证券法讲义第二节证券法概述课件

1、 我省首个“金融审判庭”昨日在郑州市中级人民法院成立，专门负责审理涉及银行、保险、证券等金融民商事案件。去年，郑州全市法院受理各类金融案件3700件，涉案标的额4.2亿元。为充分发挥法院化解纠纷、维护稳定的职能作用，设立金融审判庭成为一个重要手段。2011-3-2 9:47:01来源：大河网-大河报 河南首家金融审判庭昨日揭牌 7/29/20221998年12月29日通过1999年7月1日实施2005年10月27日大幅修订后重新颁布，自2006年1月1日起施行 第二节 证券法7/29/2022我国证券法的主要内容证券发行证券交易上市公司收购证券交易所证券公司证券登记结算机构证券交易服务机构证券

2、业协会证券监督管理机构法律责任7/29/2022一、证券法的调整对象 所谓证券关系是指因证券发行、交易、管理及其他相关活动而产生的社会关系。 （一）证券发行关系 （二）证券交易关系 （三）证券管理、监督关系 （四）证券服务关系 证券法是关于证券募集、发行、交易、服务及对证券市场进行监督管理的法律规范的总称。7/29/2022 二、证券法的基本原则 （一）“三公”原则 证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。（证券法第3条） （1）公开原则。亦称信息公开原则，是指在证券发行和交易过程中，证券发行人和其他有关当事人必须向社会公众披露能够影响投资者作出投资决定的一切信息资料。7/29/

3、2022公开原则包括三层涵义：第一，证券应当向社会公开发行。第二，证券发行后，应当在证券交易场所公开上市交易，禁止非法“黑市”交易。第三，必须公开与证券发行、交易相关的一切信息。信息公开的基本要求是真实、准确、全面、及时、易得、易解。7/29/2022实行公开原则，其意义有以下三个方面：一是有利于维护投资人的利益。信息公开能够保证投资者在充分了解发行人的财务、经营和信用状况的基础上进行投资决定。二是有利于加强对发行人的监督，促使其改善自身的经营管理。三是有利于政府及时掌握证券发行和交易信息，对证券市场实行统一管理和监督。7/29/2022（2）公平原则。公平原则是指在证券市场上，投资人、发行人

4、、证券商和证券专业服务机构等市场主体的法律地位一律平等，即平等地享有权利和承担义务，公平地开展竞争，合法权益受到法律保护。平等、自愿、有偿、诚实信用，与公平是密不可分的。2022/7/29（3）公正原则。公正原则是指证券监督管理机构公正地执行法律，对一切被监管者给予公正待遇。它禁止任何人在证券发行或交易中滥用特权或优势，使他人蒙受损失。市场操纵、虚假陈述、欺诈客户、内幕交易等都是违反公正原则的行为。7/29/2022（二）自愿、有偿、诚实信用原则 证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。 （证券法第4条）7/29/2022（三）“三禁 原则” 证券的发

5、行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。 （证券法第5条）7/29/2022 （四）分业经营的原则 证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。 （第6条） （五）集中统一监管的原则 国务院证券监督管理机构（中国证监会）依法对全国证券市场实行集中统一监管。 （第7条） 7/29/2022（六）自律原则 在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督管理的前提下，依法设立证券业协会，实行自律性管理。（第8条） （七）国家审计监督的原则 国家审计机关依法对证券交易所、证券公司、证券登记结算机

6、构、证券监督管理机构进行审计监督。（第9条）7/29/2022三、我国证券立法的历史（一）建国前后1891年，上海成立了第一家证券交易所1914年，北洋政府制定证券交易所法1949年，新中国成立了北京、天津证券交易所，1952年关闭。7/29/2022（二）证券市场的初创时期（1981-1990）1981年，开始发行国库券1984年7月，北京市天桥股份有限公司成立1984年12月，上海飞乐音响股份有限公司发行股票7/29/2022（三）高速发展时期（1991-1998）1990年12月，上海证券交易所成立1991年7月，深圳证券交易所成立1992年底，国务院证券监督管理委员会及中国证监会成立1

7、994年，公司法施行。7/29/2022（四）巩固和深化时期（1999至今）1999年，证券法施行1995年“3.27”国债期货事件1996年12月16号人民日报社论：正确认识当前股票市场（17、18两天，全部股票跌停）1997年亚洲金融风暴。7/29/2022四、证券法的性质和地位证券法的性质（一）证券法是行为法 证券法主要用以调整证券发行和证券交易，呈现出鲜明的行为法特点。 （二）证券法是强制法 我国证券法在证券发行条件、程序、信息批露等方面，都制定有严格的强制性规范。 （三）证券法兼有实体法和程序法的特点 7/29/2022证券法的地位（一）证券法是商事特别法 证券法属商法范畴、是商事特

8、别法。证券法是在传统商法的基础上产生的，其中既有对传统商法内容的借鉴，又有对传统商法规则的创新和发展。2022/7/29（二）证券法与公司法的关系 1、二者在调整范围上，存在一定的交叉。 2、差别 （1）证券法主要是调整证券发行和交易关系，而公司法主要是规范公司的组织和行为； （2）证券法以保护投资者利益为核心宗旨，而公司法则在通过规范公司的组织和行为，平等地保护公司、股东及债权人的利益。 （3）证券法和公司法在法律渊源、调整手段及法律后果上也存在看主要差异。7/29/2022证券法律业务 为了加强对律师事务所从事证券法律业务活动的监督管理，规范律师在证券发行、上市和交易等活动中的执业行为，完

9、善法律风险防范机制，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据证券法和律师法，经中国证券监督管理委员会主席办公会议和司法部部务会议审议通过律师事务所从事证券法律业务管理办法(以下简称证券业务管理办法)。此办法自2007年5月1日起施行。 7/29/2022证券法律业务的内容 证券法律业务，是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动，提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。律师事务所从事证券法律业务，可以为下列事项出具法律意见：(1)首次公开发行股票及上市；(2)上市公司发行证券及上市；(3)上市公司的收购、重大资产重组及股份回购；(4)上市公司实行股权激励计划；

10、(5)上市公司召开股东大会和中国证监会规定的其他事项。 7/29/2022律师事务所证券法律业务执业规则 中国证券监督管理委员会 中华人民共和国司法部 公告201033号现公布律师事务所证券法律业务执业规则（试行），自2011年1月1日起施行。 中国证券监督管理委员会 二一年十月二十日 证券律师是指为发行和交易证券的企业、机构和场所所做的各种证券及相关业务出有关法律意见书，审查、修改及制作其他相关法律文书的专门律师。7/29/2022第四条 律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，应当运用自己的专业知识和能力，依据自己的查验行为，独立作出查验结论，出具法律意见。对于收集证据材料等事项，应当亲自办理，不得交由委托人代为办理；使用委托人提供材料的，应当对其内容、性质和效力等进行必要的查验、分析和判断。第五条 律师事务所及其指派的律师对有关事实、法律问题作出认定和判断，应当有适当的证据和理由。7/29/2022第六条 律师从事证券法律业务，应当就业务事项是否与法律相关、是否应当履行法律专业人士特别注意义务作出分析、判断。需要履行法律专业人士特别注意义务的，应