流动资金管理问题与对策(共15页)

1、河北大学工商学院2012届本科生毕业论文（设计）- PAGE 21 -浅谈企业流动资金管理(gunl)的现实问题及对策摘 要 流动资金是企业资金中最具活动和最有弹性的部分(b fen)，企业能否运用好它，会直接影响企业的经济效益，影响到企业在市场中的竞争能力。流动资金如同企业的血液，贯穿于采购、生产、销售等各个环节，其使用效率的高低对企业能否在市场经济大潮中立于不败之地起着举足轻重的作用，企业的命源就在于其有足够于可以周转的流动资金。本文通过(tnggu)对流动资金的简述，并介绍流动资金管理现状以及对货币资金、存货、应收账款管理中出现的问题都一一进行了具体详解，然后通过认识问题，发现问题，试着

2、找出了一些解决以上问题的可选方案。最后选择了长虹公司为案例，进行了合理分析，希望流动资金的管理趋于科学与合理，提高企业资源的综合利用率，进而提高企业经济效益，达到社会资源的优化配置。关键字：流动资金、流动资金管理、管理问题、解决方案On enterprise liquidity management problems and countermeasures ABSTRACTLiquidity is the enterprise funds the most activities and the most flexible part, the enterprise can use it, it

3、will directly affect the enterprises economic benefit, affect the enterprise the competitive ability in the market. Liquidity as the blood, passes through in purchasing, production, sale and so on each link, its use efficiency of the enterprise in market economy can tide of invincible plays a very i

4、mportant role, the enterprise life source lies in the have enough capital to flow. This article through to the flow of funds briefly, and introduce the liquidity management status of monetary fund, inventory, accounts receivable management problems in the one specific explanation, and then through t

5、he recognition problem, find out problems, try to find some solution to the problems above alternative. Finally chose long rainbow company as a case, the reasonable analysis, hope to flow the management of funds tend to be more scientific and reasonable, enhance the enterprise comprehensive utilizat

6、ion of resources, and improve the enterprise economic benefit, optimize the social resources allocation. Key word: capital flow and liquidity management, management problems, solutions目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc232510416 引言(ynyn)4 HYPERLINK l _Toc232510416 1流动资金(lidngzjn)简介4 HYPERLINK l _To

7、c232510417 1.1流动资金(lidngzjn)概念1.2 流动资金的特点 HYPERLINK l _Toc232510419 1.3，流动资金管理的要求 HYPERLINK l _Toc232510420 1.4流动资金管理的目标 HYPERLINK l _Toc232510421 2流动资金管理出现的主要问题5 HYPERLINK l _Toc232510422 2.1 货币资金管理出现的问题及原因 HYPERLINK l _Toc232510423 2.2应收账款管理出现的问题及原因 HYPERLINK l _Toc232510424 2.3存货管理出现的问题及原因 HYPERL

8、INK l _Toc232510430 3流动资产的对策及建议8 HYPERLINK l _Toc232510431 3.1货币资金管理出现问题的对策和建议 HYPERLINK l _Toc232510432 3.2 应收账款管理出现问题的对策和建议 HYPERLINK l _Toc232510432 3.2存货管理出现的问题的对策和建议 HYPERLINK l _Toc232510435 参考文献14 HYPERLINK l _Toc232510434 致谢15引言(ynyn)流动资金具有占用时间短、周转快、易变现等特点，企业拥有足够的流动资产，可以降低财务(ciw)风险，但流动资金过少难以

9、应一时之需，可使企业无法渡过难关；相反流动资金过多，企业运转慢，无法达到利润最大。流动资金的管理应运而生，管理的制度与技术趋于成熟的同时也显露出了一些弊端和漏洞。所以如何强化企业流动资金的管理(gunl)，意义重大。只有解决相关问题，在面临风险和报酬时，达到最佳权衡点。本文将通过对流动资金管理的深入分析，发现相关问题，并试找出其解决方案。1、流动资金概述1.1流动资金的概念广义的流动资金即指企业全部的 HYPERLINK /view/9816.htm t _blank 流动资产，其中包括现金、应收帐款、 HYPERLINK /view/81545.htm t _blank 存货、 HYPERL

10、INK /view/114393.htm t _blank 有价证券、预付账款等等。而狭义的流动资金流动资产流动负债。即所谓净流动资金。净流动资产越多，在资金市场中由于成本较低，所以筹资相对来讲比较容易，流动资金的关键是在企业经营的每一次周转都可产生营业收入，同时创造利润，所以说是流动资金的周转直接创造了企业盈余，名副其实。1.2流动资金的特点 1、流动资金的占用形态具有变动性； HYPERLINK /albums/9816/9816.html l 0$0db52fad6e29cf494a36d62c o 查看图片 t _blank 2、流动资金的占用数量具有波动性； 3、流动资金的循环与生产

11、经营周期具有一致性。1.3流动资金管理的要求1、首先既要满足生产和经营的需求，同时也要合理利用资金，达到资源的优化配置。 2、利用科学合理的管理办法，实现 HYPERLINK /view/1345662.htm t _blank 资金管理和 HYPERLINK /view/537860.htm t _blank 资产管理有机结合。 3、依法办事，严格遵守结算法律法规，坚持钱、货两清，。 4、严格遵守流动资金的使用方向，基本建设和其他开支等均不可使用流动资金。 1.4流动资金管理的目标 流动资金主要包括 HYPERLINK /view/133478.htm t _blank 货币资金、 HYPE

12、RLINK /view/1268616.htm t _blank 应收帐款和 HYPERLINK /view/81545.htm t _blank 存货三大类，以下作出分类介绍。1.4.1货币资金的管理(gunl)目标 货币资金具有(jyu)直接(zhji)购买商品、偿还债务的两大主要功能，企业资产中最活跃的就是货币资金。任何企业在任何时候都会留存一定数量的货币资金。但任何事是必须遵循适度原则，如果企业留用过量的货币资金，而同时企业货币资金总量又是一定的，此多彼少，因此用于其他必要性投资方面的资金必然不足，从而企业会遭受不同程度的损失，相反，企业置存现金量如果太少，很可能又会导致企业缺乏必要的

13、货币资金，企业将不能应付突然而来的必要业务开支，以致也会使企业遭受一定量损失。由以上可以推出任何企业在任何时候都必然面临现金不足和现金过量两方面的威胁。不过威胁有大小之分而已。正是由于货币资金具有流动性和 HYPERLINK /view/1405978.htm t _blank 盈利能力这一对主要矛盾，所以企业的流动资金管理的目标就是要在资金的流动性和 HYPERLINK /view/1405978.htm t _blank 盈利能力中做出最优选择，从而使企业获得最大利润。 1.4.2应收帐款的管理目标 应收账款是在企业赊销过程中形成。随着商业竞争的日益激烈，企业应收账款的比例也逐步增加。在当

14、今日趋成熟的市场经济的条件下，各类企业为了扩大市场份额，提高经济效益，争取最大利润，除利用产品价格、 HYPERLINK /view/300225.htm t _blank 售后服务以外，利用 HYPERLINK /view/403645.htm t _blank 赊销方式来扩大销售，从而来使企业提高收入，并最终来使企业达到盈利的目的，所以说企业应收帐款管理是必须的，最终目的也是盈利。1.4.3存货的管理目标 存货是企业生产经营中以生产耗费和企业销售为目的而储备的资产。留有存货的优点，一是可是应一时之需，二是由于大量购入，可以较低价格购入。但任何事物都是有两面性的。不足之处，大量的存货会占据仓

15、库空间，增加仓库存货维护费用、管理人员费用、及占用大量企业资金。2流动资金管理(gunl)出现的主要问题2.1当前(dngqin)企业货币(hub)资金管理存在的主要问题及原因在我国国内任何企业都只允许在开户银行开设一个基本帐户，并且企业每日的库存现金也不得超过规定限额。有利于保持企业帐务一目了然、清晰可见。这样有利于资金集中，提高资金利用率，大大减少资金流动不畅而造成相应的损失。不过，仍有许多企业存在内部管理问题，造成在企业资金管理出现大量问题。在此以下举例。第一，现金、银行存款控制实施方面。在现金管理方面，首先企业存在很少执行甚至不执行库存现金限额的有关规定，超额库存现金不及时送存开户银行

16、；其次，收入不入账，私设“小金库”，坐收坐支等不良现象时有发生。银行存款管理方面，胡乱随意开立账户和多头开户，截留公款，套取其利息。第二，权、责分配方面。职责分工方面。出纳兼任稽核、会计档案保管工作,存在大量风险。很多企业缺乏明确的交接制度。授权制度实施方面。企业领导拥有主要的审批自主权,由于权力的过于集中和独裁，面对重大的审批往往缺乏合理的团体商议、讨论。从而造成巨大损失。在实际工作中不按规定、超越权限违规现象大量存在，与此同时形成了不少控制漏洞。第三，企业白条抵库，企图隐瞒事实真相现象大量存在。每当检查机关来进行检查时，各个部门想尽一切办法掩盖违法违规的事实。并且如果问题被查出，也总会出现

17、上级领导出头露面求情，用“官大一级压死人”来形容并不为过。长此以往使企业中某些人更加胆大忘性。另外，重经济处罚，轻责任人员的处理弊端，久而久之就形成“查出上交，查不出受益”的恶习，客观上助长了企业中心图不轨、无法无天的会计人员、领导人随意擅自挪用资金、盗用资金的气焰。2.2企业存货管理中存在的主要问题原因2.2.1采购计划缺乏合理性采购计划是企业营运环节中的相对薄弱的一节，“手中有粮，心里不慌”是很多企业不科学不合理的恪守理念，许多企业忽视了存货的各项成本和资金占用等一系列费用，没有合理规范的采购计划，盲目采购、超库存负荷现象大量存在。最后造成资源的大量浪费；相反，有的企业根本没有计划，只是根

18、据临时订单量，再临时进行采购，这样不仅不能得到供应商给予的大量采购给予的折让和折扣，导致增加成本、运输费用，同时，也增加了紧急采购的风险，因为企业与供应商之间的订货，没有订立书面合同，没有规定具体条件和责任，如果在途中发生意外状况或发现货物不符合要求，再想划清责任相对较难，从而得不到客户的信赖与支持，对企业形象、利益有不利影响。2.2.2存货(cn hu)管理方法缺乏科学性、合理性一些企业存在着大量管理方法不科学的现象，造成存货摆放杂乱无序，甚至使一些贵重原材料长期杂乱堆放，再加上有的仓库环境差，从而造成失效、变质、腐烂等大小不同的损失；在存货领取方面又缺乏统一管理的规章制度，以至于一些企业根

19、本没有专门的库管或者管理人员定期对在库原材料、半成品或产成品等进行清查和盘点。库存管理人员管理方法不科学、工作效率低下，对于临近变质、已变质材料不能及时处理，从而造成企业的资源浪费(lngfi)，减少企业的盈利。2.2.3 内控制度相对不够(bgu)健全存货的内部控制制度是企业内部控制制度的重要环节之一，但大多数企业内部控制制度仍不健全。再加上机构设置的不完善、不合理，部门内部之间缺乏权限的相互制约，一人兼多职。以及管理责任落实不能合理落实，进而造成企业内部资源的无形流失，存货流转徇私舞弊现象发生的机会也大大增加。2.2.4 对于外界物流的利用不充分目前，我国很多企业只注重内部物流系统的建设和

20、利用，往往却忽视企业外部物流即第三方物流资源的利用。随着我国四通八达的交通建设、市场经济的高速发展，物流水平特别是现代第三方物流发展得非常迅猛。企业使用第三方物流不仅可以减少各方便投资、降低企业经营成本，同时还有助于实现企业利润最大化。目前我国许多企业物流呈半封闭状态，多以自己的“麻雀虽小，五脏俱全”的小物流为主，当然他们不愿将物流交给第三方物流公司。另外，从企业的产业结构看，也可以发现内部物流的利用还是较为普遍，而第三方物流利用率极低，传统的存货管理模式和管理理念导致企业不能充分发挥第三方物流高效率功能、进一步实现企业的高速发展。2.3企业应收账款管理的主要问题以及原因在当前市场经济条件下，

21、企业、产品、服务的竞争日益激烈，很多行业已经接近饱和、甚至早已饱和，处于供大于求的局面，进入买方市场，多数企业生产商、经销商都处于被动，在增加自己产品竞争力、提高生产效率、提高产品科技含量的同时，为了保住或扩大自己产品的市场份额，企业不得不作出一定让步，赊销产品。但是由于应收账款的时间和数量上都不断增加，企业的一系列有关资金的问题也随之而来，再加上内部控制制度不完善、约束机制不健全等各种急需解决的问题。2.3.1应收账款(zhn kun)在企业的流动资产(lidng zchn)中占比重(bzhng)相对较大，我们通过调查资料可以看出外国的逾期应收账款总额一般不会超过10%，而我国的许多企业却高

22、达50%，甚至更多，可以说这个数字远远的超出了很多欧美发达国家的水平。其实，在我国企业与企业之间的欠款、拖款现象十分普遍，有的企业确实这个年度货币资金不足，可是很多企业腰包鼓鼓，仍然故意到处拖款、欠款。这样往往就会形成习惯、恶性循环，这样一来会对企业的资金平衡造成严重的破坏、影响企业的生产，甚至扰乱国内经济市场。 2.3.2 应收账款账龄过长，坏账损失率过高。我国企业间互相拖欠货款形成连环债的资金总额较大。同时在我国企业应收账款账龄普遍比较长，毫无疑问这些都情况也都增加了企业发生坏账损失的可能性。2.3.3缺少信用管理，风险防范意识不足。在经济全球化的浪潮中，我国虽与时俱进、迅猛发展，但是存在

23、一些畸形和漏洞，法律体系尚不够健全、法律意识淡薄、社会信用体系仍不健全等。由于各种原因导致一系列的企业信用问题。导致企业损失严重。2.3.4企业应收账款管理不善产生的问题（1） 应收账款成本扩大，企业的经营风险增加。应收账款的成本主要涵盖三方面：一是资金的机会成本。企业扩大市场份额、提高产品竞争力不得不进行赊销，形成应收账款。从而导致企业的经营资金不足，不利于企业正常运营。二是管理成本。企业对应收账款的全程管理尤其是在收账过程中所消耗的人力、物力和财力，增加了企业管理的成本。三是坏账损失成本。应收账款不可收回所带来的损失叫做坏账损失。坏账损失必须用来冲减企业利润，最终降低企业的经济效益。（2）

24、形成虚假账面利润，夸大经营成果。按照我国的权责发生制会计准则，只要商品销售出去，无论资金是否收回，都应全部计入当期收入，形成会计利润。从账面上看企业的利润已经形成，获利能力就会增加，但实际上这些收入均是虚有收入、不确定收入，企业账上利润的增加并不代表能如期一定实现现金流入。总之，过度的应收账款并非益事，企业经营业绩再好也仅仅是一个美丽而虚幻的空中楼阁。（3）企业现金流出过多，不利企业资金周转。为扩大销售量和提高市场份额，企业赊销产品时，货款却没有及时的回笼，从而进一步也会影响企业的年度盈利分红，这样久而久之就会对于企业的长远发展和企业规划产生严重的影响。虽然赊账表面看会产生较多的利润但是并没有

25、增加企业的真实的资金流入，现金流不足很大程度上会影响企业正常运营和发展。三、加强流动资金管理的主要(zhyo)对策3.1针对(zhndu)货币资金问题的对策(duc)3.1.1提升各级相关工作人员的思想政治素质。在思想政治素质上，企业领导应自觉遵守相关法律法规，以国家和集体利益为重，建立科学的用人机制，选择科学的衡量标准。企业各级财会人员要依法办事、严于律己，坚决与各种违法、违规行为现象作斗争。并且，长期与企业有业务来往的银行，对企业财务状况了如指掌，应该对企业依法进行监督控制，坚决反对企业的各种违法违规行为，严格把关，一旦发现，依法举报。各个企业要严格遵守，各个银行也要充分发挥其对企业的监督

26、功能，遵守一个企业一个开户银行，必须杜绝企业多头开户的混乱现象。与此同时，严格执行相关法律法规，对其多头开户等等违法违规行为，对其进行相应的财产处罚外，企业、企业相关的财务人员、及其开户银行、银行工作人员都应进行相应的处罚、并承担相对应的责任。最后，增加会计职业道德与法律法规的教育的普及和再培训，永不过时。3.1.2 提高财会工作人员的业务素质，建立健全考核制度。熟练掌握和了解财会法律法规与会计职业道德并严格遵守，对于任何一名从事财会相关工作人员都是其最基本的要求。因此各级财政部门应该长期经常性地对财会相关工作人员进行相关知识的培训、教育和考核。让所有财会人员自觉遵守国家相关财经法律法规的同时

27、，也应拥有熟练的财会业务素质，从而，严格遵守企业财务目标、财务战略，提高整个部门的工作效率、提高企业经济效益，促进企业又好又快发展。3.1.3运用更科学的方法提高监督力度利用微机联网，实现企业、银行和财政部门相关信息的共享，这样可使企业随时随地了解资金动态详情。在对其进行合理科学的分析、判断，从而进行规划下一步工作,达到一箭双雕的效果。3.1.4加强对于货币资金的日常控制工作。（1）企业应严格遵守现金使用范围的相关规定。企业可使用现金的范围是：职工工资、津贴；个人劳务报酬；支付给个人的各种奖金； 结算起点以下的零星支出：确定需要现金支付的其他支出。企业必须严格按照规定的范围使用现金，凡是不符合

28、现金使用范围的经济业务收支，都应通过开户银行办理转帐结算，不能通过谎报等的手段来套取企业库存现金。（2）企业应严格遵守库存现金限额(xin )的相关规定。凡超过库存限额的部分都应及时送存开户银行,库存现金低于限额(xin )时，在开户银行提取(tq)现金，补足其差额。库存现金限额的核定,即保证了企业日常开支需求，同时又减少了库存现金的数额，增加企业的现金安全性。（3）遵守现金收支的管理规定。 第一，现金收入应当于当日送存其开户银行，但如果当日有特殊原因，送存有困难，可以由其开户银行来确定送存的时间。第二，企业只能在其现金的使用范围内使用现金，不得从本企业近日的现金收入中直接坐支，所有企业也应定

29、期向其开户银行报送坐支情况。第三，当企业从银行提取现金时，必须在取款凭证上注明其具体使用用途，并由本企业的财务部负责人签字、盖章后，再交给开户银行，当开户银行审核批准后才能支取现金。第四，不准用白条抵库等不合法凭证骗取库存现金，不准保留帐外公款，更不得私设小金库。(4)加强银行存款的日常管理。确保正确及时地反映货币资金的周转状况，运用科学的方法进行银行存款核算。银行存款的流动变化情况，能很好的反映企业经营、资金的周转状况。所以要想对企业的资金需求情况作出最准确、最科学的预测必须加强银行存款日常管理，并做好银行存款的日常管理工作。资源具有稀缺性，企业要合理利用资金,在保证企业正常运作的情况下，节

30、约资金，并尽可能提高企业资金的周转率，发挥企业有限资金的最大功效。创造最大价值和利润。其次，银行存款收付业务也应完善与加强，依法办事，坚决杜绝签发空头支票。完善并落实财会工作相关人员的内部控制制度。在日常工作中，企业相关工作人员要坚决执行有关现金管理、 银行信贷的有关法律法规。从整体着手，估计全局，使货币资金充分发挥其最大功能，为企业创造最大利润。3.2应对企业存货管理问题的对策3.2.1 制定科学合理的采购计划存货过多则肯定会占据企业大量资金，从而降低资金的使用效率;存货过少则满足不了企业日常生产的需要和周转需求，可能会给一些企业造成一定的损失和收入减少。因此，应根据企业自身的特点，制量身打

31、造出适合企业自身的订货方式与策略。一些有条件的企业也可以利用经济订货批量法，科学的计算出最佳采购量，并以此数据为基础，进一步完善存货储存的环境，降低储存成本以及订货成本。另外，在保证质量和数量的基础上，选择价格最优而且距离短运输时间短的厂家进行采购，从而降低企业的采购成本，加速资金的周转，提高资金的综合使用效率。3.2.2 采用ABC 控制法生产型的企业无论是原材料、半成品、产成品，一般在仓库中都会有大量存货。企业规模越大一般存货的数量、种类也就越多。这是就不得不说说库存管理，真正经历风雨的企业，才会发现，存货管理不可小看，在企业生产过程中也有很重要的作用，库存管理不善，往往会造成企业资源的大

32、量浪费(lngfi)、生产效率低下、减少企业获利能力。所以科学的存货(cn hu)管理(gunl)必须对存货进行科学分类并重点管理，即根据存货的重要程度，分为ABC 三类。通过采用ABC 控制法分类后，坚持矛盾的观点，坚持两点论与重点论的统一，抓住重点存货，与此同时也要控制一般存货，采用科学存货采购计划，控制库存，可以减少储备资金占用，进而增速资金的周转速度，降低企业的经营成本。3.2.3 建立存货的内控制度首先，制定岗位分工制度并严格按照制度执行，权责分明并做到各尽其职。明确职务相互分离、制约以及相关的监督机制，尽量避免因职务便利造成的徇私舞弊现象。完善存货，有效防止不良存货再次进入。第三，

33、建立健全存货核对机制，完善存货制度。财务及相关部门应对存货进行定期的存货盘点，实施盘点记录和控制，以保证数据的真实和准确性，这样以来可以提供真实可靠的存货信息。3.2.4 加强并完善存货管理的信息化建设企业引入ERP 系统的优势: 一，应用ERP 系统可以对商品的采购、储存、运输、销售、出库和售后服务等各个环节的进行实时动态监控，而且还可以解决一些物资采购管理中存在的实际问题，例如管理不科学、信息不准确、库存资源无法共享、局部利益与整体利益相互矛盾等。二，采用ERP 技术对存货进行盘点。机器代替手工的操作，简化了存货盘点工作，缩短了盘点时间，使存货的盘点变得简单明了，这样就降低了存货盘点成本，

34、提高了企业的工作效率。三，EPR 系统可以准确地核算出各个时期存货的成本与数理，提高存货管理的工作效率。3.2.5 充分、合理利用第三方物流企业科学合理的利用第三方物流，企业不仅可以减少资金占用，同时可以提高存货的周转率。企业在利用第三方物流资源时应该注意以下事项: 一，考虑整合内部物流资源后带来的各种影响，再合理利用内部物流资源。二、引进先进物流管理人才更是必不可少，优秀的管理人才，能够为企业管理出谋划策，节约资源、节省时间，为企业创造意想不到的收益。3.3完善企业应收账款管理的建议和对策由于我国各类企业近些年应收账款一直居高不下，对企业管理、企业运营以致国内经济市场发展都造成严重阻碍。针对

35、企业应收账款管理中存在的诸多问题及导致问题产生的原因，从根本上来解决应收账款管理的问题已是我国企业与经济健康发展的当务之急。3.3.1大力提高生产产品和服务质量，扩大其市场占有率，提供高质量的产品和高水平的服务一直是企业市场竞争取胜的有力法宝之一。为了避免交易中部分客户以产品质量问题为由拖欠或拒付货款(hukun)，减少坏账损失，企业首先必须加强市场调研，勇于创新；其次企业应通过加强完善售后服务，改善销售方式，以便在服务上优于竞争对手而战胜对手。企业要根据消费者的需求或偏好变化，及时生产适销对路的商品和服务，使选择具有更大的灵活性，成本消耗降至更低的水平，服务质量得到更高的提升。另外，企业在扩

36、大销售的时候尽量有针对性的选择信誉好的客户，以保证货款的及时回收(hushu)，减少坏账可能性，从而加强企业的效益。3.3.2 加强应收账款信用政策制度。我们加强企业的信誉政策，就是我们根据(gnj)企业的实际情况来制定，这样有利于双方的经济情况，因此我们制定信誉政策主要做好以下工作： 第一，可以建立专门的管理机构，建立有效地档案机构制度，重点是对于企业的实际经营情况以及账务等进行记录，这样有利于企业的销售以及资金回笼等。第二，建立信用管理人员奖惩激励制度。任何企业要想改变高销售额、低经济效益的局面，企业必须通过绩效考核及其奖惩挂钩。第三，建立赊销审批制度，谁审批，谁负责，明确责任，减少坏账。

37、 四 以四川长虹公司为例利用共同比报表法进行横向分析。表1-1列示了长虹与其他竞争对手的资产分布情况和资金来源情况。表1-1 各公司资产分布情况和资金来源情况长虹长虹康佳海信厦华2004年2003年货币资金13.20%5.25%13.82%18.19%23.17%短期投资2.38%4.66%0.01%00应收票据4.31%11.81%32.86%11.81%8.08%应收账款净额15.73%24.51%4.28%6.55%16.05%存货净额38.42%32.79%32.89%32.68%24.23%流动资产合计76.12%82.09%84.47%71.21%74.26%固定资产合计19.92

38、%15.62%14.20%24.61%17.61%资产总计100%100%100%100%100%短期借款17.06%12.67%0.24%0.77%38.14%应收账款20.00%23.48%52.20%32.40%27%预收账款4.36%3.44%6.33%5.83%2.45%未交税金-5.49%-3.61%0.42%-2.90%-0.44%流动负债合计38.18%37.87%65.81%37.88%71.75%负债合计38.75%38.27%65.88%38.10%74.79%股东权益合计61.25%61.73%34.12%61.90%25.21%负债与股东 权益合计100%100%10

39、0%100%100%由上表我们(w men)可以得出以下结论：（1）长虹2003年的货币资金比率远远低于其竞争对手，而短期投资比率远远高于其竞争对手，这可以反映出长虹将大量的资金分配到短期投资上，此方案虽然可以有助于充分利用闲置资金，但是却同样存在一定量的风险。经过了南方证券事件后，长虹公司吸取了教训，长虹2004年大幅减少了短期投资规模和力度，以至于是货币资金比重(bzhng)增加，短期投资比重下降。（2）长虹的应收账款比率远远高于竞争对手，而对应收票据的利用则不够。产生这一现象的原因(yunyn)在前面的分析中已有论述。2004年的“洗大脑”行为虽然使长虹的应收账款比率大大降低，但相对于竞

40、争对手而言，仍处于较高的水平。例如可以建立专门的管理机构，建立有效地档案机构制度，有利于企业的销售以及资金回笼。还可以建立信用管理人员奖惩激励制度。另外，还要建立赊销审批制度，实行“谁审批，谁负责”，明确的责任人和责任部门，以便于应收账款更快的及时回收以减少坏账损失。（3）存货比率较高是彩电行业的通病，这点也证明了彩电市场已经趋于饱和。但是随着科技的发展，消费者要求的提高，电视机更新换代特别快，存货过多，时间过长，导致存货淘汰，会造成大量的资金浪费。制定科学的采购计划，充分利用第三方物流，提高存货周转率也尤为重要。（4）长虹的应付款项比率较低，预收账款的比率也比较低，这表明长虹公司未能充分利用

41、商业信用来获取成本较低的融资。（5）彩电行业整体长期负债比率较低，这可能是由于彩电行业已经步入成熟期，并没有值得投资的大项目工程，因此无需长期负债的资金支持。（6）长虹的总体负债比率较低，主要是一句权益融资，这一方面降低了财务风险，但另一方面也导致了财务杠杆未能得到合理运用。同时还使得长虹的加权平均资本成本较高，从而对其经济增加值造成不利影响。结论由于流动资金具有种种特性，并且是企业中其他任何资源都无法代替的，更是企业中不可或缺的，因此，流动资金的有效管理，对于任何企业的经营和发展都起着举足轻重的作用，我国的市场经济刚刚起步，各种大小企业迅速发展的同时，也暴露了一些弊端。流动资金管理问题亟待解决，可以采用以下一些方案。首先(shuxin)，提高企业(qy)财会相关工作人员的思想政治素质、财会业务素质。其次，制定(zhdng)科学可行的采购计划、库存管理制度。再次，完善加强约束机制，如企业内部控制制定。最后，提高企业产品、服务质量，增强企业信用度。总之，解决流动资金的管理问题，并非一朝一夕所能完成。也非纸上谈兵，要根据自身情况，从实际出发，希望我国能培育出更多财会人才，服务于国内大小企业，贡献于我国经济市场，促进我国经济有效健康发展。参考文献：1王