国际私人银行业发展模式与外部环境给我国的启示

1、国际私人银行业发展模式与外部环境给我国的启示私人银行起源于16世纪的欧洲，国外私人银行由于行业外部环境和成熟的法律税收体系的推动，在组织架构、盈利模式、产品服务方面呈现出鲜明的特点。而我国私人银行相对于国际私人银行的发展模式和外部环境还存在一定差距，需要监管当局尽快制定条例和规定，引导私人银行业务健康发展。一、国际私人银行业发展模式组织架构方面，独立型私人银行往往具有悠久的历史，由家族管理，承担无限责任；投资型的私人银行是依托投资银行业务发展起来的，业务领域上比较强调全球化，可以进行全球范围的资产配置；商业银行型的私人银行在业务开展方面，可以充分借助大型商业银行在规模、资源和信誉方面的优势，使

2、得私人银行和传统的商业银行服务合为一体。盈利模式方面，顾问咨询模式（欧洲模式）将资产管理业务置于银行的核心，能够更好地实现客户利益与股东利益的统一，利润的主要来源是资产管理费收入，是一种典型的佣金盈利模式。经纪商模式（美国模式）主要为客户和公司自身进行证券买卖，利润来源是交易手续费收入，私人银行作为投资银行业务之外的一项辅助业务，为超高净值客户服务。综合模式涵盖公司信贷、个人信贷、私人财富管理和投资银行咨询服务，盈利模式多样化，除了资产管理的手续费收入外，信贷业务的利差收入、投资银行业务的手续费也是盈利的主要来源。产品与服务方面，国外私人银行机构大多采用了开放式的产品模式，向其他更专业的金融机

3、构采购产品，以降低本机构的研发成本、节省费用，并且服务内容全面，涉及财富保值增值转移等全部财富管理内容，利用在全球各地分支机构随时随地为客户提供优质便利服务，也是国外大型金融集团私人银行服务的特色。二、国际私人银行业发展的外部环境国际私人银行业的发展除了有行业内部力量的推动外，法律制度与监管体制等外部环境的成熟也为其提供了良好的机遇。法律与税收制度。西方法律中涉及私人银行业务的条规主要集中于具体交易中双方权利义务的私法保护规定，而对于交易双方在公法领域的规管则较少。这一法律环境有利于对私人财产的司法保护，为私人银行在欧美的较早萌芽和快速发展提供了有利条件。另外西方的税收制度比较健全，这使财产转

4、移、税务规划和遗产继承成为私人银行业务的重要组成部分。金融业经营模式。美国1999年颁布的金融服务现代化法案确立了金融业混业经营的主导地位。混业经营使私人银行从业机构可以同时开展商业银行、证券、保险（放心保）、信托等业务，从而满足客户的不同需求，无需通过第三方代理，即可使客户享受到全面的“一站式”金融服务。金融监管体制。20世纪末的“金融业监管一体化”潮流打破了许多国家中央银行同时承担金融调控和金融监管两大基本职能的惯例，但美联储不仅保留了银行监管职能，而且为了应对金融业的混业经营，美联储也加强了对证券业和保险业的监管。私人银行业务存在着大量的经营风险、声誉风险和法律风险，美国纽约联邦储备银行

5、总结了保障私人银行健康发展的基本要素，形成了私人银行业务健全风险管理指引。三、我国私人银行业与国际同业的差距首先，我国的私人银行目前大多属于商业银行型，采用地域式管理模式而不是事业部模式，各个分行实行独立经营、独立核算，管理风险。此种模式在私人银行业务起步阶段可以充分利用零售银行的资源和平台迅速占领市场份额，但发展潜力有限，不具备可持续性。而事业部制管理模式，私人银行业务在产品开发、人才培养和考核、财务、业务拓展等方面更多地依靠事业部独立开展，便于建设长期统一风险管理及内部控制体系。其次，目前国内私人银行创新能力有限，对高端客户的吸引力不足。从产品开发类别上看，基金、保险、证券产品多，期货、信

6、托等产品较少，很难满足资产规模庞大的客户风险分散的需求；从产品开发结构上看，衍生金融产品缺乏，很多投资组合只是单一产品的简单叠加；我国私人银行目前只有财富保值和财富增值服务，还没有财富转移服务。再次，我国目前实行的是商业银行分业经营管理的制度，私人银行机构在境内无法直接进行资产管理和配置，转而通过增加代理委托环节来突破经营的瓶颈，这往往会导致资源配置效率的下降和风险的上升。一是银行作为直接面对客户的机构，其固有的严谨风险管理文化将与合作方之间产生沟通障碍，影响产品管理流程的衔接；二是银行不能直接参与资产管理，存在操作风险；三是大量跨市场、交叉性的金融产品无法推出，无法满足高净资产客户日益增长的个性化、综合化的财富管理需求。最后，我国的私人银行业务缺乏明确的监管政策，仅提出了私人银行业务的监管基本原则：规范与鼓励并重，培育与完善并