未来5年中国健康体检行业进入壁垒的分析

1、E投顾问中投顾问产业研究中心中投顾问让投资更安全经营更稳健第 页中投顾问让投资更安全经营更稳健未来5年中国健康体检行业进入壁垒的分析中国健康体检行业进入壁垒分析图表中投顾问对健康体检行业进入壁垒评估壁垒类别低中高很高竞争壁垒技术壁垒资金壁垒政策壁垒综合评估3数据来源：中投产业研究院一、资金壁垒连锁化经营资金需求量大。中投产业研究院发布的2019-2023年中国健康体检行业深度调研及投资前景预测报告显示，当前，专业体检机构已经从单点业态模式演变为连锁业态竞争模式，从区域性竞争演变为跨区域竞争模式。大部分专业体检机构都采用这两种模式以期实现快速扩张和抢占市场份额，但这需要企业有强大的资金支持。专业

2、体检机构连锁布局需要大量的资金投入，以单店投入1500-2000万计，仅建设10家体检中心就需投入1.5-2亿元。以美年大健康、爱康国宾超百家体检中心建设以及百十个城市布局看，他们都采取了加盟连锁与直营连锁结合的模式进行扩张，否则很难迅速进行布局抢占市场。二、竞争壁垒主导品牌尚未完全形成，竞争压力较小。我国健康体检服务行业的市场参与主体众多，从机构组成来看，有医院内设体检机构、专业体检机构、卫生院、保健院等等。由于我国医疗机构拥有的成本优势和人们长期以来形成的就诊习惯，社会体检消费主要集中在公立医院等医疗机构，公立医院体检机构和私立体检机构的收入占比约为8:2。由此在健康体检市场中形成了以医疗

3、机构为主，专业体检机构为辅的竞争格局。未来随着“医检分离”的进一步发展，“体检到专业机构、看病到医院”将成为趋势，到时专业体检机构能够对医院体检形成部分替代，专业体检机构的市场份额将得到进一步扩大。此外，私立专业体检机构具有避免交叉感染、便于实现标准化连锁运营、健康管理服务理念完备等竞争优势。因此，对于新进入者来说，主要竞争压力还是来自于专业体检机构。从现状看，我国专业体检机构的市场仍较为分散。行业内主要四大专业体检公司占私立体检市场份额约为4成，余下6成的市场份额由私营医院和其他专业体检机构占有，主导品牌尚未完全形成，新进入者依然存在抢占市场份额的机会。中投顾问产业研究中心三、人才壁垒医学领

4、域人才是医疗服务行业的核心资源，是专业体检机构创建其核心竞争力的保障，专业体检机构只有打破人才壁垒，才能在专业技术、服务、管理等各方面形成其竞争优势。现阶段我国高等医学人才主要集中在大型医院和科研院所，如何提供富有竞争力的工作条件和工作机会，吸引人才为己所用，是健康体检行业新进入的各专业体检机构要面对的挑战。四、管理壁垒在健康体检行业内，采用连锁化经营以期实现快速扩张的专业体检机构不在少数，但真正能实现规模化、全国连锁化经营的却不多。究其原因，很多新进入者自身管理水平和运营经验的不足可能是制约其快速扩张的主要原因之一。健康体检行业相比其他传统服务行业而言，是一个较新的行业。行业内的每一个企业需

5、要在发展实践中结合自身管理经营特点，建立适应外部市场环境的管理经营模式。新进入者不可能期望在短期内通过简单复制其他企业的管理经营模式，来实现自身的发展和壮大。目前人工智能应用火热，在体检行业应用前景广泛，如个性化就诊体验、医学影像理解、电子病历挖掘等应用。中投产业研究院发布的2019-2023年中国健康体检行业深度调研及投资前景预测报告显示，在人工智能的助力下，医疗问题可逐渐转化为慢病管理和预防问题，将极大地促进体检行业的发展。资料来源：中投产业研究院：,Z-、数据计算能力（算法人工智能医疗数据健康数据A*A健康管理TT个性化体检电子病历基因数据运动数据医学影像体检数据睡眠数据亘他数据谀食数据

6、烟酒习惯图表人工智能有望助力体检行业发展一、体检行业分级管理体系建设有待加强目前健康体检准入资格在国内各地并没有充分贯彻，而具备健康体检准入资格的体检机构规范化程度亦不乐观，行业乱象频发。健康体检行业分级管理体系建设有待加强，如对高等级健康体检机构服务项目E投顾问中投顾问产业研究中心中投顾问让投资更安全经营更稳健第 页类别、服务收费定价等方面实施更多的差别化政策。现今公立医疗机构基本服务项目价格已实施“更高等级，更高收费”政策，如广东省珠海市二级公立医疗机构基本服务项目价格按不高于三级公立医疗机构基本服务项目价格的90%确定，可减少体检机构乱收费现象。、健康管理服务种类增加或成未来体检行业发展

7、关键大部分体检机构健康管理服务提供单一，以体检为主，而检前咨询服务、检后健康评估与干预跟踪服务稀少。以美年大健康为例，美年大健康的健康管理措施集中于制定诊后健康管理方案、提供膳食指导等非医学手段，而的功能医学研究疾病早期预警跟踪信号包括免疫功能失衡、肠道功能下降、荷尔蒙失调、代谢失衡、自由基过多等尚未普及，操作规范性、检后诊疗服务等方面有待加强。我们认为，未来健康管理服务种类增加或成体检行业发展关键。三、健康体检差异化服务或成体检机构业绩增长重要突破口之一中国体检服务内容同质化较为严重，体检机构的多样化和差异化服务（如家庭医生服务、VIP会员服务）的发展，有利于推动体检机构的业绩增长。公立医院体检机构具有较高的健康管理和诊断治疗水平，但用户等候时间过长、医师服务态度意识不足、科室转诊机制不顺畅，并不适应中产阶层日益提高的体检服务需求。而民营专业体检机构服务环境较好，服务人员较多，有利于争夺高端客源人群。我们认为，未来健康体检差异化服务或成体检机构业绩增长重要突破口之一。四、体检报告数据指标解读成改善体检服务重要内容目前国内的体检报告大多关注体检者体检期横截面数据指标，未结合调查问卷和医师咨询考查体检者的长期和全面的身体状况，容易出现假阳性和假阴性的情况。另一方面，体检机构部分数据指标应用不严谨，这类指标在健康人中可能会出现不准确性，其数值的