新政策下PPP案例分析

1、新政策(zhngc)下PPP案例分析共四十页1：PPP模式(msh)概况定义：PPP模式即PublicPrivatePartnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。公私合营模式（PPP），以其政府参与全过程经营的特点受到国内外广泛关注(gunzh)。PPP模式将部分政府责任以特许经营权方式转移给社会主体（企业），政府与社会主体建立起“利益共享、风险共担、全程合作”

2、的共同体关系，政府的财政负担减轻，社会主体的投资风险减小。PPP模式比较适用于公益性较强的废弃物处理或其中的某一环节，如有害废弃物处理和生活垃圾的焚烧处理与填埋处置环节。这种模式需要合理选择合作项目和考虑政府参与的形式、程序、渠道、范围与程度，这是值得探讨且令人困扰的问题。共四十页2：城市(chngsh)建设投资融资的发展阶段随着市场经济体制改革的逐步深入和市场经济框架的逐步完善，在城市基础设施投资(tu z)领域，应逐步从主要依赖政府部门投资(tu z)发展到以市场化融资为主要手段，并逐步拓展市场化运营管理。而在这一转变过程中，在不同的阶段上应采取相适的融资与运作手段。共四十页3：PPP的典

3、型(dinxng)结构1:政府授权的部门或平台通过政府采购的形式与中标投资人组建的特殊目的公司（SPV）签订特许经营合同，由特殊目的公司负责(fz)筹资、投资与运营。2:政府（部门或平台公司）与特殊目的公司签订服务购买协议，签订运营费用支付的条件、方式和时间，这个协议使特殊目的公司获得稳定的回报，并能借此开展项目的融资。合营项目社会资本公共机构投资设立政策支持运营管理共四十页4：PPP目标(mbio)效果a:加速基础设施供给：更高的资金和建设效率，提高市场规模效应。b:减轻地方财政压力：政府初始投资转化(zhunhu)为后续付费，有效弥补地方政府财政资源不足；降低运营成本，带来经营权转让收益。

4、c:优化政业风险分配：有助政企合理、公平分担风险。d:提升公共服务质量：技术、工艺和管理机制创新；服务质量和效率提升；付费与服务可及行捆绑激励；协议约束与过程监管；提升政府未来服务水平。e:加强公共管理能力：促进政府职能向协议监管与绩效监管转变；建立更为完善的公共事业监管体系。共四十页5：PPP的主要(zhyo)运作方式作业外包：政府或政府性公司通过签订外包合同方式(fngsh)，将某些作业性、辅助性工作委托给社会企业或个人承担和完成，以期达到集中资源和注意力于自己的核心事务的目的。委托运营：拥有相应设施所有权的政府部门通过签订委托运营合同，将设施的运营和维护工作交给社会机构完成；民营机构对设

5、施的日常运营负责，但不承担资本性投资和风险。BT：社会机构与政府方签约，设立项目公司以阶段性业主身份负责某项基础设施的融资、建设，并在完工后即交付给政府。TOT：政府部门将拥有的设施移交给社会机构运营，政府购买服务，期满后再将设施无偿移交给政府。BOT/ROT:社会机构为设施项目进行融资并负责建设、拥有和经营这些设施，期满后将设施及其所有权移交给政府。股权/产权转让：政府将国有独资或国有控股的企业的部分存量或增量股权转让给社会机构，建立和形成多元投资机制和公司治理结构，同时政府授予新合资公司特许权，许可其在一定范围和期限内经营。共四十页6：PPP的主要(zhyo)方式基础设施类别PPP模式描述

6、现有基础设施租赁、运营和维护合同承包政府向企业发放特许经营权证，让企业经营和管理。企业可以直接向使用者收费，也可以通过政府向使用者收费。TOT就是将已建成的基础设施，转让给私人部门，政府将转让所得化解原来债务。扩建和改造现有基础设施租赁建设经营购买建设经营社会企业收购基础设施，在特许经营权下改造，扩建经营设施，企业可以向用户收费，并向政府缴纳一定的特许费。共四十页新建基础设施建设转让经营社会企业投资建设，建设完成后转交给政府部门，然后再由企业经营管理，经营管理期间，所有权属于政府建设经营转让（BOT）社会企业投资建设，建成后由企业经营管理，经营到期后转交给政府，基础设施的所有权是属于政府，但不

7、需要向政府缴纳使用费建设拥有经营（BOO）社会企业投资建设，建设完成后，企业获得基础设施的所有权，同时获得基础设施的“永久性”经营权共四十页7：PPP方式(fngsh)选择共四十页8：南京(nn jn)城北污水处理厂案例分析南京城北污水处理场位于南京市下关区，服务范围38平方公里，服务人口76万人，设计规模为日处理污水30万立方米。项目于2001年10月建设，2004年9月正式运营，厂内工程(gngchng)，设备投资（不含征地税费用）约3.7亿元。转让当年日平均处理污水25万立方米。南京城北污水处理厂于2009年以TOT方式将30年的经营权转让，通过“给定转让价格，竞投污水处理价”方式竞投污

8、水处理单价。共四十页9：基本交易(jioy)结构概况：南京城北污水(w shu)处理厂日处理能力30万吨，项目总投资10.3亿元，其中厂内部分投资3.7亿元，2004年获“中国市政工程金杯奖”。资产属南京市人们政府直属的南京市城建集团下属南京共用控股（集团）有限公司所有。模式：TOT，特许经营30年。投资：经营权转让价值5亿元。经公开招商，选定美国金州水务公司进行投资运营。共四十页招商主体：南京市城建集团下属全资子公司南京公用控股（集团）有限公司(yu xin n s)（以下简称“公用控股公司”）转让标的：南京市城北污水处理厂经营权特许经营年限：30年项目设施范围：城北厂除土地以外的所有厂内工

9、程及其配套设施，不包括厂外管网交易结构：采取标准TOT交易结构模式，即：公用控股公司将城北厂的经营权转让给投资者，南京市市政公司局同时授予其特许经营权，投资者成立项目公司负责城北厂特许经营期内的运营，管理和维养，同时接受南京市市政公用局的服务监督，公用控股公司则按污水处理量定期支付污水处共四十页理费给项目公司，经营权转让到期后，公用控股公司收回城北厂经营权，同时南京市市政公用局取消项目公司特许经营权竞价方式：采用给定项目经营权转让总价(zn ji)（人民币5亿元），投资者竞投污水处理单价的竞价方式职工安置：为保证城北厂的连续经营和职工队伍的稳定，原城北厂职工全部进入项目公司，项目公司保证进入职

10、工的合法权益，同时承诺职工工资及福利待遇不降低，且根据项目公司的经营情况合理增长共四十页10：项目(xingm)进行PPP运作的基本前提1：污水收集的来源较为稳定，响应市场运营风险可控。2：项目已全面建成投用，进水量已接近设计能力并基本稳定3：污水处理工艺较为成熟，项目生产运营风险不高4：南京市污水节能减排任务较重，亟需引入新的增量资金5：经过上一轮市政公用(gngyng)市场化改革后，市场对于南京的认可和关注度较高共四十页11：城市模式选择(xunz)与招商组织 加强组织领导，建立管理体系 委托中介机构，强化专业运作 科学选择(xunz)模式，规避项目风险 公开公正招商，优选合作伙伴共四十页

11、A：加强(jiqing)组织领导，建立管理体系成立由分管副市长(sh chn)任组长、市财政局、市国资委、市市政公用局、市城建集团部门组成的招商领导小组，负责重大事项决策成立市城建集团、市政公用局、城管局、水务公司等部门组成的工作推进小组，负责项目招商工作的具体推进共四十页B：委托(witu)中介机构，强化专业运作选择专业的招商咨询公司、律师事务所、资产(zchn)评估机构提供中介服务负责招商方案研究、市场推介、法律文本起草与审核、合同谈判、资产评估等工作共四十页C：科学选择(xunz)模式，规避项目风险选择：“竞投污水处理单价”模式，避免恶性竞争确定了价值评估及基本单价测算、资格预审、招商文

12、件发售、尽职调查、问题答疑、建议书递交、专家评审等工作程序采用综合评分法，综合服务(fw)最优者中标，并非商务报价最低者中标共四十页D:公开公正(gngzhng)招商，优选合作伙伴项目引起了国内外知名(zhmng)水务投资企业的广泛关注美国金州联合体最终中标。签订特许权授权法、经营权转让协议、污水处理服务协议2009年1月1日正式转让并运营共四十页12：项目市级运营(ynyng)情况政府主导，行业监督履行协议，独立运行(ynxng)运营顺利，考核良好收益稳增，员工稳定共四十页政府主导(zhdo)，行业监督南京市城管局作为监管机构，进行服务水质监测南京市环保局作为环保执法机构，进行不定期及在线排

13、水达标检测南京市城管局作为服务考核主体，按月对公司(n s)生产情况如处理水量、处理水质、安全生产、设备维护维保和厂容厂貌进行检查考核共四十页履行(lxng)协议，独立运行按照约定，双方每两年对电价、人工及材料价格上涨等进行(jnxng)审计测算，当污水处理单价变化幅度超过3%时实行调整调价过程由市城建集团委托第三方机构进行考核，提交调价会议研究通过共四十页运营(ynyng)顺利，考核良好出水COD、SS、总氮等指标明显降低、全面符合国家环保(hunbo)标准项目已连续进行62个月的考核，考核得分均在90分以上共四十页收益(shuy)稳增，员工稳定员工按照自愿选择原则(yunz)进入金州公司公

14、司按照规定办理职工“五险一金”及其他人身伤害、住院医疗保险全体职工累计工资增长150%，员工福利累计增长100%共四十页13：城北污水(w shu)处理厂TOT运作评价项目运作取得的效果： 理顺了政府与市场的关系 提升了设施运营(ynyng)水平 拓展了建设资金来源 建立了长期互信的合作关系 实现了风险的分担和稳定的回报共四十页理顺了政府(zhngf)与市场的关系，提升了设施运营水平政府从具体的运营中解脱出来，专门从事市政服务的考核与监督；企业以成本和绩效为导向，加大设施设备投入、人员考核激励，实现(shxin)成本节约、服务提升。公司在设备的维修。技改上持续加大投入，确保设备完好、达标排放；

15、通过工艺优化、中水回用等措施有效降低了项目运营成本；加大管路提升与员工，提升服务效率与知识积累。共四十页拓展了建设资金来源，建立(jinl)了良好的互信关系通过(tnggu)存量资金盘活，将政府初始化投资转化为后续付费，有效地弥补地方政府财政资源不足；经营权转让费5亿元全部投入其他污水处理设施项目建设，推动了全市污水处理水平的提升。企业严格履行服务义务和社会责任，确保设施和企业良好运营；政府在科学检测和严格考核的基础上，及时履行政府购买服务义务。共四十页实现了风险的分担(fndn)和稳定的回报通过TOT转让和相关权责约定，企业承担市场成本控制、资金运作生产运营维护等风险；政府及其控制的企业承担

16、污水收集、进出水质调配等风险。政府与社会企业建立了长期(chngq)的合作关系，在切实履行监督和服务责任的基础上，保证了企业在合理成本下的投资回报。共四十页14：三个法律(fl)文件特许经营权授权书 1：授权主体：南京市市政公用局 2：授许内容：从事城北污水处理厂城市污水处理业务。包括不限于：污水处理厂项目及其设施进行运营、管理、维护及其取得相应收益的权利；与污水处理相关的污泥处理 3：特许经营权限(qunxin) 4：对特许经营权处置的限制：不转让、出租、质押或提供担保 5：特许经营权的终止和收回 6：被授权人的义务与责任：污水处理、相关协议、加强设施维护共四十页经营权转让协议 1：协议主体

17、：南京公用控股与中标社会投资人 2：主要内容：双方权利与义务、项目移交、运营维护、反向移交、项目融资、权利转让等污水处理服务协议 1：协议主体：行业主管部门、南京公用控股与中标社会投资人 2：只要内容：双方权利与义务、运营指标标准(biozhn)、监测与处理、污水计量、监管监督、污水处理费的支付等共四十页15：城市(chngsh)项目有待提升之处1：项目融资有待突破(tp)2：项目回报未与市场投资收益水平挂钩3：污水处理运营费占全市污水处理费收入的17-18%，但由于污水处理收入费价格水平偏低，系统总体投资回收期较长，未来污水处理运营费的支付有可能出现困难，需要政府予以资金补足4：由于污泥处理

18、缺乏有效规划，项目的污泥处置风险由政府承担 5：项目监管引入公众参与机制共四十页16：其他一些(yxi)运用PPP模式的案例例如：1：垃圾焚烧厂选择了BOT模式进行，签署了两个(lin )主要协议：特许经营协议（城管局项目公司）、垃圾处理服务协议（项目公司城管局事业单位）；在当地设立项目公司，银行进行贷款。该项目的关键点是：没有土地使用权和资产所有权该如何融资；特许协议和垃圾处理服务协议中的成取或付款条件能否为银行接受。共四十页2：北京地铁4号线PPP项目(xingm)概况：贯通城区西部南北的交通干线，全长28.17千米，工程概算153亿元，2004年8月开工，2009年9月开通。2004年编

19、制招商文件，组织4次大推介会进行国际招商。但是，直到(zhdo)2006年4月，特许经营协议才正式签署。“西门子中铁建联合体”与“香港地铁首创集团联合体”进行竞争。建设中的变更：分为重大变更和一般变更；重大变更：提出前的协商机制，对各自部分造成影响的处理；承担自身部分费用的节省和增加以及对方部分的成本增加。法律变更：市政府层面的法律变更，政府补偿港铁负责部分增加的成本。共四十页北京地铁4号线PPP项目(xingm)结构设计结构设计如下(rxi)：共四十页3：襄阳市餐厨废弃物处理厂项目(xingm)襄阳是一个著名的历史文化名城，人口众多，餐厨垃圾日产生量接近120吨/日。该项目采取BOT模式进行

20、建设，设计规模为日处理餐厨废弃物150吨，投资总额约为1.2亿元，特许经营年限为19年（2014年2033年）招商方式：处于较前期阶段，不确定性因素多，不宜简单地采取公开招标程序，而是采用公开招商的方式，参照投标的要求。土地使用权：土地以行政划拨性质划至投资人名人，征地费用由项目公司承担，投资人出于本项目的融资需要，可将项目的特许经营权和土地用于向金融机构(jn rn j u)融资。土地使用权的期限与特许经营期保持一致。共四十页项目收益机制(jzh)：垃圾处理服务费，采取财政付费的方式；垃圾处理后产生的天然气销售收入，采取使用者付费的方式排他性约定：鉴于特许经营期较长，未来餐厨垃圾的增长期较高，项目处理规模设定为150吨/日。当市区日产餐厨废弃物总量达200吨时，有权重新建设第二座餐厨废弃物处理厂共四十页4：潮州模式(msh)潮州模式民营化经营、政府财政购买服务在2011年前，该市公交公司仅有车辆276台，线路28条，公交出行分担率低，企业长期处于亏损状态；但是，在2011年潮州政府大力突进政府购买公交、养老、科技(kj)、文化、技能培训服务，使六家公交公司整合成两家（潮州康达公交运输有限公司、潮州市公共交通总公司）；这样的举措使得潮州由改制前经营的