《金融学概论》复习思考题答案

1、一、简答题1、为什么说“金银天然不是货币，但货币天然是金银”？货币并不是由自然界产生的，而是在一定的社会生活条件下形成的，而货币一旦产生，并进入经济生活之后，就逐渐找到了金银这类最适宜的贵金属充当自己的载体。金融市场的功能是什么？第一，金融市场具有调剂货币资金，实现资源配置的功能。第二，金融市场承担着分散风险的功能。第三，具有发现价格的功能，即金融资产的定价必须依靠金融市场来完成。第四，可以满足金融资产流动性的要求。第五，可以降低交易成本。简述货币形式的演化过程。 货币的形态从其诞生之日起，便不断经历着从低级向高级的演变过程。几千年来，货币大体经历了实物货币，代用货币，信用货币和电子货币这几种

2、类型。通货膨胀的经济效率损失有哪些？ 通货膨胀通过相对价格的扭曲，使价格作为一种信号机制无法反映资源的稀缺程度，从而使资源不能得到有效配置，对宏观和微观的经济效率造成损失。表现有：通货膨胀导致储蓄率降低。 通货膨胀导致投资率下降。通货膨胀影响产业结构。通货膨胀打乱了正常的商品流通。货币政策的四大目标是什么？它们之间的关系如何？ 货币政策的四大目标是：一，稳定物价。二，充分就业。三，经济增长。四，国际收支平衡。 货币政策的四大目标之间的关系比较复杂。从长远来看，它们是一致的，但从短期来看，除了经济增长与充分就业存在正相关的关系外，其他目标之间都存在矛盾。稳定物价与充分就业的矛盾。稳定物价与充分就

3、业是一对矛盾，要实现充分就业，就要忍受通货膨胀；要维持物价稳定，就要以高的失业率作为代价，两者不能同时兼顾。稳定物价与国际收支平衡的矛盾。稳定物价与经济增长的矛盾。 此外，充分就业与国际收支平衡之间也存在着矛盾。我国的货币供给层次是如何划分的？现代信用经济条件下的货币供给机制是由两个层次构成的货币攻击系统。第一个层次是中央银行的基础货币提供；第二个是商业银行的存款货币创造。布雷顿森林体系的主要内容第一，美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩，美元充当世界货币。第二，建立国际金融机构，维护国际贸易和金融秩序的稳定。简述利率风险结构的主要原因第一，违约风险。第二，流动性。第三，税收因素。什么是特里芬两

4、难？美国经济学家特里芬指出，如果没有别的储备货币来取代美元，以美元为中心的国际货币体系必将崩溃。这是因为美元同时承担了世界货币和国际货币这两个职能，而这两个职能是彼此矛盾的。作为世界货币，美元的供应必须适应世界经济和国际贸易增长的需要，不能出现清偿力不足的现象；作为一国货币，美元的发行必须受制于美国的货币政策和黄金储备，维持美元和黄金的兑换官价。当黄金产量和美国黄金储备的增长跟不上世界经济和国际贸易的发展时，美元进退两难：为了向国际贸易提供足够的清偿力，美元的供应必须不断增长。不断供应的美元缺乏足够的黄金准备，美元和黄金的兑换官价难以维持。布雷顿森林体系的这种制度缺陷被称为特里芬两难。我国现行

5、金融中介体系的框架是什么？我国现行的金融中介体系是以中国人民银行为核心，以中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”），中国证劵监督管理委员会（简称“中国证监会”），中国保险监督管理委员会（简称“中国保监会”）为监管机构，以工，农，中，建四大国有商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。简述商业银行的外部组织形式第一，单元制。单元银行制又称为单一银行制，其特点是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或者限设分支机构。第二，分支行制。分支行制也称为总分行制，是指在银行体系中除总行外，还在国内外各地设立分支机构。第三，银行持股公司制。银行持股公司制一般是指由某一集团成立一个股份公司或者持股公司

6、，由该公司收购和控制两家以上的银行股票。在法律上，这些银行是独立的，其业务和经营策略由同一持股公司控制。第四，连锁银行制。连锁银行制又称为联合银行制，其特点是由某个人或者某一集团购买诺干独立银行的多数股票，这些银行在法律上是独立的。连锁银行在表面上看相互独立，但在业务上相互配合，相互支持，其业务和经营策略均由一个人或一个决策集团控制。为什么说中央银行保持相对独立性是必要的？中央银行之所以应对政府保持独立性，原因是：一，中央银行在制定和执行货币政策以及实施金融监管时，都需要具备必要的专业理论素养和较为长期的从业经验积累。二，中央银行独立于政府，保持超然地位，以稳定货币为天职，可以对通货膨胀起抑制

7、作用。三，中央银行是负有社会责任的机构，其货币政策应保持稳定性和连续性，不受党派和政府的干扰。四，中央银行与政府所处的地位不同，工作侧重点也不同。但是，中央银行对政府的独立性不是绝对的，而是相对的。原因是：一，中央银行货币政策目标不能背离国家总体经济发展目标。二，货币政策是国家宏观经济政策的一部分，它必须服从，配合，服务于整个宏观经济政策的制定和实施。三，中央银行具有国家行政机关的性质，其业务活动和监管都是在国家授权下进行的，其主要负责人一般由政府委任，其资本结构具有国有化趋势，这些也决定了中央银行不可能绝对独立于政府之外。四，在特殊条件下，如遇到战争，特大灾害时，中央银行必须完全服从于政府的

8、领导和指挥。金融监管失灵表现在什么方面？一，监管者的经济人特性。二，监管者同样面临着信息不对称的问题。三，监管者处于独特的垄断地位。总之，金融监管的失灵虽然表现为多种形式，但概括起来主要有两个：监管过度，多管了不该管的。或者是监管松懈，该管好的却放任不管。14、简述布雷顿森林体系崩溃的主要原因 第一，无法解决的特里芬两难是布雷顿森林体系的制度缺陷。第二，布雷顿森林体系下的汇率制度过于刚性，国际收支调节机制的效率不高。第三，布雷顿森林体系确定的国际货币机制，不能反映资本主义国家经济发展不平衡的规律。期货的功能是什么？第一，套期保值功能。第二，价格发现功能。简述一般性货币政策工具再贴现率政策；存款

9、准备金政策；公开市场业务。简要分析凯恩斯货币需求理论的主要内容。凯恩斯的货币需求理论又被称为流动性偏好理论。凯恩斯对货币理论的基本贡献是从货币理论的动机入手，把人们对货币的需求分为交易性需求，预防性需求和投机性需求，并将货币需求看做是一种函数关系。凯恩斯把用于贮藏财富的资产分为两类-货币和债券。凯恩斯货币需求理论的显著特点是将货币需求看做一种函数关系，并特别强调利率在决定货币需求中的作用。凯恩斯认为，不仅商品交易的规模与价格总额影响货币需求，而且利率变动也会影响货币需求。简述现代商业银行经营管理的负债管理理论。中央银行对货币供给影响的具体手段是什么？中央银行通过资产业务向银行体系提供基础货币的

10、途径有以下几个方面：第一，购买政府债券。第二，再贷款及再贴现。第三，政府贷款或者透支。第四，买卖黄金或外汇储备。 20、为什么要进行金融监管？金融监管的原因：市场失灵。从理论上分析，金融领域内存在的垄断，外部性，产品的公共性，信息的不对称性，过度竞争所带来的不稳定性以及分配的不公平都会导致金融产品与服务价格信息扭曲，从而表现为金融市场的失灵，而失灵的市场无法保证社会资源的配置符合帕累托效率。这就为政府介入金融监管提供了理由。我国现行金融中介体系的框架是什么?我国现行的金融中介体系是以中国人民银行为核心，以中国银行业监督管理委员会（简称“中国银监会”），中国证劵监督管理委员会（简称“中国证监会”

11、），中国保险监督管理委员会（简称“中国保监会”）为监管机构，以工，农，中，建四大国有商业银行为主体，多种金融机构并存的格局。 22、简述信用的本质特征是什么？一，信用是价值运动的特殊形式。二，信用过程伴随着价值增值的实现。三，信用是一种债权债务的关系。如何理解信用与金融这二者之间的关系？作为金融范畴，信用与金融既有联系又有区别。金融的对象是货币，现代信用的主要对象也是货币。事实上，以信用货币作为载体的信用关系就是金融，可见二者之间的内在联系是非常紧密的。但是信用较之金融历史更为悠久，二者的内涵与外延存在着差异。信用是借贷行为，表现为一种债权债务关系，实物借贷和货币借贷是信用的两种形式。在信用发

12、展的早期阶段，实物借贷是信用的主要形式，此时信用作为价值运动的特殊形式并不必然与货币相连。在现代经济活动中，货币借贷是信用的重要形式。而金融是指资金的融通，其形成必定以货币为载体。同时，资金的融通既可以表现为源于借贷形成的债权债务关系，也可以表现为发行股票而形成的所有权关系。什么是“劣币驱逐良币”规律？在使用金属货币时，常常会有人为了牟取私利而铸造重量轻，成色差的铸币，这种货币因为不足值而被称为劣币，而足值的货币则被称为良币。当劣币出现在市场上时，由于按照重量，成色计算的良币实际价值较高，因此人们会收藏良币，使用良币，最终导致良币退出流通，劣币占领市场，这种现象就被称为“劣币驱逐良币”。“劣币

13、驱逐良币”定理又会在此时发挥作用：银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，贱币驱逐贵币，复本位制无法实行。 二、论述题 如何理解商业银行经营“三性”原则之间的关系？三性原则是盈利性原则，流动性原则，安全性原则。1，盈利性原则盈利性是商业银行经营活动的最终目标，也是其不断改进服务，开拓业务和改善经营管理的内在动力。商业银行只有在保持盈利的基础上，才能不断充实资本金，巩固信誉，在竞争中发展壮大。因此，盈利性原则在三性原则中占据核心地位。2，流动性原则流动性是指商业银行能够随时应付客户的提取存款和必要贷款需求的支付能力。为此，商业银行一方面要保持资产的流动性，另一方面就是力求优化负债的结构，并使自己

14、拥有较多的融资渠道和较强的融资能力、3，安全性原则安全性原则是指商业银行应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的安全运作和稳健发展。商业银行三性原则之间存在着统一的一面，也存在着矛盾与冲突的一面。从根本的意义上来讲，商业银行的盈利性，流动性与安全性是一致的，牺牲流动性与安全性而获得暂时的盈利性是不可取的，只有在流动性，安全性得到保证的情况下，盈利性才具有可持续性。但是在日常的经营管理过程中，商业银行三性原则之间的矛盾与冲突是现实的，也是银行管理者所必须面对的，收益与风险总是相伴而生的，高收益伴随高风险，低风险伴随着低收益，因此，流动性与安全性往往需要付出损失盈利性的代价，而盈利性又驱

15、使银行增大风险程度，商业银行的经营与管理的实质就是要从其所面对的客观现实情况出发，不断协调三性原则的矛盾与冲突，寻求最佳的平衡点。根据有效资本市场理论，谈谈我国的资本市场的有效性如何？试分析形成通货膨胀的表层原因和深层原因。通货膨胀的直接原因只有一个，那就是货币供应过多。出现“过多的货币追逐过少的商品”，从而引起货币贬值，物价上涨等通货膨胀现象。-表层原因深层原因：需求拉上论，成本推进论，结构性通货膨胀理论。你是如何理解2008年我国实施的“积极的财政政策和宽松的货币”的？一，其概念。二，二者提出的前提，背景。三，主要表现在什么方面。四，政策的主要内容。（货币政策目标的内容：1，稳定物价。2，

16、充分就业。3，经济增长。4，国际收支平衡。）联系实际，谈谈如何建设社会征信体系维护经济秩序？6、如何理解中央银行的独立性是相对的？中央银行之所以应对政府保持独立性，原因是：一，中央银行在制定和执行货币政策以及实施金融监管时，都需要具备必要的专业理论素养和较为长期的从业经验积累。二，中央银行独立于政府，保持超然地位，以稳定货币为天职，可以对通货膨胀起抑制作用。三，中央银行是负有社会责任的机构，其货币政策应保持稳定性和连续性，不受党派和政府的干扰。四，中央银行与政府所处的地位不同，工作侧重点也不同。但是，中央银行对政府的独立性不是绝对的，而是相对的。原因是：一，中央银行货币政策目标不能背离国家总体

17、经济发展目标。二，货币政策是国家宏观经济政策的一部分，它必须服从，配合，服务于整个宏观经济政策的制定和实施。三，中央银行具有国家行政机关的性质，其业务活动和监管都是在国家授权下进行的，其主要负责人一般由政府委任，其资本结构具有国有化趋势，这些也决定了中央银行不可能绝对独立于政府之外。四，在特殊条件下，如遇到战争，特大灾害时，中央银行必须完全服从于政府的领导和指挥。7、2011年9月，我国的物价上涨指数（CPI）仍超过6%，达到6.1%。请你根据所学的金融学理论知识，分析我国物价上涨的原因是什么？应采取什么对策与措施？人民币升值的利弊随着中国经济进一步融入世界，人民币所面临的升值压力也越来越大，

18、这些压力主要来自三个方面：首先是来自国家之间外汇交易的市场压力；其次是各国政府为了维护自身利益的博弈，也就是政治压力；最后是政策性压力。从现在中国汇率制度的国际环境来看，市场压力开始减弱但没有消失，政治压力逐渐弱化，政策性压力是否将成为汇率制度改革的主要压力，还需要进一步观察。实际上，人民币升值前景如何最终还要市场说了算。只要中国能够保持经济高增长，同时推动人民币完全可自由兑换进程，那么人民币升值，成为区域乃至世界货币将为时不远。而目前还没有足够的证据表明，中国的经济增长会在不远的将来突然停步；中国的货币当局也一再表示，人民币将走向完全可自由兑换。其实，自1994年1月1日大幅贬值以来，人民币的上升之旅就已经开始，在国内外压力逐步增强的同时，有关人民币升值利与弊的讨论也在同时进行。人民币汇率升值10大利好：1、有利于中国进口。2、原材料进口依赖型厂商成本下降；3、国内企业对外投资能力增强