金融理财第一章课件

1、25 七月 2022第一章 金融理财概述学习目标第一节 金融理财的定义与理念第二节 金融理财运作第三节 我国的金融理财市场第四节 金融理财师主要内容了解金融理财的定义和特点，理解金融理财的理念；了解金融理财运作的概念，掌握金融理财的运作过程；了解我国金融理财市场的不同发展阶段和现阶段金融理财市场的特点；了解金融理财师的资格认证和职业道德准则。知识目标学会收集和整理客户的基本信息，并在此基础上提出理财基本目标；学会利用金融理财运作流程为客户设计理财方案。技能目标学习目标 金融理财是一种综合金融服务。我国经济的发展和居民收入水平的提高是促进金融理财业务发展的根本动力，在经济生活中，货币化程度的提高

2、和金融市场的发展，为金融理财提供了丰富的理财工具。当然，我国金融理财市场还处于现代理财业务的初级阶段，金融理财工具还无法满足居民和企业等对各种风险和收益组合的需求。 金融理财师是为客户提供理财服务的高级人才，也是一种新兴的职业。在我国，金融理财师由标准委员会进行资格认证。金融理财师按照一定的金融理财运作流程为客户提供全方位的服务，在为客户服务时，金融理财师要遵守其职业道德准则和执业准则。这些规定有利于我国金融理财事业的发展，也有利于提高金融理财师的社会公信力。 中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会对金融理财下的定义是：金融理财是指理财专业人士通过收集客户家庭状况、财务状况和生涯目标等资料，

3、与客户共同界定其理财目标及优先顺序，明确客户的风险属性，分析和评估客户的财务状况，为客户量身定制合适的理财方案并及时执行、监控和调整，最终满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。 因此，从较广义的角度来看，可以认为金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户各方面的财务状况、明确客户的理财目标、最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满足人生不同阶段或企业不同发展阶段的需求，达到个人或企业在财务上的自由、自主和自在。一、金融理财的定义、特点及作用（一）金融理财的定义第一节 金融理财的定义与理念金融理财是针对客户一生的长期规划，而不是针对客户某个阶段的规划。金融理财是综合性金融服务

4、，而不是金融产品推销。金融理财是由专业理财人士提供的金融服务，而不是客户自己理财。金融理财是一个过程，而不是一个产品。12345金融理财的客户不仅仅是局限于个人，还包括企业等组织。（二）金融理财的特点改善生活或经营通过平衡收支，就可以“花未来的钱，圆今天的梦”。平衡收支人生的不同阶段，人们的收入和支出是不同的。保值增值客户持有的财产往往因经济波动而遭受损失。风险管理分散化投资、保险都是进行风险管理的方法，也是金融理财的重要内容。金融理财的作用（三）金融理财的作用二、金融理财的理念（一）以客户为中心 传统的以金融产品为导向的营销方式已经不适合金融理财市场的发展状况，因此，理财机构和理财人员必须要

5、树立“以客户为导向”的经营理念和营销理念。（二）分散化投资 金融理财的目标是平衡收支、风险管理和改善生活。其中，风险管理是非常重要的理财目标，也是每个理财者都回避不了的问题。在理财过程中，单纯追求资产增值的理念是不科学的，风险与收益关系原理说明了风险和收益共存，高收益一定要承担高风险。如果理财者只追求高收益，忽视风险的存在，最终可能遭受损失。一、金融理财运作的概念第二节 金融理财运作 金融理财的运作是指进行金融理财规划的操作流程。一般而言，金融理财的运作流程具体包括收集和整理客户基本信息、分析和评估客户的风险承受能力、确定客户的理财目标、制定并执行金融理财规划方案、评估和修正金融理财规划方案等

6、五个方面。具体而言，就是金融理财师通过在金融理财运作流程各个环节上的努力，具体分析客户在各个环节上的优缺点，根据客户的需要，逐步实现不同客户在不同阶段对不同产品的需求，并最终实现客户和自身的收益最大化、利润最大化。 财务信息：（1）客户收入情况。（2）客户支出情况。（3）客户资产和负债情况。（4）客户的保障和纳税情况。非财务信息：主要包括家庭状况、职业类型等。家庭状况主要包括客户的婚姻状况、家庭人数和年龄分布、抚养和赡养情况。职业类型是指客户是普通话职工还是领导层等。1.收集客户基本信息（一）收集和整理客户基本信息二、金融理财运作的流程对客户进行分类：现实主义者理想主义者行动主义者实用主义者评

7、估客户的财务状况：将零散的客户信息进行归类，整理到财务报表中。通过这些报表，可以清楚地了解客户的财务状况，并以此作为理财规划的基础。2.整理客户基本信息 客户的风险承受能力是指客户最高能够承受多大的风险，风险承受能力和客户的风险偏好，以及客户财务状况密切相关。 客户的风险偏好对整个投资理财规划都起着重要的指导作用，风险偏好与客户的客观情况、生活经验和性格爱好等因素密切相关。风险偏好可以通过客户非财务信息反映出来，通过对这些信息的整理和分析， 金融理财师可以准确判断客户是风险偏好者、风险中性者，还是风险厌恶者。风险偏好类型对投资者的决策具有重要影响。 客户现在和未来的财务状况直接影响到其风险承受

8、能力的大小。拥有足够的资金和大量的闲余的客户往往愿意承受较大的风险，因为即使投资亏损，也不会影响其基本生活或基本经营。如果客户没有足够的闲余资金，则往往采取保守的投资策略，因为这种客户的风险承受能力较低，一旦投资失利，将会影响其基本生活或经营活动。（二）分析和评估客户的风险承受能力细化目标细化目标就是为理财目标制订一个详细的计划。有些目标不可能一步实现，这样可以把基本理财目标分为若干个二级目标，从而使理财计划更具有方向感。 选择并确立基本理财目标在客户众多的理财目标中，金融理财师要挑选出能够量化和实现的理财目标，然后把选择出来的理财目标转化为要在一定时间内实现的、具体数量的资金量，按时间长短，

9、优先级别进行排序，确定基本理财目标。列举客户所有的目标通过与客户交流，把客户所能想到的愿望和目标全部写下啦，包括短期目标和长期目标。（三）确定客户的理财目标金融理财师确定客户理财目标的步骤为： 在分析客户当前的财务状况后，金融理财师应当综合考虑各方面的因素，制定出一些个人理财方案，然后将这些方案推荐给客户，与客户一起制定专业的金融理财规划方案，以实现客户的既定目标。 在理财方案中，针对客户最关心的理财目标，要提出明确的分析或解决建议。同时，要给出理财方案下客户未来资产负债表和现金流量表，并据此计算出一些财务指标，来衡量客户理财目标的可行性和客户要面临的风险。同时，要根据客户的预期回报率和理财目

10、标实现的期限，结合市场上现有金融产品的实际情况，模拟出最有可能实现理财目标的核心投资组合和资产配置建议。 在执行理财方案时，金融理财师若发现存在利益冲突，必须向客户披露。金融理财师应对提供给客户的产品和服务进行深入的调查，在有效信息基础上形成专业判断，帮助客户选择合适的金融产品和服务。（四）制定并执行金融理财规划方案 任何一个理财规划都仅仅适合当时的市场环境，随着环境的变化，投资方案也应该进行及时调整，保证客户资产的保值和增值。因此，在理财规划实施的过程中，要时刻关注市场信息，适时调整投资策略，以充分适应市场变化。 对金融理财规划方案的评估实际上是对整个理财规划过程所有主要步骤的重新分析和再评

11、价，所以对金融理财规划方案的评估过程基本上是根据一个特定的步骤进行的。这个步骤既可以用于不同理财方案的评估，也可以用于投资组合评估。 评估金融理财方案的步骤为：回顾客户的目标与需求；评估财务与投资策略；评估当前投资组合的资产价值和业绩；判断当前投资组合的优劣；调整投资组合；及时与客户沟通；检查策略是否被遵循。（五）评估和修正金融理财规划投资组合策略的内容包括投资工具组合和投资时间组合。投资工具组合要求理财者不要把全部资金都用来进行一种投资，而应该将资金投资于不同的投资工具，投资于不同的领域，这样才能更好的分散风险。投资时间组合要求投资者不要把全部资金一次性地用于投资，而应该分期投入。各种投资工

12、具在期限上应该长期、中期、短期相结合。金融理财策略 金融理财策略总体上采取投资组合策略，不过具体的理财产品，则有各自的理财策略。投资组合策略的内容包括投资工具组合和投资时间组合。三、金融理财策略 投资组合策略是理财时整体的投资策略，针对不同的理财工具，金融理财师要采取不同的投资策略。例如，针对债券理财，先要计算债券的内在价值，然后和市场价格相比较，选择价值被低估的债券进行投资；针对银行理财，重要的是要对不同银行理财产品进行搭配，比如整存整取和零存整取搭配，可以获得“利滚利”的效果；针对股票理财，要进行基本分析和技术分析，以此作为选择股票的依据等。第三节 我国的金融理财市场一、我国金融理财市场的

13、发展和现状 在我国，金融理财业务起步较晚。1997年中信实业银行广州分行成为首家成立私人银行部的国内银行，并推出了国内首个个人理财业务，客户只要在这里保持最低10万元的存款，就可以享受到该行提供的个人财产保值增值方面的咨询服务。随后，各类金融机构纷纷跟进，金融理财业务逐步得到重视，并逐渐发展起来。 随着国内居民收入的日益增加，理财意识的不断增强，金融理财市场规模持续扩大。近年来，国内大多数商业银行都陆续开通了金融理财服务，而且已经取得了一定的成绩。 随着金融业的开放，外资银行在我国迅速地开展自己的金融理财业务目前各家银行纷纷创立了自己的理财品牌，如中国农业银行的“金钥匙理财”、中国工商银行的“

14、理财金账户”、招商银行的“金葵花理财”、中国光大银行的“阳光理财”等。理财产品也由过去单一的储蓄，发展到现今涵盖储蓄、结算、贷款、资信、投资、银行卡及电子银行等几大系列、百余个品种。投资市场不完善阻碍金融理财业务的发展金融业分业经营制约了金融理财业务发展的空间现有的理财机构和理财人员不能满足金融理财需求特点 总体来说，我国金融理财市场处于专业服务阶段的初级阶段，因此，金融理财业务还有巨大的发展潜力。二、我国金融理财市场的特点 金融理财师（AFP）是从事金融理财，达到标准委员会所制定的教育（education）、考试（examination）、从业经验（experience）和职业道德（ethi

15、cs）标准（简称“4E”标准），并取得资格认证的专业人士。金融理财师的基本工作职能是，在客户既定的条件和前提下，运用专业知识和技能，最大化地满足客户对财富保值和增值的要求及其不同阶段的财务需求。金融理财师是一种职业认证，通过职业培训和认证有助于金融理财师更好的为客户提供服务，同时也有助于降低职业道德风险，维护投资者的合法权益。 金融理财师是一种新兴的职业。金融理财师可以为个人进行理财规划，也可以根据企业的经营状况为公司制订理财计划，如根据企业现金流量制定相应的投资、融资规划等。一、金融理财师的基本职能第四节 金融理财师第一获得AFP有效培训资格证书。通过标准委员会组织的AFP资格考试，并获得标

16、准委员会颁发的AFP资格考试合格证书。第二满足标准委员会制定的从业经验标准。第三满足标准委员会制定的职业道德标准。第四二、金融理财师的从业资格 国际金融理财标准委员会是在全球范围内得到广泛认可的金融理财师认证机构，经过国际金融理财标准委员会认证的理财师称为国际金融理财师（CFP）。 我国实施两级金融理财师认证制度，即金融理财师（AFP）和国际金融理财师(CFP)认证制度。获得AFP资格，并达到国际CFP组织认定的“4E”标准的资格申请人，经认证可获得CFP资格证书。（一）AFP的资格认证通过标准委员会组织的CFP资格考试，并获得标准委员会颁发的CFP资格考试合格证书。获得AFP资格考试合格证书。获得CFP有效培训资格证书，即由标准委员会颁发的国际金融理财师培训合格证书。满足标准委员会制定的从业经验标准。从业经验认证采取学历和金融理财相关工作经历相结合的认证办法。12345满足标准委员会制定的职业道德标准，CFP资格申请人必须同意并恪守标准委员会颁布的金融理财师职业道德准则、金融理财师执业操作准则和金融理财师纪律处分办法。（二）CFP的资格认证获得CFP资格证书需要具备五个认证条件： 金融理财师为客户提供的服务，并不仅限于投资和保险的建议，而是涉及客户财务的各个方面，在制订和整合理财计划时，需要利用大量的信息。所以金融