销售单价分别为40元和35元，这时甲、乙两种产品生产方案的差量收入就为25 000元。差量利润是指两个不同方案之间预计利润的差异数，它是衡量可相互替换的有关方案优劣程度的重要依据。收入成本=利润边际成本、边际收入与边际利润边际成本，是指成本对产品产量无限小变化的变动部分，也即成本对产量的导数。 边际成本也就是产量每增加或减少一个

9、单位所引起的成本变动数额。差量成本与边际成本的既有联系又有区别 边际成本是指产量（业务量）向无限小变化时，成本的变动数额。当然，这是从纯经济学角度来讲的，事实上，产量不可能向无限小变化，至少应为1个单位的产量。 因此，边际成本也就是产量每增加或减少一个单位所引起的成本变动数额。 某企业每增加1个单位产量的生产引起总成本的变化及追加成本的变化如表5-3。例5-5例5-5例5-5 由此看来，边际成本和变动成本是有区别的，变动成本反映的是增加单位产量所追加成本的平均变动，而边际成本是反映每增加一个单位产量所追加的成本的实际数额。所以，只有在相关范围内，增加一个单位产量的单位变动成本才能和边际成本相一

10、致。 当然，如果把不同产量作为不同方案来理解的话，边际成本实际就是不同方案形成的差量成本。 边际收入是指收入对产品产量无限小变化的变动部分，也即收入对产量的导数。边际利润是指利润对产品产量无限小变化的变动部分，也即利润对产量的导数。 差量成本（或差量收入、差量利润）是边际成本（或边际收入、边际利润）这个理论概念的实际表现形式。边际成本、边际收入与边际利润两个重要关系当边际收入同边际成本相等、边际利润等于零时，企业能实现最多的利润。当平均成本同边际成本相等时，平均成本为最低。 可避免成本与不可避免成本可避免成本（avoidable costs）是指当决策方案改变时某些可免予发生的成本，或者在有几

11、种方案可供选择的情况下，当选定其中一种方案时，所选方案不需支出而其他方案需支出的成本。不可避免成本（unavoidable costs）是指无论决策是否改变或选用哪一种方案都需发生的成本，也即在任何情况下都需发生的成本。付现成本与沉没成本付现成本是指由现在或将来的任何决策需动用本期现金、有价证券和存货等流动资产的成本。沉没成本是指不需要动用本期现金等流动资产的成本，它所涉及的是以前的付现成本。可延缓成本与不可延缓成本可延缓成本，是指企业在筹措资金有困难的情况下，可以暂时推迟的开支，而对目前经营活动仅有轻微影响，或者不发生任何影响。 不可延缓成本，是指不可以推迟或推迟对目前经营活动有较大影响的开

12、支。往往不可延缓成本均是不可避免成本。专属成本与联合成本专属成本是指可以明确地归属于某部门或某类产品，当该部门停止营业或该产品停止生产时，就可以不再发生的成本。专属成本是与未来决策有关联的成本。例如专门生产某种产品的专用设备折旧费、保险费等。联合成本，专属成本的对称，是指由几种产品、几批产品或有关部门共同分担的成本。共同成本必须在各产品或各车间之间进行分配。如在企业生产过程中，几种产品共同的设备折旧费、辅助车间成本等，都是联合成本。第二节 经营决策的一般方法贡献边际分析法差量分析法相关分析法成本无差别点法利润无差别点法直接判断法概率分析法线性规划法一、贡献边际分析法 单位资源贡献边际法当企业生

13、产只受到某一项资源的约束，未知业务量的条件下，可采用单位资源贡献边际法进行决策。 判断标准：哪个方案的该项指标大，哪个方案为优。 不能以单价、单位贡献边际、单位利润最大作为决策标准，只能以单位资源贡献边际或贡献边际总额作为优选的标准。记住贡献边际总额分析法在现有生产能力的基础上提出若干可行性方案时，固定成本一般保持稳定，不同方案的取舍是根据其贡献边际总额大小来决定的。 判断标准：哪个方案的贡献边际总额大，哪个方案为优。 边际贡献法注意事项（1）在不存在专属成本的情况下，通过比较不同备选方案的边际贡献总额，能够正确地进行择优决策；（2）在存在专属成本的情况下，首先应计算备选方案的剩余边际贡献（边

14、际贡献总额减专属成本后的余额），然后比较不同备选方案的剩余边际贡献（或边际贡献）总额，能够正确地进行择优决策；（3）在企业的某项资源（如原材料、人工工时、机器工时等）受到限制的情况下，应通过计算、比较各备选方案的单位资源边际贡献额，来正确进行择优决策； 边际贡献法注意事项（4） 由于边际贡献总额的大小，既取决于单位产品边际贡献额的大小，也取决于该产品的产销量，因此，单位边际贡献额大的产品，未必提供的边际贡献总额也大。也就是说，决策中我们不能只根据单位边际贡献额的大小来择优决策，而应该选择边际贡献总额最大的方案作为最优的方案。 边际贡献分析法适用于收入成本型（收益型）方案的择优决策，尤其适用于多

15、个方案的择优决策。主要步骤：判断各方案共同固定成本是否相同；分别计算各方案的贡献边际总净值；贡献边际总净值贡献边际专属固定成本选择贡献边际总额或总净值最大者。适用范围新产品开发决策分析；是否接受特殊订货决策分析；亏损产品是否停产的决策分析。 某企业现有设备的生产能力为40 000个机器工时，现有生产能力的利用程度为80%。现准备用剩余生产能力开发新产品甲、乙或丙。新产品甲、乙、丙的有关资料如表5-4。例5-8例5-8例5-8 由于现有设备加工精度不足，在生产丙产品时，需要增加专属设备5 000元。在甲、乙、丙产品市场销售不受限制的情况下，进行方案选择可以采用贡献毛益分析法。 该企业现有剩余机器

16、工时8 000小时。 根据已知数据编制分析表如表5-5。例5-8例5-8应用1：开发何种新产品的决策分析某企业原来生产产品A，现有B、C两种新产品可以上马，但因剩余生产能力有限，只允许将其中之一投入生产。公司每月固定成本为50000元，并不因为上新产品而需要增加新的固定成本。新、老产品的有关数据如下表：要求：根据上述资料作出应选择生产那种产品的决策？产品内容ABC产销数量（月平均）件200001000050000单位（元）5103单位变动成本（元）25.42分析：产品B的总贡献边际=(105.4)10000=46000(元) 产品C的总贡献边际=(32)50000=50000(元) 产品C的贡

17、献边际大于产品B的 4000元(5000046000)，所以应发展产品C，它比发展产品B可多得利润4000元。 这个决策的正确性，可通过比较两种方案(一个是生产产品A和B，另一个是生产产品A和C)的利润得到证明。 生产产品A和B的总利润：(5200001010000)(2200005.410000)50000=56000(元) 生产产品A和C的总利润=(520000350000)(220000250000)50000=60000(元) 增加生产新产品C比新产品B可多得利润4000元(60000-56000)。这个答案和前面计算贡献的答案相同，但不如贡献法简捷。 如果题目变化：某企业原来只生产A

18、产品，现有B、C两种新产品可以上马，但剩余生产能力有限，只允许其中之一投产。企业固定成本为5000元。新、老产品的有关资料如下：要求：根据上述资料作出应选择生产那种产品的决策？产品名称ABC产销数量50250单位售价210.501单位变动成本0.502.200.50单位工时102计算：新产品名称BC产销数量50250单位售价10.501单位变动成本2.200.50贡献边际总额415125单位工时边际贡献0.830.25应用2：亏损的产品要不要停产或转产的决策分析如果企业生产几种产品，其中有的产品是亏损的，则会面对两个问题：(1)亏损的产品要不要停产?(2)要不要转产?转产是否合算?下面举例说明

19、之。 例如：某商场经销甲、乙、丙三种产品，资料如表所示。固定成本总额为26000元，按销售额的比例分摊，试计算各产品经营效益。 产品甲乙丙销售价格300200100进货成本16015040销售数量100300100要不要继续生产？二、差量分析法(差别损益分析法）当两个备选方案具有不同的预期收入和预期成本时，根据不同方案之间差量收入与差量成本的比较，求得差量损益来分析选择最优方案的方法。差量损益=差量收入-差量成本，即P=R-C其中：差量收入等于两方案相关收入之差，即R = RA RB差量成本等于两方案相关成本之差，即C = CA - CB判断标准若差量损益P大于零，则A方案优于B方案若差量损益

20、P等于零，则A方案与B方案的效益相同若差量损益P小于零，则B方案优于A方案。注意：在计算差量收入和差量成本时，方案的前后次序必须保持一致。只需比较相关成本，并尽量省去发生额相同而不影响差额的部分。 某企业计划生产A产品或生产B产品。A、B两种产品预期的销售单价、销售数量和单位变动成本资料如表5-7。例5-9例5-9例5-9例5-9 差量分析法可以应用于企业的各项经营决策。例如:是出售半成品还是出售完工产品、亏损或不盈利的产品是否继续生产、不需用的机器设备是出售还是出租等。 差量分析法的应用运用产品品种选择决策、自制或外购决策、半产品或联产品是否进一步加工后出售决策、亏损产品是否停产决策、不需用

21、的机器设备是出售还是出租决策等。 应用1：半成品进一步加工或立即出售的决策分析例如：某公司有一批半成品甲产品500件，完成初步加工后，可在市场上立即出售，也可以加工成产成品乙后再出售。半成品甲每件成本24元，售价30元。若将甲产品进一步加工成乙，每件售价可提高到35元，但需要追加直接材料2.50元，直接人工1元，变动制造费用0.5元，不需要追加任何固定成本。要求作出该公司是进一步加工还是立即出售的决策。摘要进一步加工方案出售半成品方案差量差量收入进一步加工成乙产品出售甲半成品355001750030500150002500差量成本进一步加工成乙产品出售甲半成品（2.510.5）50020000

22、2000进一步加工成乙产品的差量收益1550015000500结论：选择进一步加工乙产品。还有其他方法吗？三、相关分析法决策标准：哪个方案的相关损益最大，哪个方案最优相关损益=相关收入-相关成本例如：某厂有一台设备，月产甲产品10000件，其折旧费为每月100000元，目前订货量为每月7000件。甲产品单位变动生产成本为90元件，甲产品的售价为150元件。现有一新客户，要求以120元件的价格一次订货4000件，有三种方案可供选择： A方案：租用外单位设备增加生产，每月付租金80000元。 B方案：委托兄弟厂加工1000件，每件支付加工成本140元。 C方案：削减老客户供应量1000件，为此给老

23、客户2的价格优惠。 试决策：何种方案最优? 分析： A方案： 相关收入=1204000=480000(元) 相关成本=90400080000=440000(元) 相关收益=480000440000=40000(元) B方案：相关收入=1204000=480000(元) 相关成本=9030001401000=410000(元) 相关收益=480000410000=70000(元) C方案：相关收入=1203000=360000(元) 相关成本=903000(150120)10001502(70001000)=318000(元) 相关收益=360000318000=42000(元) 方案C的相关成

24、本中，第一项是新订货的生产成本；第二项是1000件产品以新价售出的损失；第三项是对老客户价格优惠的开支。 比较三个方案的相关收益，可以看出B方案为最佳方案。 在本例中，若特殊订货的数量在剩余生成能力的范围之内，则只要判断单位边际贡献是否大于零即可。 相关成本决策标准:哪个方案的相关成本最低，哪个方案最优。只计算相关成本四、无差别点法成本无差别点业务量是指能使两方案总成本相等的业务量。记作x0。依据成本无差别点业务量进行决策成本无差别点法 公式推导 假设： x0为成本无差别点业务量； a1、a2分别代表方案工和方案II的固定成本总额； b1、b2分别代表方案I和方案II的单位变动成本。 y1、y

25、2分别代表方案I和方案II的总成本。 于是： y1 = a1 + b1 x0 y2 = a1 + b2 x0 根据成本无差别点时，两个方案总成本相等的原理，令： y1=y2 则: a1+b1x=a2+b2x 变型得： X0=（a1-a2）/（b2-b1）x业务量Xa1a2y1y2总成本Yo成本无差别点分析法 若业务量大于成本分界点X0时，则固定成本较高的A 方案优于B方案；当业务量小于成本分界点X0时，则固定成本较低的B方 案优于A方案；若业务量恰好等于成本分界点X0时，则两方案的成本 相等，效益无差别。 决策标准注意两方案的假设条件例5-10例5-10例5-10例5-10利润无差别点法 利润

26、无差别点销量是指某种产品为确保原有盈利能力，在调价后应至少达到的销售量指标。利用利润无差别点销量进行决策决策标准若调价后可望实现销量利润无差别点销量，则可调若调价后可望实现销量利润无差别点销量，则不能调若调价后可望实现销量利润无差别点销量，则调与不价均可五、概率分析法 概率分析法就是对企业经营中的诸多因素（如产品售量、变动成本、固定成本等），在一定范围内的变动程度作出估计，从而把影响决策的各种现象都考虑进去，因而使决策更加接近于实际情况。 适用未来情况条件不明的情况下 概率分析法步骤： （1） 确定与决策结果有关的变量； （2） 确定每一变量的变化范围； （3） 凭决策者假定或以历史资料为依据，确定每一变量的概率； （4） 计算各变量相应的联合概率； （5） 将不同联合概率条件下的结果加以汇总，得到预期值。某企业在进行