金融企业会计-9=金融企 业财务问题相关

1、金融企业的财务问题 企业会计准则2006 财政部制定企业会计准则应用指南 财政部制定金融企业会计制度 财政部 2002金融企业财务规则 财政部 2006参考书目第一章 证券公司的业务回顾一、证券公司业务所涉及科目二、买入交易性金融资产的计价方法三、交易性金融资产业务的核算四、证券承销方式的选择五、代理买卖证券与自营买卖证券的对比一、证券公司业务所涉及科目1、交易性金融资产：主要是指企业为了近期内出售而持有的证券。2、可供出售金融资产：是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产： (1)贷款和应收款项； (2)持有至到期投资； (3)以公允价值计量且其变动

2、计入当期损益的金融资产。3、持有至到期投资：是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。下列非衍生金融资产不应当划分为持有至到期投资：(1)初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；(2)初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；(3)贷款和应收款项。二、买入交易性金融资产的计价方法1、按实际成本计价 2、按公允价值计价（新准则的做法）入账价值按股票成交价发生的交易费用为投资收益（负的） 主要有印花税、经手费、证管费、过户费 三、交易性金融资产业务的核算（一）账户设置 1、设置“结算备付金”账户，用来核算证券公司为证券买

3、卖的清算交割而存入指定清算代理机构的款项。 分设“自有”和“客户”两个明细账户。 结算备付金存入款项时 收回款项时卖出证券等收入款项 买入证券等付出款项 余额表示存入指定清算代理机构的款项2、设置“交易性金融资产 ”账户，用来核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。 按交易性金融资产的类别和品种，分别“成本”、“公允价值变动”等进行明细核算。 交易性金融资产取得交易性金融资产时 出售交易性金融资产时公允价值高于账面差额 公允价值低于账面差额 转出公允价值减少变动 转出公允价值增加变动余额反映持有交易性金融资产的公允价值 （二）自营卖出证券成本的计算方法

4、 先进先出法、 加权平均法、 移动加权平均法等方法。 （三）交易性金融资产的会计处理1、买入证券 （1）甲证券公司为进行自营证券业务而存入指定的清算代理机构款项5000万元。 借：结算备付金自有 5000万 贷：银行存款 5000万 （2）甲证券公司购入某钢铁公司的股票10万股，每股面值1元，每股成交价6元，共计60万元，应支付交易费用1340元。钢铁公司已宣告但尚未发放的库存现金股利为2万元。 借：交易性金融资产 580000 应收股利 20000 投资收益 1340 贷：结算备付金自有 6013402、自营证券公允价值变动 年度末，应将自营证券按公允价值计量。 例如：年末，甲证券公司自营证

5、券市价为1500万，成本1200万。 借：交易性金融资产公允价值变动 300万 贷：公允价值变动损益 300万如果自营证券市价为1000万，成本1200万。 借：公允价值变动损益 200万 贷：交易性金融资产公允价值变动 200万 3、卖出证券 甲证券公司售出上年购入的某石化公司每股面值为1元的股票5万股，成交价405000元，应支付交易费用880元，购入账面余额为380000元，其中：成本375000元，公允价值变动为5000元。 借：结算备付金自有 404120 贷：交易性金融资产成本 375000 交易性金融资产公允价值变动5000 投资收益 24120 出售自营证券时应将原计入的公允价

6、值变动转出。 借：公允价值变动损益 5000 贷：投资收益 5000 4、自营证券配股（1）甲证券公司持有石化股票10万股，可增配新股3万股，每股配股价4元。公司通过网上配股，与证券交易所清算配股款时： 借：交易性金融资产 120000 贷：结算备付金自有 120000 银行存款（网下配股）（2） 甲证券公司持有石化股票10万股，可分得股票股利2万股。在“交易性金融资产 ”账户“数量”栏记录。 5、自营认购新股 甲证券公司通过网上认购新股，从账户中划出申购款5000万。认购结束，公司共中签1万股，每股认购价5元，未中签款退回。认购时：借：应收款项 5000万 贷：结算备付金自有 5000万 银

7、行存款（网下认购）中签时：借：交易性金融资产 5万 贷：应收款项 5万 退款时；借：结算备付金自有 4995万 银行存款（网下认购） 贷：应收款项 4995万 6、自营证券持有期间分得库存现金红利 例如：甲证券公司自营证券分得库存现金红利3万元。 借：结算备付金公司 3万 贷：投资收益 3万四、证券承销方式的选择方式代销余额包销全额包销证券质量 一般竞争力差较好有竞争力 上乘竞争力强同其他证券质量相比 一般较好有优势代理人的资金 与发行额差距较大差距超过大幅超过支付发行费较低一般较高五、代理买卖证券与自营买卖证券的对比 项目 代理买卖 自营买卖劵商地位 交易的中介 交易的买卖方买卖价格 客户自

8、定 劵商自定交易数量 量小、笔数多 量大、笔数少清算单位 每个客户每笔交易 每个席位投资费用 手续费、印花税 经手费、印花税 过户费 过户费、证管费交纳税金 按手续费收入计算 按买卖差价计算 交纳营业税 交纳营业税第二章 证券回购交易业务一、证券回购交易的性质（一）证券回购交易的涵义 是指证券持有者需要取得资金而售出证券，并约定在将来的某一确定日期以更高的价格购回所售出的证券的交易行为，又称预约回购。 涉及两方： 融资方：卖出证券融入资金的一方。 融劵方：买入证券融出资金的一方。 其形式多样，可以双方签约，进行实际钱券的交换；也可采用标准化合约在场内进行交换。（二）证券回购交易的性质 1、回购

9、是一种在证券市场上利用资金进行的短期投资行为。 2、回购兼有“证券交易”和“信用交易”的双重性质。 3、回购市场是连接资本市场和货币市场的桥梁。二、证券回购市场的主要功能 1、为非银行机构融通资金提供了一条途径； 2、提高了以国债为主的债券市场的流通性； 3、为中央银行公开市场业务提供了重要的操作工具。三、发展证券回购市场的必要性 1、丰富了投资者的投资选择，扩大了国债交易规模，提高了国债的流动性； 2、为国债投资者提供了一个良好的套期保值，进行风险管理的有效途径； 3、是保障证券经纪商承销国债能力的必要手段； 4、满足了国债持有人临时性资金需求和长期投资两全其美的愿望。 四、我国国债回购市场

10、的发展 起步于1991年，9月14日全国证券交易自动报价系统（STAQ）完成场内第一笔回购交易。 1993年下半年，上海证券交易所开设国债回购品种，推动整个回购市场高速发展。 高速发展后出现了一系列的问题，主要是：（1）买空卖空行为十分严重；（2）交易行为不规范，随意性大；（3）资金来源和用途不当；（4）利率越炒越高。 1994年下半年开始进行规范。2.1 国债回购交易业务的规定和程序一、有关规定1、回购方式 场内国债回购 场外国债回购2、场内场外回购交易的区别 项 目 场内回购交易 场外回购交易回购天数 统一制定期限 双方面议不超过一年 交易品种 上市流通的国债 双方议定的有价证券收益率 场

11、内竞价 双方根据协约签订成交额 一定交易额及其 双方面议不受限制 整数倍结算方式 证券结算公司 双方直接办理 主动办理违约处分 按市场交易 按协约条款 结算规定交易场所 证券交易所 证券公司之间 3、国债回购的品种设置 上海证券交易所初期推出的品种分别以当时上市的五个国债为基础，回购期为一个月、三个月、六个月。 1994年9月12日，取消上述设置，设立不分劵种，统一按标准券折算率计算的标准化债券。 国债回购交易品种，回购期为7、14、28、91、182天，现在又增加了1、2、3、4天期。1995年3月13日起，又增加了金融债券、建设债券、企业债券等各类债券的回购交易品种。二、国债回购交易的业务

12、操作程序1、竞价申报 按每百元资金应收（付）的年收益率申报。2、申报方向 融资方(资金需求方)为“买入” 融券方(资金拆出方)为“卖出” 3、报价方法 可省略百分比号，直接输入年收益率，并限于小数点后三位有效数字，最小变动为0.005或其整数倍。价格申报限制：买入不得高于即时揭示价10%；卖出不得底于即时揭示价10%。 4、交易单位 每笔申报限量最小100手或其整数倍，最大不得超过10000手。每手1000元面值。即最小交易单位为10万元面值。5、交易费用 证券交易所向证券公司收经手费，证券公司向客户收佣金，免收印花税 。6、成交后的清算 实行一次成交，二次清算的办法。（1）成交后的第一次清算

13、 成交当日，对双方的清算，其成本统一按标准券国债的面值100元计算。（2）购回时的第二次清算 购回价格=100元+100元年收益率（回购天数360天） 2.2 国债回购交易业务的会计处理一、账户设置 1、“买入返售金融资产”账户，核算按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金。资产类账户。 借方登记买入金融资产融出资金的数额；贷方登记到期返售时收回资金的数额；借方余额表示买入的尚未到期返售金融资产摊余成本 。 按买入返售金融资产类别和融资方进行明细核算。 2、“利息收入”账户，核算融券业务收到的收入，损益类账户。 3、“卖出回购金融资产款”账户，核算按照回购

14、协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。负债类账户。 贷方登记卖出金融资产融入资金的数额；借方登记到期购回时归还资金的数额；贷方余额表示尚未到期的卖出回购金融资产款。 按卖出回购金融资产类别和融资方进行明细核算。 4、“利息支出”账户，核算融资业务发生的支出，损益类账户。 二、会计处理 例如：甲证券商向乙证券商融出标准券国债100万元，回购交易品种为R028，成交年收益率为12.06%。 购回价格=100+10012.06% (28360) =100.938元 （一）自营业务 （经手费为0.005%） 融资方（甲）(1)卖出回购证券时：结算备付金 1000000 卖

15、出回购金融资产款1000000手续费及佣金支出 50 结算备付金 50(2)到期回购证券时：卖出回购金融资产款1000000利息支出 9380 结算备付金 1009380 融劵方（乙）(1)买入返售金融资产时：买入返售金融资产1000000 结算备付金 1000000手续费及佣金支出 50 结算备付金 50(2)到期返售证券时：结算备付金 1009380 买入返售金融资产1000000 利息收入 9380 （二）经纪业务 （佣金为0.05%） 融资方（甲）(1)代理卖出回购证券时：结算备付金 1000000 代理买卖证券款 1000000(2) 到期代理回购证券时：代理买卖证券款 100988

16、0 结算备付金 1009880结算备付金 500 手续费及佣金收入 500 融劵方（乙）(1)代理买入返售证券时：代理买卖证券款1000000 结算备付金 1000000(2) 到期代理返售证券时：结算备付金 1008880 代理买卖证券款 1008880结算备付金 500 手续费及佣金收入 500 第三章 证券抵押贷款业务的核算一、为什么要开办证券抵押贷款业务 1、证券投资的目的不同 2、证券持有人发生临时性资金周转困难，但不愿出售证券二、抵押证券的处分 1、受押方在抵押到期之前不得擅自处理抵押证券； 2、受押方在抵押期间确知抵押方不能按约定履行债务，如抵押人失踪或死亡。可以根据不同情况分别

17、处理； 3、抵押到期后，抵押方不能或不愿意按约定履行债务时，受押方可自行处理抵押证券； 三、证券抵押贷款与国债回购的区别 相同：两者都是以持有的有价证券进行融资的经济行为。 区别 国债回购 证券抵押贷款1、期限 规定天数 借贷双方协商2、品种 流通债券 流通不流通均可3、形式 场内竞价 借贷双方协商4、成交额 限制 不受限制5、结算 结算公司 双方直接办理 四、账户设置 1、“贷款”账户，核算按规定发放的各种客户贷款，包括质押贷款、抵押贷款、保证贷款、信用贷款等。属资产类账户。 可按贷款类别、客户，分别“本金”、“利息调整”、“已减值”等进行明细核算。 2、“利息收入”账户，核算抵押证券贷款的

18、利息收入。 五、会计处理（一）到期归还的抵押贷款 例如：甲证券公司接受A企业融资20万元， A企业交来面值为20万元的07年国库券作抵押，期限三个月，年利率12%，利随本还。1、贷款时：借：贷款 200000 贷：银行存款 2000002、计息时：借：应收利息 2000 贷：利息收入 20003、收回时：借：银行存款 206000 贷：贷款 200000 应收利息 4000 利息收入 2000 （二）逾期不还的抵押贷款 假定A企业逾期一个月仍未归还抵押贷款的本息，甲证券公司也尚未接到A企业申请延期归还的申请，甲证券公司将抵押的07年国库券变卖得款209000元。 借：银行存款 209000 贷

19、：贷款 200000 应收利息 6000 利息收入 2000 营业外收入 1000 假定甲证券公司将抵押的07年国库券变卖得款207500元。 借：银行存款 207500 营业外支出 500 贷：贷款 200000 应收利息 6000 利息收入 2000 如将抵押的证券作交易性证券,其公允价值为208500元。 借：交易性金融资产 208500 贷：贷款 200000 应收利息 6000 利息收入 2000 公允价值变动损益 500 （三）提前归还的抵押贷款 公司在贷款二个半月后获悉A企业已破产，贷款到期将无力归还，将07年国库券变卖得款206000元。 借：银行存款 206000 贷：贷款

20、200000 应收利息 4000 利息收入 1000 应付款项 1000 如将07年国库券变卖得款204500元。 借：银行存款 204500 应收款项 500 贷:贷款 200000 应收利息 4000 利息收入 1000第四章 证券质押借款业务的核算一、涵义 质押借款是证券公司用自营证券质押，向金融机构借入的各类短期借款。二、账户设置 1、 “短期借款 ”账户，核算借入的款项，负债类账户。贷方登记借入的各种短期借款；借方登记归还的各种短期借款；贷方余额为公司尚未归还的各种短期借款本金。 2、“应付利息 ”账户，核算质押借款的应付利息，负债类账户。 3、“利息支出”账户，核算质押借款的利息支

21、出，损益类账户。 三、会计处理 例如：2006年3月1日，东方证券公司用自营交易性股票作为质押，向市工商银行借入六个月期的短期借款1000万元，年利率6%，到期一次还本付息。（1）借入时：借：银行存款 10000000 贷：短期借款 10000000（2）计息时：借：利息支出 50000 贷：应付利息 50000（3）归还时：借：短期借款 10000000 应付利息 300000 贷：银行存款 10300000第五章 其他业务的核算第一节 受托投资管理业务的核算一、性质 指证券公司接受客户委托经营管理受托投资的业务。 受托时，确认一项资产和一项负债。 经营时，按代理买卖证券业务。 受托合同到期

22、时，按规定计算确认应由公司享有的收益或承担的损失。 二、设置账户 1、“代理业务资产 ”账户，核算公司不承担风险的代理业务形成的资产。例如,受托理财业务进行的证券投资和受托贷款等，属资产类账户。 可按委托单位、资产管理类别（如定向、集合和专项资产管理业务）、贷款对象，分别“成本”、“已实现未结算损益”等进行明细核算。 2、“代理业务负债 ”账户，反映公司不承担风险的代理业务收到的款项，包括受托投资资金、受托贷款资金等。属负债类账户。 可按委托单位、资产管理类别（如定向、集合和专项资产管理业务）等进行明细核算。 3、“手续费及佣金收入”账户，反映证券公司经营受托投资而取得的收益或发生的损失，属损

23、益类账户。 三、会计处理 例如：甲证券公司接受A公司的委托为其进行资产管理，期限是一个月： 2月1日收到A公司汇入的款项500万元。 借：银行存款 500万 贷：代理业务负债A公司 500万 2月5日甲证券公司用委托资金买入股票实际成本300万元。 借：代理业务资产成本 300万 贷：结算备付金客户 300万 2月20日将买入的股票卖出，扣除印花税、佣金等后实际收入400万元。 借：结算备付金A公司 400万 贷：代理业务资产成本 300万 代理业务资产未结算100万 2月底合同到期结算时，按合同规定甲证券公司应享受收益的20%，A公司享受收益的80%。 借：代理业务资产未结算100万 贷：手

24、续费及佣金收入 20万 代理业务负债 80万 借：代理业务负债 580万 贷：银行存款 580万 第二节 代保管证券业务的核算一、性质 指证券公司接受客户委托代理保管有价证券的业务。 不需单独设置表内账户，只需在备查簿中设置表外账户“代保管证券”，进行登记即可。 如果收取手续费，应在代保管服务完成时确认为收入。二、会计处理 例如：甲证券公司代理B公司保管石化债券10000张，每张面值100元。两年后石化债券到期，甲证券公司的保管服务完成，收取保管费500元。（1）收到石化债券时，表外登记：收：代保管证券B石化债券 10000张 面值100万元（2）到期归还时，表外登记：付：代保管证券B石化债券

25、 10000张 面值100万元（3）收取手续费时： 借：银行存款 500 贷：手续费及佣金收入 500 第三节 资金拆借业务的核算一、拆出资金1、设置账户（1）“拆出资金”账户，反映证券公司按规定拆出资金的本金。资产类账户。（2）“利息收入”账户，反映证券公司与金融机构之间资金往来而发生的收入。损益类账户。 2、会计处理 例如：甲证券公司在同业拆借市场拆出资金200万元，年利率9%，期限6天。 （1）拆出时：借：拆出资金 2000000 贷：银行存款 2000000（2）收回时：借：银行存款 2003000 贷：拆出资金 2000000 利息收入 3000（3）如果拆出资金逾期没有收回： 借：

26、应收账款逾期拆出资金2003000 贷：拆出资金 2000000 利息收入 3000（4）以后不提取逾期利息收入。二、拆入资金1、设置账户（1）“拆入资金”账户，反映证券公司按规定向金融机构拆入资金的本金。负债类账户。（2）“利息支出”账户，反映证券公司与金融机构之间资金往来而发生的支出。损益类账户。 2、会计处理 例如：甲证券公司在同业拆借市场拆入资金200万元，年利率9%，期限4天。（1）拆入时：借：银行存款 2000000 贷：拆入资金 2000000（2）归还时：借：拆入资金 2000000 利息支出 2000 贷：银行存款 2002000（3） 如果拆入资金逾期无法归还： 借：拆入资

27、金 2000000 利息支出 2000 贷：应付款项逾期拆入资金 2002000（4） 逾期无法归还的拆入资金应按期计提利息，计提一个月逾期利息时： 借：利息支出 15000 贷：应付款项逾期拆入资金 15000第六章 国债期货交易业务的核算第一节 国债期货交易业务概述 一、期货交易的涵义 期货交易是将来在某一日期按约定的条件（包括价格、数量、交割地点、交割方式）买入或卖出某一品质商品的合约。 将来在某一日期才交收的商品就是期货。 国债期货交易就是以国债期货合约为标准化合约的期货交易。二、国债期货概述 （一）国债期货的产生 期货包括商品期货和金融期货，国债期货属于金融期货的一种。产生于70年代

28、初，浮动汇率取代固定汇率，金融自由化导致利率波动频繁，债券投资者为避免利率风险开办了国债期货。（二）国债期货市场的基本功能 1、回避风险 2、发现价值 3、派生功能：（1）有利于国家的宏观调控； （2）促进了国债市场的繁荣； （3）提供了新的投资领域。（三）国债期货市场在我国的作用1、有利于提高债券的流动性；2、为国家确定国债市场的有关政策提供参考；3、为投资者开辟了一条套期保值的有效途径；4、有利于促进中国期货市场的发展。 （四）我国国债期货市场发展概况1、1992年12月由上海证券交易所推出。 开办初期不被人们接受，交易不活跃。2、1993年10月25日，运作机制、交易品种等作了修改，并向

29、社会大规模推广。国债期货逐步发展，交易趋于活跃。3、1994年11月起，期货合约逐步标准化。4、1995年2月23日发生了“327风波”，导致国债期货交易试点暂停。 国债期货“327风波”始末： 327是指1992年3年期国库券1995年6月份交收的327品种国债期货。发生导火索： 3年期存款和国库券利率的保值补贴率，以及保值补贴率的不确定性。多空双方对峙焦点：多方：财政部将以148元兑付327国库券百元券 （到期价值是132元）。空方：财政部不会多拿16亿元来补贴。发生时间：1995年2月23日，财政部宣布327国库券将以148.5元兑付327国库券百元券。 在当天收市前8分钟内万国证券以1

30、056万口卖单将价位从151.3元打压至147.4元。上海证券交易所当晚紧急宣布，327品种最后8分钟交易无效。 三、 国债期货交易的国际比较及特点（一）国外国债期货的特点 1、 国债期货与其他金融期货相比较，交易并不活跃。 2、受严格限制，一般不允许重复设置交易品种。 3、 国债期货交易的目的不是为了获利，而是为了减少市场利率变动带来的风险。 4、 国债期货交易的国债一般均是五年以上的中长期国债。 5、 国债期货合约的单位面值较大。（二）我国期货市场存在的主要问题 1、疯狂与恶性的投机； 2、存在严重的内幕交易和联手操纵市场的现象； 3、市场监管不力，随意性大； 4、市场运行规则和运行体系存

31、在严重缺陷。 （三）对我国金融期货市场的启示 1、要处理好现货市场和期货市场之间的关系； 2、要形成一个完备、完全、有效的国债期货市场运行机制； 3、要处理好规模效益与风险控制之间的关系。 四、期货交易与现货交易的区别 项目 期货交易 现货交易交易性质 转移价格变动风险 转移股权或债权交易形式 买空卖空 现买现卖 交易数量 受限制 不受限制所有权 最后交收日才有 交割后就有保证金 少量 5%15% 全额投资目的 保值或交易差价 获利安全程度 以小博大风险大 现买现卖风险小投资期限 有 无 第二节 国债期货交易的管理制度一、基本术语 1、期货合约 买卖双方约定于未来一既定的日期以既定价格进行结算

32、交割的国债买卖合约。我国每一合约2万。 2、开仓、平仓、持仓开仓：买入或卖出期货合约平仓：对已买入或卖出的期货合约，进行交收月份 和数量相同的反向卖出或买入的交易。持仓：买入或卖出期货合约后未平仓。 3、按市结算买卖盈亏和浮动盈亏（1）按市结算（逐日盯市制） 在每日收市后，以当日结算价计算持仓合约的浮动盈亏。（2）买卖盈亏平仓后实现的盈亏。买卖盈亏=（卖出价买入价）200平仓合约数 (200= 每一合约面值/每百元债券面值)（3）浮动盈亏市价向着相对于持仓价格有利或不利的方向变动时出现的盈亏。买方持仓合约的浮动盈亏=（当日结算价持仓价）200持仓合约数卖方持仓合约的浮动盈亏=（持仓价当日结算价

33、）200持仓合约数二、每日结算 1、开仓信息 日期、品种、数量、买或卖、价格等 2、先开先平 3、每日结算（1）保证金制度 初期保证金500元 维持保证金300元（2）实际收付金额某客户某品种实际收付金额=昨日要求保证金+当日买卖盈亏+当日浮动盈亏-昨日浮动盈亏-经手费（佣金）-当日要求保证金 交易日 结算价 劵商 买或卖 成交价 成交口数 第一日 100元 A 买入 100元 2 第二日 101元 A 第三日 102元 A 卖出 103元 2 第四日 106元 A 卖出 105元 3自营业务：每口2万元、保证金500元、经手费1元。交易 品种 昨日 今日 经手 实收 日期 代码 保证金浮动盈

34、亏保证金浮动盈亏买卖盈亏 费 （付）1 0 0 1000 0 0 2 -10022 1000 0 1000 400 0 0 4003 1000 400 0 0 1200 2 17984 0 0 1500 - 600 0 3 -2103 三、最后结算1、采用实物结算方式 按持仓合约的价格进行。2、最后交易日收市后，交易所发交收通知。3、证券期货商必须履约，对违约客户有权追索责任。4、买卖合约时，每一合约交佣金最高10元，在期末平仓时，每一合约交最后结算费10元。5、证券期货商买卖合约时交经手费1元，在期末平仓时，每一合约交最后结算费1元。四、上证所国债期货业务的发展过程（一）交易品种设置 1、1

35、992年12月28日试点，交易品种为三个国债四个交收期共十二个品种。参与者为少数券商。 2、1993年10月25日起，国债期货交易向社会企事业单位和个人开放。 3、1994年11月14日起，实行“多品种混合交收”。 （二）期货结算交收 1、1992年12月28日起，T+1上午11时前应付单位交支票，应收单位由交易所直接划款。 2、1993年10月25日起，保证金均于成交当日完成。 3、1994年8月11日起，期货经纪商必须在指定银行开设单独的期货清算专用账户。 4、1994年11月14日起，实行任一年份期限的国库券混合交收的办法。国库券混合交收计算举例： 甲券商最后交收时，应付1992年5年期

36、国库券20口（40万面值），但甲券商只有1993年3年期国库券。 1992年5年期市价为118.82元， 1993年3年期市价为134.05元。 （1）折算率=118.82134.05=0.88（2）用于交收的1993年3年期国库券面值 = 400000 0.88 =352000元（3）交收的1993年3年期国库券市价金额 = 352000（134.05100）= 471856元（4）交收的1992年5年期国库券市价金额 = 400000（118.82100）= 475280元（5）以资金补足的差额=475280-471856=3424元第三节 衍生金融工具的核算一、金融工具的涵义 1、金融界

37、定义 经济学家戈德史密斯：金融工具是对其他经济单位的债权凭证和所有权凭证。 银行与金融百科全书：任何一种单据，通过它的签发，一些权利被交换，或者合同被确定。 2、会计界定义FAS 105/107：美国会计准则 金融工具指库存现金，在某一主体内拥有业主权益的证据，或以下两种合约： （1）使某一主体承担如下的合约义务： （2）将如下的合约权利转让给另一主体： IAS 32：国际会计准则 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 CAS 22号：中国会计准则 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融资产的定义： 金

38、融负债的定义： 权益工具的定义：二、衍生金融工具的涵义 1、金融界定义 经济发展与合作组织（OECD）的定义 国际互换和衍生品协会（ISDA）的定义衍生金融工具(DerivativeFinancialInstrument)，据经济合作与发展组织(OECD)所下定义，是一种双边合约或支付交换协议，其价值是从基本的资产或某种基础性的利率或指数衍生而来。最基本的衍生金融工具包括期货、期权、远期和互换，其他衍生金融工具均由这四种基本工具组合而成。衍生金融工具通常采用以小博大的保证金交易，由于具有杠杆性，其价格波动可达标的物价格波动的数十倍。2、会计界定义 FAS133衍生工具和套期活动的会计处理： 把

39、衍生金融工具界定为同时具有以下三个特征的金融工具或其他合约： （1）衍生工具存在着。 （2）不要求任何初始净投资，或者所要求的初始净投资额，远少于可望对市场因素变化作出类似反应的其他类型合约所要求的初始净投资额。 （3）合约条款要求或允许净额交割，或易于通过合约以外的方式进行净额交割，或者，进行的资产交付将导致并不严重偏离净额交割的情况。 IAS39金融工具：确认和计量衍生金融工具指具有以下特征： (1) 其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数、或类似变量的变动而变动； (2) 不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反应的其他类型合同相比，要求较少

40、的净投资； (3) 在未来某一日期结算。 CAS22号金融工具确认和计量 衍生金融工具指具有以下特征： (1) 其价值随特定利率、金融工具价值、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系； (2) 不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较少的净投资； (3) 在未来某一日期结算。3、衍生金融工具的特性（1）衍生性 （2）杠杆性（3）风险性 市场风险 信用风险 流动性风险 操作风险 结算风险 法律风险（4）虚拟性三、金融衍生工具的种类（一）远期合约 主要有远期利率协议、远

41、期外汇合约、远期股票合约。（二）金融期货 主要有货币期货、利率期货和股票指数期货。（三）金融期权 主要有现货期权和期货期权。（四）互换 主要有利率互换和货币互换。四、衍生工具的产生时间1848年 农产品远期合约1865年 商品期货1972年 货币期货1973年 股票期权 1975年* 国库券期货、抵押债券期货利率期货诞生1977年 长期政府债券期货1979年 场外货币期货1980年* 货币互换互换诞生1981年 股票指数期货、欧洲美元期货1983年 货币期货期权、股指期货期权 场内交易：1986年6188亿美元至1995年91853亿美元场外交易：1995年316355亿美元。国际清算银行（）

42、：1999年以来，全球未清偿名义本金的平均年增长率为21，最高的达到39。 2004年12月全球未清偿名义本金达到2518230亿美元，较之1998年12月的未清偿本金增长了倍多，其中外汇合约为295800亿美元，利率合约为1905020亿美元，权益相关合约为43850亿美元。 九十年代后衍生工具交易中的主要损失事件美国加州橙郡1994年损失15亿美元 抵押证券交易英国巴林银行1995年损失11亿美元 期货期权交易中国万国证券1995年损失10亿人民币 国债期货交易中航油公司 2004年损失5.54亿美元 原油期权交易五、衍生金融工具会计准则制定情况 FASB和IASC都着眼于制定对金融工具整

43、体共同适用的会计准则。（一）FASB的制定情况 FAS 52外币折算（1981/12）到FAS133衍生工具和套期活动的会计处理（1998/6），有了一个带有综合性的阶段性成果，但仍是一个中间性的准则。（二）IASC的制定情况 E40金融工具的会计处理（1991/1）到IAS39金融工具：确认和计量（暂时性准则）（1998/12）。（三）其他国家和地区的制定情况 （周四）1、只发布金融工具披露和列报的：英国、加拿大、澳大利亚、我国台湾。2、唯一发布金融工具确认和计量的：日本（四）中国的制定情况 1997年3月，财政部颁布了商品期货交易财务管理暂行规定 1997年7月,财政部又发布了关于商品期货

44、交易财务管理有关问题的补充通知 2000年11月底，财政部颁布了期货经纪公司商品期货业务会计处理暂行规定 中国证监会也颁布了一些与期货经纪公司会计制度相关的制度 2006年发布了四个准则：22号金融工具确认和计量23号金融资产转移24号套期保值37号金融工具列报六、衍生金融工具的确认（一）衍生金融工具交易长期得不到确认 FASB认为：确认一个项目应当符合： (1)符合定义； (2)可计量性； (3)相关性； (4)可靠性。 衍生金融工具交易的远期合约所体现的签约双方的权利义务不符合定义，所以不能确认为资产和负债。 直到二十世纪八十年代初还不能表内处理。 （二）对会计确认的再认识 FASB提出确

45、认是一个过程。 衍生金融工具并非一次完成确认资产、负债，它可能要通过：1、初始确认2、后续确认3、终止确认（三）初始确认时点的选择 签约日（交易日）还是履约日（结算日） 会计上长期不确认履行中合约。（四）应否确认履行中合约的争论1、应该全面确认履行中合约2、不应该确认履行中合约3、只应该确认符合一定条件的履行中合约 井尻雄治的研究最具权威性。（五）衍生金融工具的确认标准 1、IASC的E48 的见解（1）初始确认的标准： 与资产或负债有关的所有风险和报酬实质上已全部转移给了本企业； 企业所获资产的成本或公允价值，或者预计的负债金额能可靠地加以计量。（2）终止确认标准： 与资产或负债有关的所有风

46、险和报酬实质上已经全部转移给了其他企业，且其所包含的成本或公允价值能可靠地加以计量； 契约的基本权利或义务已经得到履行、解除、注销或逾期作废。2、 IAS 39的见解（1）初始确认的标准： 只要成为合约条款的一方（2）终止确认标准： 对构成金融资产的部分合约权利失去控制时，或金融负债废止时。3、 CAS22的见解（1）初始确认的标准 成为金融工具合同的一方时（2）终止确认标准（终止确认，是指将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。） 金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认：（1）收取该金融资产库存现金流量的合同权利终止。（2）该金融资产已转移，且符合企业会计准则第23号金融资

47、产转移规定的金融资产终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。 企业将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的现时义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债，也不能终止确认转出的资产。 七、衍生金融工具的计量 FAS133规定：公允价值是计量金融工具最佳的计量属性，对衍生工具而言，公允价值是唯一相关的计量属性。 IAS39规定：除了一种例外情况(即与未上市权益工具有关，且须通过交付这种权益工具进行结算的衍生工具)，企业应以公允价值计量属于资产的衍生工具和属于负债的衍生工具。 IAS：公允价值是指，在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以

48、进行资产交换或负债结算的金额。 CAS22的规定 公允价值：在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。 企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。 * 现已生效的IAS39和FAS133中，都在分类基础上采用了历史成本和公允价值并用的混合计量模式。 IAS39对金融资产的分类：（1）为交易而持有的金融资产或金融负债；（2）持有至到期日的投资；（3）企业源生的贷

49、款和应收款项；（4）可供出售金融资产。八、金融期货交易的会计处理 例如：2003年1月5日，甲证券公司购入债券期货10口，市价为20万元的3个月期期货合约，并交纳初始保证金10%，计20000元。规定期货合约涨（跌）幅超过2%时，应交（退回）相应金额保证金。1月31日该期货合约的市价涨至205000元。2月20日甲证券公司预测该期货合约的市价将疲软，逐按市价204000元转手平仓，并支付手续费100元。签约日（初始确认）： 借：债券期货投资 200000 贷：应付债券期货款 200000 借：存出保证金 20000 贷：银行存款 20000补交保证金（后续确认），并确认其价值变动： 借：债券期货投资 5000 贷：投资收益 5000 借：存出保证金 500 贷：银行存款 500平仓日（终止确认），进行差额结算： 借：应付债券期货款 200000 财务费用 100 投资收益 1000 银行存款 24400 贷：债券期货投资 205000 存出保证金 20500 九、金融期权交易的核算（一）期权合约的基本特征1、期权合约的概念 是一种选择权合约，其持权人（买方）享有在合约期满或期满之前按约定的价格购买或销售一定数额的某种金融资产的权利。其立权人（卖方）有义务