2022年CFA一级会计笔记2

1、会计笔记 2 使用 reconciliation statement 表述不同会计标准；Characteristics: Transparent, comprehensive, consistent Barriers: valuation, standard setting, measurement 二、 Understanding Income Statement 1. income statement Revenue-expense=net income IASB,IFRS 与GAAP,FASB 可作为 other comprehensive income规定一样, 但公司可以挑选在sta

2、tement of statement of comprehensive income一起shareholders equity 报告 comprehensive 报,或分别报income Gain and loss：可能是经营活动产生, 也可能不是, 如变卖设备, sales price-book value ；Noncontrolling interest, minority interest. Gross profit. 毛利,总利润 - operating profit- interest expense income before tax- provision for income

3、taxes income from continuing operations- earnings from discontinued operations, net of tax net income IASB,IFRS GAAP,FASB 不答应 separate from operating result the Report separately in the income statement, income statement 显示税后数据,列在continued operations的后面；2.收入的确认：IASB,IFRS Goods ：风险与利益转移,无连续掌握管GAAP, F

4、ASB Good and service：Arrangement between理,可计量,有可能的economic benefit ,买家和卖家, 商品已发出或服务已render ,成本可计量价格可以确定,卖家reasonably sure 可以Service ： 可计量,有可能的economic 收到钱；benefit ,完成进度可度量,发生的和完成 的成本可计量Long-term 合同 ：当结果可以reliably 估计,使用percentage-completion ,相应的Long-term 合同 ：当结果可以reliably 估确认费用和profit ；当结果不行估量, 收入,费用

5、, profit都到完成时确认计,使用 percentage-completion （更激进主观） ,相应的确认费用和profit ；当结果completed-contract method；If loss 不行估量, 按发生成本确认收入,profitexpected ,立刻确认到完成时确认； If loss expected ,立刻确认 易货交易 Barter: 按没有关联的其他类型Installment Sales, Cost recovery method. 2022 and 2022 are applied to the recovery 的非易货交易fair valueof cost

6、s, 2022 will report 200 of profit. fair 易货交易Barter: 当有历史体会时,以value 公允价值；否就按换出资产的carry value 确认,储存价值分期销售： 1 确定可收,一般方法,2）无法估量, installment method 收到时才确认；3）highly uncertainty,recovery method ,收到的超过成本才确认；Gross revenue reporting 总收入报告 net revenue reporting 净收入报告3.费用的确认Matching 原就, 与产生收入的对应；此外, period cos

7、t 期间费用 as administrative cost 1）inventory expense recognition：FIFO 和 weighted average GAAP 和 IFRS 都认可,LIFO,GAAP 认可, IFSB 不答应；2）depreciation expense recognition：Straight-line depreciation=cost-residual value /useful life accelerated depreciation （有些资产在早期产生benefit 多）, DDB（double-declining balance）=2/u

8、seful life*（cost accumulated depreciation）,3）Amortization expense（无形资产）,一般用直线法,indefinite live as goodwill不摊销,但需要至少每年test impairment ；Impairment部分需确认expense；4bad debt expense & warranty expense确认：在销售当期确认；费用的加速或推迟确认（增加current 利润,更激进）,analyst 需要考虑确认方法改变的缘由,与行业内其他公司比较non-recurring items 非常常项目discontinu

9、ed operations 非连续经营项目 -在收入表中单独列出来,显示税后数据,列在 continued operations 的后面；之前的 income statement 需要将 discontinued operation 分出来 restated ；在 measurement date 入账日期（formal plan 的处理时间） ,需要计入估量 loss on the phase out period （formal plan 的时间到实际处理资产的时间）and the sale of business ；在分析 future earning 时,不应考虑 discontinu

10、ed operation；Unusual or infrequent items（sale of asset or part of business 的损益, impairment ,write-off ,write-down ,restructuring cost）-和 continuing operations 放在一起！因此是税前上报的Extraordinary itemsboth Unusual and infrequent items,（asset expropriation ,债务提前偿仍的损益,为保险的自然损益）4. changes in accounting standards

11、 1）Accounting principles,eg LIFO to FIFO,需要 retrospective application 相应的调整currently present 的前期报告；2accounting estimates 由于新信息产生的 management judgment 的变化,不需要调整之前的报表,一般不影响现金流；prospectively 3）prior-period adjustment,从不正确的会计方法转到 GAAP 或 FIRS 接受的,或更正之前的任何错误；需要 restate all 前期 in the current statement,披露调整的 nature 和对 net income 的影响；一般含错误或新会计方法,不影响现金流, 错误显示内控 weak ；5.EPS earnings per share 每股收益Reported only for common stock Simple capital structur