高粱品种特性及产业现状介绍

1、一、 高粱品种特性（一）高粱的定义高粱，又名蜀黍、桃黍、木稷、荻粱、乌禾、芦檫、茭子、名禾等，属禾本科高粱属一年生草本植物。高粱秆较粗壮，直立，基部节上具支撑根。叶鞘无毛或稍有白粉；叶舌硬膜质，先端圆，边缘有纤毛。圆锥花序疏松，主轴裸露，总梗直立或微弯曲；雄蕊 3 枚，花药长约 3 毫米；子房倒卵形；花柱分离，柱头帚状。颖果两面平凸，淡红色至红棕色，熟时宽 2.5-3 毫米，顶端微外露。有柄小穗的柄长约 2.5 毫米，小穗线形至披针形，花果期 6-9 月。高粱脱壳后即为高粱米，高粱米的籽粒呈椭圆形、倒卵形或圆形，大小不一，呈白、黄、红、褐、黑等颜色，一般随种皮中单宁含量的增加，粒钯由浅变深。胚

2、乳按结构分为粉质、角质、蜡质、爆粒等类形，按颜色又有白胚乳和黄胚乳之别。高粱原产于非洲，后传入印度，再到中国，至今已有 1600 年左右的历史。（二）高粱的种类一般按播种期、生育期、颜色、形状及用途、性质、粒质和籽粒色泽对高粱加以分类。播种期按播种期不同可分为春作高粱和秋作高粱。春作播种期约在农历三月底至四月中旬，时间不宜过早，因早期播种气温低，生长缓慢，遇到寒流易枯死，秋作则选在农历五月下旬至六月下旬之间播种，时间不宜太迟，以免生育中后期遇低温，影响生育而延迟成熟期。生育期按生育期长短不同可分为早熟型、中熟型和晚熟型。早熟型高粱生长期为 90-120 天，中熟型高粱生长期为 120-150

3、天天左右，晚熟型高粱生长期在 180 天左右。颜色高粱按颜色分，有红白两种，红者又称为酒高粱，主要用于酿酒，中国的名酒如茅台、五粮液、泸州老窖、汾酒等都以红高粱为主要原料，白者用于食用，性温味甘涩。图表 1：红高粱和白高粱资料来源：中信期货研究所其他分类标准其他分类标准还有按性状及用途分为食用高粱、糖用高粱、帚用高粱；按其性质分，有粳性和糯性两种；按粒质分为硬质和软质；按籽粒色泽有黄色、红色、黑色、白色或灰白色、淡褐色五种。（三）高粱的营养成分高粱的主要成分包括碳水化合物、蛋白质和糖。高粱的碳水化合物含量为 74.7，其中抗性淀粉含量比玉米、小米、小麦含量高得多。高粱的蛋白质含量为 10.4，

4、氨基酸种类齐全、含量丰富，但赖氨酸和色氨酸含量相对较少，可与其他豆类食物组合充分发挥食物的互补作用。高粱的脂肪含量较少，为 3.1，亚油酸及各类不饱和脂肪酸的含量占 50以上。高粱中 B 维生素含量较高，特别是维生素 B1 和维生素 B6。高粱中含有丰富的铁、锌、镁、硒等矿物元素，其中铁含量较高，为 6.3 mg/100g，高于玉米和小麦。高粱还含有多种植物化学物，以酚类含量最高，且种类最为齐全，几乎囊括了所有的植物酚类物质。高粱的表皮中含有抗营养成分-单宁，单宁可以与高粱中蛋白质、酶、矿物质等结合，降低高粱的营养价值和口感。图表 2：高粱营养成分表（每 100 克）成分名称含量成分名称含量成

5、分名称含量碳水化合物（克）71.1胡萝卜素0.0锌（毫克）3.1脂肪（克）2.7硫胺素（毫克）0.3铜（毫克）0.6蛋白质（克）13.6核黄素（毫克）0.1锰（毫克）1.5纤维素（克）3.5烟酸（毫克）1.4钾（毫克）201.0热量（大卡）349.0胆固醇0.0磷（毫克）244.0维生素 A0.0镁（毫克）116.0钠（毫克）1.7维生素 C0.0钙（毫克）30.0硒（微克）2.3维生素 E（毫克）1.8铁（毫克）5.7资料来源：中信期货研究所（四）高粱种植周期和影响因素生长阶段高粱分为早熟种，中熟品种以及晚熟品种，早熟种生长周期较短，一般在 3-4 个月左右，食品品质较高，但是产量并不是很多

6、。中熟品种生长周期普通，一般在 4-5 个月之间，可食用价值比较高，市场销路较多，晚熟品种生长周期较长，一般在 6 个月左右，可用于酿酒以及高粱副食品的制作，产量也较为可观。高粱生育期一般为 120-140 天。在国内一般将高粱分为苗期，拔节孕穗期，抽穗开花期，灌浆成熟期四个生育期。苗期。高粱从种子萌发到拔节前为苗期。通过休眠的种子，在适宜的温度、湿度条件下出苗。这一时期需要 25-30 天，要长出 8-12 片叶，是高粱纯营养生长期。拔节孕穗期。这一时期，穗分化开始，植株由纯营养生长转人营养生长与生殖生长并进时期。从拔节至旗叶展开之前，需 30-40 天。抽穗开花期。旗叶展开（挑旗）后，穗从

7、旗叶鞘抽出，称抽穗。花序自上而下陆续开花。从抽穗到开花结束需 10-15 天，此时，全株的营养生长基本结束，生殖生长仍旺盛进行。灌浆成熟期。开花授粉后 2-3 天籽粒即膨大，进人灌浆期，需经历 30-40 天。当种脐出现黑层、干物质积累终止时，即达到生理成熟。生长影响因素温度。高粱是喜温农作物。种子发芽的最低温度为 6，最适温度为 2530。出苗至拔节期间以 2025为宜，拔节至抽穗期以 2530为宜。抽穗开花期以 2630为宜，灌浆成熟期以 2030为宜，同时要求昼夜温差大以利于干物质积累和籽粒灌浆成熟。光照。高粱是喜光作物，在生长发育过程中，要求有充足的光照条件，光照不足会延迟生育，产量降

8、低，特别是后期光照不足，直接影响子粒干物质积累，高粱属短日照作物，缩短光照时数可提早抽穗和成熟，延长光照则成熟延迟。土壤。高粱种植应采取合理的轮作，前茬以大豆、小麦、玉米为宜，因高粱根系发达吸水多，后茬以大豆为宜。高粱种植应注意排水问题，因此应采用条田，台田或大垄栽培，壤土为主。丰产耕层结构应为：土壤疏松，上虚下实，呈小团聚体状态，无大块也不成单粒状。具体指标应是，土壤总孔隙度 55-60，土壤毛管与非毛管孔隙比例 1:0.5，非毛管孔隙占土体总容积的 10以上，土壤容重 1.051.30g/cm3。水分。高粱为较耐旱作物，土壤含水量 1520时即可播种。苗期需水量占全生育期总需水量的 815

9、，土壤含水量以田间最大持水量的 5065时最为适宜。拔节孕穗期需水量占全生育期总需水量的 3335。抽穗开花期需水量占全生育期总需水量的 2232。养分。高粱在生长过程中需要吸收氮磷钾等营养元素。吸肥能力很强，每生产 100 千克高粱子实需吸收氮 2.6 千克，磷 1.36 千克，钾 3.06 千克，其比例为 1:0.5:1.2。合理施肥，满足高粱对营养的需要可以显著提高产量。主要病虫灾害主要病害大斑病。是高粱产区常见叶部病害，主要危害叶片。叶片上病斑长梭形，中央浅褐色至褐色，边缘紫红色，早期可见不规则的轮纹，后期或雨季叶两面生黑色霉层，即病原菌子实体。一般从植株下部叶片逐渐向上扩展，雨季湿度

10、大扩展迅速，常融合成大斑致叶片干枯。炭疽病。该病是高粱重要病害，高粱各产区都有发生。从苗期到成株期均可染病。苗期染病为害叶片，导致叶枯，造成高粱死苗。叶片染病病斑梭形，中间红褐色，边缘紫红色，病斑上现密集小黑点，即病原菌分生孢子盘。炭疽病多从叶片顶端开始发生，严重的造成叶片局部或大部枯死。叶鞘染病病斑较大，椭圆形，后期也密生小黑点。高粱抽穗后，病菌还可侵染幼嫩的穗颈，受害处形成较大的病斑，其上也生小黑点，易造成病穗倒折。此外还可为害穗轴和枝梗或茎秆，造成腐败。纹枯病。是高粱种植期经常发生的病害，发病后在近地面的茎秆上先产生水浸状病变，后叶鞘上产生紫红色与灰白色相间的病斑。在生育后期或天气多雨潮

11、湿条件下，病部生出褐色菌核。该病也可蔓延至植株顶部，对叶片造成为害。发病重的植株提早枯死。茎基部叶鞘染病初生白绿色水浸状小病斑，后扩大成椭圆形、四周褐色、中间较浅的病斑。叶片染病呈灰绿色至灰白色云状斑，多数病斑融合成虎斑状，致全叶枯死。湿度大时叶鞘内外长出白色菌丝，有的产生黑褐色小菌核。麦角病。子房上最初表现暗绿色和略皱症状，子房基部表面白色菌丝子座。逐渐向上扩展，使子房转变成真菌子座。子座表面症状于接种 5-10 天后，从被侵染的子房里分泌出粉红色、淡褐色蜜露。黑葱花霉根腐病。苗期、成株期均可发病。苗期染病出现似缺水状的萎蔫，病苗皮层、维管束呈褐色水渍状，细根软化并腐烂。成株染病叶片下垂稍卷

12、曲，老叶片黄化，从叶尖端和叶缘开始干枯。根部染病根、根冠部变褐腐烂。苗枯病。高粱生长到 45 片叶子时即可发病。始于下部叶片，后向上扩展。染病叶片生紫红色条斑，条斑渐渐联合导致叶片从顶端逐渐枯死，种子变褐。红条病。高粱红条病整个生育期均可发生，后期发生较重。田间症状分花叶型、坏死型和混合型 3 种。花叶型受害叶呈条状褪色，与正常组织黄绿分明，沿侧脉向上扩展，出现褪绿的小条点，后发展成条斑或成断续的虚线条状。后随病斑扩展，病叶呈淡绿色，夹杂有深绿色的条点或斑块，一般不变红，形成斑驳花叶。坏死型上述条纹变红即成为红条，褪绿斑变红或红条融合即出现红叶。红条部分最后失水坏死。有些品种心叶变黄，后变成紫

13、红色或红色卷曲。有的品种心叶未见显症，仅下部叶片先变紫色或部分失绿，部分沿脉出现平行的紫红色条纹，呈红条状。混合型心叶出现红色枯死条斑或扩展成枯死条斑。最后病株矮化或枯死。其他病害烂种。表现为长期不发芽和死种，主要发生在点播的地里。病因主要是播种后遇到 3 天以上的低温多雨天气地表浅层温度低于 12 摄氏度，导致种子不萌发，加之水分过多窒息而死。烂苗。表现为生长停止、红叶或叶片出现红色条斑和烂根，主要发生在苗床内。病因主要是出苗后 3 天以上连续的低温多雨天气。苗床浅层温度低于 12摄氏度，导致生长停止，加上雨水过多根部窒息，同时绵霉属、腐霉属等低等真菌和细菌浸染，造成烂根，地上不叶片无养分，

14、合成的养分又不能转移，造成青花素累积，而表现红叶或红斑，严重时造成烂苗和死苗。主要虫害地老虎、蝼蛄、蛴螬和金针虫等为害，常吃掉种子，为害幼苗的根、茎，造成缺苗断垄，严重的犁去再种，仍不能全苗。（五）质量分级检验现行的中华人民共和国高粱国家标准（GB/T 8231-2007）根据外种皮色泽把高粱分为红高粱、白高粱和其他高粱三类。红高粱即种皮色泽为红色的颗粒，白高粱即种皮色泽为白色的颗粒，其他高粱指上述两类以外的高粱。质量检验指标容重（test weight）：高粱籽粒（通过 4.5mm 圆孔筛留存在 2.0mm 圆孔筛上）在单位容积内的质量，以克每升（g/L）表示。不完善粒单宁水分杂质（fore

15、ign material）：通过规定筛层和无使用价值的物质。色泽、气味（colour and odour）：一批高粱固有的综合色泽和气味。质量分级检验现行的中华人民共和国高粱国家标准（GB/T 8231-2007）将高粱按容重分为 3 个等级。图表 3：高粱质量检验指标等级容重/(g/L)不完善粒/单宁/水分/杂质/带壳粒/色泽气味17403.00.514.01.05正常27203700资料来源：国家粮食局 中信期货研究所（六）储藏与应用储藏高粱主要产于东北地区，其次是华北。东北地区收获高粱期间，由于气温往往受到早霜的危害，因而新粮的水分大、未熟粒多，新收获高粱水分一般在 16- 25左右。高

16、粱种皮内含有的丹宁能够降低种皮透水性并有一定防腐作用。高粱储藏期间遇到不适宜的条件容易发热霉变，在开始变化时，粮面首先湿润，颜色变为鲜艳，后对内逐渐结块发湿，散落性降低。一般经过 4-5 天即可发生白色菌丝。再经 2-3 天，粮温即迅速上升，胚部出现绿色菌落，结块明显。如不及时处理，整个变化约 15 天左右，粮温可上升到 50-60，严重霉变，丧失食用品质。影响高粱籽粒储藏的安全因素温度、水分。引起贮粮霉变的直接因子是贮粮微生物的繁殖。微生物的繁殖以水分和温度为主要条件。高粱安全贮粮必须具备的条件是：水分含量 13时，粮温不宜超过 30；水分含量 14时，粮温应在 25以下；水分含量 15时，

17、粮温应在 20以下；水分含量 16时，粮温应在 15以下；水分含量达 17时，粮温应在 10以下。相对湿度与通气情况。必须把粮粒水分控制在与 70相对湿度平衡的水分含量以下，并且粮堆空隙中空气的相对湿度也要保持在 70以下。粮堆的空气流通良好，有利于安全贮藏。贮粮微生物与霉变。贮粮微生物的活动是贮粮发热和霉变的主要原因。含水量 1418的带霉菌粮粒贮藏 45 天，粮温可上升 10。不带霉菌的，粮温仍保持在 35不变。储藏方法干燥除杂：新收获的高粱具有水分大、杂质多的特点，要做到分水分、分等级入仓。对于不适合安全储藏的高粱必须适时晾晒，使水分降到安全标准以内，如温度为 5-10，相对安全水分应在

18、 18和 17以下。低温密闭：高粱的特性是适于低温储藏，因此应充分利用寒冬季节降温后进行筛选，确保杂物小于 2，装袋密闭保管。经过干燥除杂和寒冬降温的高粱一般可以安全度夏。应用酿造。高粱富含粗纤维、烟酸、生物素等营养成分。闻名中外的“茅台”、 “五粮液”等，都是以高粱为主要原料酿造而成，形成了我国独特风格的酿酒业。国产高粱中酿造高粱占总产量的 80。饲料。高粱可以用作反刍动物、猪和家禽的饲料。使用谷物作为动物饲料一直是全球高粱使用的一个重要方面，特别是在澳大利亚、美国、泰国、日本和欧洲。在北美，高粱作为饲料的利用率为 97，在亚洲为 27。在我国由于农业结构调整和优化，畜牧业的发展将会促进高粱

19、产业的发展。高粱籽粒作饲料的生产效能高于大麦和燕麦，与玉米接近。在配合饲料中加入 10-15高粱籽粒，可以预防动物疾病，提高成活率；喂饲育肥猪，可使瘦肉率由 51提高到 58。我国进口的高粱 80用于饲料，国产高粱中用于饲料的比例较低，约占 5。粮食及种子。高粱是全球第五大粮食作物，也是中国重要的杂粮作物。 高粱食用主要分为直接食用和深加工食用两方面。直接食用方面，我国传统食用 方法包括磨皮后用高粱米制作米饭或将高粱磨面后制作各种面食。深加工食用主 要包括制作糖浆、淀粉以及各种休闲食品。我国国产高粱中粮食及种子用途占 10。其他用途。高粱可被制作成扫帚和其他工艺品，也可以用于生产植物油、黏合剂

20、、板材、蜡、染料、纸张和布等。有些品种的高粱壳中含有大量的花青素，可作为具有功能性的天然食品色素。高粱单宁可作为抗氧化剂补充剂，也可作为肥胖者的抗坏血剂。高粱中的其他酚类抗氧化剂也可用作天然食品防腐剂、抗氧化剂和治疗剂等。（七）竞争品替代效应种植和饲料替代饲草高粱为水资源缺乏和土壤盐渍化的地区提供了生产潜力。高粱与玉米在最适条件下种植时，无论牧草产量还是品质，高粱都处于劣势，但在降雨量少、供水受限的地区，高粱的潜力较大：而且饲草高粱还适合两熟和三熟的耕作制度。因此，高粱作为饲草加以利用具有吸引力，尤其是在可用水资源有限、土壤贫瘠的地区。酿造替代高粱的酿造替代品有玉米、甘薯、甘蔗。但是高粱作为酿

21、酒的传统原料，具有较大优势。白酒的酿酒原料主要是谷类、薯类、糖蜜类，如高粱、玉米、甘薯、甘蔗等，这三类原料酿的酒，品质依次下降。 因此好酒一般都以优质谷物原料如高粱为主，适当搭配玉米、小麦、糯米、大米等粮食。薯类和糖蜜类原料多用于生产食用酒精。食品替代在食用方面，高粱主要替代品是玉米、燕麦、小米等杂粮。高粱抗性淀粉含量高于玉米、小米、小麦，较为契合当下市场的健康需求。二、 我国高粱市场供需情况（一）高粱产业链高粱是我国粮油资源中消费量、贸易量均占优势的特色农产品之一。我国高粱加工用途广泛，加工用量占比高达 85以上。加工类型主要有四种：一是酿造，80为酿造白酒，20为酿造食醋，由于酿造业对高粱

22、需求旺盛，国产高粱消费 10 年来增加了 90；二是饲料，进口高粱 80用于饲料制造，甜高粱作为饲料原料尤其受到市场欢迎；三是作为粮食和种子，高粱在加工业中主要被制作成高粱糌粑，高粱煎豆包等特色食品；四是其他，高粱杆被制作成扫帚和工艺品，以及作为工业原料被用来提取淀粉、糖等产品。图表 4：高粱产业链流程图资料来源：中信期货研究所（二）我国高粱种植情况种植面积高粱是世界第五大粮食作物，仅次于玉米、水稻、小麦和大麦，也是中国重要的杂粮作物。在 USDA 数据显示，2021/2022 年度我国高粱收获面积为 63 万公顷。21 世纪以来，伴随着玉米小麦等主粮的产量提高，高粱主要用途逐步从食用转变为酿

23、造，种植面积呈下降趋势，成为重要的杂粮作物。但近年以来，随着酿造产业的发展，对高粱的需求逐步上升，拉动种植面积上升。2009/2010 年度以来，高粱产量转为上升趋势，2015/2016 年度以来，高粱收获面积也开始转为上升趋势。USDA 数据显示，2021/2022 年度全国高粱收获面积为 3000 千公顷，较上年上升 1.01。图表 5：中国粮食作物种植结构&中国高粱种植面积和产量单位：千公顷 千吨收获面积中国高粱收获面积和产量1000800600玉米400水稻小麦 200高粱 0大麦3500300025002000150010005002000/20012001/20022002/200

24、32003/20042004/20052005/20062006/20072007/20082008/20092009/20102010/20112011/20122012/20132013/20142014/20152015/20162016/20172017/20182018/20192019/20202020/20212021/20220收获面积：高粱产量:高粱资料来源：USDA 中信期货研究所我国高粱分布广泛，除西藏、青海、香港、澳门外全国各地均有种植。但是，各省份在高粱生产的气候条件，工业水平，基础设施，农业政策方面差异显著，受以上因素影响，高粱生产分布不均衡。目前，我国高粱主要有东

25、北、华北、西南三大主产区，东北（辽宁省、吉林省和黑龙江省）、华北（山西省、内蒙古自治区和河南省）主要是粳高粱生产区，种植面积 600 万亩左右；西南主产区（四川省、贵州省和重庆市）主要是糯高粱产区，近年来，在茅台、五粮液、泸州老窖、郎酒等知名酒企的拉动下，迅猛发展，种植面积发展到 300 万亩左右，占全国种植面积比重从 2.5发展到 29.6。中国高粱三大主产区生产集中度进一步增加，种植面积从占全国 58.3增至目前的 88.2。产量情况我国高粱产量分布较为集中，吉林和内蒙古是我国两大高粱产量省份。2018年，两省高粱产量合计占全国产量的 47.91。全国近半数高粱产量都来自于吉林及内蒙古地区

26、。其他产量较高的省份有黑龙江、辽宁、四川、贵州、山西、重庆等。东北地区产量领袖群伦。在东北、华北、西南三大产区中，东北地区产量占三大产区总产量的的 51，华北地区产量占三大产区总产量的 33，西南地区产量占比 16。东北地区占据绝对优势。图表 6：中国高粱产量分省结构&中国高粱三大主产区产量分布中国高粱产量分省结构中国高粱三大产区产量结构吉林 内蒙古黑龙江辽宁东北四川华北贵州西南山西河南重庆资料来源：Wind 中信期货研究所我国高粱产量 21 世纪以来整体呈现先降后升的局面。2002/2003 年以来，由于我国经济发展，高粱食用需求降低，种植面积下降。产量下降。2009/2010 年以来，白酒

27、行业发展迅速，受酿造需求拉动，高粱种植面积增加，产量上升。 2021/2022 年度高粱产量 300 万吨，较上年增长 1.01。近几年我国高粱结构变化较为明显。吉林省高粱产量基本保持稳定，内蒙古高粱产量则先降后升，主要原因是高粱种植面积的变化。图表 7：中国高粱产量&吉林内蒙古高粱产量和占比单位：千吨3500300025002000150010005000中国高粱产量及增长率4080703060502040103020010-100-20-30吉林内蒙古高粱产量及占比 3025201510502000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017

28、2020/2021产量:高粱增长率吉林:高粱产量内蒙古:高粱产量吉林占比内蒙古占比资料来源：Wind 中信期货研究所3. 单产水平影响高粱单产水平的因素较多，主要有播种时间、土壤温度、施肥量、杀虫剂种类选择及杂交品种选择。我国高粱单产水平呈现平稳波动趋势，2018 年为 4.70 吨/公顷。国内各省单产差距较大，近年来我国高粱单产最高的两大省份为辽宁和黑龙江。2018 年辽宁高粱单产为 7.52 吨/公顷，黑龙江高粱单产为 4.99 吨/公顷。2010-2018 年，我国高粱单产提高了 4.84，各省单产波动差异较大，辽宁单产 2010-2018 年提高了 50.78，黑龙江单产则降低了 22

29、.50。图表 8：中国高粱单产&中国高粱各省单产单位：公斤/公顷单位面积产量:高粱:全国中国高粱各省单产60005000400030002000100002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20188000700060005000400030002000100002008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018内蒙古黑龙江辽宁四川贵州山西重庆陕西资料来源：Wind 中信期货研究所（三）我国高粱消费情况我国高粱消费主要分为饲用消费和非饲用消费。2010/2011 年度至 2014/2015年度

30、我国高粱消费总量逐年上升，2014/2015 年度至 2018/2019 年度消费总量逐年下降，2018/2019 年之后高粱消费总量有所回升。2021/2022 年度高粱消费总量 1350 万吨。目前我国高粱消费结构仍然以饲用消费为主，近年来非饲用消费量有所增加但仍低于饲用消费量。非饲用消费主要分为食用、酿造和其他。USDA 数据显示， 2020 年度我国饲料消费占 75.5，食用占 12.6，酿造占 10.8，其他占 1.1。图表 9：中国高粱国内消费量及消费结构单位：千吨中国高粱国内消费量中国高粱消费结构占比1600014000120001000080006000400020000160

31、001400012000100008000饲料60004000食用2000酿造0其他资料来源：Wind 中信期货研究所（四）我国高粱进出口情况我国是高粱净进口国，也是高粱第一大进口国。高粱进口呈现“增-降-增”趋势。2012 年之前中国高粱使用比例较高，加工比例较低，国内产量足以满足需求，进口尚未形成规模，2012-2014 年高粱进口迅速增长，2014/2015 年度高粱进口量达到小顶峰 1016 万吨；2015-2018 年高粱进口量逐年下降，2018/2019 年进口量仅为 65.2 万吨，此后高粱进口量再次呈增长趋势，2019-2021 年高粱进口量迅速增长。USDA 数据显示，202

32、1/2022 年度我国高粱进口量为 1050 万吨，较去年增长 21.12，达到中国进口高粱以来的最高值。中国国高粱进口增长的原因主要有进口配额增加和国内外粮价倒挂，进口下降的原因是我国取消玉米临储收购政策，实施玉米收储市场化收购和补贴的新机制，国内玉米价格下跌且供应充足。因中国进口高粱的主要来源国是美国，中美关系对高粱进口量也有一定影响，2018 年中国启动对美国高粱的反倾销调查，当年中国高粱进口量达到 2012 年来最低值。图表 10：中国高粱进出口量单位：千吨中国高粱进出口量120001000080006000400020000高粱:进口量:中国高粱:出口量:中国资料来源：Wind 中信

33、期货研究所中国高粱主要进口来源国为美国、澳大利亚、阿根廷和缅甸。我的钢铁网数据显示，2022 年 5 月，我国进口高粱 166.96 万吨，较上月的 82.17 万吨增长103.77，其中从美国进口 147.27 万吨，占比 88.21、从澳大利亚进口 16.32 万吨，占比 9.77，从阿根廷进口 7.56 万吨，占比 1.98、从缅甸进口 0.07 万吨，占比 0.04。中国高粱主要出口国家和地区为中国台湾、韩国、日本、智利、中国香港、加拿大、巴拿马、美国、马来西亚、澳大利亚和英国。我的钢铁网数据显示，2022年 5 月，我国出口高粱 82.73 吨。其中智利 50 万吨，占比 60.43

34、、日本 20 万吨，占比 24.20、美国 5.3 万吨，占比 6.40、中国香港 4.2 万吨，占比 5.13、马来西亚 3 万吨，占比 3.63、英国 0.2 万吨，占比 0.19。图表 11：2022 年 5 月中国高粱进口结构&中国高粱出口结构2022年5月中国高粱进口国占比2022年5月中国高粱出口国占比美国澳大利亚阿根廷 缅甸智利日本美国中国香港马来西亚英国资料来源：Wind 中信期货研究所（五）我国高粱供需平衡表我国高粱产量近 5 年整体呈增长趋势，2020/2021 年度受新冠疫情影响高粱产量略出现下降，但 2020/2021 年高粱产量仍处于历史较高水平。据 USDA 数据，

35、 2018/2019 和 2019/2020 年度，由于进口量下降，我国高粱期末库存大幅度下降，库存和库销比也处于历史低位。2020/2021 年度，随着进口量回升，期末库存和库销比恢复甚至超过历史水平。2021/2022 年度，中国高粱期末库存达23.9 万吨，库销比 1.77。图表 11：中国高粱供需平衡表单位：千吨期初库存产量进口量消费出口期末库存库销比17/18147.002,465.004,436.006,900.0043.00105.001.5118/19105.002,909.00652.003,600.0049.0017.000.4719/2017.003,137.003,70

36、9.006,800.0029.0034.000.5020/2134.002,970.008,669.0011,400.004.00269.002.3621/22269.003,000.0010,500.0013,500.0030.00239.001.77资料来源：Wind 中信期货研究所（六）我国高粱领先企业介绍我国高粱主要用于酿造行业和饲料行业，酿造行业中高粱主要被用于酿造白酒，其次是食醋；饲料行业中甜高粱杆被用于制作动物饲料。我国白酒行业结构仍处于垄断竞争状态，未形成行业寡头，行业集中度较低。处于领先地位的五大白酒企业分别是贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖和顺鑫农业。五大白酒企业合计占

37、市场份额的 35.74。近年来我国白酒行业集中度不断提高。2020 年 CR2 从 24提高到 27、CR5 从 34提高到 36、CR10 从 40提高到 42，行业集中度均有所提高，预计未来行业集中趋势会进一步加剧，最终形成行业寡头。图表 12：中国白酒行业市场份额&白酒行业市场集中度2020年中国白酒行业市场份额2019-2020年中国白酒行业市场集中度40 4234 36272450403020100CR2CR5CR10贵州茅台五粮液洋河股份泸州老窖顺鑫农业其他2019 2020资料来源：前瞻产业研究院 中信期货研究所我国饲料行业整体竞争比较充分，处于领先地位的十大饲料企业分别是新希望

38、、海大集团、新五丰、唐人神、傲农生物、天康生物、华英农业、中牧股份、西部牧业和国联水产。十大企业合计占市场份额的 19.04。预期未来市场集中度提高。2020 年饲料行业 CR3 产量占比为 15.33，低于 2019 年的 18.75。但近年来饲料行业逐渐整合，进入稳定发展和结构化调整阶段，大型企业凭借资金、管理和防疫体系建设上的优势进行产业链的延伸；中小企业面对资本压力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈，将逐步被优势企业整合并购或退出市场，市场集中度将转向提高，形成一批龙头企业。图表 13：中国饲料行业市场份额&饲料行业市场集中度中国饲料行业企业市场占有率新希望 海大集团新五丰 唐人

39、神 傲农生物天康生物华英农业中牧股份西部牧业201510502019中国饲料行业CR3产量占比CR32020资料来源：智研咨询 中信期货研究所三、 全球高粱市场供需情况（一）全球高粱主产国种植周期高粱是喜温作物，在北半球种植周期主要在 3-11 月，在南半球种植周期主要在 10 月-次年 8 月。从高粱的播种及收获时间上看：美国高粱在 4 月-6 月播种， 9 月-11 月收获。尼日利亚高粱在 5 月-7 月播种，9 月-11 月收获。埃塞俄比亚院粱在 3 月-5 月上旬播种，10 月-12 月上旬收获。印度高粱分为雨季高粱和旱季高粱，雨季高粱在 5 月下旬-7 月播种，11 月-12 月收获

40、；旱季高粱在 9 月下旬-11月收获。墨西哥高粱分为夏作高粱和冬作高粱，夏作高粱在 4 月下旬-5 月播种， 11 月-12 月收获；冬作高粱在 2 月-4 月上旬播种，5 月下旬-6 月收获。苏丹高粱在 6 月-7 月播种，11 月-12 月收获。中国高粱在 5 月上旬播种，9 月收获。阿根廷高粱在 10 月下旬-12 月上旬播种，次年 4 月-次年 6 月上旬收获。巴西高粱在11 月下旬-次年 3 月上旬播种，4 月下旬-8 月上旬收获。尼日尔高粱在 6 月下旬-8 月上旬播种，9 月中旬-11 月上旬收获。图表 14：各高粱主产国种植周期资料来源：USDA 中信期货研究所（二）全球高粱供

41、给情况在世界粮食作物市场中，高粱是第五大粮食作物，前四种是玉米、小麦、水稻和大麦。USDA 数据显示，2021/2022 年度，全球五大粮食作物产量共 27.2 亿吨，其中高粱产量为 6232 万吨，占全球五大粮食作物总产量 1.70。从粮食出口结构看，高粱出口量位居全球第五，玉米和小麦分别位列全球粮食出口第一和第二位。USDA 数据显示，2021/2022 年度全球五大粮食作物出口量为 4.9 亿吨，其中高粱出口量为 1241 万吨，占据全球五大粮食作物出口量的 2.53。图表 15：全球五大粮食作物产量结构&出口量结构全球五大粮食作物产量结构全球五大粮食作物出口量结构21952931163

42、94145玉米 小麦 水稻 大麦 高粱玉米 小麦 水稻 大麦 高粱资料来源：Wind 中信期货研究所种植面积方面，全球高粱种植面积处于平稳波动状态。其中苏丹高粱种植面积居前列，USDA 数据显示，2022/2023 年度全球高粱种植面积为 4110 万公顷，其中苏丹高粱种植面积为 700 万公顷，占比 17.03；尼日利亚高粱种植面积为 570万公顷，占比 13.87；印度高粱种植面积 450 万公顷，占比 10.95。其余高粱种植面积较高的国家有尼日尔、美国、布基纳法索、埃塞俄比亚等。图表 16：全球高粱种植面积&全球高粱种植面积分布单位：千公顷50000400003000020000100

43、000全球高粱种植面积全球高粱种植面积分布苏丹其他25乍得3墨西哥 3 马里4埃塞俄 尼日利亚14印度11比亚4布基纳法索5 尼日尔美国 9 517苏丹尼日利亚印度尼日尔美国布基纳法索2000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/2021苏丹尼日利亚印度尼日尔美国全球埃塞俄比亚 马里资料来源：USDA 中信期货研究所产量方面，高粱产量在波动中略有上升。2021/2022 年度全球高粱产量为 6233万吨，较 2000/2001 年的 5529 万吨增长 12.72，较 2020/2021 年度的 6242 万吨减少 0.15。全球

44、高粱产量结构较为分散。美国是全球最大的高粱生产国，2021/2022 年度高粱产量 1138 万吨，占高粱总产量的 18.26。尼日利亚是第二大高粱生产国， 2021/2022 年度高粱产量 673 万吨，占全球高粱总产量的 10.80。其余高粱主产国为墨西哥、印度、埃塞俄比亚、阿根廷、苏丹、巴西、中国。这 7 个国家的高粱产量和美国、尼日利亚两国的高粱产量合计占到全球 70以上。图表 17：世界各主产国高粱产量&全球高粱产量结构单位：千吨700006000050000400003000020000100000世界各主产国高粱产量其他28全球高粱产量结构美国18 尼日利亚11美国尼日利亚墨西哥

45、 印度埃塞俄比亚阿根廷2000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/2021中国美国尼日利亚墨西哥5苏丹墨西哥巴西7印度埃塞俄比亚阿根廷巴西 印度中国苏丹巴西中国全球5 苏丹6阿根廷67其他埃塞俄比亚7资料来源：Wind 中信期货研究所出口方面，全球高粱出口结构与产量结构相比较为集中。美国、阿根廷、澳大利亚是全球前三大高粱出口国，这三个国家高粱出口量分别占到全球高粱出口总量的 61.23、20.14和 15.31。此外高粱主要出口国还有乌克兰，2021/2022年度乌克兰高粱出口量 6.5 万吨，占全球高粱出口总量的 0.52。据

46、 USDA 数据显示，2021/2022 年全球高粱出口总量 1241.2 万吨，其中美国高粱出口量 760 万吨（占比 61.23），阿根廷高粱出口量 250 万吨（占比 20.14），澳大利亚高粱出口量 190 万吨（占比 15.31）。从国别角度来看，全球高粱出口结构与产量结构差异较为明显。美国作为第一大高粱生产国，产量占全球高粱产量的 18.25，大部分高粱用于出口，出口量占全球高粱出口量的 66.81。尼日利亚作为第二大高粱生产国，但 2021/2022 年出口量仅为 5 万吨，和印度、玻利维亚并列世界第六，原因是尼日利亚所产高粱绝大部分用于国内消费，出口量占产量比重仅为 0.74。

47、墨西哥、印度、埃塞俄比亚、巴西、苏丹、中国所产高粱同样大部分用于国内消费，出口较少。而阿根廷高粱产量虽然较低，但主要用于出口，高粱出口量占本国高粱产量比重高达 66.67。澳大利亚高粱产量仅为全球高粱产量的 4.17，但出口量占产量的比重高达 73.08。乌克兰高粱产量仅占全球高粱产量的 0.28，但出口量占产量比重高达 37.57。图表 18：2021/2022 年全球高粱出口结构&主产国高粱出口占本国产量比重315120 全球高粱出口分布61美国 阿根廷澳大利亚乌克兰 其他80706050403020100主产国出口占产量比重 资料来源：Wind USDA 中信期货研究所（三）全球高粱需求

48、情况全球高粱消费量 2010 年以来呈现增加-下降-增加态势。2019/2020 年度以来消费量缓慢上升，2021/2022 年消费量回升至 6221 万吨，接近 2016/2017 年度水平，较 2020/2021 年度的 6060 万吨增加了 2.66。全球高粱消费结构较为集中。中国是全球最大的高粱消费国，其高粱国内消费量占全球国内消费量比重为 21.70，远远高于第二大消费国尼日利亚的占比 10.69。此外，高粱主要消费国还包括埃塞俄比亚、墨西哥和印度。USDA 数据显示，2021/2022 年中国高粱国内消费量为 1350 万吨（占比 21.70），尼日利亚高粱国内消费量为 665 万

49、吨（占比 10.69），埃塞俄比亚高粱国内消费量为 470 万吨（占比 7.55），墨西哥高粱国内消费量为 465 万吨（占比 7.47），印度高粱国内消费量为 460 万吨（占比 7.39）。图表 19：世界各国高粱国内消费量&全球高粱消费结构单位：千吨800006000040000200000世界各国高粱国内消费量中国尼日利亚埃塞俄比亚墨西哥印度苏丹全球高粱消费结构222856867711中国尼日利亚 埃塞俄比亚墨西哥印度苏丹美国巴西其他资料来源：Wind USDA 中信期货研究所进口方面，中国占据全球高粱进口量的绝大部分。USDA 数据显示，2021/2022年度，中国高粱进口量 105

50、0 万吨，占全球总进口量 1195 万吨的 87.85；日本进口量 25 万吨，占比 2.09；肯尼亚进口量 20 万吨，占比 1.67；墨西哥进口量20 万吨，占比 1.67；欧盟进口量 16 万吨，占比 1.34。除中国之外，全球及主要消费国的高粱对外依存度均处于较低水平。USDA 数据显示，2021/2022 年全球高粱进口量为 1195 万吨，对外依存度为 16.09。其中，中国高粱进口量为 1050 万吨，依存度为 77.78；埃塞俄比亚高粱进口量为 5 万吨，依存度为 1.11；墨西哥高粱进口量为 20 万吨，依存度为 4.08；苏丹高粱进口量为10 万吨，依存度为2.75；美国高

51、粱进口量0.1 万吨，依存度0.01；巴西高粱进口量为 0.1 万吨，依存度为 0.03；尼日利亚和印度无进口。图表 20：全球高粱进口分布&全球主要高粱消费国对外依存度墨西哥2欧盟全球高粱进口量分布其他主要高粱消费国对外依存度肯尼亚2日本215中国 日本 肯尼亚墨西哥欧盟 其他700006000050000400003000020000100000100806040200中国88产量进口量进口依存度资料来源：USDA 中信期货研究所（四）全球高粱供需平衡表目前全球高粱供需基本保持平衡。产消方面，全球高粱产量在波动中走势平稳略有上升，全球高粱国内消费量和产量走势基本一致。贸易方面，全球高粱贸易

52、量从 2014/2015 年度起逐年下降，2018/2019 年度达到最低点。自 2019 年开始逐步回升，2021/2022 年度贸易量 2402 万吨，较去年增长 12.05。贸易总量占产量比重从 2014/2015 年开始下降，2018/2019 年为 11.3达到历史低谷，后逐年回升，2021/2022 年为 38.5，达到历史最高值。库存方面，近年高粱期末库存呈现增长和下滑交替出现的趋势。2019/2020 年度全球高粱期末库存量明显下降，处于历史上较低水平。2020/2021 年库存回升。据 USDA 数据，2021/2022 年度全球高粱期末库存下降，为 396.2 万吨，库销比

53、 5.33，明显低于历史均值 7.28，全球高粱供需处于紧平衡状态。图表 21：全球高粱供需平衡表单位：千吨期初库存产量进口消费出口期末库存库销比00/015,22855,2947,60056,9327,3423,8485.9901/023,84859,4647,03358,3837,1164,8467.4002/034,84654,1025,46354,2065,7154,4907.4903/044,49060,3176,53259,2246,5395,5768.4804/055,57658,2975,26258,8975,4034,8357.5205/064,83559,1825,3355

54、8,8455,3785,1297.9906/075,12956,4244,84457,0745,4743,8496.1507/083,84966,5129,66364,0129,8296,1838.3708/096,18363,4106,15563,5126,1106,1268.8009/106,12655,8546,29157,1276,6234,5217.0910/114,52161,0236,69459,9546,8025,4828.2111/125,48256,0965,03955,9286,5474,1426.6312/134,14254,9986,75156,1115,5514,2

55、296.8613/144,22961,9586,58059,4667,6855,6168.3614/155,61665,77412,34265,88712,1625,6837.2815/165,68362,52810,90063,45610,5695,0866.8716/175,08663,0997,26362,3687,6135,4677.8117/185,46757,8476,72058,7536,5934,6887.1718/194,68859,3633,32558,4793,4025,4958.8819/205,49557,7195,59858,4356,5133,8645.9520/

56、213,86462,4179,88060,60211,5554,0045.5521/224,00462,32512,03662,08012,3233,9625.33资料来源：Wind USDA 中信期货研究所图表 22：全球高粱供需&全球高粱库存与库销比单位：千吨700006000050000400003000020000100000全球高粱供需50403020100700060005000400030002000全球高粱库存与库销比全球:高粱:期末库存库销比108642000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/2021产量国内

57、消费量贸易量贸易量占产量比重资料来源：Wind 中信期货研究所21000002000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/2021（五）全球高粱主产国概况美国高粱市场美国是全球第一高粱生产国和第一大高粱出口国。近四年，美国高粱收获面积先降后升，产量在 860 万吨以上，略低于 2014-2017 年的 919 万吨-1516 万吨的产量水平。USDA 数据显示，2021/2022 年度，美国高粱产量 1138 万吨，环比增加 20.11，其中，收获面积 263 万公顷，环比增加 27.35，单产 4.33 吨/公顷，环比-5.69

58、。2020/2021 年度，美国高粱收获面积和单产同时上升，总体产量增加。同时，随着中美贸易战趋缓，中国对美国高粱的进口量增加。受到以上两个因素综合影响，美国高粱出口量同比增长 39.9。2021/2022 年度，高粱出口量继续增加，由 2020/2021 年度的 721 万吨增长至 762 万吨。从 USDA 公布的平衡表（4 月报告）看，2018/2019 年度，受到中美贸易战影响，美国高粱出口量大幅下降，带动期末库存大幅上升，为 9300 万蒲式耳。随着中美贸易战缓和，美国高粱出口量回升，期末库存下降。2021/2022 年高粱期末库存为 2800 万蒲式耳，上一年度同期值为 2000

59、万蒲式耳，上月预估值为 3300 蒲式耳。库销比 6.36，上一年度同期值为 4.71，上月预估值为 7.59。美国高粱，期末库存和库销比均同比上升，环比下降。图表 23：美国高粱供需平衡&美国高粱期末库存和库销比单位：百万蒲式耳美国高粱供需平衡美国高粱库存与库销比70060050040030020010002000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/20217060504030201002000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/202120151050产量国内

60、消费量出口期末库存库销比 库销比均值资料来源：Wind 中信期货研究所美国高粱种植集中分布在中部地区的堪萨斯州和得克萨斯州以及密西西比河两岸。堪萨斯州的高粱产量约占全国的 52，得克萨斯州高粱产量约占全国的 30。2021/2022 年度美国高粱收获面积为 262 万公顷，同比增长 27.35。单产4.33 吨/公顷，同比下降 5.69。美国高粱收获面积和单产收获面积单产4000635005300025004200031500210005001002000/2001 2004/2005 2008/2009 2012/2013 2016/2017 2020/2021图表 24：美国高粱种植分布&