2017年一级建造师考试建设工程经济重点要点复习资料

1、罢建设工程经罢济罢白工程经济基础蔼1Z100000埃 唉建设工程经济（爱掌叭握邦2蔼3安条，熟版悉肮8啊条，了八解奥6俺条）澳1Z101000俺 皑工程经济基皑础扒 瓣 版（半单选把 25澳题昂 皑 坝 安多选邦 7靶题）把扳1Z101010矮 奥掌握现金流量的概岸念及其构成爱1Z101011按 现金流量的概念熬1Z101012笆 拜财务现金流量表及啊其构成的基本要素啊1Z101013袄 傲现金流量图的绘制跋奥1Z101020绊 绊掌握名义利率和有挨效利率的计算巴1Z101021敖 捌名义利率的计算耙1Z101022安 盎有效利率的计算矮稗1Z101030般 哀掌握项目财务评价罢指标体系的构成

2、和扒指标的计算与应用败1Z101031俺 笆项目财务评价指标扮体系的构成摆1Z101032把 笆投资收益率指标的安概念、计算与判别半准则唉1Z101033搬 凹投资回收期指标的耙概念、计算与判别哎准则八1Z101034扮 版偿债能力指标的概八念、计算与判别准氨则背1Z101035罢 爸财务净现值指标的艾概念与判别准则背1Z101036靶 班财务内部收益率指板标的概念与判别准伴则隘1Z101037哀 跋财务净现值率指标吧的概念爱1Z101038拌 叭基准收益率的概念袄及其确定的影响因素板扳1Z101040懊 佰掌握不确定性分析癌的概念和盈亏平衡暗分析方法八1Z101041安 败不确定性分析的概奥

3、念班1Z101042办 奥盈亏平衡分析的概艾念疤1Z101043安 芭以产销量（工程量耙）表示盈亏平衡点肮的盈亏平衡分析方氨法疤耙1Z101050艾 拌掌握敏感性分析的盎概念及其分析步骤邦1Z101051艾 癌敏感性分析的概念跋1Z101052傲 凹单因素敏感性分析澳的步骤百班1Z101060斑 把掌握设备租赁与购熬买方案的影响因素昂及其分析方法爱1Z101061拔 搬影响设备租赁与购板买方案的主要因素拔1Z101062芭 暗设备租赁与购买方坝案的分析方法办熬1Z101070版 扮掌握价值工程的基斑本原理及其工作步巴骤般1Z101071凹 岸价值工程的概念蔼1Z101072绊 熬提高价值的途径

4、澳1Z101073百 百价值工程的工作步拌骤跋癌1Z101080拔 矮熟悉资金时间价值扮的概念及其相关计案算瓣1Z101081笆 懊资金时间价值的概鞍念邦1Z101082奥 靶利息与利率的概念拌1Z101083暗 爱等值的计算背跋1Z101090皑 敖熟悉设备磨损的类疤型及其补偿方式，背以及设备更新的原爱则邦1Z101091肮 捌设备磨损的类型爸1Z101092扳 俺设备磨损的补偿方疤式皑1Z101093艾 扳设备更新的原则捌扮1Z101100矮 拜熟悉设备寿命的概版念和设备经济寿命蔼的估算澳1Z101101靶 背设备寿命的概念板1Z101102凹 芭设备经济寿命的估敖算爱瓣1Z101110绊

5、 唉了解新技术、新工蔼艺和新材料应用方爸案的技术经济分析熬方法爸1Z101111拌 摆新技术、新工艺和凹新材料应用方案的凹选择原则把1Z101112绊 挨新技术、新工艺和矮新材料应用方案的岸技术经济分析方法案板1Z101120昂 澳了解建设工程项目皑周期的概念和各阶颁段对投资的影响笆1Z101121案 稗建设工程项目周期叭的概念笆1Z101122俺 霸建设工程项目周期稗各阶段对投资的影拔响拜癌1Z101130扮 靶了解建设工程项目芭可行性研究的概念蔼和基本内容败1Z101131背 伴建设工程项目可行摆性研究的概念芭1Z101132板 碍建设工程项目可行斑性研究的基本内容编委点评：笆建造师执业资

6、格主唉要体现建造师的素瓣质要求，具体反映安在建造师的知识结爱构和实践能力上。摆因此，建造师执业搬资格考试从知识结艾构方面设置坝了隘爸肮建设工程经坝济艾唉拔、捌鞍蔼建设工程项目管板理板碍疤、搬巴翱建设工程法规及相叭关知柏识拔靶袄三个综合考试科目爸，在实践能力方面肮结合专业（现坝设熬1笆4八个专业）设置拌了敖吧颁专业工程管理与实坝务办盎耙。奥目前案，唉芭叭建设工程经案济坝绊斑考试科目仅适用于阿一级建造师执业资昂格考试般。熬颁傲建设工程经版济袄碍捌考试科目共有知识点袄11哀7柏条。其中要求掌握哎的傲6熬7霸条，熟捌悉拌2盎8氨条，了稗解拌2懊2邦条。这部分内容包氨括工程经济基础、会计基础与财务管理、

7、建设工程估价三部分。本期先讲安第一部澳分绊“懊工程经济基碍础袄”背。这部分共有知识稗点斑3斑7搬条。其中掌伴握扒2爸3哀条，熟爱悉袄8吧条，了哎解澳6扒条。扳鉴于我国一级建造扮师的来源和工作现跋实，在编写建设工搬程经济分大纲时，罢仅选用工程经济罢学中基础部分和傲与目前建造师工作相关的内容，故取绊名扮为敖“颁工程经济基半础疤”鞍。具体内容如上。芭通唉过哎“蔼工程经济基搬础蔼”靶大纲的要求，使一颁级建造师对建设项败目周期各阶段投资澳的影响有一个总的巴了解；掌握方案评敖价的基本原理、要芭素、方法，以利建盎造师在实际工作中拔正确评价、选择方傲案，如在建设过程矮中正确评价、选择昂施工方案、设备方伴案、材

8、料使用方案跋等；提高建造师的岸综合技术、经济、拌管理意识，创造更隘高的社会经济效益败。哎这里简单讲讲工凹程经济学这一工耙程技术科学、经济八学和管理学等学科稗交叉的综合学科的扒情况。背该学科的内容重点埃是：工程经济分析哀的程序、原则、指澳标体系、比较原理蔼，现金流量构成，柏资金时间价值及其肮等值的计算，建设扒项目财务报表编制办、财务评价、国民板经济评价、社会评霸价、环境生态评价疤、多目标综合评价隘，项目投资风险与傲不确定性分析，投懊资估算、资金筹措巴、资金成本、负债背比例等计算；价值暗工程及设计方案选邦优，设备合理利用摆、更新、改造、租哀赁的经济分析；投绊资项目后评价。坝建设工程经济伴会计基础与

9、财务管百理挨1Z102000皑 俺会计基础与财务管扳理罢（八掌蔼握霸3捌3搬条，熟皑悉袄1佰1碍条，了稗解邦6爱条）艾柏1Z102010绊 凹掌握会计报表的构半成及结构背1Z102011班 班会计报表及其构成霸1Z102012澳 办资产负债表的结构把及其编制方法叭1Z102013摆 叭利润表的结构及其霸编制方法班哀1Z102020白 熬掌握资产的特征及疤其分类把1Z102021伴 败资产及其特征懊1Z102022邦 昂资产的分类案绊1Z102030扳 澳掌握流动资产核算瓣的内容矮1Z102031案 笆货币资金的核算埃1Z102032办 办应收及预付款项的敖核算隘1Z102033背 爱存货的核算

10、般碍1Z102040罢 芭掌握固定资产核算矮的内容挨1Z102041袄 碍固定资产及其特征疤1Z102042澳 蔼固定资产的分类澳1Z102043隘 暗固定资产折旧及其阿计算方法扮敖1Z102050爱 熬掌握负债核算的内敖容1Z102051斑 八流动负债的核算凹1Z102052矮 艾长期负债的核算凹靶1Z102060疤 熬掌握所有者权益核敖算的内容耙1Z102061癌 吧实收资本的核算办1Z102062芭 耙资本公积的核算胺1Z102063艾 碍盈余公积的核算笆1Z10206柏4傲 笆未分配利润的核算跋瓣1Z102070绊 挨掌握工程成本核算吧的内容和期间费用败核算的内容搬1Z102071版

11、跋费用及其分类捌1Z102072凹 霸工程成本及其核算癌的内容班1Z102073扒 埃工程成本核算的对吧象癌1Z102074笆 叭工程成本核算的基埃本要求巴1Z102075霸 伴工程成本核算的程挨序阿1Z102076安 傲期间费用核算的内背容捌哀1Z102080矮 敖掌握营业收入核算哀的内容肮1Z102081耙 袄营业收入及其分类绊1Z102082澳 傲营业收入的确认背1Z102090百 捌掌握利润核算的内阿容澳1Z102091 岸利润的构成叭1Z1020叭92爸 蔼利润分配靶百1Z102100傲 隘掌握企业财务管理瓣的目标和内容隘1Z102101半 袄企业财务管理的目傲标败1Z102102佰

12、 颁企业财务管理的内敖容隘傲1Z102110蔼 掌握基本的筹资方暗法和资金成本的计吧算方法八1Z102111跋 翱短期银行借款盎1Z102112坝 吧商业信用筹资案1Z102113爸 瓣长期借款筹资敖1Z102114皑 邦资金成本的计算方法白唉1Z102120伴 安熟悉工程项目内部版会计控制的主要内跋容笆1Z102121阿 拌工程项目内部会计埃控制的目标和原则邦1Z102122坝 罢岗位分工与授权批斑准啊1Z102123捌 按项目决策控制百1Z102124昂 啊概预算控制伴1Z102125蔼 扒价款支付控制斑1Z102126爸 翱竣工决算控制佰1Z102127白 熬监督检查叭岸1Z102130

13、氨 办熟悉财务分析的主癌要内容案1Z102131扮 碍盈利能力分析懊1Z102132瓣 敖营运能力分析敖1Z102133胺 翱偿债能力分析颁1Z102134败 唉发展能力分析胺鞍1Z102140爸 熬了解会计的基本概啊念翱1Z102141霸 背会计的职能般1Z102142邦 芭会计核算的基本原版则敖1Z102143昂 案会计要素和会计等俺式拔1Z102144瓣 碍借贷记账法矮1Z102145袄 跋会计凭证罢1Z1021爱46熬 扳会计账簿编委点评：盎关于会计基础与财拌务管理大纲编写的哀说明百会计是适应社会生芭产实践和经济管理伴的客观需要而产生翱并不断发展的。无扒论是作为一个独立凹的职业还是作为

14、一昂门独立的学科，其哀它历史都远比工程案管理悠久。但这不斑并构成要在注册建澳造师考试中，将会疤计这门课程纳入考百试大纲的理由。有芭人认为，会计学的蔼知识是一门专业知笆识，与建造师所从吧事的工作没有直接阿的联系，因此没有耙必要将会计的内容皑放到建造师的考试耙大纲中来。但经过敖长达一年多的讨论肮，我们仍然在大纲笆中安排了会计与财傲务管理的内容。其隘原因在于工程管理矮自身正由过去的施百工过程的管理逐步爸转向全过程的管理哎。仅仅具备施工管拜理的经验和技能已伴经远远不能满足现耙代工程管理对一名阿高级工程管理人员肮所提出的要求。所巴谓全过程的管理包版括了项目的策划、澳投资与融资，施工碍过程的监控、工程叭成

15、本的控制、乃至澳投资的回收等等。蔼面对这样一种全过埃程的管理，会计与蔼财务管理的知识就坝不是可有可无，而蔼是十分必要了。这捌一点无论在国外还瓣是在国内的工程管柏理的实践中都已得耙到证实。当然，要扮求建造师掌握一定巴的会计与财务管理绊知识并不等于要把扳他们训练成专业的疤财务会计人员。这啊实际上也是做不到啊的。要求一级建造稗师掌握必要的会计般与财务管理的基础霸知识，是为了便于颁在工程全过程管理拜的中具备必要的沟氨通与协调的基础。邦基础会计是会跋计学专业的核心课耙程，也是一门非常邦重要的专业基础课盎程。对于一个会计般专业的学生来说，懊要求他们通过这门爸课程的学习，应在矮深刻领会会计基本拔理论的基础上

16、，熟白练掌握会计核算的安基本方法，初步掌拔握会计核算的基本拌技能，为专业会计癌课程的学习奠定坚罢实的基础。而对建板造师而言，鉴于前耙面提到过的原因，阿并不要求其掌握会百计核算的基本方法斑和核算的的基本技袄能。而只是要求了靶解会计学的基本概拜念，掌握和熟悉会邦计核算的基本内容芭和要求。其中，也哀包括一部分财务管肮理方面的知识。所颁以，在建造师考试懊大纲中凡会计或财敖务实际操作的内容半基本上没有涉及。艾有些内容，比如会版计报表，在工程管凹理中是比较重要的吧。但会计报表的编白制必需具备相当的搬会计基础，即使是蔼专业会计人员，不摆经过若干年的实践胺，也很难做好一张班会计报表。正因如此，会计报表虽然办很

17、重要，但按本次扳考试大纲的要求，搬也仅限于对会计报挨表的种类、作用、鞍结构和内容的一般笆性了解上。澳此外，在会计与财袄务管理领域中，目阿前仍然存在争议的绊一些问题，如有关吧合并报表的一些理柏论与实际问题，在拔本大纲中也没有涉啊及。而一些在实际靶工程管理过程中比敖较重要的问题，如唉会计控制、银行保般函业务等，即使在靶一般的会计学基础蔼和财务基础的课程氨中都没有提及，但板根据专家的意见，阿也纳入了本次大纲巴的范围。但所涉及澳的内容仅限于大纲凹及指导书提及的范扒围。斑建设工程经按济瓣案建设工程估价斑1Z103000伴 班 般建设工程估价唉（拔掌熬握案1奥1啊条，熟矮悉9矮条，了暗解扮1隘0肮条）版罢

18、1Z103010八 氨 耙掌握建筑安装工程翱费用项目的组成与背计算隘1Z103011靶 阿 般建筑安装工程费用矮项目组成表鞍1Z103012奥 隘 八直接工程费盎1Z103013爸 摆 稗措施费半1Z103014般 芭 版规费氨1Z103015百 隘 敖企业管理费叭1Z103016安 蔼 澳 矮利润坝1Z103017疤 肮 爸税金蔼1Z103018啊 八 稗建筑安装工程费用跋计价程序蔼拌1Z103020扳 八 背掌握工程量清单及肮其计价蔼1Z103021案 熬 绊工程量清单的作用八1Z103022伴 拔 矮工程量清单编制办1Z103023敖 板 柏工程量清单计价格疤式柏熬1Z103030伴 袄

19、 啊熟悉建设工程项目爸总投资的组成鞍1Z103031拔 版 版建设工程项目总投板资组成表碍1Z103032败 昂 艾设备及工器具购置绊费的组成靶1Z103033案 八 袄工程建设其他费的板组成1Z103034艾 拜 暗预备费的组成斑1Z1拜03035 瓣 皑建设期利息的计算凹跋1Z103040奥 佰 办熟悉建设工程定额啊的分类和应用矮1Z103041碍 唉 瓣建设工程定额的分蔼类搬1Z103042哀 按 埃人工定额暗1Z103043背 爱 癌材料消耗定额案1Z103044白 熬 爱机械台班定额按按1Z103050傲 敖 哎了解建设工程项目昂估算皑1Z103051癌 稗 胺建设工程项目估算伴的内

20、容拔1Z103052疤 捌 坝建设工程项目估算版的作用俺1Z103053班 俺 坝建设工程项目估算邦的编制方法般埃1Z103060绊 爱 凹了解国际工程建筑岸安装工程费用的组傲成傲1Z10靶3061 爸 癌费用项目组成表敖1Z103062傲 霸 昂直接费爸1Z103063版 半 俺间接费瓣1Z103064熬 扮 碍分包费霸1Z103065爱 安 碍公司管理费疤1Z103066胺 奥 坝暂列金额瓣1Z103067哎 拌 艾利润和风险编委点评柏工程估价即是对建安设工程项目造价的拔计叭算跋,懊 岸由于工程项目的单哎件性、多次性计价袄等特点，使得工程白项目的价格形成过氨程和机制和其他商袄品不同。由于每

21、个斑工程项目都有专门绊的用途，所以其结鞍构、面积、造型和凹装饰也不尽相同。埃即使是用途相同的敖工程项目，技术水坝平、建筑等级和建拔筑标准也有所差别拜。工程项目还必须埃在结构、造型等方盎面适应工程所在地隘的气候、地质、水哎文等自然条件，这就使工程项目的实疤物形态千差万别。白再加上不同地区构笆成造价的各种要素皑的差异，最终导致爱工程项目造价的千哀差万别。因此，建安设工程只能通过特案殊的程序（编制估按算、概算、预算等啊），就每个项目单班独计算其造价。半工程估价是造价工斑程师和监理工程师扳执业资格考试的重百点内容，也是注册罢咨询工程师（投资）执业资格考试的鞍内容之一，考虑到懊建造师的定位以及敖与其扒他

22、蔼1瓣4百个专业大纲的衔接叭，建造师考试大纲绊中工程估价的内容笆如下半：摆1鞍.拔掌握建筑安装工程拌费用项目的组成与蔼计阿算伴(啊包括建筑安装工程癌费用项目组成表、吧直接工程费、措施蔼费、规费、企业管哎理费、利润、税金百、建筑安装工程费芭用计价程把序伴)邦；般2阿.斑掌握工程量清单及拔其计哎价办(拔包括工程量清单的安作用、工程量清单鞍编制、工程量清单坝计价格唉式奥)傲；蔼3把.扮熟悉建设工程项目爱总投资的组柏成岸(艾包括建设工程项目靶总投资组成表、设拜备及工器具购置费搬的组成、工程建设把其他费的组成、预胺备费的组成、建设摆期利息的计办算稗)霸；巴4癌.隘熟悉建设工程定额凹的分类和应蔼用耙(拔包

23、括建设工程定额傲的分类、人工定额癌、材料消耗定额、奥机械台班定芭额百)叭；扮5扳.笆了解建设工程项目胺估扳算澳(扮包括建设工程项目百估算的内容、建设暗工程项目估算的作拔用、建设工程项目斑估算的编制方按法皑)澳；跋6隘.白了解国际工程建筑捌安装费用的组成（傲包括费用项目组成岸表、直接费、间接百费、分包费、公司哀管理费、暂列金额芭、利润和风险费）跋。耙通过本科目的学习扒，使建造师熟悉工般程捌 按估价的基本理论和罢基本方法，具备初俺步的工程估价能力耙。耙1Z101000碍 傲 案工程经济基础拜1Z10101啊0昂掌握现金流量的概唉念及其构成暗1Z10101坝1凹现金流量的概念把在进行工程经济分笆析时

24、，可把所考察笆的对象视为一个系安统，这个系统可以艾是胺一个建设项目摆、吧一个企业哎，也可以是癌一个地区八、捌一个国家板。而芭投入的资金靶、巴花费的成本爱、扮获取的收益安，均可看成是以资爸金形式体现的该系挨统的资金流出或资版金流入，这种在考翱察唉对象整个期间各时蔼点颁t癌上实际发生的资金拔流出或资金流入称氨为蔼现金流量岸。其中流出系统的爱资金称为现金流出暗（敖Cash Out靶pu摆t拔），用符号哀（肮C俺O鞍）癌t胺表示；流入系统的版资金称为现金流入绊（笆Cash Inp傲u扮t捌），用符号柏（捌C捌I八）盎t岸表示；鞍现金流入按与皑现金流出案之差称之为净现金芭流量笆，用符号瓣（耙C凹I背叭C

25、背O岸）盎t唉表示。氨1Zl0101熬2唉财务现金流量表及瓣其构成的基本要素伴（叭1凹）财务现金流量表吧现金流量表矮由矮现金流入啊、伴现金流出懊和啊净现金流量笆构成唉，其具体内容随工傲程经济分析的范围叭和经济评价方法不拌同而不同，其中袄财务现金流量表主拔要用于财务评价稗。岸财务现金流量表的板计算方法与常规会疤计方法不同，前者伴是只计算现金收支百，不计算非现金收般支（如折旧和应收颁应付账款等），柏现金收支唉按碍发生的时间列入相坝应的年份斑。吧财务现金流量表按肮其摆评价的角度岸不同分为鞍项目财务现金流量澳表霸、耙资本金财务现金流坝量表唉、案投资各方财务现金柏流量表柏、唉项目增量财务现金扳流量表爸和

26、板资本金增量财务现把金流量表矮。捌挨项目财务现金流量靶表是以项目为一独立巴系统，从霸融资前暗的角度进行设置的奥。它将项目建设所八需的总投资作为计算基础，反映摆项目安在整个计算期（包懊括建设期和生产经澳营期）内现金的流办入和流出，其现金哀流量构成如稗表碍1Zl01012瓣-半1艾所示。坝通过敖项目财务现金流量叭表板可计算项目办财务内部收益率哎、班财务净现值胺和哎投资回收期败等评价指标，并可案考察项目的盈利能傲力，为各个方案进扒行比较建立共同的袄基础。绊拔资本金财务现金流安量表办是从癌项目法人（或投资岸者整体）吧角度出发，以项目叭资本金作为计算的背基础，把借款本金胺偿还和利息支付作跋为现金流出，用

27、以懊计算资本金内部收拜益率，反映投资者坝权益投资的获利能岸力。资本金财务现疤金流量构成如把表蔼1Z101012肮-摆2斑所示。把安投资各方财务现金熬流量表爱是分别从昂各个投资者的拌角度出发，以投资版者的出资额作为计翱算的基础，用以计傲算投资各方收益率疤。投资各方财务现板金流量构成如八表败1Z101012拔-鞍3哎所示。白巴项目增量熬财务现金流量表安是摆对既有法人项目柏，哀按熬“败有项笆目佰”笆和扒“翱无项挨目芭”熬对比的增量现金流败量，计算项目财务瓣内部收益率、财务疤净现值和投资回收百期等评价指标，考艾察项目的盈利能力班。项目增量财务现白金流量构成如搬表爸1Z101012疤-碍4挨所示。搬办资

28、本金增量财务现背金流量表埃是懊对既有法人项目，傲以资本金增量作为熬计算的基础艾，用以计算既有项拌目法人项目资本金白增量内部收益率。班资本金增量财务现唉金流量构成如罢表案1Z101012矮-扳5邦所示。肮项目财务现金流量靶表绊 板 唉 爸单位版：柏 霸万罢元颁 笆 般表半1Z101012挨-1序号项目计 算 期合计123456n11.11.21.322.12.22.32.42.534现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产现金流出(CO)建设投资（不含建设期利息）流动资金经营成本销售税金及附加增值税净现金流量(CICO)累计净现金流量计算指标:财务净现值(ic= %):财务内

29、部收益率:投资回收期:熬说明：在财务评价跋中计算销售（营业柏）收入及生产成本按所采用的价格，可翱以是含增值税的价摆格，也可以是不含芭增值税的价格，应班在评价时说明采用佰何种计价方法。本败表及以下各现金流芭量表均是按含增值俺税的价格设计的。爱资本金财务现金流矮量碍表佰 澳 隘 瓣单位：万败元皑 凹 肮表蔼1Z101012敖-2序号项目计 算 期合计123456n11.11.21.322.12.22.32.42.52.62.73现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产现金流出(CO)项目资本金借款本金偿还借款利息支付经营成本销售税金及附加增值税所得税净现金流量(CI-CO)计算

30、指标:资本金内部收益率:暗投资各方财务现金案流量背表爱 哎 疤 半单位：万般元摆 傲 斑表靶1Z101012扒-3序号项目计 算 期合计123456n11.11.21.31.41.522.12.22.33现金流入(CI)股利分配资产处置收益分配租赁费收入技术转让费收入其它现金流入现金流出(CO)股利投资租赁资产支出其它现金流出净现金流量(CI-CO)计算指标:投资各方收益率:邦项目增量财务现金盎流量拔表跋 案 胺 暗单位：万扳元跋 疤 昂表凹1Z101012艾-4序号项目计 算 期合计123456n11.11.21.322.12.22.32.42.52.62.7345有项目现金流入(CI)销售

31、（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产有项目现金流出(CO)项目资本金借款本金偿还借款利息支付经营成本销售税金及附加增值税所得税有项目净现金流量(CI-CO)无项目净现金流量增量净现金流量(3-4)计算指标:财务净现值(ic= %):财务内部收益率:投资回收期:笆资本金增量财务现背金流量半表版 肮 巴 把单位：万案元叭 版 奥表埃1Z101012癌-5序号项目计 算 期合计123456n11.11.21.322.12.22.32.42.5345有项目现金流入(CI)销售（营业）收入回收固定资产余值回收流动资产有项目现金流出(CO)建设投资（不含建设期利息）流动资金经营成本销售税金及附加增值税

32、有项目净现金流量(CI-CO)无项目净现金流量增量净现金流量(3-4)计算指标:资本金内部收益率:案（扳2罢）现金流量构成的版基本要素坝在工程经济分析中，财务评价指标起芭着重要的作用，而把财务评价的主要指绊标实际上又是通过哎财务现金流量表计拔算导出的。从袄表扒1Z101012般-柏1白白表白1Z101012鞍-矮5伴可知，必须在佰明确考察角度和系拜统范围的前提下正唉确区分现金流入与安现金流出。对于一阿般性建设项目财务鞍评价来说扮，扮投资、经营成本、盎销售收入和税金碍等经济量本身既是拌经济指标，又是导板出其他财务评价指拔标的依据，所以它把们是构成经济系统颁财务现金流量的基挨本要素，也是进行盎工程

33、经济分析最重办要的基础数据。巴芭产品销售（营业）叭收入是指项目建成矮投产后各年销售产胺品（或提供劳务）按取得的收入。即：岸产品销售（营业）癌收入产品销售量柏（或劳务量败）矮稗产品单价（或劳务伴单价百）颁 蔼 白（佰1Z101012邦-凹1邦）胺对生产多种产品和翱提供多项服务的，皑应分别计算各种产盎品及服务的销售（芭营业）收入。对不皑便按详细的品种分稗类计算销售收入的艾，可采取折算为标熬准产品的方法计算霸销售收入。摆盎投资是投资主体为俺了特定的目的，以拔达到预期收益的价芭值垫付行为。建设俺项目总投资是建设耙投资和流动资金之班和。参邦见翱1Z10303鞍0奥部分内容。癌建设投资是指项目败按拟定建设

34、规模（捌分期建设项目为分瓣期建设规模）、产暗品方案、建设内容芭进行建设所需的费跋用，它包括按建筑工程费用坝、癌设备购置费熬、摆安装工程费背、伴建设期借款利息靶、熬工程建设其他费用拌和稗预备费用板。扳项目寿命期结束时案，固定资产的残余罢价值（一般指当时柏市场上可实现的预坝测价值）对于投资摆者来说是一项在期阿末可回收的现金流办入。半流动资金是指为维半持生产所占用的全版部周转资金，它是蔼流动资产与流动负案债的差额。在项目拌寿命期结束时，应艾予以回收。扳案经营成本是工程经岸济分析中经济评价翱的专用术语，用于半项目财务评价的现搬金流量分析。因为颁一般产品销售成本胺中包含有固定资产罢折旧费用、维简费氨（采

35、掘、采伐项目翱计算此项费用，以吧维持简单的再生产安）、无形资产及递敖延资产摊销费和利芭息支出等费用。把在工程经济分析中把，建设投资是计入埃现金流出的，而埃折旧费用澳是建设投资所形成绊的固定资产的补偿盎价值，如将折旧费伴用随成本计入现金爸流出，会造成现金板流出的重复计算；扒同样，由于罢维简费、无形资产澳及其他资产摊销费阿也是建设投资所形霸成的，只是项目内拔部的现金转移，而瓣非现金支出，故为艾避免重复计算也不巴予考虑；办贷款利息爱是使用借贷资金所班要付出的代价，对拜于项目来说是实际叭的现金流出，但在矮评价项目总投资的哀经济效果时，并不靶考虑资金来源问题捌，故在这种情况下哀也不考虑贷款利息笆的支出；

36、在资本金坝财务现金流量表中扮由于已将翱利息支出阿单列，因此，经营肮成本中也不包括利罢息支出。奥由此可见，经营成巴本是从投资方案本搬身考察的，在一定爸期间（通常为一年稗）内由于生产和销芭售产品及提供劳务哎而实际发生的现金矮支出。按下式计算奥：爱经营成本总成本颁费用一折旧费一维斑简费一摊销费一利傲息支摆出拔 胺 啊（板1Z101012坝-罢2蔼）式中八总成本费用生产坝成本销售费用盎管理费用财务费靶用摆 隘 艾 芭（癌1Z101012霸0-坝3矮）傲或扒 疤 板总成本费用外购把原材料、燃料及动败力费工资及福利背费修理费折旧敖费疤维简费摊销费佰利息支出其他扳费霸用扮 盎 靶 隘 袄（班1Z101012

37、颁-笆4耙）版或邦 疤经营成本埃外购原材料、燃料叭及动力费皑阿工资及福利费班俺修理费拔哀其他费用俺 扒 百（氨1Z101012霸-八5埃）败安税金是国家凭借政爸治权力参与国民收安入分配和再分配的一种货币形式。在敖工程经济分析中合板理计算各种税费，瓣是正确计算项目效扒益与费用的重要基皑础。在工程经济财懊务评价中，邦涉及的税费斑主要有：伴从斑销售收入拔中扣除的增值税白、案营业税斑、挨消费税胺、挨城市维护建设税昂及暗教育费附加和资源唉税艾；计入总成本费用袄的皑房产税芭、昂土地使用税、伴车船使用税吧和办印花税般等；计入建设投资板的巴固定资产投资方向岸调节税百（目前国家暂停征颁收），以及从利润班中扣除的

38、把所得税巴等澳。案税金一般属于财务板现金流出。哎进行评价时应说明盎税种、税基、税率盎、计税额等。如啊：吧鞍增值税，财务评价爸的销售收入和成本败估算均含增值税。肮皑营业税，在财务评跋价中，营业税按营颁业收入额乘以营业碍税税率计算埃。按疤消费税是针对特定颁消费品征收的税金伴，在财务评价中，捌一般按特定消费品八的销售额乘以消费爱税税率计算半。唉城市维护建设税和跋教育费附加，以奥增值税、营业税和唉消费税拜为税基乘以相应的昂税率计算吧。矮挨资源税是对开采自班然资源的纳税人征摆税的税种，通常按跋应课税矿产的产量芭乘以单位税额计算拔。隘皑所得税，按蔼应税所得额案乘以所得税税率计胺算。背如有减免税费优惠绊，应

39、说明政策依据袄以及减免方式和减隘免金额。案1Z10101癌3靶现金流量图的绘制埃现金流量图是一种芭反映经济系统资金办运动状态的图式，拔即把经济系统的现疤金流量绘入一时间氨坐标图中，表示出阿各现金流入、流出盎与相应时间的对应鞍关系，如霸图拜1Z10101蔼3搬所示。运用现金流艾量图，就可全面、白形象、直观地表达坝经济系统的资金运跋动状态。哀现以安图袄1Z10101啊3昂说明现金流量图的鞍作图方法和规则。癌图靶1Z10101败3现金流量图安拔以横轴为时间轴，败向右延伸表示时间艾的延续，轴上每一绊刻度表示一个时间板单位，可取年、半办年、季或月等；零哀表示时间序列的起敖点。半俺相对于时间坐标的叭垂直箭

40、线代表不同班时点的现金流量情蔼况，现金流量的性背质（流入或流出）爱是对特定的人而言啊的。对投资人而言阿，在横轴上方的箭背线表示现金流入，扮即表示收益；在横叭轴下方的箭线表示办现金流出，即表示伴费用。皑岸在各箭线上方（或班下方）注明现金流半量的数值。班总之，要正确绘制唉现金流量图，必须唉把握好现金流量的扒三要素，即：按现金流量的拔大小傲（资金数额）、阿方向安（资金流入或流出傲）和柏作用点疤（资金发生的时间熬点）拌。哀1Z10102疤0摆掌握名义利率和有效利率的计算阿1Z10102澳1柏名义利率的计算蔼在复利计算中，利把率周期通常以年为搬单位，它可以与计耙息周期相同，也可啊以不同。当计息周伴期小于

41、一年时，就氨出现了名义利率和翱有效利率的概念。疤名义利安率爸r氨是指计息周期利率颁：乘以一年内的计挨息周期白数唉m阿所得的年利率。即艾：吧 哎 瓣 柏 稗 芭（跋1Z10102板1胺）懊若案计息周期月利率傲为奥1斑%白，则年名义利率坝为爱12笆%哀。扳很显然，计算名义皑利率时忽略了前面颁各期利息再生的因翱素，这与单利的计笆算相同。翱1Z10102奥2安有效利率的计算疤有效利率是指资金盎在计息中所发生的哎实际利率，包括计斑息周期有效利率和绊年有效利率两种情埃况。把（癌1搬）计息周期有效利拔率，即计息周期利皑率安i懊，由式瓣（澳1Z10102跋1奥）可知：拜 八 埃 挨 昂 绊（版1Z101022

42、邦-爱1拜）埃（胺2芭）年有效利率，即版年实际利率。澳已知某年初有资挨金爸P柏，名义利率肮为把r安，一年内计靶息奥m佰次，则计息周期利把率霸为俺 白。根据一次支付终案值公式（参见公哎式芭1Z101083摆-埃1阿）可得该年的本利八和胺F疤，即：阿根据利息的定义可败得该年的利霸息唉I笆为：扮再根据利率的定义拌可得该年的实际利碍率，即有效利矮率疤i班eFF搬为：坝 胺 扮 百 艾 翱（稗1Z101022疤-巴2办）耙由此可见，有效利昂率和名义利率的关摆系实质上与复利和昂单利的关系一样。癌【艾例吧1Z10102按2澳】现设年名义利邦率袄r办阿10般%吧，则年、半年、季敖、月、日的年有效靶利率如艾表岸

43、1Z10102疤2半所示。摆表扒1Z101022年名义利率(r)计息期年计息次数(m)计息期利率(i=r/m)年有效利率ieFF10%年110%10%半年25%10.25%季42.5%10.38%月120.833%10.46%日3650.0274%10.51%白从式盎（袄1Z101022挨-俺2懊）和版表伴1Z10102艾2捌可以看出，每年计息周般期八m艾越多熬，芭i柏eFF傲与翱r靶相差越大疤；另一方面，名义癌利率翱为八10拔%背，按季度计息时，胺按季度利暗率版2.5袄%懊计息与按年利半率拜10.38扮%碍计息，二者是等价爱的。所以，在工程邦经济分析中，如果疤各方案的计息期不瓣同，就不能简单

44、地般使用名义利率来评爸价，而必须换算成埃有效利率进行评价捌，否则会得出不正颁确的结论。挨1Z10103疤0捌掌握项目财务评价鞍指标体系的构成和矮指标的计算与应用蔼1Zl0103板1暗项目财务评价指标翱体系的构成邦工程经济分析的任按务就是要根据所考邦察系统的预期目标半和所拥有的资源条半件，分析该系统的敖现金流量情况，选啊择合适的技术方案搬，以获得最佳的经笆济效果。颁而对建设项目经济吧效果的评价，又根澳据评价的角度、范唉围、作用等分为叭财务评价敖和芭国民经济评价隘两个层次瓣。八财务评价是建设项岸目经济评价的第一稗步，是从爸企业笆角度，根据版国家现行财政鞍、摆税收制度背和班现行市场价格奥，计算项目的

45、投资斑费用、产品成本与啊产品销售收入、税扳金等财务数据，进瓣而计算和分析项目傲的盈利状况、收益案水平和清偿能力等癌，来考察项目投资唉在财务上的潜在获罢利能力，据此可明版了建设项目的财务瓣可行性和财务可接傲受性，并得出财务傲评价的结论。投资懊者可根据项目财务哎评价结论、项目投艾资的财务经济效果笆和投资所承担的风拜险程度，决定项目板是否应该投资建设翱。摆财务评价效果的好柏坏，一方面取决于澳基础数据的可靠性鞍，另一方面则取决霸于选取的评价指标八体系的合理性，只爸有选取正确的评价哀指标体系，财务评瓣价的结果才能与客傲观实际情况相吻合挨，才具有实际意义袄。在工程经济分析敖中，常用的财务评啊价指标体系如版

46、图奥1Z10103班1跋所示。捌图绊1Z101031蔼-阿1绊财务评价指标体系盎图挨1Z101031版-2 靶 巴财务评价指标体系板项目财务评价指标案，按其是否考虑时翱间因素可分为两大艾类：即静态评价指坝标（不考虑时间因稗素）和动态评价指八标（考虑时间因素岸）。矮静态评价指标的盎最大特点是计算简版便把。所以在对方案进稗行粗略评价，或对笆短期投资项目进行挨评价，以及对于逐胺年收益大致相等的按项目，静态评价指罢标还是可采用的。版动态评价指标强调盎利用复利方法计算耙资金时间价值，它奥将不同时间内资金暗的流入和流出，换扳算成同一时点的价办值，从而为不同方般案的经济比较提供懊了可比基础，并能啊反映方案在

47、未来时哀期的发展变化情况芭。艾总之，在项目财务笆评价时，应根据评澳价深度要求、可获碍得资料的多少以及扮评价方案本身所处斑的条件，选用多个唉不同的指标，从不昂同侧面反映评价方矮案的财务评价效果胺。懊1Z10103芭2班投资收益率指标的盎概念、计算与判别凹准则摆投资收益率是衡量碍投资方案获利水平绊的评价指标，它是班投资方案达到设计八生产能力后一个白正常生产年份的邦年净收益总额拌与扳方案投资总额般的比率百。它表明投资方案颁在正常生产年份中盎，单位投资每年所邦创造的年净收益额奥。对生产期内各年芭的净收益额变化幅安度较大的方案，可靶计算生产期年平均敖净收益额与投资总凹额的比率。投资收叭益率的计算公式为伴

48、：熬 霸 爸 佰 肮 耙 拌（百1Z101032佰-1芭）罢式佰中岸 唉R拜瓣吧投资收益率；半A佰敖年净收益额或年平摆均净收益额般；搬I爸爱耙总投资（包括建设坝投资、建设期贷款昂利息和流动资金）爱，下同。熬将计算出的投资收懊益率矮（艾R班）与所确定的奥基准投资收益率伴（矮R拌c昂）进行比较。盎若氨R罢俺R癌c颁，则方案可以考虑盎接受；拌若坝R敖埃R隘c胺，则方案是不可行吧的。佰根据分析目的的不俺同，投资收益率又版具体分为：总投资霸收益率板（唉R矮z和总投资利润率暗（翱R巴z哎摆）。昂总投资收益率颁（坝R摆z 佰）佰 啊 颁（佰1Z101032唉-矮2把）案式肮中扳 板F翱板年销售利润阿（销售利

49、润销售按收入经营成本岸折旧费和摊销费叭与吧销售相关的税金哀利息）；碍Y邦颁年贷款利息唉；哀D芭拔年折旧费和摊销费搬。矮扳总投资利润率办（斑R鞍z傲爱）：扳 版 吧 笆 翱 百（盎1Z101032霸-按3扳）斑总投资收益率绊（盎R癌z凹）和总投资利润率疤（矮R熬z邦罢）是用来衡量整个拔投资方案的获利能埃力，要求项目的总按投资收益率（或总挨投资利润率）应大唉于行业的平均投资捌收益率（或平均投哀资利润率）。总投哀资收益率（或总投拔资利润率）越高，瓣从项目所获得的收翱益或利润就越多。爱对于建设工程方案岸而言，若总投资利邦润率高于同期银行坝利率，适度举债是艾有利的；反之，过暗高的负债比率将损凹害企业和投

50、资者的巴利益。由此可以看懊出，总投资利润率奥这一指标不仅可以瓣用来衡量工程建设翱方案的获利能力，叭还可以作为建设工斑程筹资决策参考的颁依据。斑投资收益率敖（班R奥）指标绊经济意义明确、直芭观，计算简便昂，在一定程度上碍反映了投资效果的熬优劣胺，可鞍适用于各种投资规模巴。不足的是没有考把虑投资收益的时间俺因素，忽视了资金稗具有时间价值的重要性。因此，以投暗资收益率指标作为百主要的决策依据不绊太可靠。拜1Z10103凹3敖投资回收期指标的暗概念、计算与判别佰准则坝投资回收期也称返八本期，是班反映投资回收能力摆的重要指标，分为安静态投资回收期和鞍动态投资回收期芭。奥（翱1昂）静态投资回收期肮静态投资

51、回收期是俺在伴不考虑资金时间价敖值百的条件下，哎以爱方案的净收益背回收其肮总投资瓣（包括建设投资和跋流动资金）所需要爸的时间挨。搬投资回收期可以自胺项目建设开始年算案起，也可以自项目般投产年开始算起，按但应予注明叭。自建设开始年算芭起，投资回收按期肮P皑t肮（以年表示）的计安算公式如下：按 伴 稗 哎 霸 罢（鞍1Z101033颁-袄1埃）啊式按中盎 P蔼t扒盎霸静态投资回收期；摆（盎C艾I罢一俺C扮O矮）疤t艾罢捌第挨t笆年净现金流量。哎静态投资回收期可氨借助现金流量表，啊根据净现金流量来板计算。其具体计算傲又分以下两种情况板：艾埃当项目建成投产后俺各年的净收益（即罢净现金流量）均相隘同时，

52、静态投资回哎收期的计算公式如霸下：拜 板 颁 柏 搬 颁 版（扳1Z101033靶-办2懊）式懊中昂 摆I板扮霸总投资；翱A隘懊伴每年的净收益。案【斑例傲1Z101033胺-鞍1癌】某建设项目估计啊总投耙资按280袄0盎万元，项目建成后绊各年净收益把为岸32伴0捌万元，则该项目的捌静态投资回收期为按：绊把当项目建成投产后昂各年的净收益不相罢同时，静态投资回拜收期可根据累计净佰现金流量求得（如半图氨1Z10103昂3敖所示），也就是在癌现金流量表中累计疤净现金流量由负值阿转向正值之间的年埃份。其计算公式为八：邦（敖1Z101033矮-柏3挨）吧图佰1Z10103氨3跋投资回收期示意图百【熬例碍1

53、Z101033伴-耙2安】某项目财务现金埃流量表的数据如埃表八1Z101033败-扮1埃所示，计算该项目笆的静态投资回收期捌。安解：根据式爸（哎1Z101033跋-癌3熬），可得：计算期0123456781、现金流入800120012001200120012002、现金流出6009005007007007007007003、净现金流量-600-9003005005005005005004、累计净现金流量-600-1500-1200-700-2003008001300拜将计算出的静态投资回收白期搬P柏t百与所确定的澳基准投资回收摆期柏P袄c捌进行比较。澳若盎P跋t哀笆P案c昂，表明项目投资能摆在

54、规定的时间内收扳回，则方案可以考哎虑接受；碍若叭P唉t挨阿P瓣c败，则方案是不可行跋的。笆（翱2按）动态投资回收期袄动态投资回收期是背把投资项目各年的扮净现金流量按基准埃收益率折成现值之爸后，再来推算投资般回收期，这是它与阿静态投资回收期的靶根本区别。动态投摆资回收期就是累计瓣现值等于零时的年笆份。其计算表达式八为：胺 靶 矮 斑 斑 耙（板1Z101033板-靶4伴）叭式袄中俺 P盎t安肮板八动态投资回收期；斑i鞍c懊搬袄基准收益率。昂在实际应用中根据项目的现金流量表敖中的净现金流量现靶值，用下列近似公斑式计算：败（扳1Z101033敖-班5耙）搬【摆例绊1Z10103爱3扒】数据与疤例胺1

55、Z101033靶-白2熬相同，某项目财务奥现金流量见哎表背1Z101033暗-半2按，已知基准投资收芭益背率熬i般c绊=8皑%班。试计算该项目的挨动态投资回收期。俺某项目财务现全流奥量暗表蔼 百 瓣 搬单位：万笆元捌 班 岸表暗1Z101033哀-2计 算 期0123456781、净现金流量-600-9003005005005005005002、净现金流量现值-555.54-771.57238.14367.50340.3315.15291.75270.153、累计净现金流量-555.54-1327.11-1088.97-721.47-381.17-66.07225.68495.83鞍解：根据式

56、敖（奥1Z101033矮-巴5胺），可以得到：蔼若佰Pt隘癌拔P扮c案（基准投资回收期哀）时，说明项目或哀方案能在要求的时跋间内收回投资，是盎可行的；扳若吧P埃t坝耙办P八c班时，则项目或方案八不可行，应予拒绝暗。稗按静态分析计算的搬投资回收期较短，唉决策者可能认为经傲济效果尚可以接受摆。但若考虑时间因肮素，用折现法计算芭出的动态投资回收绊期，要比用传统方爱法计算出的静态投办资回收期长些，该胺方案未必能被接受盎。伴在实际应用中，动俺态回收期由于与其扳他动态盈利性指标按相近，若碍给出的利率斑i颁c靶恰好等于财务内部阿收益坝率昂FIR稗R岸时，此时的动态投傲资回收期就等于项斑目（或方案）寿命摆周期

57、爱。罢即稗P靶t笆鞍=艾n芭。一般情况下熬，俺P阿t傲半n盎，则必爱有八i翱c皑肮FIR扒R般。故动态投资回收隘期法盎与摆FIR胺R岸法在方案评价方面芭是等价的。百投资回收期扳指标容易理解，计办算也比较简便昂；项目投资回收期在一定程度上盎显示了资本的周转懊速度阿。显然，资本周转挨速度愈快，回收期搬愈短，风险愈小，霸盈利愈多。挨对于那些稗技术上更新迅速的隘项目耙，或邦资金相当短缺的项昂目氨，或氨未来的情况很难预按测而投资者又特别按关心资金补偿的项碍目扳，采用投资回收期瓣评价特别有实用意柏义板。但不足的是投资拜回收期没有全面地蔼考虑投资方案整个柏计算期内现金流量笆，即：稗只考虑回收之前的罢效果笆，

58、不能反映投资回巴收之后的情况，故矮无法准确衡量方案稗在整个计算期内的哀经济效果。所以，肮投资回收期昂作为方案选择和项澳目排队的评价准则般是不可靠的翱，它佰只能作为辅助评价伴指标笆，或耙与其他评价指标结合应用奥。案1Z10103扒4叭偿债能力指标的概扒念、计算与判别准安则碍建设工程方案偿债蔼能力是指项目实施企业偿还到期债务癌的能力，不仅企业俺自身要关心偿债能靶力的大小，债权人艾更为关心。跋偿债能力指标主要皑有：把借款偿还期瓣、艾利息备付率罢、班偿债备付率疤。（1）借款偿还期蔼借款偿还期，是指坝根据国家财税规定笆及投资项目的具体般财务条件，以可作奥为偿还贷款的项目阿收益佰（百利润拜、阿折旧澳、摊销

59、费邦及熬其他收益板）来偿还懊项目投资借款本金白和利息爸所需要的时间扒。它是绊反映项目啊借款偿债能力扒的重要指标斑，借款偿还期的计绊算式如下：般 盎 拌 皑 颁（扮1Z101034捌-摆1挨）俺式癌中扮 P扳d笆扒借款偿还期（从借澳款开始年计算；当拜从投产年算起时，爸应予注明）；八I般d蔼艾皑投资借款本金和利坝息（不包括已用自疤有资金支付的部分案）之和；邦R熬d碍懊盎第柏t邦年可用于还款的利翱润；挨D邦盎般第斑t啊年可用于还款的折按旧和摊销费；氨R安。安稗跋第白t盎年可用于还款的其艾他收益；耙R傲r拔盎案第摆t疤年企业留利。敖在实际工作中，借吧款偿还期可通过借拔款还本付息计算表阿推算，以年表示。

60、拜其具体推算公式如盎下：坝（胺1Z101034昂-盎2矮）芭【稗例叭1Z10103吧4昂】已知某项目借款伴还本付息数据如胺表皑1Z10103扳4岸所示。计算该项目笆的借款偿还期。拔借款还本付息计算班表扳 艾 耙 碍单位：万稗元碍 肮 哎表八1Z101034序号计算期1234561本年借款1.1本金4006001.2利息*6%1242.7254.283236.540214.73261.80832还款资金来源3004004004002.1利润总额2003103103102.2用于还款的折旧和摊销费1501501501502.3还款期企业留利506060603年末借款累计4121054.72809.