第八讲交易费用ppt课件

1、第八讲买卖费用与企业实际.第一部分 买卖费用.1.买卖费用经济学的根本论点 市场和企业是两种可以相互替代的买卖机制 企业取代市场实现买卖有能够降低买卖的费用 市场买卖费用的存在决议了企业的存在 企业在内化internalization市场买卖的同时，会产生额外的管理费用。当管理费用的添加与市场买卖费用节省的数量相当时，企业的边境趋于平衡企业规模稳定 买卖费用经济学以为买卖费用的存在及企业节省买卖费用的努力，是企业经济组织演化的根本动力 .2.买卖费用经济学的来源 新古典经济学1把企业简单地看作是一个消费方程。这个消费方程是由一个给定的消费技术定义的；2假设市场竞争是完全的，不存在买卖费用。买卖

2、费用在新古典的经济模型中被当作“噪音而假设掉了 问题： 在何种情况下企业对它所需求的消费要素如一种零件是本人直接消费，还是从市场上购买？ 假设企业可以节省买卖费用而替代市场，为什么市场买卖依然存在？为什么一切的消费不由一个大企业去进展？ 存在的企业为什么有时扩展，有时减少？同一行业为什么存在大小不同的企业？ 科斯在中初次提出了“企业为什么会存在的问题，从而创建了用买卖费用实际来研讨本钱并在此根底上讨论经济组织方式的分析框架 .3.买卖费用的内涵：四类定义比较买卖费用也叫作买卖本钱,产权经济学家把它定义：与转让、获取和维护产权有关的本钱。包括 :(1)搜集有关价钱分布、产质量量和劳动投入的信息,

3、寻觅潜在的买者和卖者,了解他们的行为和所处的环境;(2)当价钱可以商议时,为确定买者和卖者的真实要价而进展的讨价讨价的过程;(3)起草、讨论、确定买卖合同的过程;(4)监视合同签署者,看其能否遵守合同上的各项条款;(5)当合同签署者不履行他们所承诺的义务时,强迫执行合同;一旦这种违约行为对另一方呵斥损害,那么受害方将提起诉讼,要求赔偿;(6)维护产权,防止第三方侵权.买卖费用可以从四个角度阐明：1从契约contract过程阐明：以达尔曼C.J.Dahlman，1979和威廉姆森1985为代表。达尔曼以为，买卖双方欲达成协议，必需相互了解，将能够的买卖时机告知对方，这种信息的获得与传送要耗费本钱

4、。假设买卖的一方有多个代理人，那么在决议买卖条件时，还会产生做出决策的本钱。相互赞同的条件确定后，还有协议的执行本钱、以及控制和监视他方履约的本钱。因此，从契约过程来看，买卖本钱包括信息本钱、谈判本钱、决策本钱、执行和控制本钱。威廉姆森将买卖费用分成事前与事后两个部分。事前部分包括协议的起草、谈判和维护等本钱。其中维护费用与普通一切权、可信承诺与老实、契约争端的法律判决等有关。事后部分包括买卖偏离一致性的不顺应本钱、矫正偏向的谈判本钱、规制构造的设立与运转本钱、实现承诺的保证费用等。.2从买卖维度调查：以威廉姆森为代表为处理买卖费用概念在操作性上的缺乏，他将买卖做为根本分析单位。以为买卖有三个

5、维度margin：买卖发生的频率、买卖的不确定性、资产公用性。由此对事后时机主义行为、规制构造的选择以及其本钱的补偿等方面，间接地阐明了买卖维度与买卖费用数量的关系。与“契约过程相比，“维度概念的可操作性要强。尤其是资产公用性具有明显的技术含义。.3以设立参照系来阐明：Jensen、Meckling、张五常为代表。詹森和麦克林：与企业高层管理者拥有全额企业资本的情况相比，当高层管理者拥有的资本缺乏100%时，他们对待货币性与非货币性收益的态度将有明显的变化，由此产生代理本钱agency cost。代理本钱是买卖费用的一种详细方式张五常以为“鲁滨逊经济只需消费本钱，而现实世界才发生买卖本钱。在现

6、实世界的总本钱中除去物质消费本钱，剩余的可归入买卖费用之列。.4从消费过程阐明：以D.C.North为代表。诺斯以为，将消费要素组织起来进展消费，要受制度和技术两个方面的约束，付出转化费用transformation cost和买卖费用transaction cost，二者之和就是消费费用。界定、维护产权和实施合约要耗费资源，制度及所利用的技术，决议了其买卖费用；将土地、劳动和资本等投入转化为产品或劳务也耗费资源，其技术及所依赖的制度，决议了转化费用。技术和制度与上述两种费用不是一一对应关系，相互有交差，转化费用和买卖费用都是技术与制度的函数。.案例：张震将军的煮鸡蛋实际 张震将军任军委副主席

7、时，要求保证士兵一天吃一个鸡蛋，并规定必需是煮鸡蛋，炒、蒸、煎均不行。有以为如此规定过于死板，将军答曰：“一煮鸡蛋营养价值高；二可防止干部偷工减料，克扣士兵的鸡蛋。 这个故事对我们了解买卖费用的概念有何启发？.4 买卖费用的性质与成因4.1 买卖费用的性质1买卖费用是时机本钱。在科斯指出市场与企业间的相互替代关系后，买卖费用自然地就被赋予了时机本钱的含义，因此才干被纳入新古典框架，用边沿和替代概念加以处置和分析。由于资源的稀缺性，人们自然要对买卖的方式进展选择，买卖费用也因此具有了时机本钱的性质。根据经济理性原那么，消费者总是按照本人的约束集，选择对他来说买卖费用最小的组织消费的制度构造。 .

8、2买卖费用是经济主体之间知识、信息不对称的结果，是利益冲突与调和过程中损耗的资源。经济主体之间不仅在信息上具有不对称性，而且由于分工和时空上的差别，从客观和客观上导致了知识和阅历的个体差别，这就使得任何经济主体都难以完全了解和无本钱地知道其他经济主体的劳动性质和所消费的产品的性质。经济主体间的利益冲突，还使经济主体间信息、知识和阅历的差别被时机主义地利用，买卖费用陡然放大。因此，使信息变得廉价的制度、使时空得以减少的政策和技术以及人们认识形状的改善，都能起到降低买卖费用的作用。 .3买卖费用是无法彻底消除的。其缘由是，人类社会的分工总是不断深化的，知识和阅历的个体差别无法彻底消除；人们的认识在

9、时间上具有不一致性，对于这种不一致，任何措施只能有限地将其减少而无法彻底地消除它；科学技术的提高虽然不断地抑制时间和空间对人类交往呵斥的困难，但终归存在一个限制，科学技术无论如何都难以完全消除无本钱地空间和时间给买卖带来的妨碍；经济个体的利己心，虽然可以用法律等正式制度或风俗、习惯等非正式制度来约束和引导，但只需资源的稀缺性还存在，利己之心就不会从根本上消除，时机主义行为就会符合经济理性地存在。 .4由于事件的概率性以及不确定性的存在，对于恣意一项经济活动，人们只能在事前根据不完备的知识和阅历对买卖费用的种类和数量进展估计，准确的计量只需在事后才干进展。由于人们难以在事前就对消费的制度构造和消

10、费的技术条件的各种能够的搭配进展详细的比较，买卖费用的时机本钱性质将变得令人难以捉摸。正由于如此，在现实经济生活中，人们的阅历、认识形状、习惯等会左右其决策并进而影响经济的开展。 .4.2 买卖费用的成因 威廉姆森将其归结为两类：一是买卖特性要素，主要由资产公用性、不确定性和买卖频率等组成，决议了买卖协约的方式及协约关系中应采用的规制构造。当我们为所要完成的买卖选择了恰当的规制构造，所需求的买卖费用就会最少，否那么就要付出较高的买卖费用，甚至导致买卖失败 资产公用性是用来描画资产的可调配性的，是指在不牺牲其消费运营价值的条件下，某项资产可以被重新配置于其他替代用途或是被替代运用者重新调配运用的

11、程度。为完成一项买卖普通需求进展投资，并构成一定的资产。这种投资在技术上有两种选择：采用通用技术或采用公用技术。由此，相应地构成通用型资产或公用型资产。 .威廉姆森将资产公用性(asset specificity)划分为五类：地理区位的公用性(site specificity)、人力资产的公用性(human asset specificity)、物理资产公用性(physical asset specificity)、完全为特定协约效力的资产(devoted assets specificity)以及名牌商标资产的公用性(brand asset specificity) 买卖的不确定性是指与买卖

12、特性有关的各种内外部条件的不确定性质。 买卖频率是指同类买卖的反复发生的次数。 .二是人的要素，主要是指人的有限理性和时机主义行为倾向。这是买卖费用产生的根本缘由。由此产生的买卖费用主要依托各种制度提供的鼓励约束机制来降低。市场的不确定性意味着有关价钱、质量、种类、买卖对手及供求双方的搭配等方面的情况是难以预料的，这使得买卖的难度增大。买卖双方为使本人免受或少受未来市场变化的不利影响，会尽能够完善地了解合同的一切细节，将未来价钱的变动要素思索在内，从而就必需预测价钱的变动趋势。这自然会添加谈判和达成合约的费用。另外，为了防止因有限理性和时机主义行为带来的消极影响，人们不得不依赖于长短期不同的各

13、类合约，进展组织制度安排，这也必然导致买卖费用的上升。 .5 买卖费用经济学的一些运用5.1 纵向结合实际纵向结合实际讨论的是导致企业纵向扩张的缘由。纵向结合是指企业将许多纵向消费阶段如原料、加工、组装废品到市场销售的各个阶段之一内化为企业的一部分，是企业在“买或“做之间选择“做。“买就是依赖市场，就有市场上的买卖双方关系；“做就是纵向扩展消费范围，包括企业内部关系。在买卖费用实际问世之前，纵向结合实际可以归为两大类：“技术决议论和“市场缺陷论。 .“技术决议论以为，许多消费阶段在技术上严密相联，属于同一企业运营范畴是技术经济的需求，是顺理成章的事。最常见的例子就是钢铁消费中冶炼和轧钢两个消费

14、阶段：冶炼出的火红的钢锭，运到轧钢车间，稍许加热或不需加热就可开轧。假设这两个阶段的消费分属两个不同的企业，很难想象两个企业之间的协调如此亲密。冶炼企业铸出钢锭就完事大吉，轧钢企业还要将钢锭重新加热，耗费大量能源。因此，技术上的需求使两个消费阶段同属一个企业更为合理，更为经济。概念：中心技术 .市场的“缺陷包括垄断、寡头、不完全竞争等市场方式。其中，最典型的是“变量比例说。比如，一家纺织公司需求两种原料织布：化纤和棉纱。假定化纤和棉纱各占50%比例混合织出的布质量最正确，市场利润最高。但化纤的消费控制在一家垄断集团手中，化纤的垄断价钱大大高出消费本钱。纺织公司为了控制本钱，只好忍痛割爱，重新确

15、定化纤与棉纱的比例，比如棉纱80%，化纤20%。20%的化纤只能使产品到达最低强度要求，但添加比例那么会大大添加本钱，这是一种经济上不合理无效率的景象。处理的方法是或者化纤公司纵向化纺织公司，恢复棉纱化纤各50%的比例，提高本钱价钱，把垄断权利推向本钱市场；或者纺织公司纵向扩展，本人消费化纤，绕过垄断市场。无论哪一种方式的纵向结合都使消费更为合理，经济中的扭曲景象减少，社会经济效益提高。 .威廉姆森从买卖费用的角度来解释纵向结合景象，以为纵向结合的根本动力仍是现有的和潜在的买卖费用，用买卖费用实际可以重新解释上述两类实际。他以为，纵向结合问题的关键在于“资产公用性，资产公用性越高，市场买卖的潜

16、在费用越大，纵向结合的能够性就越大。 比如，假设一座炼油厂设计成只能加工墨西哥原油，而不能加工其它来源的石油，由于它们含硫和蜡的成份不同，那么这座炼油厂就对墨西哥石油有很大的依赖性，或者说这座炼油厂是“特定墨西哥原油而设计的，其资产公用性就很高，一旦墨西哥原油供应商“卡脖子，要高价供应原油，炼油厂的老板要么忍气吞声，接受高价，要么重新设计炼油设备，以使其能加工其它来源的石油；要么封锁。后两者都会给炼油企业呵斥很大的经济损失。 .换言之，炼油企业由此随时处于被讹诈的位置，这就是潜在的买卖费用。另一方面，假设炼油设备设计成可以加工各种来源的石油，炼油厂资本的公用性就很低，依赖市场的风险、潜在买卖费

17、用就很小，炼油企业可以按竞争价钱购买任何来源的石油，任何供应商都无法“卡脖子但存在质量问题。当资产公用性到达一定高度，市场买卖的潜在费用就会阻止企业继续依赖市场。这时纵向结合就会出现。炼油企业就会去“内化石油消费这个环节。当石油消费成为企业内部的一个消费过程，炼油设备的原料供应得到保证，被人“卡脖子或讹诈的潜在损失也就消逝了。因此，资产公用性越高，纵向结合的景象就应该越普遍。反之，假设一个工业中的资产公用性越低，纵向结合的景象应该越少。从这个逻辑推下来，工业规范化的进程应促使纵向结合解体，竞争添加，从而添加社会的经济效益与财富。 .5.2 技术转让实际 蒂斯(Teece，1976)用大量的统计

18、实证推翻了技术具有“公共品特征的假设。在蒂斯之前，经济学中普通假设技术是一种“公共品，被发明出来之后，只需不制造出新的竞争对手，转让技术不影响原技术运用人的价值。既然技术的国际转让因贸易和其它自然壁垒的关系而很少能够呵斥新的竞争，而转让的买卖费用几乎是零，转让的方式并不直接影响转让者的价值。但蒂斯研讨了大量技术转让的案例，发现国际技术的买卖费用并非可以忽略不计的这一实际可以分析知识。 .恰恰相反，技术越复杂，转让本身的买卖费用就越高。技术有两种：1物化技术，比如先进的设备；2非物化技术，比如操作设备的方法。物化了的技术容易转让，买卖费用也低把设备运去装上就好了。但非物化的技术转让起来就不那么简

19、单。非物化技术分为可用文字与不可用文字表述的两种。可用文字表述的技术包括阐明书、计算机软件、图表等等。接受者本人去读就行了，他不用付出很多转让费用。而不可用文字表述的技术的转让复杂多了，最典型的例子就是训练技术，一方接受另一方掌握的技术。有许多技术是只可意会，不可言传，只能熟而生巧，无法一日功成的，这样技术转让的费用就会很高昂。譬如教会一个不会游泳的人掌握潜水技术，是需求大量时间和费用的。接受国的技术水准越低，转让的买卖费用就越高。 .但假设技术拥有者本人去操作，他在哪里操作都是一样的，无须支付更多的“买卖费用。正如一个会开车的人到哪里都会开车一样。蒂斯以为技术转让买卖费用的高低取决于跨国公司

20、转让技术的组织方式。技术越复杂，越难文字化，转让的买卖费用越高，跨国公司就越有能够以直接投资设厂的方式转让技术，假设技术很简单，容易文字化，转化买卖费用低，跨国公司就很有能够以出让技术运用权的方式将技术“卖给其它企业。总之，技术转让的组织方式利用市场买卖还是企业内部转移是由技术转让的买卖费用高低而决议的。 .5.3 跨国公司实际用买卖费用实际解释跨国公司的组织构造和行为是近年来跨国公司实际开展的主要方向。与跨国公司直接相关的景象是国际投资，跨国公司是国际投资的决策者和执行者。为什么跨国公司要到国外投资呢？传统的投资实际以为跨国公司是资本流动的工具，而资本的流动又是由利润率的差别引起的，资本流向

21、利润率高的地方。资本象其它的商品一样，供大于求，价钱就下跌；求大于供，价钱就上涨，而资本的价值就是利率。在工业化国家资本相对富足，竞争猛烈，投资时机相对少，利率就低。不兴隆国家资本缺乏，竞争不猛烈，投资时机相对较多，赢利的时机就大。因此，象水往低处流一样，资本流向利率高的地方。 .这个似乎很合逻辑的投资实际被现实证明是错误的，它无法解释一些最根本的景象：海莫尔Hymer，1960发现国际投资的对象大多是与投资国经济开展程度相近的工业化国家，譬如美国对外投资大多集中于加拿大和西欧；另外国际投资的走向以多向为主，即美国到西欧投资，而西欧的企业却到美国投资，假设国际投资是向利率高的地方流动，这种双向

22、流动就难以解释了。很显然，跨国公司的产生是纯粹竞争实际无法解释的。 .对外直接投资与跨国公司几乎是同义语。跨国公司以投资的方式将本人的业务扩展到本国边境之外。直接投资有两种：吞并现有的外国企业和新建业务。近年来，跨国公司在国外直接投资问题的研讨几乎为买卖费用经济学派所垄断。将买卖费用实际运用到跨国公司研讨的代表人物包括巴克利和卡森Buckley，Casson，1976、唐宁Dunning，1979，1980、凯夫斯Caves，1982、蒂斯1980，1982和亨纳特Hennart，1982等，其中唐宁将不同观念的跨国公司实际综合成一个相当完好的“折衷实际。 .跨国公司之所以能在国际市场上竞争是

23、由于它本身所拥有的竞争优势，包括先进技术、有效率的组织方式、集资手段、对市场信息的掌握、运营阅历等等。跨国公司将业务范围扩展到海外目的在于充分发扬本身的优势以求赢利，而每一个跨国公司又拥有独特的优势，由于这些优势的来源是多向的各国跨国公司，所以跨国公司海外投资也是多向的。跨国公司所具有的优势大多表达在它所拥有的“无形资产。这些无形资产包括上述的先进技术，掌握信息才干，知名度，公众关系，市场阅历等。 .但无形资产在市场上的转让充溢困难和风险。除了如蒂斯所述转让的买卖费用问题外，无形资产的价值也难以确定。譬如劳力士Rolex手表牌子的名气，没有市场价钱可供参考，也很难确立一个“名气的价值。再有，许

24、多无形技术、信息、阅历之所以秘不示人，是由于天机一漏，就一钱不值了。但世界上的事情又很矛盾，不知道“无形资产的内容，购买者无从衡量它的价值，价值不成立，买卖就做不成。这就是所谓“沉默型信息(不说不置信，一说不值钱)。正由于无形资产具有这些无法建立市场价值的特性，市场作为买卖管理机制在转让无形资产时往往无能为力。 .当然，开发任何一种新技术，新产品，开发企业都要承当商业风险，假设市场反响不好，就要赔钱。对于不了解这个新技术新产品的接受方，所受风险比转让一方要大得多。在接受方的眼里，新技术的价值就要打折扣。在这些要素的作用下，拥有无形资产的公司很难利用市场充分实现资产价值。利用海外投资的方式自我开

25、发它们的价值成为最大限制地获得利润的最正确途径。从买卖费用经济学的角度看，有形或无形，现有或潜在的买卖费用阻止了市场成为转让无形资产的有效媒介，海外直接投资是企业以扩展本身边境的方式将买卖内化的一种工具而已。在这些给定的条件下企业作为买卖的管理体制优于市场机制。 .第二部分 企业实际.经济组织的性质究竟是什么？或者说经济组织为什么会存在？外表看来这是一个简单的问题，但却对经济学家构成了极大的智力挑战。企业是经济组织的一种重要形状，为了充分利用现有文献，我们偏重于从企业的视角来解释经济组织的性质。了解了企业的性质，就能了解经济组织的性质，从而可以了解经济组织为何得以存在。 .1 企业与市场的两分

26、法 将企业组织区别于市场早就遭到了经济学家的留意 亚当斯密在中一开场就分析了一个铁针厂的内部消费情况，论证了分工对企业工厂的决议。他以为，分工发明的消费力是工厂存在的缘由，而工厂的规模受市场范围的限制。但很快他就把留意力转向了别的地方，如市场体系协作、经济增长与开展等 在随后的一个半世纪里,由于遵照着斯密著作的传统，主流经济实际很少注重企业性质及企业内部组织问题。从总体上来看，古典经济学家是从如何添加国民财富的角度来认识企业的，强调的是企业的消费功能，也就是说，他们实践是把企业作为消费单位，其功能是把土地、劳动、资本等消费投入要素转化为一定的产出。由此，企业被看作是一个消费函数，归结为技术关系

27、 .2 企业的性质：各种解释 科斯的发现是：在真实世界里的市场机制并难免费，买卖费用为正；而“企业组织正是由于节约买卖费用而存在。企业之可以节约买卖费用，是由于“在企业内，市场买卖被取消，组合在企业内的各消费要素，不用彼此签署一系列买卖合约，原来用于签署和执行这些市场所约的费用，因此被节约了。在科斯看来，市场和企业是资源配置的两种可以相互替代的手段。它们的不同表如今：在市场上，资源的配置是非人格化的价钱来调理，而在企业内，一样的任务那么经过权威关系来完成。二者之间的选择依赖于市场定价的本钱与企业内管理协调本钱之间的平衡关系。所以企业的显著特征是“以权威替代价钱机制 .虽然科斯开了按照市场价钱机

28、制下买卖费用的方法研讨企业以权益为特征存在合理性的先河，但他并没有偏重回答这样的重要问题：作为企业安排的契约与作为市场安排的契约，这两种契约究竟有何本质区别？ 科斯的思想在张五常Chung，1983、杨小凯和黄有光Yang and Ng，1994那里得到了进一步的开展。 张五常(1983) 指出，企业“这个契约，发生在要素市场上，而价钱机制的“那一系列契约,那么是产品市场上的买卖。因此,企业并不是用非市场买卖方式替代市场方式来组织资源配置, 而是以要素市场替代了产品市场，或者说，企业并非为取代“市场而设立，而仅仅是以“一种契约取代另一种契约。张的上述论述，被以为是对现代经济组织实际的一个重要奉

29、献张维迎，1995 .但周其仁(1996)以为，关于企业是要素市场上一个或一组买卖合约的思想，在科斯1937年的论文那里就已清楚地表达过了。科斯指出：确实，当存在企业时，契约不会被取消，但却大大减少了。一系列的契约被一个契约替代了。经过契约，消费要素为获得一定的报酬赞同在一定的限制内服从企业家的指挥。契约的本质在于它限制了企业家的权益范围。只需在限定的范围内，他才干指挥其他消费要素。所以，在把企业看成是要素市场上的一个合约这点上，张五常与科斯毫无不同。张五常真正不同于科斯的地方，是他以为要素市场上的合约，即企业合约，与产品市场上的合约，并没有什么特别的不同，它们的不同只是一个程度问题，是契约安

30、排的两不同方式而已 张五常和科斯一样，不过是要强调企业之所以产生，是由于它可以节省买卖费用 .基于科斯和张五常的根本思想，杨小凯和黄有光1994) 建立了一个关于企业的普通平衡模型。假定在一个经济系统中，每个人都可以消费两种产品：面包和消费面包过程中的管理知识。再假定专业化的经济性，人们会选择分工组织消费 组织分工的方式有三种：第一种方式是管理专家将管理知识卖给消费面包的专家以换取他所需求的面包。这种组织分工方式意味着两个产品市场，一个是管理知识市场，另一个是面包市场，分工的双方以产品交换产品，权威和剩余权是对称分配的，所以不存在企业。第二种组织分工的方式是，消费面包的专家开家工厂，雇佣管理专

31、家的劳动。第三种组织分工的方式是，消费管理知识的专家开设工厂，雇佣消费面包的工人。这后两种组织分工的方式都是剩余权与权威的不对称分配，而且都是以劳力的买卖替代中间产品管理知识的买卖，都需求建立企业 .由于第一种分工方式必需买卖管理知识，第二种分工方式必需买卖用来消费管理知识的劳动，两者的买卖费用均很高。第三种组织分工方式只须买卖面包和消费面包的劳动，面包的数量和质量以及消费面包的劳动均较容易测定，买卖费用相对较低。所以，普通情况下，劳动分工将以第三种组织方式出现。因此，企业是一种巧妙的买卖方式，它可以把一些买卖费用极高的活动卷入分工，同时又可以防止对这类活动的直接定价和直接买卖。在第三种分工方

32、式中，管理专家拥有企业的剩余收益权与剩余控制权，剩余收益权就是管理知识的间接定价 .科斯的企业实际的另一个方面的解释在威廉姆森(Williamson，1985)和克莱因B.Klein 等1978，并经格罗斯曼和哈特S.Grossman and D.Hart，1986、哈特和莫尔Hart and Moor，1989，1990等人的努力得到了开展。他们同样以为企业是用以节约买卖费用的一种买卖方式。但与企业何以产生的问题相比，他们似乎更关怀的是企业的规模问题。他们把“资产公用性及其有关的时机主义行为作为决议买卖费用的主要要素，从而来了解企业的界限。 .从买卖费用的角度或者说从契约关系的角度定义企业，

33、虽有助于从一个重要方面加强对企业性质的了解，但依然没有回答两个问题： 第一，哪些类型的买卖适宜于企业合约安排，哪些类型的买卖适宜于市场所约安排？ 第二，十九世纪以来，市场买卖技术发生了宏大的变革，火车、轮船、汽车、飞机等买卖工具相继发明并大规模投入运用，极大地提高了运输效率，降低了运输本钱；通讯技术的革命和市场买卖规那么，以及各种买卖技术如度量技术等的不断完善，使买卖手段不断创新，买卖效率大为提高；传播媒介的不断扩张，时空间隔的不断减少，买卖规模不断扩展，买卖频率买卖次数不断添加带来的规模经济性等，这都意味着市场的买卖费用有下降的趋势。相反，企业的组织本钱因代理本钱而没有得到与买卖费用同样显著

34、下降的情况下，为什么十九世纪以来的企业无论在数量上还是规模上却在不断扩张呢？ .对于第一个问题，威廉姆森(1985) 提出了很有影响力的解释：他从资产公用性、不确定性和买卖频率三个方面区分买卖类型，以为涉及高度公用性资产且经常反复发生的买卖，适宜于在企业内部进展。由于高度公用性的资产买卖意味着买卖双方有很强的依赖性，假设采用市场体制，处在不利位置的一方就要面临很大的被“要挟而蒙受损失的风险。在另一种情况下，当产品具有通用性，由独立企业面对大量买者的需求组织大规模消费本钱很低、消费企业可以获得稳定的收益时，作为买者的企业，从外部购买的费用要低于本人消费的费用，就会宁愿经过市场购买而不自行消费。当

35、产品的公用性提高时，该费用差额消逝，这时买卖就会由市场转入企业 .对于第二个问题的回答,部分间接地来源于奈特和钱德勒等人的研讨 早在科斯之前，奈特F.Knight，1921就根据不确定性和企业家精神对企业的功能进展过分析。在奈特看来，企业不是别的东西，而仅仅是一种安装，经过它，企业家自愿承当风险，并保证厌恶风险者得到确定的收入，以换取对后者的支配权益。奈特指出，在不确定性下，“实施某种详细的经济活动成了生活的次要部分；首要的问题或功能是决议干什么以及如何去干。这“首要的功能即指企业家功能。因不确定性是无法保险的，企业家不得不接受不确定性，这样，企业家向他人支付有保证的工资，并以此换取支配他人任

36、务的权益。与科斯相比，奈特直接触及到企业的关键特征权益的分配 .钱德勒(A.D.Chandler Jr.，1977)那么经过对美国企业开展史的调查，分析了企业内部管理协调取代市场协调的历史过程 。钱德勒以大量的企业史资料论证了在大量消费和大量分配的条件下，管理协调具有比市场机制更高的消费力和更低的单位产品本钱。因此，一些原来由市场调理的经济活动逐渐转移到企业内部进展，企业逐渐演化成为具有多个下属单位，执行多种经济职能的庞大的经济组织 假设我们将奈特的“首要功能定义为“运营决策的话，那么我们就可以说奈特的企业家与及其所决议的钱德勒的管理协调，就能在一定程度上解释十九世纪以来企业规模不断扩张的缘由

37、 .3 企业实际的三大分支： 基于资产公用性的了解 从前面的分析，我们至少可以以为企业的性质或功能在一定条件下既可表现为节约买卖费用，也可表现为发扬企业家的才干或利用管理协调的优势上。在由于如此，所以现代企业实际构成了以科斯为源头的企业契约实际、以奈特为源头的企业家实际、以及以钱德勒为源头的管理协调实际三大分支。但这三大分支有没有一致性呢？我们以为它们并无本质上的不同 . 如前所述，假设我们将运营决策才干(marketing) 定义为奈特所说的“决议做什么以及如何去做 的才干， 而将一切涉及贯彻这一决策的其他活动定义为“消费活动(producing, 主要在物质上把投入变为产出。那么我们就可接

38、受张维迎(1995)的下述判别：虽然每一个人都能够掌握某些运营决策才干，但察看阐明，各个人的运营决策才干是不同的。这不仅仅是由于不同的人，面对不同的搜集与加工信息的费用，同时还由于运营决策才干很大程度上取决于各个人的“机灵、“想象力和“判别力。一切这些个人特点，起码有部分是先天的、无法教育的。此外，虽然各个人在他们的消费活动才干上也有不同，但消费活动才干的分布并不需求与运营活动才干的分布相一致。 .为了简单起见，我们假设，个人之间在消费活动才干上是完全一样的，但是在运营决策才干上有差别，这种差别为人们发明了一个协作的机遇，这种协作导致“企业的出现。在企业中，那些具有高运营决策才干的人担任运营决

39、策，而那些并不擅长运营决策的人那么担任消费活动，以此替代每个人都是既担任运营决策又担任消费活动的个体实业家。在此意义上讲，企业是一个具有劳动分工特点的协作组织 显然, 在一个经济组织内部, 要素一切者经过专业化分工与协作能提高消费率，从而具有比较优势，但协作需求建立一套协调规那么和纪律来约束协作者之间有损协作利益的不良行为，同时这些规那么与纪律(统称为契约安排)还必需处理团队消费中的风险分配问题。这些问题在阿尔钦和德姆塞茨(A.A.Alchian and H.Demsetz,1972)、詹森和麦克林(M.C.Jensen and W.H.Meckling,1976)及其他人那里得到了注重 .然

40、而，这些研讨依然没有消除我们此前表达的不满：为什么运营决策才干要经过协作组织而不能经过市场实现专业化呢？我们计划从另一个角度即威廉姆森的资产公用性维度来寻求答案 威廉姆森(1985) 曾将资产公用性(asset specificity)划分为五类：地理区位的公用性(site specificity)、人力资产的公用性(human asset specificity)、物理资产公用性(physical asset specificity)、完全为特定协约效力的资产(devoted assets specificity) 以及名牌商标资产的公用性 (brand asset specificity)

41、。他在解释人力资产的公用性时讲道：任务中有些人才具有很强的公用性。这可以指某种非常公用的技术专业，也可以是某种特有的信息拥有。例如，一个公司中担任整理收藏文件的秘书就能够由于她熟知公司的情况以及一整套任务程序而对这家公司具有高度的公用性，一旦她分开这家公司，她的重要性价值就会低得多。反过来说，一个熟练的打字秘书就没有这种企业资产公用性。在人力资产公用性很强的买卖或协约关系中，协约双方都关怀买卖的长期维持，以保证共同利益 .我们可以将前述的消费才干看作是通用性人力资产，而运营决策才干那么看作是公用性资产。运营决策才干除了前述的一些先天性要素之外，还包含有许多重要的后天性要素，如阅历以及特有的信息

42、等。如一个企业家长期从事服装类的运营决策，那么他在长期的服装运营决策中不仅会积累一套专业管理阅历，而且还会拥有一套察看和判别服装行业的特有信息，虽然他拥有很强的先天性人力资产，但他却不拥有饲料行业的后天性阅历。这阐明，运营决策才干的资产公用性比想象中的公用性要更剧烈。从而.第一，由于人力资产的高度公用性，意味着买卖双方都具有很强的相互依赖性，假设采用市场体制，处在不利位置的一方就要面临很大的被“要挟而蒙受损失的风险 第二，市场关系的不稳定性也不顺应高度公用性资产买卖对继续性和调适性的很高要求 第三，一些物理性资产、地理区位等公用性不强，或者说一些通用性的产品也被安排在纵向一体化的企业体制之中，

43、或许与这类通用性产品相对应的运营决策才干的公用性有关，这也许能为威廉姆森的作为“卖者的企业为何存在提供部分答案。作为买者的企业之所以购买这类产品、作为卖者的企业之所以消费这类产品，是由于后者具有相对人力资产的比较优势 第四，人力资产的公用性越强，且这种人力资产的拥有量越大，那么企业的规模倾向于扩展，以到达对公用性人力资产这种稀缺资源的规模利用，或者说以防止部分公用性人力资产在运用上的闲置基于上述，我们以为企业的企业家实际与管理者实际及买卖本钱实际并无本质区别 .4.市场、企业和政府： 功能边境与作用范围在社会经济活动中，哪些买卖活动宜于交由市场、哪些买卖活动适宜于企业或政府来承当，需求做出恰当

44、的组织体制选择。市场、企业和政府是三种最根本的组织体制方式。但如何区分它们各自的功能特征、效率边境与规模极限，合理界定它们各自发扬功能的适宜范围与作用空间，都仍是悬而未决的问题，学术界尚未给出实际上的完好解释.4.1市场与企业组织体制的费用比较：威廉姆森范式某一消费过程中的两个单位之间的联络，是由市场体制还是由企业体制来组织，早期的经济学主要是从技术角度来思索的，以为这个问题的处理是一种自然选择的过程。正如威廉姆森1975，1985所说，买卖费用经济学以为这种仅仅思索技术方面的研讨，只适用于“中心技术消费过程的组织体制问题。而在“中心技术之外，还存在许多消费过程的组织体制问题需求研讨。基于这一

45、认识，威廉姆森首创了“资产公用性概念，并从消费过程中两个单位之间的联络所内含的费用分别出消费费用与管理费用，从而为组织体制的效率比较提供了分析手段.消费费用 所谓消费费用是指消费技术单位从技术和产量的方面思索采用市场体制m或等级体制i的方式来实现联接即产品转移所构成的费用。 假定：(1) QiQm ，即两种组织体制下的产量是相等的；(2) 两种组织体制下所采用的消费技术是一样的；(3)买卖频率是较高的。 并设： 等级组织下的消费费用为Ci；市场组织下的消费费用为Cm；R为资产公用性。 存在CCiCm，且Cf(R)，即等级组织与市场组织的消费费用之差，随着R的变化而变化。由此有：.(1) 仅从消

46、费费用而言，市场由于专业化与分工，并有集中需求从而增大消费规模进而获得大规模经济效率的作用；而企业等级组织要为本人消费中间产品，从而本钱较高，因此总是本钱CiCm。(2)等级组织消费与市场购买之间的消费费用差额C，会随中间产品的资产公用性的加强而减少。从而Cf(R) 是一条随R增大而递减的减函数。(3)当R时，C0，即当资产公用性极强时，市场的规模经济效益消逝，从而消费费用的差额消逝，此时两种组织体制就消费费用方面而言是等同的。或者说，此时两个消费单之间无论采用何种体制实现联接，是没有区别的。上述结论可用图1标识。.组织管理费用 组织管理费用是指两个消费单位从买卖的组织管理方面思索采用市场或等

47、级制的方法实现联接所构成的费用。对前者而言是市场买卖费用，对后者而言是组织内买卖费用。 设：Gi为等级组织下的组织管理费用；Gm为市场体制下的组织管理费用；GGiGm那么表示等级制下的组织管理费用与市场制度下的组织管理费用之间 的差额。 普通地，资产公用性程度越高，无论是市场还是等级制，其组织管理本钱越高。因此，存在两个函数方式：Gi(R), Gm(R)。如图2所示。.图2阐明：(1)当R0时，Gi(0)=B，阐明即使买卖采用通用技术，等级组织的组织管理费用也不会为零。从而B可了解为科层体制的最低组织费用。(2) R值为零或很小时资产通用性程度较高，市场体制下的买卖费用近乎为零，也就是说通用性

48、中间产品可以以极低的买卖费用从市场采购。(3)当R值添加，Gi与Gm均随之添加，但Gm的上升有加强的趋势具有指数函数特征。(4) 在RE点，GiGm；当RRE时，GiGm；当RRE, GiGm。从而RE是专业化市场组织向一体化等级组织转变的临界阀值。(5)G在RE点为零，阐明此时对买卖费用而言，两种组织体制没有区别。.如今将两种费用差额加总，有 TCG(CiCm)(GiGm) (CiGi)(CmGm)令 TiCiGi, 表示等级组织的总费用； TmCmGm, 表示市场组织的总费用。当 TiTm时，即T0，此时两种体制无差别； TiTm时，即资产公用性很弱时，应采用市场组织； TiTm时，即资产

49、公用性很强时，应采用等级体制。.4.2 “威廉姆森范式的扩展： 组织体制的功能边境与规模极限为便于比较分析市场、企业与政府三种根本的组织体制的功能边境与作用范围，我们将“威廉姆森范式中的等级组织体制进一步细分为企业体制与政府体制。设：企业体制下的消费费用为Ce，政府体制下的消费费用为Cg，市场组织下的消费费用仍为Cm；Ge为企业体制下的管理费用，Gg为政府体制下的管理费用，Gm为市场体制下的管理费用。为便于讨论，我们假设无论采用市场组织还是等级组织体制，单位买卖的收入均相等即Pm=Pe=Pg。.根据前面的分析，作为“威廉姆森范式的扩展，图3表达了不同体制条件下单位买卖的消费本钱与买卖本钱随资产

50、公用性变动而变动的情形。图中： Tm=Cm+Gm Te=Ce+Ge Tg=Cg+GgS5S2S1 R1 R2 R3 R4 R5TmTeTg.图中：S1点是在资产专业性程度为R1时， 市场组织体制的效率边境，阐明当RR1时，应经过市场组织来实现两个单位的衔接；S2点是市场体制的规模极限，或者说是市场买卖的最大边境。其经济含义是，当RR2时，市场买卖或经过市场采购将得不偿失，应实现一体化，采用等级组织体制。.在区间S1，S2，即R1RR2,是“市场+企业的中间性组织体制的功能空间。区间S2，S3是在资产公用性程度R3RR2时，企业体制的独立作用范围。S4是当资产公用性程度为R4时, 企业组织的规模极限。其经济含义是,当RR4时,资产公用性程度到达了这样的程度,不用说市场买卖，即使企业内消费也将无利可图。在区间S3，S4，即R4RR3,是“企业+政府的中间性组织体制的作用空间。区间S4，S5是在资产公用性程度R5RR4时，政府体制的独立作用范围。S5是当资产公用性程度为R5时, 政府组织体制的规模极限.由上述分析，我们可以提出以下推论：其一，假设说企业是对市场分工不完备性的补充，