科研院所转制的财务会计问题研究

1、科研院所转制中应研究的财务会计问题科研院所转制中应 HYPERLINK / 研究的财务 HYPERLINK /Accountant/ 会计 HYPERLINK 问题 国务院已正式批准国家经贸委治理的10个国家局所属242家科研机构的治理体制改革实施方案。其中，131家进入 HYPERLINK /company/ 企业；40家变为 HYPERLINK / 科技 HYPERLINK /company/ 企业，实行属地化治理；18家变成为技术服务的中介机构；3家并入高校；18家划转到其他部门或取消；29家转为12个中央直属大型 HYPERLINK / 科技企业。共涉及职工17万人，其中在职人员12.

2、2万人(科技人员7.4万人)，占中央属科研机构职工总数的2/5，离退休人员4.7万人。从上述方案中能够看出，共有200家科研院所转为科技企业，按企业化运行机制运行。笔者认为，这是自一九八五年科技体制改革以来最大的改革，即单位的性质发生了全然的变化，由事业单位治理体制转化为企业治理体制，在这一 HYPERLINK /lishi/ 历史性的转制过程中，存在许多 HYPERLINK 问题需要解决，笔者要紧就财务 HYPERLINK /Accountant/ 会计问题进行探讨 HYPERLINK / 研究。 一、国有资本金问题即注册资本的问题。注册资本是企业法人登记的一项重要 HYPERLINK /

3、内容。按照国科发政字1999143号关于国家经贸委治理的10个国家局所属科研机构治理体制改革的实施意见的要求，科研机构转制时，按照有关 HYPERLINK /Law/ 法律、法规的要求，其现有全部国有资产(包括土地使用权)转为国有资本金。这就首先要界定全部国有资产的范围，如何界定，实施意见中没有具体方法。按照国资事发199517号文的规定:国有资产是指由行政事业单位占有，使用的在 HYPERLINK /Law/ 法律上确定为国家所有、能以货币计量的各种 HYPERLINK /Economic/ 经济资源的总和。，表现形式为:流淌资产，长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。从国有资产的定义与1

4、43号相比较，显然现有全部国有资产转为国有资本金的提法不太准确，应改为将现有全部国有净资产(所有者权益)转为国有资本金更为准确，即现有全部资产减去负债后的余额，转为国有资本金。要紧有以下4种 HYPERLINK / 方法，但各有优缺点。 1、以科研院所转制前通过国家批复的一九九八年会计决算报表中账面净资产作为注册资本。 优点:这种 HYPERLINK / 方法优点是易操作、速度快。 缺点是: 、由于时刻滞后，不能反映转制时净资产情况。转制是一九九九年七月一日，而决确实是一九九八年十二月三十一日，这中间有些院所财务状况变动较大，与实际情况不符。 、现在242家转制的科研院所执行的是财政部、国家科

5、委一九九七年十二月十六日颁发的一九九八年一月一日执行的 HYPERLINK /gongxue/ 科学事业单位会计制度。那个会计制度的资产负债表中的净资产共包括6项:固定基金、事业基金、专用基金、拨入专款结存、财政补助结存、未分配结余，而专用基金中的职工福利基金、医疗基金、住房基金应进行 HYPERLINK / 分析，其中福利费、医疗基金在企业会计制度中是在应付福利费中反映；住房基金在长期应付款反映，差不多上作为负债处理的，而现行的科研会计作为净资产，是所有者权益，因此应扣除福利性的专用基金之后转为资本金。 、净资产中固定基金不真实。 HYPERLINK /gongxue/ 科学事业单位财务制度

6、和会计制度规定，购买固定资产做双分录，虚增了净资产；另一方面规定不提折旧，十几年前购买的固定资产按提折旧的方法净值已无、但账面上固定基金仍是原值；再一方面、科研单位的固定资产大多是专用设备，并不能产生效益，非良性资产如全转为经营性资产，会给以后的经营者经营带来专门大困难。还有已出售给职工的住房，仍在固定资产中应该剔除。 2、把现有有形资产全部进行评估，按评估重置后的净资产登记为企业的注册资本。 优点:相对准确的反映了科研单位资产的真实价值，使注册资本与实际占有的净资产一致。 缺点: 、评估所需时刻较长，过程复杂。143号文件和197号文件要求，242家科研单位一九九九年七月一日转为企业，要在工

7、商行政治理部门登记注册为企业法人。资产假如现在评估，那么登记注册必须在评估完之后才能进行，专门长一段时刻也就拿不到营业执照，科研院所会出现既不是企业又不是事?quot;真空、有可能会 HYPERLINK / 阻碍科研院所的正常工作。 、资产评估费用问题。大院大所的资产也较大，请中介机构进行资产评估，费用支出也不是一个小数，现在科研单位的资金比较紧张，国家不给经费，科研单位自己不愿支出，可能也是一个难题。另外还有资产登记时印花税的问题，支出也专门大。 3、科研单位的有形资产和无形资产同时进行评估，评估之后的净资产作为注册资本。科研单位的无形资产是不具有实物形态而能为单位提供某种权利的资产，要紧包

8、括:专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉和其他财产权利。按照公司法的规定，以 HYPERLINK /gongxue/ 工业产权非专利技术作价出资的金额不得超过公司注册资本的20。九九年国务院颁发的关于促进科技成果转化的若干规定将这一比例上限提交到35。 优点:这种方法对科研单位资本运作有较大益处，有的大院大所已成立三、四十年，在国内外有较高的知名度，有些科研成果并未入帐。另外，科研单位的土地使用权，要紧是国家行政划拨获得的，此次143号文要求土地使用权转为国家资本金，依此为契机能够获得土地证。 缺点:同上面的第二种方法。 4、按账面价值进行资产增减。此种方法以一九九九年六月三十

9、日的资产负债表为基础，加上没有入帐的无形资产的价值，减去不良资产和应提的折旧等，以增减后的净资产数，报国家财政部门批准，作为注册资本。这种方法既能够节约时刻，简便手续，又真实反映了科研单位的实际资产状况。但此种方法要通过财政部门及国有资产治理部门的审批。 二、关于优惠政策 国务院办公厅转发科技部等部门关于国家经贸委治理的10个国家局所属科研机构治理体制改革意见的通知和科技部等12个部门联合印发的关于国家经贸委治理的10个国家局属科研机构治理体制改革的实施意见明确规定的优惠政策有八条:原有正常事业费，接着拨付。职工养老保险方面，根?quot;老人老方法，新人新方法的原则进行。非经营性建设基金接着

10、由中央给予两年补助支持；税收优惠方面，提出从一九九九年起五年内，免征企业所得税、免征技术转让收入的营业税、免征自用土地的城镇土地使用税；享有自营进出口权；享受国家支持科技型企业的待遇；科研项目竞标的权利；已批准科研项目按原打算实施。 以上优惠政策，属财务会计方面共有3项，应该认真 HYPERLINK / 分析。 1、税收优惠政策。五年内免征企业所得税、免征技术转让收入的营业税、免征自用土地的城镇土地使用税。上述税收优惠政策与改制之前相比并没有大的变化，所得税，财税字1994001号中规定对科研单位技术性服务收入暂免征收所得税，而143号文规定免征企业所得税，即对产品收入，其他收入等也免征所得税

11、，有所扩大。营业税与原来政策相同。(94)财税字第010号财政部、国家税务总局关于对科研单位取得的技术转让收入免征营业税的通知中规定:对科研单位取得的技术转让收入免征营业税。土地使用税。1998年9月27日国务院公布了中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例规定，免征土地使用税。科研用品免征进口税收方面143号文没有涉及、应该明确。科研用品的进口是直接用于科学研究的，不以营利为目的，仍应鼓舞，免征进口关税和进口环节增值税、消费税。 2、原有正常事业费接着拨付。这部分事业费要紧用于解决转制前差不多离退休人员的 HYPERLINK /Society/ 社会保障问题，自一九八五年科技体制改革以来，事业费

12、逐年减拨，到一九九九年大部分技术开发类型的科研单位事业费已减拨到位，但基数专门低。后来国家加大科技投入，对科研单位在事业费中增加了专项经费。此次改制假如减掉专项经费和行业工作经费，绝对值将会专门低，要解决转制前差不多离退休人员的 HYPERLINK /Society/ 社会保障问题是不可能的。以我所为例，按143号文件规定，估算正常事业费每年是180万元，而现在离退休人员的每年支出是400万元左右，缺口专门大，如何解决是值得研究的一大难题。科研单位往常没有参加社保局的各种社会保障金，而企业早已参加社保局的养老保险、失业保险、医疗保险等。一位退休的资深专家坦言:自己以奉献精神干了几十年，没考虑到

13、国家现在不管了，感受专门突然。 3、非经营性建设基金接着由中央给予两年的支持。这部分是在过去5年平均水平的基础上、结合在建项目给予支持，假如没有在建项目，将专门难给予支持。 以上这些优惠政策，科研单位假如进行认真研究，充分利用，将有力地促进科研机构平稳转制，在市场竞争中尽快 HYPERLINK /fazhan/ 进展状大。 三、转制后科研单位适用何种财务会计制度问题。 科研单位现在执行的财政部、国家科委颁发的从一九九七年一月一日开始施行的科学事业单位财务制度和一九九八年一月一日开始施的科学事业单位会计制度，财务制度已执行2年多，会计制度执行了一年多，从实际效果来看，现行的科学事业单位财会制度规

14、范了科研单位的财力行务和会计核算行为，推动了科研院所充分利用自身优势，积极面向市场、服务 HYPERLINK /Economic/ 经济，既满足了向国家财政报帐，又满足了科研单位内部经济核算的要求，执行的效果是好的。 科学事业单位如不改制，执行现行会计制度是合适的，但从一九九九年七月一日改为企业之后仍执行现行会计制度，将会有以下方面问题: 1、一九九九年七月一日242家科研院所已改为企业，而现行科研财会制度是事业单位财会制度，制订财会制度遵循的是事业单位财务规则和事业单位会计准则，企业单位执行事业财会制度显然不合适。 2、242家科研院所中有200家科研院所进入企业或转化为企业，6家并入高校，

15、如仍执行科学事业单位财会制度，进入企业集团的科研单位的财会制度，会计报表专门难与上级企业集团进行衔接，进入高校的科研单位也较难衔接。 3、现行财会制度有些缺陷，不符合会计差不多假设，在实际操作上有困难。 、资产负债表有两个，其中资产负债表设计不尽合理。资产负债表分左右两部分，左边是资产部类包括资产类和支出及成本费用类；右边部分分为负债部类分为负债类、净资产类、收入类。从名称上看，左边称作资产部类但却含有治理费用、财务费用等期间费用；右边称作负债部类，但却含有收入、净资产等 HYPERLINK / 内容，显然名不符实。其次，从内容上看资产负债表是静态报表，是时点指标，而收入项目和支出项目是时期指

16、标，时点指标和时期指标的简单相加，合计数没有任何经济意义，还可能引起报表使用人的误解。由于现行财会制度没有规定结帐时刻，因此会出现上述现象。 、购置固定资产帐务处理违背了资本性支出和收益性支出的原则。现行财会制度同意购置固定资产可直接在有关成本项目中列支，将应资本化的支出按收益性支出处理，不符合国际惯例，也不利于项目成本的归集与分配，破坏项目成本的可比性。现行会计处理方法是双分录:借:试制成本等，贷:银行存款，同时借:固定资产，贷:固定基金。如此购买的固定资产直接在成本中列支，不必再计提折旧，固定资产和固定基金始终相等(融资租赁除外)，结果是扩大了单位资产规模，虚增了净资产，造成会计报表失真。

17、 、科研项目收入、支出确认的原则不同。现行财会制度规定，科学事业单位的科研收入采取合同形象进度法确认，科研收入在会计期间以合同完成的比例来确定，是按照权责发生制的原则确定，而又规定科研成本年末无余额，即当期发生的支出全部结转，不是按合同比例确认，属于收付实现制。对同一事项，收入和支出确认原则不同违背了配比原则， HYPERLINK / 阻碍了收入支出与结余核算的科学性、合理性和准确性。 4、现行科学事业单位会计制度中、会计报表中无实收资本科目，登记注册后确定的国有资本金无法核算。科研院所转为科技企业之后，要在工商行政治理部门登记注册为企业法人，注册资本是一重要内容，现行会计制度却不能反映。 5

18、、转为企业后，科研单位是否仍要向国家财政报帐，如仍向国家报帐，现行会计制度还要接着执行。 笔者认为，科研单位转制之后应区不不同情况，分不执行不同的会计制度。进入企业集团的、应执行企业集团的财会制度；进入高校的执行高校会计制度，转为中央大型科技企业的科研单位执行相近行业的企业财会制度。但那个问题涉及面广、政策性强、国家应尽快制订出详细文件，如会计科目之间的对转等，以便转制后的科研机构财会工作顺利进行。 四、科技产业化投入问题。 科研单位转制之后投入是阻碍 HYPERLINK /fazhan/ 进展的一个重要难题。科研单位的科研成果转化为生产力需要巨大的投入，而这些投入的风险专门大，科研单位依靠自

19、身的积存，专门难满足激烈市场竞争对其提出的不断增长的资金需求，有些科研单位由于 HYPERLINK /lishi/ 历史缘故负债专门大，商业专门行对其新建项目由于风险大而专门难给予支持，建议国家建立科技风险投资基金，同意符合条件的科研单位加快发行债券、股票上市的速度，募集资金投入高科技产业；科研单位也能够在单位内部搞股份合作制，如此有利于建立 HYPERLINK /dangdai/ 现代企业制度，调动职工积极性，提高职工凝聚力，加快产业科技进步，产业结构优化和高科技产业进展，使转制后的科研机构自主、自立、自我进展。 个人 HYPERLINK /jianli/ 简历： 蒋占华，男，1963年9月

20、1日生。现任国家人工晶体研究院副院长，高级会计师。1985年毕业于陕西财经学院，近年来在财务会计学术研究,技术经济研究方面取得丰硕成果，获得 HYPERLINK /china/ 中国八五科学技术成果奖一项,部级奖四项.被国务院聘为 HYPERLINK /china/ 中国中西部地区经济顾问,担任中国建材会计学会副会长,中国注册会计师协会会员.出版等著作两部,在,等国家级刊物发表学术论文50余篇.参与制定编写了,主持承担,等大型科研项目十余项. 1999年起就读于北京航空航天大学管 HYPERLINK /lixue/ 理学院,在职攻读MBA硕士学位. 通信地址:北京733信箱 邮政编码:1000

21、18 联系电话13601161073 用西方宏观经济学 HYPERLINK / 理论对我国宏观 经济政策进行评析 蒋占华 摘要：本文运用西方宏观经济学 HYPERLINK / 理论，从财政政策和货币政策两方面对我国现行宏观经济政策进行了评价，论述了我国扩张性的财政政策中不宜减税的缘故，分析了我国国债的情况和存在的风险，提出了积极的宏观经济政策要注意的问题。 关键词：西方；宏观经济学；评析；我国宏观经济政策。 对宏观经济进行分析，在人类的历史上由来已久，但作为一门独立的经济学科上升到理论研究，是以一九三六年英国经济学家凯恩斯(Keynes)出版就业、利息和货币通论一书

22、后为代表才正式形成的。宏观经济学是从整体上研究国民经济的运行及其 HYPERLINK / 规律的。 一、西方宏观经济学内容: 凯恩斯主义的宏观经济学认为，由消费、投资、政府购买和净出口形成的对商品的总购买小于整个社会所提供的商品价值时，它会导致生产下降，失业增加；在相反的情况下，则会出现通货膨胀。因此，政府要采取一定的经济政策来减少失业，稳定物价，促进经济增长。从需求理论上讲宏观经济政策包括两个方面的政策即财政政策和货币政策。 财政政策是政府变动支出和税收以便阻碍总需求进而阻碍就业和国民收入。在经济萧条时采纳膨胀性的财政政策，即政府采纳减税、扩大政府对商品和劳务的购买、增加投资等措施；而在经济

23、高涨、通货膨胀率上升太高时，政府会采取增税、减少政府支出等紧缩性的财政政策以操纵物价上涨。 货币政策是中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节总需求。在经济萧条时增加货币供给、降低利息率、刺激投资，进而刺激消费，使生产和就业增加；反之在经济过热通货膨胀过高时，采取紧缩货币供给量以提高利率，抑制投资和消费，使生产和就业减少些或增长慢一些。前者是膨胀性的货币政策，后者是紧缩性的货币政策。 扩第性的财政政策和货币政策都能产生增加国民收入的效果，而阻碍的效果不同，下表是扩张性政策对利率、消费、投资，GNP(国民生产总值)的阻碍。 财政政策和货币政策的阻碍 政策种类 对利率 的阻碍 对消费 的阻碍 对投

24、资 的阻碍 对GNP 的阻碍 财政政策 （减所得税） 上升 增加 减少 增加 财政政策 （增加政府 开 支） 上升 增加 减少 增加 财政政策 （增加投资） 上升 增加 增加 增加 货币政策 （扩大货币 供 给 ） 降低 增加 增加 增加 二、我国现行的宏观经济政策及其含义 由于我国 HYPERLINK / 目前出口受阻、物价下降、内需萎缩，经济运行处于低谷，失业下岗人员接着增加，因此我国在一九九九年仍然接着实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适当增加货币供应量。 所谓积极的财政政策，确实是通过扩大财政支出，使财政政策在启动经济增长，优化经济结构中发挥更直接，更有效的作用。一九九八年我国实施的

25、积极财政政策对启动经济增长，调整投资结构产生了良好的效果。我国加大积极的财政政策要紧是通过增发国债从而增加财政支出来实观的。 稳健的货币政策，适当增加货币供应量。要紧是为了刺激消费、扩大内需。我国两年连续6次降低银行存款利率，现在一年期人民币存款利息率已低于美元的存款利息率。由于东南亚发生的 HYPERLINK /finance/ 金融危机对我国出口增加造成巨大压力，国内消费需求不旺，启动政府投资需求，对拉动经济增长具有十分重要的意义。 我国扩张性的宏观经济政策没有采纳减税的方法，本文后面会进行讨论。 三、积极的财政政策的作用及是否会引发通货膨胀 我国政府决定今年接着实行积极的财政政策，要紧作

26、用有以下4点:能增加社会需求；能带来工资和利润的增加；能刺激个人消费和企业投资；能拉动相关产业，间接增加社会需求。依照西方宏观经济学中财政政策乘数效应，间接增加的总需求往往数倍于财政支出本身的扩张。扩张的财政政策，会产生一定的财政赤字，下表是我国98年及99年的财政预决算情况: 财政收入 财政支出 财政赤字 98年(决算) 9853亿元 10771亿元 918亿元 98年(预算) 9679亿元 10142亿元 960亿元 99年(预算) 10809亿元 12312亿元 1503亿元 从 HYPERLINK / 目前的经济和财政情况看，财政赤字是操纵在国民经济能够承受的范围之内的，1999年财政

27、赤字占当年国内生产总值的比重为1.7，低于国际公认的3的警戒线，99年的财政赤字占当年财政总支出的12.2，低于国际公认的15的警戒线，从上表能够看出1999年的财政预算赤字比1998年扩大43亿元，在实际执行中有可能还会加大，关于我国当前的经济形势来讲，可不能造成新的通货膨胀，因为现在的增长率依旧一个负增长的态势，全国产成品存货专门大，因此和财政赤字相比，可不能造成通货膨胀。采纳这一措施是可行的，增加的支出要紧是用于基础产业的和基础设施方面的投资，因此这一短期的财政扩张措施并不阻碍我国长期财政政策和目标的实现。 实施积极的财政政策，应注意处理好的两个关系: 1、慎重处理好扩张性财政政策与财政

28、收支平衡的关系。笔者认为现在采取积极的财政政策，只能作为短期措施，其赤字不能有太大增加。而各级地点财政除了治理好中央转借给地点政策的500亿元基础设施建设投资外；应坚持量入为出、收支平衡的原则和适度从紧的财政政策，不得编制赤字财政预算，更不得向银行、单位借款周转、虚收税款、挪用专款、欠拨支出等，搞假平衡、真赤字这是防范 HYPERLINK /finance/ 金融风险的重要保障。 2、妥善处理好扩大公共财政支出与涵养财源的关系。随着国家职能的扩增，政府从事的各项活动不断增加，所需的经费开支也相应上升。随着生产的进展，社会财宝的增加，人民日益要求政府采取措施，将增多的国民收入用于社会的公益事业，

29、改善人民活。特不是市场失灵的情况下，由政府来提供财力保障。在着力增加公共支出的同时，把加强基础投施建设与进展高新技术产业相结合，立足更大范围和更多层次上培植新的经济增长点，把增加财政投入与改进投入方式相结合，立足于引导社会资金扩大投资需求。 四、采取积极的财政政策，在我国不宜减税 按照凯恩斯的宏观经济理论，当经济处于不景气状态时，除了增加政府开支以外，还能够通过减税政策刺激社会投资和消费需求，增加供给，从而使国民收入以税收乘数增加。但我国在采取积极的财政政策时却不宜采纳减税的政策，理由有以下5点。 1、减税和增支尽管具有同向扩张效应，但在实际运用中双管齐下的并不多见。除非经济面临崩溃境地，出现

30、极度恐慌，一般都可不能二者并重。因为两种政策并使要受到政府预算、债务及经济进展状况等因素的制约。美国在30年代大萧条期间，罗斯福政府为迅速摆脱危机采取的是政府支出扩张的政策，而没有采取减税政策。60年代肯尼迪 HYPERLINK / 时代倾向于减税，而没有采取政府支出扩张政策。因此我国已倾向于支出扩张，不宜再实行减税。 2、我国税制结构决定了当前不宜减税。依照减税效应理论，减少直接税的扩张效应大于间接税的扩张效应。直接税要紧包括个人所得税和企业所得税，要紧特点是累进征税，税负难以转嫁；间接税要紧是流转税以增值税、消费税为代表，实行比例税率，税负容易转嫁。削减直接税的结果将使公司和个人拥有更多的

31、税后利润，使低收入者可支配收入提高，有利于刺激投资和刺激消费，向市场提供利好信号，又因为低收入者的边际消费倾向较高，有助于整个社会边际消费倾向的提高，使经济扩张。而减少间接税，首先使商品和劳务的价格相对下降，个人收入会降低，有刺激企业增加生产的作用对刺激消费的作用不大。因此当直接税在税制结构中的比重大时，降税效果较为显著。下表为部分国家1997年直接税占全部税收的比重。 比重 直接税比重 () 国家 美国 55.40 加拿大 80.70 日本 65.50 中国 16.20 从表中能够看出1997年我国直接税占全部税收的比重仅为16.2，其中： HYPERLINK /company/ 企业所得税

32、占13，个人所得税占3.2，而增值税、消费税、营业税占全部税收的比重为65.4。因此在我国减直接税效应较弱，而减间接税又会使物价下降，在我国现在物价是负增长，长期物价不增将不利于 HYPERLINK /Economic/ 经济增长。因此税制结构制约我国 HYPERLINK / 目前不宜减税。 3、我国税收环境状况不宜实施减税的措施。我国多年实行打算 HYPERLINK /Economic/ 经济，对税收的地位和作用没有得到充分重视，税收的刚性不强。改革开放实行市场经济以后，重视了税收的作用，但税收执法环境尚未形成，全 HYPERLINK /Society/ 社会的纳税意识不强，偷、逃、骗、欠税

33、现象相当严峻，对税的执法力度不够。在此种环境状况下减税，专门难达到预期效果。 4、我国财政收入要紧依靠税收，减税后无法支撑财政。 HYPERLINK /fazhan/ 进展 HYPERLINK /china/ 中国家财政收入应占GDP(国内生产总值)的20-30，发达国家30-50，我国自改革开放以来财政收入占GDP的比得一路下滑详见下表: 我国财政收入占GDP的比重 年 份 财政收入(亿元) GDP(亿元) 财政收入占GDP比重 1990 2937.10 18547.90 15.80 1991 3149.48 21617.80 14.60 1992 3843.37 26638.10 13.1

34、0 1993 4348.95 34634.40 12.60 1994 5218.10 46622.30 11.20 1995 6242.20 58260.50 10.70 1996 7366.61 67800.20 10.90 1997 865.57 7457 11.60 1998 9853 79459.67 12.40 自90年代以来我国财政收入的90以上依靠税收，1997年这一比重达到95。假如现在采取降税，会产生三个方面的 HYPERLINK 问题。一是降税必定会降低财政占GDP的比重，就会增大赤字规模和中央政府的财务负担；二是国家财力有限，降税力度过大必定会冲击正常的财政支出；三是运用

35、财政支出拉动经济，对扩大内需，拉动经济增长作用明显，过多的减税不利于财政支出政策作用的有效发挥。 5、我国税负不高，不行再往低处减。我国全部税收占GDP比重仅11左右，发达国家50以上， HYPERLINK /fazhan/ 进展 HYPERLINK /china/ 中国家30左右。如进展中国家一般所得税税负中 HYPERLINK /company/ 企业所得税率70，个人所得税率48，而我国名义企业所得税率33，实际上外资企业的所得税率不到15，内资不到30，个人所得税最高边际税率为45，与世界平均水平相当，但假如考虑税收流失，实际税负专门低，因此不管从我国所得税名义税率依旧实际税率，都不宜

36、再降税率。我国企业去年超过一半是亏损，对这些无利润的企业来讲，降低所得税税率更加毫无意义。 五、我国国债及应注意的风险 弥补财政赤字的方式有两种:一种是政府借债；另一种是银行透支。用银行透支的方式弥补赤字，会造成货币贬值和引出通货膨胀，是不可取的。解决赤字的方式要紧通过借债的方式解决。我国1994年颁布预算法，禁止财政赤字向银行透支。国债太多因此不是什么好事，我国的国债现在是多依旧少呢？下面进行 HYPERLINK / 分析。 1、赤字财政是凯恩斯经济 HYPERLINK / 理论一个最要紧的财政政策。弥补财政赤字要紧靠发行国债。国债并不是任何人购买都有助于医治萧条，只有商业银行的钞票放不出去

37、时、只有居民和企业手头有闲置资金而又不打算存入银行或购买商品时，才有助于扩大总需求。 2、国债的适度。国际上公认累计国债余额占当年GDP(国内生产总值)的比重60为警戒线。从财政支出上看，国际通常认为当年国债发行，不能超过当年财政支出的3。 3、从居民的购债能力来 HYPERLINK / 分析国债。到1998年末，我国居民储蓄存款余额53407亿元，国债余额7771亿元，两者之比为6.91。现在居民投资领域和渠道比较狭窄。从九九年年初国债发行的情况看，今年国债发行是供不应求。因此国债对居民的购债能力来讲是少了。 4、从国债占GDP(国内生产总值)比例进行分析。我国1998年底国债总额占GDP的

38、比重为9.5，大大低于国际公认60警戒线。从那个意义上分析国债少了。 5、从财政收支进行分析。国际上认为当年国债发行占财政收入的比重在10为宜，而我国98年国债发行3891亿元，98年实现财政收入9853亿元，比重为39.49；国际上公认的当年国债发行占财政支出的比例为30，而我国1998年的比例为36(98年财政支出10771亿元)。从国债占财政收支的比重来看，国债发行是多了。 6、债务增加，注意风险。自1981年以来，我国发行国债9000多亿元，98年底国债余额7771亿元。1999年将发行国债3415亿元，比98年少发行476亿元。尽管 HYPERLINK / 目前国债余额占GDP的比例和财政赤字占GDP的比例都处于较安全的范围之内。但中央财政的债务依存度已高达50以上。偿债率专门高，给中央财政造成了巨大压力，财政风险加大。因此在国债发行规模上我们既要适时适度，又要