EXPMA与SAR指标的配合使用

1、EXPMA与SAR指标的配合使用目录一、交易策略的提出二、交易对象三、交易策略的公式化四、交易策略的相关运用五、交易策略的数据统计和实战六、交易策略的监测与维护一、交易策略的提出EXPMA指标与SAR指标的配合使用1.理论基础EXPMA指标概述：指数平均数（EXPMA）,其构造原理是对股票收盘价进行算术平均，并根据计算结果来进行分析，用于判断价格未来走势的变动趋势。EXPMA指标由于其计算公式中着重考虑了价格当天（当期）行情的权重，因此在使用中可克服其他指标信号对于价格走势的滞后性。计算公式：（1）.EXPMA=当日或当期收盘价*2+上日或上期EXPMA*（N-1）/（N+l）（2）.首次上期

2、EXPMA值为上期收盘价，N为天数。（3）.可设置多条指标线，一般软件设置的参数为2,50。综合考虑了一下短线操作的要求，将指标参数设为8,40对于盘面的反应要更加迅速一些。一般使用原则：（1）.在多头趋势中，K线价格，短期EXPMA线，长期EXPMA按顺序从上往下排列，为多头特征：在空头趋势中，长期EXPMA线，短期EXPMA线，价格K线按以上顺序从高到低排列，为空头特征。（2）.短期EXPMA上穿长期EXPMA为金叉，为买入信号：短期EXPMA下穿长期EXPMA为死叉，为卖出信号。金叉一般发生在股价的低位,很多时候在筑底的过程中。在箱体运行中，金叉死叉反应比较迟钝,因为EXPMA是一个趋势

3、指标，金叉死叉在箱体中要慎用。（3）.支撑与压力的作用在多头市场后中，当股价远离短期EXPMA即白线时，黄色线对股价有一个向下的引力，股价将会短期调整。两线对股价的回调将起到一个支撑的作用，股价再次上涨为加仓信号。（4）.在空头市场中，当股价远离短期EXPMA为红色时，短期EXPMA线同样对股价产生引力，股价将向红色线靠拢，股价出现反弹股价反弹到两线时，两线将对股价产生压力，一般为短期的卖出信号。SAR指标概述：SAR指标又称为抛物线指标，属于价格与时间并重的分析工具。基本原理：Stop,止损交易之前，设定号止损位，止损价位可以随着股价的波动而进行调整。Reverse，反转，反向操作。当价格达

4、到止损价位时，不仅要对前期买入的股票进行平仓，而且还要进行反向做空操作，以谋求收益的最大化。一般使用原则：（1）.当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号，预示着股价一轮上升行情可能展开，投资者应迅速及时地买进股票。（2）.当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时，表明股价的上涨趋势已经形成,SAR曲线对股价构成强劲的支撑，投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。（3）.当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号，预示着股价一轮下跌行情可能展开，投资者应迅速及时地卖出股票。（4）.当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动

5、而SAR曲线也同时向下运动，表明股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的压力，投资者应坚决持币观望或逢高减仓。配合使用：运用EXPMA和SAR这两个指标所应当遵循的原则仍然是相互验证原则，其中EXPMA指标的变动情况更倾向于揭示价格的中期走势SAR指标将对价格的短期走势提供有益的参考。在一次阶段性下跌行情的末期，5分钟EXPMA指标中股价应当呈空头排列，此时慢速EXPMA线即钱龙图上的黄线处于最上方，快速EXPMA线即白线处于中间位置，价格处于最下方的位置。在下跌行情的末期阶段，价格在远离白线后回复到白线附近,并突破白线，向上小幅运行，此时黄线将起到一定的压制作用，使得价格再度回落到

6、白线附近的位置，此时如果SAR指标已经翻红，表明价格的短期运动将有可能突破黄线的压制，进行上涨，此时应为买入时机。在一次阶段性上涨行情的末期，5分钟EXPMA指标中，股价、快速EXPMA线、慢速EXPMA线仍然处于多头排列，但股价有向下突破快速EXPMA线的可能，第一次突破该线后价格可能会重新回抽确认，甚至重新站于该线之上，使三条线仍然呈顺序的多头排列，但如果SAR指标已经翻绿，预示着价格上涨无力，不能在白线之上长期站稳，此时应当作卖出操作。运用这两个指标进行综合判断时应注意:当价格站于EXPMA指标两条线的上方，且快速EXPMA线和慢速EXPMA线粘合，如果SAR指标呈多头状态，表现出的上涨

7、态势最为明显,相反，如果股价处于白线和黄线下方，且白线向上而穿破黄线，SAR指标翻绿，表明空头力量强，应该作止损操作。二、交易对象在交易EXPMA与SAR指标配合使用的交易策略提出以后，检测的对象选择了上证指数。相对于其它指数而言，上证指数的影响力较大。ETF套利操作现阶段还是以上证指数的分时走势图为参考标准操作品种上暂定50ETF作为试验阶段的操作对象。三、交易策略的公式化利用大智慧的公式编辑平台，可以实现。现阶段的测试中,EXPMA1和EXPMA选择的标准为（8,40）,公式编辑的原则，买点分为3种，1：股价站在EXPMA1之上，EXPMA1上穿EXPMA2形成金叉，买点1。2：形成金叉之

8、后，股价与EXPMA1回落至EXPMA2上方，获得强有力的支撑,EXPMA1开始上涨，同时SAR指标开始飘红的时候买入，买点2。3：短期内，股价迅速的偏离EXPMA1,同时EXPMA1偏离EXPMA2较远的时候，形成买点3。卖点分为四种，卖点1:形成金叉后,股价迅速上涨，偏离EXPMA1,当股价回落，跌破EXPMA1时，形成卖点1。SAR指标有红变绿。卖点2：EXPMA1由上往下跌破EXPMA2，死叉形成卖点2.卖点3：EXPMA1长期运行在EXPMA2之下，并且远离EXPMA2,当EXPMA1重新向EXPMA2靠拢的时候，并没有形成金叉，而反身向下运行,SAR指标开始飘绿的时候形成卖点3.卖

9、点4：形成金叉后，EXPMA1向上运行远离EXPMA2一定数值的时候，形成卖点4.卖点3和卖点4的公式还在编辑之中。四、交易策略的相关运用日线上的运用苜页指数I基金委托投顾请在此输入命令可以用鬥匹配任意字符日线t蛰團爼合r團我叠加a来圻指示技术另析F1D资料指标拽术分析基本资料分时成交30m分时走势2938.02価聽驛噩亦宓乩处卄如耀*备忘录分析工具0令O令合令合弁令金?MACD1匕比1口乙如)DIFF:-42.OOSDEA:-39.301MACD:5.414j日线加T*(rrio阴IM彷243州_指标酥D血决策锂_存为模板厂上证福数M觇2233品152.2证成拒|J0727J7_r1692_

10、128.0逼今日上市公司重磅公告全览（卩如”30分钟K线上的运用现分钾_指标酥证决策标准存为模板厂上证福数N63.25T3.5O168.2证成拒|107剧时和利血默认方秦指数基金嗣W|房地产|wl画请在此输入命令可以用鬥匹配任意字符委托投顾分时走势2636冋技术另析I”F1D资料|指标和分钟冋蛰團爼合冋團我叠加圖来圻指示|备忘录证上证指数甜钟孙敏10,2,如風40)24SE.732k2509.919；拽术分析基本资料66.52全屏分时成交苴他17mJ-2.91彳-30.3812,%1Q,2,20)DIFF:-9.974DEA:6.140I,MACD:-T.66TI1|1|III5分钟K线上的运

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12、F套利波段操作的结合：因经济政策，周边股市以及其他意外事件导致股市大幅低开或大幅高开的情况。通过计算即时股价与EXPMA8日均线，8日均线与40日均线之间的差异幅度来决定买卖点。：ETF套利波段总结出来的卖点与EXPMA指标相结合，可以有效地规避因指标的滞后性而带来的损失。：在EXPMA指标出现有效地金叉和死叉，运行的周期内，可以有效地结合ETF套利总结出来的波段形态进行操作。：分时图上的运用，EXPMA形成的金叉与ETF套利总结出来的止跌点，可以相互验证，增强操作的信心。尤其是买点2,往往是一波上涨行情的启动点，上涨的速度较快，把握好，收益较高。五、交易策略的数据统计和实战在运用大智慧的交易

13、系统测试平台的时候，由于买卖点的条件不能满足同时测试，因此相关数据的统计，收集，需要采用其它的方法。50ETF的模拟操作也是如此，收集数据后，将及时进行统计，观其操作效果。现阶段的公式还处在完善中，将此交易系统运用到大盘分时走势图上，与ETF套利的关联度较高，可以相互验证。六、交易策略的监测与维护通过每一个交易日，分时图，5分钟k线走势图上交易系统运行的效果。交易系统优化要点：1：时间周期上的选择。(8,40),(6,35)是短线操作可供参考的设计方案。还有没有反应更加灵敏的设置。2：买卖点的优化，箱体运行的过程中，EXPMA1与EXPMA2经常会粘合在一起，形成的金叉，死叉较多，操作起来，颇

14、为繁琐。这些买卖点应该通过波动幅度的变化来筛选。3：买卖点与资金管理。例如：买点1,往往是趋势形成的开始，形势不是很明朗，这个时候，以ETF套利的交易策略观看，形成金叉的点，很有可能是开始上涨波段的顶部，这个时候的交易仓位应该安排的较少。买点2,是一波上涨行情的启动点，而且前期形成了金叉，风险较小，安排的资金应该较多。卖点1,止盈，卖点2,控制风险，利用好SAR指标，还可以增加放空点。4：盈利，止损，交易系统状态的统计。通过量化数据统计，测试交易系统。设置好建仓和止损的条件，做好利润跟踪。5：波段形态与交易系统的相互验证。一个完整的交易过程，交易系统提供的参考价值最多占30%,波段形态与交易员对市场的感悟占到50%，还有20%属于市场。利用EXPMA与SAR指标的配合使用，在短线交易的基础上，融合了一些趋势性的判断。EXPMA指