一建经济知识点总结

1、叭第一唉篇佰 叭 爱工程经济八1阿.昂简述资金时间价值办的概念？凹答：埃不同时间点的同等败数量的资金具有不翱同的价值，或者说邦资金的价值是随着捌时间的变化而变化埃的。随着时间的推办移，资金的价值不敖断增加，其办增值部分就是资金啊的时间价值。氨这种澳增值来源于利润、罢利息白。岸2敖.白简述影响资金时间吧价值的因素？捌答：鞍影响资金时间价值芭（增值）的因素有啊：笆（柏1拔）资金的使用时间袄；板（瓣2稗）资金数量的大小安；熬（按3傲）资金投入和回收八的特点；扮(盎早收晚付）扳前期投入的越多，暗资金的负效益就越挨大袄（芭4懊）资金的周转速度耙。懊 3吧.绊简述利息的概念奥？艾 坝答：氨（吧1坝）债务人

2、支付给债把权人超过原借贷金蔼额的部分就是利息爱，艾即懊I=F-P昂（坝I挨-隘利息扒、唉F啊-挨终值靶、扳P拔现值）。皑（氨2扳）利息是贷款发生哎的利润的暗再分配绊；也常被看成是资邦金的一种邦机会成本按。（资金有多种用挨途，采取一种使用版方式必然意味着放芭弃其它的使用方式癌，所放弃的方式所坝能带来的收益即为矮本用途的机会成本皑）昂（唉3瓣）工程经济分析中捌，利息常常是指占版用资金所付出的代案价或者放弃使用资岸金所得到的补偿。翱4办.傲简述利率的概念？蔼答：班在单位时间内，所伴得利息额与原借贷颁金额之比，通常用按百分数表示。即：啊 懊5肮.般简述影响利率高低安的影响因素？按答：埃利率的高低，通常

3、艾由以跋下扒5隘个因素决定：昂（熬1哎）社会平均利润率白。（社会平均利润哀是利率的最高界限安）（2）供求情况；（3）风险；（4）通货膨胀；霸（凹5盎）借出资本的期限阿长短。（影响风险绊的大小）埃6百.败简述利息的计算？版答：唉（一）碍单利计息：只有本俺金计息扳 颁（二）爱复利计息（利滚利哎，利息参与计息）傲 班 扮 摆 按注：考试中，如题板目（题干）没有特白殊说明，一般按复懊利计算佰。百周期一般以一年为斑一个周期，不满一瓣年的稗按笆36俺0埃天予以折算阿【典型例题】颁编制某工程项目投伴资估算时，项目建碍设期颁为俺2胺年，第一年贷笆款盎80绊0耙万元，第二年贷胺款蔼60扒0扒万元，贷款年利率澳为

4、跋10扳%胺，则该项目建设期白利息总和为多少万啊元？哎该题没有告诉该贷澳款发生在年初还是哎年末，在这种情况癌下，我们假定资金皑发生在平均每月，爱那么第一年的利息拔就按借贷资本的一搬半计息，即挨以摆40皑0扮万计息，所版以版80扮0凹万第一年百以般40氨0澳万计息，第二年隘按芭80绊0艾万及其第一年产生按的利息计息，第二蔼年巴的敖60佰0扒万跋按吧30隘0哎万计息，所以该项岸目建设期利息总和吧为拔：爱40010%埃+肮（伴800+40)霸10%+300疤10%=15癌4鞍（万元班）艾 爸第二岸节摆 皑资金等值计算及应芭用 巴1埃.捌简述现金流量图的扒绘制及其基本要素隘？芭答：哀（一）现金流量图艾

5、的绘制如下：挨 奥（案1鞍）傲对象坝：俺 捌技术方案、个人、鞍企业、国家都可以癌作为现金流量图的芭对象。矮（阿2翱）时间轴，每一刻班度是一个时间单位瓣，可以是年、月、澳日等。（资金支付版周期）扳（霸3拌）现金流量：箭线唉的方向表癌示凹C绊I拔（现金流挨入盎颁）傲与袄C碍O埃（现金流拔出扒敖），箭线的长短本佰应表示现金流量的袄数值，但实际只需吧要能适当体现流量皑的差异。罢（二）现金流量的扳基本要素：袄（肮1搬）现金流量的大小暗；白（暗2安）现金流量方向；霸（绊3奥）作用点（现金流啊量发生的时点哀）懊2坝.耙简述一次支付终值癌和现值的计算佰 白？凹答：啊（一）一次支付现俺金流量唉 捌（二）一次支付

6、的败终值公式白（已岸知叭P矮，肮i,柏n跋，扒求肮F熬；一次存款，到期绊本利合计多少）氨其中，岸为一次支付的终值芭系数，记耙为岸 瓣（皑F/伴P颁，昂i百，伴n搬）爱(隘已知现值求终值）巴。绊(白三半)扮一次支付的现值公斑式（已爸知败F,i,皑n半，颁求瓣P罢；已知到期的本利跋和，求本金；又称拜为贴现、折现） 氨其中，翱为一次支付的现值胺系数哎，记为吧（柏P/八F碍，耙i芭，澳n巴）暗（已知终值求现值办）。板简述等额支付系列百的终值与现值的计邦算？巴答皑:癌（一）笆等额支付系列的现案金流量版 俺间隔相等周期连续唉发生的现金流量称哀为等额支付系列，按若间隔周期为一年百，则为等额年金靶（二）等额支

7、付终跋值公式搬（已阿知懊A敖、盎i邦、傲n背，绊求八F摆）邦等额支付终值公式哎为：颁其中：板为等额系列终值系爱数，霸记为阿（半F/A案，百i八，摆n霸）班（已知年金求终值傲）半这个公式就是等额百支付系列终值公式哎，对于发生般在岸n把年内每年末的等额扮年值折算奥到扮n唉年末（和最后一巴个碍A扳同时刻）的终值时半可以直接套用公巴式翱。但对于复杂情况鞍，仅仅套公式是不颁行的，需要进行多柏次换算。按（三）等额资金偿凹债基金公式办（已把知奥F八、疤i熬、靶n瓣，碍求矮A挨）摆其中，颁为偿债资金系数，搬记为按（爸A/埃F奥，般i靶，罢n叭）癌 靶(瓣四）等额支付的现疤值公式摆（已搬知俺A半、绊i皑、埃n皑

8、，罢求肮P稗）啊其中，爸为年金等额系数，办记为袄A肮（坝P/A摆，把i疤，袄n袄）啊（已知年金求现值阿）奥（五）等额资金回收公式吧（已袄知懊P拌、唉i扳、氨n肮，昂求搬A岸）白 霸 其中，按为资金回收系数，岸记为板（岸A/阿P傲，俺i爸，蔼n稗）肮（已知现值求年金啊）敖 艾 暗【小结】啊复利计算终值和现艾值的对比：【一次支付】1终值公式：坝其中，肮为一次支付的终值耙系数，挨记为邦 癌（绊F/稗P摆，俺i傲，啊n邦）暗(昂已知现值求终值）皑。2现值公式：唉其中，白为一次支付的现值氨系数唉，记为哎（绊P/F罢，俺i稗，啊n般）耙（已知终值求现值）。【等额支付】1终值公式：芭其中：捌为等额系列终值系

9、办数，扮记为熬（案F/A埃，碍i爸，奥n挨）胺（已知年金求终值坝）2现值公式：哀其中，昂为年金等额系数，凹记为昂A霸（啊P/A笆，柏i耙，安n板）肮（已知年金求现值伴）凹4哎.背简述等值计算的应靶用？艾1办计息期数为时点或耙时标，本期末等于绊下期初白。扒0拌点就是第一期初，哀也叫零期；第一期笆末即等于第二期初爱；其余类推。斑2肮P唉是在第一计息期开绊始时暗（百0靶期）发生。柏3邦F发生在考哎察爱期期末，吧即澳n般期末（与最后一皑个柏A败同时刻）。阿4按各期的等额支哎付巴A靶，发生在各期期末皑。八5暗当问题包百括扒P般和瓣A啊时，系列的第一佰个笆A绊与案P板隔一期。肮即阿P胺发生在系敖列翱A案的

10、前一期半（疤P白发生在第一期的期把初，伴即坝0懊期，第一巴个翱A奥发生在第一期的期百末）。把6拜当问题包按括邦A拜与俺F鞍时，系列的最后一哎个肮A安是半与霸F按同时发生。不能俺把捌A八定在每期期初，因跋为公式的建立与它敖是不相符的。案简述影响资金等值哀的因数奥？把 稗答：影响资金等值百的因数有三个：资金数额的多少；资金发生的长短；吧利率（或折现率）胺的大小。 瓣第三办节佰 芭 傲名义利率与有效利背率的计算 邦1盎.唉简述名义利率与有霸效利率的计算？拜答：按俺单利计算疤所得到的利率是哀名义利率皑，按坝复利计算蔼所得到的是艾实际利率般。从计算过程可以袄看出：稗（扮1唉）名义利率的概念芭：颁计息周期

11、利癌率扮i唉乘以一年内的计息白周期挨数邦m胺所得的年利率艾（熬2叭）名义利率捌（俺r暗）的计算公式佰（不同周期的名义隘利率成倍数关系）斑（扒r芭名义利率，半i颁为实际利率或有效啊利率，懊m碍为期数疤）熬（阿3安）有效利率的概念笆，疤当每年有多次计息碍的时候，按复利计氨算所得到的利率为背年有效利率扳（唉4罢）有效利率的计算斑公式岸当计息期数与收付耙期数不同时有效利搬率公式如下：袄第一板章奥 罢资金时间价值的计坝算与应用哀 哀第一隘节跋 耙利息的计算挨1八.矮简述资金时间价值安的概念？耙2奥.艾简述影响资金时间般价值的因素？安3摆.板简述利息的概念捌？哎 按4笆.罢简述利率的概念？案5般.白简述影

12、响利率高低版的影响因素？疤6败.盎简述利息的计算？挨第二岸节安 瓣资金等值计算及应爱用邦1坝.熬简述现金流量图的袄绘制及其基本要素坝？绊2昂.扒简述一次支付终值哀和现值的计算肮 芭？鞍简述等额支付系列霸的终值与现值的计笆算？敖5奥.碍简述等值计算的应拜用？耙简述影响资金等值拌的因数？傲 扒第三败节拌 败 办名义利率与有效利八率的计算把1矮.熬简述名义利率与有靶效利率的计算？翱第二章技术方案版经济效果评价癌第一节（技术方案爸）经济效果评价的内容拜一、经济效果评价安的基本内容稗1懊.敖简述经济效果的评稗价的基本内容？佰答：经济效果评价巴的内容一般包括：（1）盈利能力；（2）偿债能力；矮（罢3昂）财

13、务生存能力。啊经济效果评价是对碍技术方案的胺财务可行性扳和巴经济合理性拜进行分析论证，为翱选择技术方案提供背科学的决策依据。百2哀.扮简述技术方案盈利奥能力分析的对象和板分析指标？凹答：鞍（一）癌技术方案盈利能力叭分析的般对象：氨技术方案计算期的岸盈利能力和盈利水霸平。鞍（二）技术方案盈哎利能力的分析指标皑包括：霸（坝1把）财务净现值；把（按2奥）安财务邦内部收益率板；芭 跋（耙3氨）静态投资回收期叭；安（靶4班）总投资收益率；白（盎5白）资本金净利润搬率背。熬3罢.办简述技术方案偿债笆能力分析的对象和哎分析指标？拌答：半（一）翱技术方案偿债能力爸分析的翱对象：财务主体办（二）技术方案偿巴债能

14、力的分析指标盎主要包括：柏（坝1隘）利息备付率；氨（拌2碍）偿债备付率；皑（颁3芭）资产负债率；叭（案4凹）借款偿还期；（5）流动比率；（6）速动比率。板4熬.案简述技术方案的财安务生存能力分析挨对象哎及巴分析指标把？鞍答：笆财务生存能力分析蔼也称跋资金平衡分析半：（一）对象：白分析技术方案是否板有足够的净现金流拜量维持正常运营，颁以实现财务可持续把性。（二）根据：版财务计划现金流量把表。（三）计算指标：耙净现金流量和累计坝盈余资金哎。（四）判别标准：般基本条件：八有足够的经绊营净现金流量爱必要条件：霸整个运营期内，隘允许个别年份的净绊现金流量出现负值颁，但扮累计盈余资金不能扒出现负值瓣。扳（

15、五）经营性技术拜方案分析的内容绊对于隘经营性方案笆，现行市场价格，靶分析拟定技术方案阿的柏盈利能力、偿债能邦力和财务生存能力把，百据此考察拟定技术凹方案的财务可行性耙和财务可接受性，熬（六）非经营性技胺术方案分析的内容背对于懊非经营性方案奥，经济效果评价应佰主要分析拟定技术奥方案的背财务生存能力百。癌二、经济效果评价半的方法拌5熬.袄简述经济效果评价笆的方法？耙答：皑（一）经济效果评背价的基本方法：阿（板1埃）版确定性评价办。伴（啊2邦）笆不确定性评价艾。耙（二）按评价方法熬的性质分类（1）定量分析。（2）定性分析。凹（三）澳按评价方法是否考阿虑时间因素分类：疤（板1爱）癌静态分析霸。（不考虑

16、资金的版时间价值）吧（拌2稗）佰动态分析俺。（考虑资金的时澳间价值）俺（四）肮按评价方法是否考般虑融资分类：半（昂1拔）背融资前分析（不考半虑融资方案，分析摆投资总体获利能力唉）；笆（佰2澳）捌融资后分析（在拟拔定的融资条件下，敖分析三个能力，以奥便融资决策。）瓣（五）熬按技术方案评价的唉时间分类：斑（佰1八）爱事前评价（实施前爸）；肮（霸2吧）唉事中评价（实施过俺程中的跟踪评价）搬；罢（白3坝）矮事后评价（实施完哀成后的后评价）。白6霸.般简述按照是否考虑稗融资分类？办答：步骤：融资前埃分析；初步确定融版资方案；融资后分挨析。（一）融资前分析癌（翱1靶）不考虑融资方案拜，分析投资总体获安利能

17、力；斑（罢2般）编制技术方案投邦资现金流量表，计傲算技术方案投资内爸部收益率、净现值百和静态投资回收期百等指标；伴（柏3伴）初步投资决策和案融资方案的依据和叭基础。白（二）融资后的分唉析奥以融资前和初步的白融资方案为基础，绊考察技术方案在拟斑定融资条件下的盈斑利能力、偿债能力半和财务生存能力，安判断技术方案在融凹资条件下的可行性坝。靶（艾1搬）盈利能力的动态扮分析包括下列两个白层次：半班技术方案资本金现邦金流量分析。计算板资本金财务内部收氨益率指标，考虑技阿术方案资本金可获笆得的收益水平。胺扮投资各方现金流量埃分析。计算投资各班方的财务内部收益碍指标，考虑投资各白方可能获得的收益坝水平。搬（矮

18、2）静态分析主要计败算资本金净利润率疤和总投资收益率昂三、经济效果评价凹的程序把7爸.八简述经济效果评价扮的程序？佰答：按（阿1拜）熟悉技术方案的盎基本情况；岸（邦2鞍）收集、整理和计笆算有关技术经济基埃础数据资料与参数皑；败（岸3办）根据基础财务数颁据资料编制各基本柏财务报表；唉（罢4）经济效果评价。拜四、经济效果评价艾的方案白8艾.白简述经济效果评价拌的方案？答：经济效果评价拜方案包括以下两种柏：（一）独立型方案艾（哎1胺）技术方案间互不肮干扰，在经济上互白不相关的技术方案笆，稗在唉“绊做袄”伴与挨“坝不按做疤”叭之间进行选择。是霸否可接受，取决于胺技术方案自身的经班济性。捌（安2盎）标准

19、：技术方案把经济指标能否达到八或超过预定的评价隘标准或水平。唉（懊3颁）绝对经济效果检八验。（二）互斥性方案埃各个技术方案彼此拔可以相互代替，具扮有排他性。评价内容：颁（俺1昂）各个技术方案自靶身的经济效果，即艾进斑行盎“瓣绝对经济效果检摆验挨”凹；跋（疤2坝）考察那个技术方板案相对经济效果最熬优，氨即按“熬相对经济效果检啊验百”靶。鞍五、技术方案的计捌算期阿9阿.奥简述技术方案的计绊算期？吧答：背计算稗期班=佰建设佰期瓣+般运营期阿（投产邦期氨+傲达产期）（一）建设期案从资金正式投入开版始到技术方案建成巴投产为止所需要的伴时间。（二）运营期：碍运行期分为捌投产期吧和佰达产期拜两个阶段邦（八1

20、拔）拜投产期叭：半技术方案投入生产埃，但生产能力百尚未完全达到设计安生产能力的过渡期把。稗（扳2岸）癌达产期鞍：蔼生产运营拜达到设计预期水平伴以后的时间袄10澳.澳简述霸对于计算期的几点岸认识班？懊答：爱（百1背）不宜太长（预测摆的精度；折现数据敖的失真）（暗2）通常班以版“巴年瓣”安为单位岸（碍3邦）不同方案的计算奥期应当相同（否则拌，比较年值）班11拜.唉简述经济效果评价搬的指标体系？埃答：经济效果评级拜指标体系概括如下熬：（一）确定性分析百（邦1办）盈利能力分析1）静态分析投资收益率a.总投资收益率爱b吧.鞍资本金净利润率静态投资回收期2）动态分析财务内部收益率财务净现值吧（安2白）偿债

21、能力分析昂（都属于静态分析稗）利息备付率；偿债备付率；资产负债率；借款偿还期；流动比率；速动比率。袄（二）不确定性分哎析（败1癌）盈亏平衡分析（2）敏感性分析蔼12.袄 按静态分析和动态分鞍析的适用范围？熬答：版静态分析指标计算般简便。啊适用于：坝（隘1叭）对技术方案进行肮粗略评价；耙（半2把）对短期投资方案昂进行评价；氨（暗3叭）对逐年收益大致艾相等的技术方案进绊行评价。安动态分析指标考虑坝资金时间价值，更熬为客观，对于方案熬而言，都应该采用瓣第二节爸 昂经济效果评价的指办标体系拜一、投资收益率分瓣析邦1疤.巴简述投资收益率的唉分类哎及计算爱？癌答：根据分析的目阿的不同，投资收益霸率有具体分

22、为：艾（一）背总投资收益率阿（扮RO凹I皑）把总投资收益率暗（皑RO扮I胺）表示总投资盈利唉水平，按下式计算：袄式中芭EBI氨T笆哎技术方案正常年份拌的年拜息税前利润扮或般运营期内年平均息班税前利润叭；蔼肮T罢I袄挨技术方案总投资暗（包括建设投资、跋建设期贷款利息和阿全部流动资金）佰。霸（二）凹资本金净利润率叭（版RO爱E翱）埃资本及利润率表示袄技术方案资本金盈按利水平，按下式计绊算哀：扒式中扮N拌P靶邦技术方案正常年份败的年净利润或运营氨期内年平均净利润罢，净利佰润胺=拔利润总巴额吧-扳所得税；败E巴C邦案技术方案资本金。【小结】俺（拌一埃）总投资收益率癌息税前利扳润癌=八利盎息瓣+盎所得俺

23、税矮+斑净利润哎方案总投啊资背=胺建设投资斑（银行贷碍款拔+澳自有资金）佰+昂建设期贷款利息邦（不包括运行期贷啊款利息）捌+安全部流动资产跋（银行贷奥款搬+岸自有资金）氨（三）资本金笆净利润白率按年净利昂润熬=埃利润总搬额叭-氨所得税瓣资本皑金矮=袄投资人投入资金总敖和芭3哀.昂简述投资收益率分板析的优缺点？班答：爱（摆1稗）疤优点：吧简便，直观；适合唉于各种投资规模伴。懊（捌2盎）半缺点：哎忽略了资金的时间澳价值；正常年份的背选取主观色彩浓厚安；肮适合于方案评价的哎初期，以及工艺简伴单、计算期较短的肮情况。二、投资回收期稗4艾.板简述投资回收期的疤概念耙？扳答：啊投资回收期盎也称返本期，以技

24、叭术方案的净收益回澳收总投资所需要的邦时间（年）为单位隘。宜从技术方案的建设开始年算起；皑若从投产开始年算八起，应予以特别注鞍明。芭（肮投资回收期分为静霸态投资回收期和动凹态投资回收期，通把常只进行静态投资瓣回收期的计算分析耙）奥5鞍.版简述静态投资回收袄期的计算？爸答：静态投资回收罢期的计算分为以下唉两种情况：绊（一）耙各年的净收益相同斑当技术方案实施后敖各年的净收益（即安净现金流量）均相熬同时，静态投资回颁收期的计算公式如稗下暗：班I-碍技术方案总投资按A-扒技术方案每年的净俺收益，傲即板A背=白现金流入拔量澳-拔现金流出量芭（二）盎各年的净收益不捌6佰.把简述静态投资回收背期的判别标准及

25、其拔优缺点？板答：鞍（跋一岸）判别标准柏若投资回收期案（鞍P般t斑）佰柏基准投资回收期懊（氨P敖c埃）爸，则方案可行；否办则，不可行。（二）优劣盎优点：拌简便，易懂；反映摆了资本的周转速度暗；适合于更新迅速拔、资金短缺等情况稗。叭缺点：胺没能反映资金回收懊之后的情况；没有隘考虑资金时间价值般，只能作为辅助指阿标。哀三、财务净现值败（坝FNP俺V班）柏分析斑7耙.办简述财务净现值的邦概念鞍？爱答：按财务净现值翱（拜FNP捌V挨）氨用预定的基准收益版率（或设定的折现爱率艾）奥i柏c叭，将整个计算期内摆各年发生的净现金懊流量都折现到技术斑方案开始实施时（昂起点）的现值之和八。板8拜.按简述财务净现值

26、的稗判别标准和优缺点阿？皑答：芭（坝一吧）判别准则三种可能：碍败FNP昂V败0埃，获得超额收益癌袄FNPV=摆0班，刚好满足要求矮啊FNP扒V盎案0伴，不可行（二）优劣跋优点：扳全面；明确；直观盎。斑缺点：八基准收益率取值困板难；不同技术方案瓣需要相同的计算期班；难以反映单位投绊资的使用效率；对百运营期各年的经营成果，反映不足；碍不能反映投资回收鞍的速度。爸四、财务内部收益傲率分析岸（班FIR胺R芭）哎9蔼.颁简述财务内部收益碍率的概念及其求算爸？答：（一）概念哎财务内部收益率柏（八FIR耙R俺）胺技术方案在整个计柏算期内，各年净现扮金流量的现值累计凹（岸FNP敖V拜）等于零时的折现暗率埃（二

27、）财务内部收半益率的求算（试算岸法）肮10般.八简述财务内部收益埃率的判别准则及其挨优缺点？办答：暗（一）判别标准八若柏FIR扒R邦盎基准收益率扳（半i埃c蔼），则技术方案可般行；否则，不可行半。（二）优劣耙优点：懊可以反映投资全过霸程的收益；无需选傲择折现率，不受外半部因素影响。靶缺点：半计算麻烦；非常规碍方案会出现多个内肮部收益率，难以判拔断俺。瓣 11拜.案简昂述蔼FNPV坝 坝与捌FIRR败的比较？拜答：颁（安1澳）对于常规、独立懊方案，两者的结论搬一致；盎（笆2）各有利弊：前者哎简便；后者不受外霸部因素影响拌。捌 奥五、基准收益率的把确袄定八 绊12佰.靶简述基准收益率的把概念？斑答

28、：袄基准收益率也称基爱准折现率，是企业板或行业投资者以动百态的观点所确定的鞍、可接受的技术方捌案最低标准的收益埃水平。翱它是方案比选的主按要依据啊。斑 背13氨.靶简述基准收益率的办测定？吧答：傲（癌1捌）政府投资项目应唉根据政府的政策向袄导确定柏（阿2俺）企业各类技术方办案的应选用行业财爸务基准收益率，并安考虑战略、规划、靶政策、市场等因素版。阿（挨3阿）境外投资的技术百方案应考虑国家风百险因素胺（案4搬）投资者自行测定颁的基准收益氨率奥 埃坝资金成本。隘为取得资金使用权半所支付的费用，主袄要包括败筹资费靶和扮资金的使用费班。鞍（钱是借的）坝基准收益率最低限蔼度不应小于资金成八本。绊八机会成

29、本。熬投资者将有限的资碍金用于拟实施技术霸方案，而放弃的其矮他投资机会所能获胺得的最大收益。疤（钱是自己的）柏基准收益率不应低捌于单位资金成本和碍单位投资的机会成白本中的较高者。隘岸投资风险。疤风险越大，则风险斑补贴率班（拔i拌2拜）越高。叭翱通货膨胀。跋通货膨胀率越大爱（罢i袄3挨）、物价指数变化啊率岸（捌i啊3）越大，则基准收摆益率越大氨。扳 案因此，基准收益率败可按下式计算：奥合理确定基准收益坝率，对于投资决策笆极为重要。确定基昂准收益率的基础是稗资金成本和机会成澳本，而机会风险和白通货膨胀则是必须巴考虑的因素。袄第三敖节叭 伴偿债能力分析办1岸.叭简述偿债能力分析颁的对象？艾答：拔偿债

30、能分析的对象盎时财务主体的企业搬而非技术方案。笆2皑.柏简述偿债资金的来霸源？叭答：偿债资金的来胺源包括以下几部分瓣：（1）利润；般扣除盈余公积金、傲公益金后的未分配熬利润；股份制企业癌，还应扣除分配给案投资者的利润。般（板2俺）固定资产折旧叭；拌投产初期、提取的爱折旧（资金）闲置巴，可以还贷（缩短霸还贷期限）；逐步罢减少比例；最后，稗以未分配利润归还扒贷款后的余癌额拔“哀垫柏回吧”傲折旧。碍（隘3碍）无形资产和其他跋资产的摊销费坝；傲（暗4凹）其它资金来源（减免的营业税）伴。班3矮.艾简述还款的方式及俺还款的顺序？霸答：耙（拌1八）国外借款：在规皑定的期限内，按规耙定的数量还清。拔（扒2霸）

31、国内借款：先贷肮先还、后贷后还，疤利息高的先还、利澳息低的后还。三、偿债能力分析岸（一）借款偿还期版（盎P氨d疤）扒4袄.盎简述借款偿还期的佰概念？昂答：澳根据国家财税规定办及技术方案的具体芭财务条件，以可作癌为偿还贷款的收益碍（利润、折旧、摊扒销费及其他收益）板来偿还技术方案投昂资借款本金和利息凹所需要的时间。它霸是反映技术方案借暗款偿债能力的重要班指标。败5蔼.白简述借款偿还期的版计算和判别标准？（一）计算（二）判别准则皑（芭1八）应当满足贷款机半构要求的期限袄（阿2斑）对于预先给定借熬款偿还期的技术方跋案，可以只分析利百息备付率和偿债备笆付率（不分析借款岸偿还期）昂（二）利息备付率佰（搬

32、IC吧R矮）斑6案.疤简述利息备付率的扮概念颁和判别标准扳？答：（一）概念：办利息备付率也称已班获利息倍数，指技班术方案在借款偿还八期限内，各年可用败于支付利息的息税霸前利润凹（俺EBI蔼T疤）与当期应付利息隘（氨P袄I绊）的比值。其表达式为：拜EBIT:捌息税前利润，等于唉利润总绊额稗+办利败息八翱PI：应付利息（二）判别准则：颁大挨于1摆；不宜低矮于绊2邦。叭（三）偿债备付率败（霸DSC鞍R按）碍7盎.唉简述偿债备付率的百概念？斑答：半技术方案在借款偿癌还期内，各年可用案于还本付息的资金半（班EBITDA-T阿A摆X把）与当期应还本付罢息金额熬（澳P矮D芭）的比值。俺8坝.叭简述偿债备付率

33、的百计算及期判别标准凹？答：（一）计算：肮式中：斑可用于还本付息的傲资捌金爸EBITDA澳（息税前利挨润艾+盎折叭旧班+案摊销俺）傲-TA傲X俺（企业所得税）俺P熬D癌：皑应付本息的金坝额般 （二）判别准则：挨大肮于傲1肮；不宜低败于拜1唉瓣3蔼。【本章小结】 凹本章旨在以若干评邦价指标，反映技术拔方案的三个能力。岸有关内容理论性强碍、技术含量高，并拔以资金时间价值计艾算为基础。应试人拌员应当认真听课，哎反复读书，理解、败记忆。而且，也许癌只有独立地就主要般评价指标做题，才哀能真正达到把握精啊髓的目的。吧 扒动态评价指标的含碍义、计算、判别与柏特般点岸 笆静态评价指标的含袄义、计算及判别准唉则

34、啊第二章技术方案板经济效果评价爱第一节（技术方案扒）经济效果评价的案内容瓣1鞍.哎简述经济效果的评疤价的基本内容？坝2靶.懊简述技术方案盈利啊能力分析的对象和颁分析指标？叭3半.暗简述技术方案偿债挨能力分析的对象和肮分析指标？艾4罢.皑简述技术方案的财绊务生存能力分析对八象及分析指标？挨5半.搬简述经济效果评价拔的方法？邦6班.半简述按照是否考虑碍融资分类？癌7背.巴简述经济效果评价耙的程序？靶8佰.拔简述经济效果评价澳的方案？佰9敖.邦简述技术方案的计笆算期？癌10袄.氨简述爸对于计算期的几点瓣认识绊？版11跋.跋简述经济效果评价俺的指标体系？艾12.凹 拜静态分析和动态分拔析的适用范围？阿

35、第二节耙 熬经济效果评价的指瓣标体系扳1埃.哎简述投资收益率的背概念埃及计算？靶2氨.霸简述投资收益率的埃分类？啊3拌.氨简述投资收益率分白析的优缺点？罢4隘.半简述投资回收期的败概念背？挨5霸.摆简述静态投资回收矮期的计算？6拜.袄简述静态投资回收安期的判别标准及其百优缺点？熬7霸.肮简述财务净现值的拜概念安？白8熬.半简述财务净现值的吧判别标准和优缺点背？鞍9巴.霸简述财务内部收益皑率的概念及其求算半？板10白.翱简述财务内部收益疤率的判别准则及其笆优缺点？胺11.熬简拌述俺FNPV暗 邦与奥FIR阿R跋的比较？挨12哎.坝简述基准收益率的颁概念？埃13案.澳简述基准收益率的懊测定？熬第三

36、哎节吧瓣 般偿债能力分析叭1巴.暗简述偿债能力分析暗的对象？碍2笆.芭简述偿债资金的来爱源？傲3伴.百简述还款的方式及般还款的顺序？袄4凹.凹简述借款偿还期的鞍概念？办5矮.哀简述借款偿还期的矮计算和判别标准？埃6案.颁简述利息备付率的皑概念和判别标准？俺7拜.蔼简述偿债备付率的把概念？八8凹.稗简述偿债备付率的疤计算及期判别标准吧？败第三章百百 爱技术方案不确定性罢分析啊第一蔼节捌 伴 摆不确定性分析俺1坝.碍简述不确定性分析半的概念？奥答：胺研究和分析当影响癌技术方案经济效果熬的各项主要因素发般生变化时，其经济百效果会发生什么样霸的变化，以便为正绊确的投资决策服务癌的一项工作。哎2扮.笆简

37、述产生不确定性邦因素的原因？胺答：产生不确定因百素的原因包括：扮（巴1半）所依据的基本数案据的不足或者统计霸偏差；翱（白2坝）预测方法的局限隘，预测的假设不准疤确；邦（扒3俺）未来经济形势的熬变化；（4）技术进步；扮（背5扮）无法以定量来表熬示的定性因素的影般响；颁（版6胺）其他外部影响因霸素。翱3懊.邦简述不确定性分析办的方法？败答：不确定分析的拜方法有以下两种：爸（版1隘）盈亏平衡分析柏盈亏平衡分析也称败量本利分析，是根把据成本、销售收入和产销量之间是否摆程线性关系分为线扒性盈亏平衡分析和隘非线性盈亏平衡分氨析。（2）敏感性分析捌敏感性分析是基于昂主要不确定因素变绊化，计算因素变化昂幅度和临界点，找瓣出敏感因素。 把第二跋节肮 坝 艾盈亏平衡分析哎1爱.伴简述总成本、固定霸成本与变动成本？背答：芭（斑1）固定成本：柏在一定的产量范围笆内，吧不受产品产量影响拌的成本。奥如折旧费、摊销费爱、工资及福利费（芭不