基金培训(基础知识)ppt课件

1、 基金投资产品根底知识培训 .什么是基金从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定目的并进展独立核算的资金。如养老保险、退休基金、救援、教育奖励基金等，还包括中国特有的财政专项基金、职工集体福利、能源交通重点建立基金、预算调理基金等。从组织性质上讲，基金是指管理和运作专门用于某种特定目的并进展独立核算的资金的机构或组织。有非法人机构如财政专项基金、高校中的教育奖励基金、保险基金等，事业性法人机构如中国的宋庆龄儿童基金会、茅盾文学奖励基金会，美国的福特基金会、霍布赖特基金会等,也可以是公司性法人机构。 .什么是投资基金投资基金:是指按照共同投资、共享收益、共担风险的根本原那么和股份的某些原那么，运

2、用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。.什么是证券投资基金证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即经过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在不同国家或地域称谓有所不同，美国称为“共同基金，英国和香港称为“单位信托基金，日本和台湾称为“证券投资信托基金 。简单的了解就是集小钱成大钱再去投资。我们所讲的基金就是指证券投资基金.开放式基金指基金设立后规模不固定,投资者可以随时进展申购,赎回的一种基金.认购

3、:投资者在基金募集期购买基金的行为.申购:投资者在基金成立后按最新净值购买基金的行为赎回:投资者将巳持有的基金出卖给基金管理人,收回资金的行为.巨额赎回:当日赎回量超越基金规模的10%.封锁式基金 相对开放式基金而言基金发行前规模确定,发行后一定期限内规模固定.通常只需在不完善不兴隆的市场存在.开放式基金和封锁式基金的区别 基金规模的可变性不同, 基金单位的买卖价钱不同. 买卖途径不同 投资战略不同,开放式基金必需提取预备金应付 赎回. 所要求的市场条件不同,开放式基金要求开放程度高的市场. 期限不同,封锁式基金期限固定,普通为5-10年 买卖价钱的决议要素不同.证券投资基金的分类 基金单位能

4、否可添加或赎回:开放式和封锁式 组织形状不同:公司型和契约型基金 投资风险不同:生长型(长期),收入型(短期) ,平衡型(综合) 投资对象不同:股票,债券,货币市场基金,期货期权,指数,认股权证基金等, 根据投资货币不同:美圆基金(投资美圆市场).日元,欧元基金等, 资本来源不同或运用地域不同:国际基金,海外基金,国内基金,国家基金,区域基金等,.公司型基金和契约型基金公司型基金公司是具有法人资历的实体,以股份制方式存在,投资与特定对象(如有价证券),通常委托特定的基金管理人或投资顾问运作.契约型基金那么是由基金管理公司(委托人),基金保管机构(受托人),投资者基于一定的契约关系成立.公司型基

5、金和契约型基金的区别法律根据不同基金财富的法人资历不同,前者具有法人资历发行的凭证不同,前者是股票,后者是受害凭证资产运用根据不同,前者是以公司章程,后者根据契约.投资者的位置不同,前者对资金运用有发言权,后者没有融资渠道不同,前者一定情况下可以向银行贷款,后者通常不能,基金运营方式不同,前者普通具有永久性,后者那么根据契约期限.投资开放式基金的主要风险流动性风险申购,赎回价钱未知的风险,基金的投资风险机构运作的风险不可抗力的风险.投资开放式基金的收益主要收益:1.基金买卖差价 2.基金红利 3.红利再投资.投资开放式基金的费用主要费用: 1.申购费,购买基金单位时支付的费用 2.赎回费 3.

6、再投资费 4.另外能够的其它费用.开放式基金认购价钱的计算单位基金净值=(总资产-总负债)/基金单位总数认购举例:一位投资者用100万认购开放式基金,认购费率为1%,基金单位面值为1元,那么认购费用=100万元1%=1万元净认购金额=100万-1万=99万认购份额=99万元1元=99万份 .开放式基金申购价钱的计算一位投资者用100万来申购开放式基金,申购费为2%.基金单位面值为1.5元.那么:申购费用=100万元2%=2万元净申购金额=100万元-2万元-98元申购份额=90万元1.5元=653333.33份.开放式基金赎回价钱的计算一位投资者赎回100万份开放式基金,赎回费为1%.基金单位

7、面值为1.5元.那么:赎回价钱=1.5元(1-1%)=1.485 元赎回金额=100万1.485=148.5万元.股票基金和债券基金股票基金:规模普通比较大,收益和风险都比后者高,债券基金:收益较稳定,风险也较小,适宜保守想获得稳定收入的投资者.期货基金和期权基金期货基金:具有高风险高收益的特点,适宜激进的投资者,期权基金:风险相对较小,适宜稳健的投资者.指数基金及其特点是指按照某种指数构成的规范购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金，其目的是到达与该指数一样的收益程度，主要特点：1.费用低廉(比积极管理基金低1-3%)2.分散和防备风险3.延迟纳税(持有战略)4.被动的投资决策

8、管理. 生长型投资基金，收入型投资基金 平衡型投资基金1.生长型投资基金是以资本长期增值作为投资目的的基金，主要对象是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票2.收入型投资基金是以追求基金当期收入为投资目的的基金，投资对象主要是那些绩优股，债券，可转让大额存单等收入较稳定的有价证券，3.平衡型基金是既追求长期资本增值，又追求当期收入的基金，通常投资于债券，优先股和部分普通股，.伞型基金及其特点 伞型基金是指在一个母基金下再设立假设干个子基金，各子基金独立进展投资决策，投资者可以随时根据本人的需求和市场变化转换基金类型而不要支付转换费，从本质上讲，它只是一种基金的组织方式.基金中的基

9、金是以其它证券投资基金为投资对象的基金，投资组合由各种各样的基金组成，投资者的投资是两个层次的专家运营和两个层次的风险分散，相应的投资者的本钱也较高。.货币市场基金投资于短期货币工具，如国债，银行大额可转让存单，商业票据，公司债等短期种类，从海外市场看，货币市场基金的优点在于收益高，流动性强，购买限额低，不收取赎回费用，资本平安性高按风险大小可分为： 国债货币基金，分散型货币基金，和免税型货币基金。.保本型基金是指在一定投资期限内，对投资者所投资的本金提供一定比例普通在80-100%的保证，就是投资者可以在投资期限到期日，投资者可以取回一定比例的本金，而未获保证的部份和收益仍有一定的风险目前国

10、内还没有推出真正意义上保本基金。.LOF买卖所买卖基金以某个市场指数为目的指数，采用完全复制或统计抽样等方法跟踪该目的指数发行和赎回只向机构进展零售，不向个人投资者进展零售申购和赎回通常不用现金，而是一揽子证券组合零售买卖是在所持牌的股票买卖所的正常买卖时间内以市价进展，个人投资者可以在二级市场购买或出卖ETF的二级市场买卖价钱与单位净值很接近，普通不会出现大的折价或溢价景象.基金与股票/债券的比较 证券投资基金是一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式 股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的方式 债券是指依法定程序发行的商定在一定期限还本付息的有价证券 .基金与股票/债券的区别1投资者位置不同。2风险程度不同。3收益情况不同。4投资方式不同。5价钱取向不同。6投资回收方式不同。.开放式基金与银行储蓄的比较 两者的一样点：两者的存取或申购与赎回都可以在同一商业银行进展，不涉及其它机构.都可以随时花很小的费用兑换现金.两者的收益都较为稳定.开