融资融券交易策略(XXXX年5月)[1](1)

1、融资融券交易策略2013年5月标的证券700只股票（截止2013年9月）2目录交易策略之使用方法类型操作周期使用方法链接单独使用融资交易长期牛市融资中期判断大盘会上涨，融资ETF短期短线（市场热点、主题投资）融资中期行业景气度向上，融资做多行业内公司长期单一证券价值被低估短期单一证券公布重大利好（包括传闻）短期短期跌幅较大的证券反弹长期长期看好某一证券，融资做多长期长期持有，利用短线融资获取收益中期被套证券的快速解套操作中期变相融资买入非标的证券单独使用融券交易长期熊市融券中期判断大盘会下跌，融券ETF短期短线（市场热点、主题投资）行情结束中期行业景气度向下，融券做空行业内公司长期单一证券价格

2、严重高于价值（价值回归）短期单一证券公布重大利空（包括传闻）短期短期涨幅较大的证券调整短期单一证券某日高开低走融资融券同时使用短期提取现金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空中长期配对交易其他方法短期融资融券交易数据分析3目录交易策略之使用方法类型操作周期使用方法链接单独使用融资交易长期牛市融资中期判断大盘会上涨，融资ETF短期短线（市场热点、主题投资）融资中期行业景气度向上，融资做多行业内公司长期单一证券价值被低估短期单一证券公布重大利好（包括传闻）短期短期跌幅较大的证券反弹长期长期看好某一证券，融资做多长期长期持有，利用短线融资获取收益中期被套证

3、券的快速解套操作中期变相融资买入非标的证券单独使用融券交易长期熊市融券中期判断大盘会下跌，融券ETF短期短线（市场热点、主题投资）行情结束中期行业景气度向下，融券做空行业内公司长期单一证券价格严重高于价值（价值回归）短期单一证券公布重大利空（包括传闻）短期短期涨幅较大的证券调整短期单一证券某日高开低走融资融券同时使用短期提取现金用于其他用途短期T+0做多短期T+0做空中期波段操作，上涨融资做多，下跌融券做空中长期配对交易其他方法短期融资融券交易数据分析4目录交易策略之交易技巧5单独使用融资交易1牛市融资上证指数月K线2005年6月 998点2007年10月6124点6单独使用融资交易1判断大盘

4、会上涨，融资ETF上证指数日K线1949.46点2012年12月4日7单独使用融资交易1短线（市场热点、主题投资）融资欧菲光 日K线除权2013年一季报业绩优异，中报预增消费电子行业景气度较好高送转炒作8单独使用融资交易1行业景气度向上，融资做多行业内公司天士力 日K线股价屡创历史新高行业景气度向好公司业绩优良9单独使用融资交易1单一证券价值被低估中国平安 日K线A股较H股价格倒挂10单独使用融资交易1单一证券公布重大利好（包括传闻）杰瑞股份 日K线中标石油装备11.2亿大订单2013年1月11日11单独使用融资交易1短期跌幅较大的证券反弹重庆啤酒 日K线乙肝疫苗概念破灭股价暴跌后的反弹20.

5、16元40.88元12单独使用融资交易1长期看好某一证券，融资做多上证指数日K线2012年12月4日13单独使用融资交易1长期持有，利用短线融资获取收益上证指数日K线2012年12月4日14单独使用融资交易1被套证券的快速解套操作上证指数日K线2012年12月4日15单独使用融资交易1变相融资买入非标的证券上证指数日K线2012年12月4日16单独使用融券交易2熊市融券上证指数月K线2008年10月 1664点2007年10月6124点17单独使用融券交易2判断大盘会下跌，融券ETF上证指数日K线2444.80点2013年2月18日18单独使用融券交易2短线（市场热点、主题投资）行情结束威孚高

6、科 日K线PM 2.5环保19单独使用融券交易2行业景气度向下，融券做空行业内公司贵州茅台 日K线限制三公消费行业塑化剂事件反垄断调查20单独使用融券交易2单一证券价格严重高于价值（价值回归）上证指数月K线潮水退去的时候你才会知道谁是裸泳的21单独使用融券交易2单一证券公布重大利空（包括传闻）江淮汽车 日K线2013年3月15日公布轿车锈蚀事件22单独使用融券交易2短期涨幅较大的证券调整上证指数月K线23单独使用融券交易2单一证券某日高开低走海螺水泥 日K线2013年4月20日雅安芦山地震24融资融券同时使用3提取现金用于其它用途25融资融券同时使用3提取现金用于其它用途举例： 某客户拟融资6

7、0万元用于短期资金周转，融资期限为30天。客户持有200万证券市值股票，但看好未来行情，不想卖出。客户（信用等级C级，等级系数1.7）融资授信额度340万元、融券授信额度340万元。假设客户的证券平均折算率为0.60，可用保证金为120万元。上海医药融资保证金比例为0.60、融券保证金比例为0.65。操作流程：1、T日客户以12元融资买入5万股601607上海医药（占用36万保证金），以12.10元融券卖出5万股601607上海医药（占用39.325万保证金），用融资买入的5万股股票做现券还券。2、T日清算后，融券负债全部了结，融券卖出所得资金释放。3、T+1日客户从信用账户提取资金60万元。

8、4、提取后融资合约存在，融资买入股份被使用。总资产200万元，融资负债约60万元，提取资金后维持担保比例高于300%。26融资融券同时使用3T+0做多27普通证券交易开盘买入，收盘浮亏融资融券交易开盘买入（融资买入），高位融券卖出当日偿还（现券还券）、当日盈利锁定日内利润买卖27融资融券同时使用3T+0做空28普通证券交易规避风险，无法实现盈利融资融券交易当日融券卖出、低价买券还券、盈利公告限售股份即将上市流通买卖28融资融券同时使用3T+0做多、做空举例29公告限售股份即将上市流通万科A 日K线房地产“新国五条”发布广东房地产细则弱于预期29融资融券同时使用3波段操作，上涨融资做多，下跌融券

9、做空30招商银行 日K线30融资融券同时使用3配对交易31招商银行 日K线做多（买入、融资买入）一定证券市值的证券A，同时做空（融券卖出）同等证券市值的证券B证券品种配对方法逻辑ETF与股票做多ETF、做空股票大盘上涨时ETF涨幅股票涨幅大盘下跌时股票跌幅ETF跌幅做空ETF、做多股票大盘上涨时股票涨幅ETF涨幅大盘下跌时ETF跌幅股票跌幅股票与股票做多股票A、做空股票B（同一行业）大盘上涨时A涨幅B涨幅大盘下跌时B跌幅A跌幅做多股票A、做空股票B（不同行业）ETF与ETF做多大盘ETF、做空中小板ETF大盘上涨时大盘ETF涨幅中小板ETF涨幅大盘下跌时中小板ETF跌幅大盘ETF跌幅做多中小板ETF、