商业银行经营与管理课件：8 商业银行风险管理

1、1第八章 商业银行风险管理本章主要内容：商业银行风险管理概述商业银行信用风险管理商业银行市场风险管理商业银行操作风险管理本章内容概览：1商业银行风险是指在商业银行在日常经营活动过程中，由于事前无法预料的不确定因素的影响，使银行蒙受经济损失、减少收益的可能性。2商业银行信用风险是指由于借款人违约或信用等级下降，不能按期还本付息而给贷款人造成的损失，又称为违约风险。从广义上来讲，信用风险包含三个方面的含义：一是商业银行贷款业务的信用风险，也称为信贷风险；二是商业银行自身的信用风险，也称为流动性风险；三是商业银行投资业务的信用风险。2022/7/212本章内容概览（续）：3市场风险是由于利率、汇率、

2、股价、商品价格、信贷利差等波动而引起的金融损失的可能性，对于商业银行来说，所有都面临市场风险，资产价格和利率的波动都会导致银行的盈亏。4操作风险指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统，或外部事件导致损失的风险。这一定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。2022/7/213第一节 商业银行风险管理概述一、风险概述不确定性因素的存在会使经济活动中的主体面临未来发生损失或产生收益的可能性，这就是经济学意义上的风险。收益（损失）与风险有正相关关系。金融系统的一个重要的功能就是进行风险管理。这意味着金融系统本身也存在风险。 二、风险的种类1按风险的来源划分违约风险（Default risk）是

3、指各种经济合同的签约人到期不能履约而给其他签约人带来损失的风险。违约风险也称做信用风险。市场风险是指由于基础金融变量变化带来的风险。 利率风险是指由于利率的不确定变动给相关的经济主体带来经济损失的可能性。通货膨胀风险是指由于通货膨胀率的不确定性变动导致经济主体遭受经济损失的可能性。通货膨胀风险又称为购买力风险。汇率风险是指由于汇率的不确定变动给相关经济主体带来经济损失的可能性。流动性风险和操作风险：流动性是指一项资产被转换为现金的难易程度、所需的成本和时间长短。流动性风险是指经济主体由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。操作风险是指由于技术操作系统不完善、管理控制存在缺陷、

4、欺诈或其他人为错误导致损失的可能性。案例：巴林银行倒闭案。道德风险：道德风险是指市场交易发生以后，由于信息不对称引起的交易中的一方遭受损失的可能性。信息不对称是指交易的一方对交易的另一方没有充分了解，因而不能做出准确决策的情况。信息不对称给交易者带来的风险是两方面的。发生在交易以前的信息不对称称为逆向选择；发生在交易之后的信息不对称就是道德风险。道德风险的经典案例：保险市场。2按照风险是否能够分散划分系统性风险是经济体系中所有资产都面临的、不能通过分散投资相互抵消的风险。非系统性风险是一项资产特有的、可以通过分散投资相互抵消的风险。资产风险系统性风险非系统性风险三、商业银行经营所面临的风险巴塞

5、尔委员会商业银行风险分类 1997年9月，巴塞尔银行监管委员会公布的有效银行监管的核心原则中强调，银行业面临的主要风险为信用风险、市场风险、利率风险、国家和转移风险、流动性风险、法律风险、操作风险和声誉风险。我国对商业银行风险类型的划分： 根据商业银行在业务经营过程中面临的风险，把商业银行风险分为信用风险、流动性风险、国家风险、市场风险、操作风险、声誉风险、法律风险和战略风险等。2022/7/219商业银行面临的各种风险：信用风险从狭义上讲，指借款人到期不愿或不能履行还本付息协议造成商业银行遭受损失的可能性，从本质上将是一种违约风险。市场风险是指因利率、汇率、股票价格的市场价格的变动而使银行表

6、内和表外业务发生损失的可能性。流动性风险是指银行由于现金和其他流动性资产不足而无法满足客户提现的需要和正常贷款需求，使商业银行丧失清偿能力、蒙受损失甚至倒闭的可能性。2022/7/2110商业银行面临的各种风险（续）：操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险。国家风险，即国家信用风险，是指由于借款国经济、政治、社会环境的变化，造成该国不能按照合同偿还债务本息的可能性。法律风险是指商业银行正常的业务经营管理不能适应法律法规的变化，银行就面临不得不转变经营决策而导致损失的可能性。2022/7/2111中国工商银行风险管理组织架构：2022/7/2112

7、第二节 商业银行信用风险管理从广义上来讲，商业银行信用风险包含三个方面的含义：一是商业银行贷款业务的信用风险，也称为信贷风险。二是商业银行自身的信用风险，也称为流动性风险。三是商业银行投资业务的信用风险。2022/7/2113商业银行信用风险的度量：“5C”原则 所谓“5C”是指品德(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、担保(Collateral)和经营环境(Condition)。Zeta评分模型 Zeta评分模型是在定性分析基础上的发展，是比较传统、简单的信用风险度量模型。Zeta分析法最早见于美国学者Edward Altman(1968)提出的Z-Sco

8、re模型，1977年Altman等经过改进开发了目前常用的“Zeta”区别分析模型。 2022/7/2114Zeta评分模型Altman(1968)的Z-score模型是根据大量的历史资料，对美国一些规模近似的企业进行统计分析而得到的： Z=1.2X1 +1.4 X2 +3.3 X3+0.6 X4+ X5其中： X1：营运资本/总资本比率； X2：留存收益/总资产比率； X3：营业利润/总资产比率； X4：股权的市场价值/总负债的账面价值比率； X5：销售额/总资产比率； 判别借款人违约的临界值Z0=2.6752022/7/2115商业银行信用风险管理体系：制定科学的贷款政策 商业银行制定贷款

9、政策和进行贷款决策时，要对每个借款人的信用质量进行全面和客观的评估，合理确定贷款收益和风险，据此科学的贷款政策，明确贷款的额度，类型和价格，最大限度的降低银行所承受的风险。多样化组合管理 分散化投资组合是实现风险降低的有效途径。商业银行在资产组合中，通过对不同类型信用资产相关性的考察，同时考虑银行经营目标和外部经济形势，实施既定风险水平下的收益最大或既定收益下的风险最小经营策略。2022/7/2116商业银行信用风险管理体系：采取信用风险规避的措施1.风险分散法 如果信用交易对象不只一个或银行业务不只一种，那么可以考虑银行经营不集中在一种业务上或根据交易对方的信用状况，将信用分授给不同的对象。

10、2.风险转移法 就是交易继续进行，但将可能存在的信用风险转移给其他人承担。常见的风险转移方式有担保、保险、转让和利用衍生金融工具转移风险等。3风险补偿法。 常见的就是要求信用交易对方以实物如房产、股票等作抵押，一旦信用风险发生，可以将抵押品变卖以补偿损失。此外还有损失准备金制度等。2022/7/2117第二节 商业银行市场风险管理巴塞尔银行监管委员会将商业银行的市场风险定义为由于市场价格波动而导致银行表内和表外头寸损失风险，并将其划分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。商业银行市场风险的诱因1金融全球化和一体化的因素2商业银行混业经营和金融自由化因素3金融市场波动性因素4. 资产

11、证券化因素5衍生金融工具因素2022/7/2118商业银行市场风险的计量风险价值法（VAR） VAR是指正常的市场条件下，给定的概率水平和目标时间下，持有一种证券或资产组合可能遭受的最大损失压力测试 银行压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法 2004年发布的巴塞尔协议对商业银行压力测试做出了相关规定2022/7/2119商业银行市场风险管理商业银行市场风险管理策略是指在银行在准确预测利率、汇率和商品价格的波动，采用各种方法进行套期保值、规避风险等管理风险措施，主要有以下几种：商业银行市场风险的回避策略商业银行市场风险的分散策略商业银行市场风险的转移和对冲策略2022/7/2120第四节

12、商业银行操作风险管理商业银行操作风险的定义 国内外理论界对操作风险的界定存在争议，不同的内涵和种类的界定决定了不同的管理模式。2022/7/2121操作风险的不同定义（P267）：2022/7/2122机构操作风险定义IBM公司发起设立的操作风险论坛遭受潜在经济损失的可能，是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵及不可控事件导致的各类风险英国银行家协会（BBA）由不足够的或失败的内部流程、人员和系统或外部事件造成的直接或间接损失的风险全球风险专业人员协会（GARP）操作失败风险和操作战略风险。操作失败风险来自操作业务过程中发生失败的可能。操作战略风险则来自一些环境因素美国银行由于内部处理

13、过程失误或准备不足（流程风险），或由于人员、系统或外部事件引起的风险，还包括无力以成功、适时与重成本效益的方式来贯彻实施战略目标和计划的风险花旗银行由于内部流程、人员或系统不完善或失败以及外部事件而造成损失的风险。包括声誉和授权风险德意志银行由员工、合同规定和档案保存、技术、基础设施故障和灾祸、外部影响以及客户关系等方面产生损失的潜在风险巴塞尔新协议指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统，或外部事件导致损失的风险。这一定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险中国商业银行操作风险管理指引由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。包括法律风险，但不包括策略

14、风险和声誉风险操作风险的特征：内生性灾难风险多为外生风险风险诱因与风险损失相关性复杂风险与收益的对应关系不明显风险不易分散2022/7/2123商业银行操作风险的计量2004年发布的巴塞尔协议对操作风险的计量提供了三种方法，即基本指标法、标准法和高级计量法，这三种方法在复杂性和风险敏感度方面逐步加强。基本指标法将银行视为一个整体来衡量操作风险，只分析银行整体的操作风险水平，而不对其各项业务结构进行分析。在标准法下，将银行业务被划分为8个业务类别，每个业务类别风险资本金要求就是该类别风险暴露指标与其适用的风险系数的乘积，再将其汇总，得出整个银行的操作风险资本要求。高级计量法是指商业银行用定量和定性的标准，通过内部操作风险的计量系统计算操作风险资本的方法。2022/7/2124巴塞尔协议中操作风险计算的标准法：2004年巴塞尔协议建议采用的操作风险业务种类及指标业务部门业务类别指标系数（）投资银行公司金融总收入18%交易和销售总收入18%零售银行业务平均资产12%银行商业银行业务平均资产15%支付和清算年清算总量18%代理服务总收入15%其他资产管理管理的资金