资产配置课程课件(PPT 41页)

1、资产配置为你的资产快速增值保驾护航第1页，共41页。1、创造长期稳定的现金流2、信用最大化3、灵活使用融资杠杆4、学习拥有投资工具5、做好投资组合及资产配置，降低风 险，使资产增值增长最大化资产增值5大定律第2页，共41页。资产配置的定义 根据人生目标制定规划，结合不同投资工具的特点，制定个性化的投资策略，并且进行合理的资金配置，从而使资产快速、稳健、安全的增长。第3页，共41页。哈里马科维茨 威廉夏普 默顿米勒 （1927- ）（1934- ）（1923-2000）第4页，共41页。投资失败者 90%投资成功者 美国经济学家马科维茨通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案

2、例数据发现：在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%的人！这10%幸运存留下来的人们究竟做对了什么？马科维茨凭着这项研究理论最终与另外两位经济学家共同获得了诺贝尔经济学奖。10%第5页，共41页。91.5%4.6%1.8%2.1% 荣获诺贝尔经济学奖的“资产配置理论”，是一种发展分散组合的投资方法。是通过把各种资产如股票、债券或现金等按照变化的比例和位置等做整体考虑并进行分散的投资。1.8%第6页，共41页。策略配置优化规划规 划人生目标的定向投资策 略资产增值的方法、工具、渠道配 置投资资金的合理分配比例优 化 定期分析、评估，调

3、整更新投资组合 第7页，共41页。1、规划 根据个人的人生目标和自己想要的生活品质去定向规划，比如退休、子女教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母，想拥有的资产如车、别墅等，明确你要多少时间去实现这些目标，同时你到时需要多少钱。第8页，共41页。2、策略 清晰自己能够承受的风险程度，根据现有的资产和现金流状况，对投资环境进行有效分析和预测，制定一个适合自己的投资策略，激进型、稳健型还是保守型。第9页，共41页。3、配置 根据投资策略和投资环境情况，在风险承受力及预期回报率的基础上，将可用资金放在不同资产、证券上进行配置，构建一个能使投资风险最小化的资产组合。第10页，共41页。4、优化 定期分析、

4、评估、检测投资结果，根据半年、1年、2年、3年的投资反馈，调整更新投资组合。第11页，共41页。保险债券基金股票住宅房地产人生财产的保障：回报率低，占净资产的1-2%是信用及杠杆性投资的现金流保护神：占净资产投资的10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金成长性投资：必要时可用于现金流。占净资产的10-20%进取性投资：成长快、利润高，有较大的复利增长收益。占净资产的20-30%进取性加杠杆投资：单利增长，总资产放大为主要增长点。占净资产的10-20%激进性加长杠杆投资：单利增长，总资产每年以倍数增长。占净资产的20-40%商业地产/REITS资产配置中各种工具的角色及功能第12页，

5、共41页。核心一：规划 根据个人的人生目标和自己想要的生活品质去定向规划，比如退休、子女教育、家庭旅游、个人爱好、照顾父母，想拥有的资产如车、别墅等，明确你要多少时间去实现这些目标，同时你到时需要多少钱。第13页，共41页。我们家庭的梦想第14页，共41页。一生规划所需费用合计：第15页，共41页。核心二：策略 清晰自己能够承受的风险程度，根据现有的资产和现金流状况，对投资环境进行有效分析和预测，制定一个适合自己的投资策略，进取型、稳健型还是保守型。(建议先做风险测试)第16页，共41页。风险测试压力：目前投资风格类型属于：（承受能力）根据目前净资产 万，按照净总比 %（安全边际），每年总资产

6、 %的增长，5年的投资计划，净资产目标 万，总资产目标 亿。我的投资策略第17页，共41页。资产配置比例（工具金额/总资产*100）第18页，共41页。五年资产增值预测演算表第19页，共41页。核心三：配置 根据投资策略和投资环境情况，在风险承受力及预期回报率的基础上，将可用资金放在不同资产、证券上进行配置，构建一个能使投资风险最小化的资产组合。第20页，共41页。一、目标排序第21页，共41页。二、盘点家底2012年5月个人资产盘点表（单位：万元）第22页，共41页。1、合计：三、了解本金（现在可用的资金和信用额度）第23页，共41页。工作收入：20万(可作投资）租金收入：6万个人借款：20

7、0万银行信贷：联保无抵押贷款300万（正在办理中）股权分红：54万个人授信：50万(正在办理中)四、累积现金（预计的可用资金和信用）第24页，共41页。 五、盘活资产（已有的有形、无形资产变现）第25页，共41页。六、降低开支（家庭日常支出管理表）第26页，共41页。七、第一年实施方案第27页，共41页。现金流量预测表第28页，共41页。八、配置后的资产表（已有+实施方案）固定资产类：第29页，共41页。流动资产类（股权、基金、债券、REITS）第30页，共41页。现金、收藏、信用类第31页，共41页。总结总资产：固定资产总额+流动资产现值总额+现金余额+其他现金价值=总负债：固定资产负债+流

8、动资产负债+已用信用额+其他借款=净资产：总资产-总负债=净总比：净资产/总资产*100=第32页，共41页。九、资产配置的防火墙配置完成后，市场行情下跌10%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌20%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌30%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌40%，怎么办？配置完成后，市场行情下跌50%，怎么办？第33页，共41页。核心四：优化 定期分析、评估、检测投资结果，根据季度，半年、1年、2年、3年的投资反馈，调整更新投资组合。第34页，共41页。1、依据一年实施方案，每个季度、半年、一年要对投资组合重新审核，作出适当调整。2、每年的现金流预测，每月的现金流实际流量表2

9、、对增值的资产再次拉升自己的信用，提升在银行的信贷评级。信用升级方案信用管控表3、持续不断了解新的融资和贷款政策，增加现金流。十、定期财务诊断第35页，共41页。1、目标排序2、盘点家底3、了解本金4、累积现金5、盘活资产6、降低开支7、第一年实施方案8、配置后的资产目标9、 资产配置的防火墙10、定期财务诊断配置的10大步骤第36页，共41页。我的资产配置感悟第37页，共41页。现在才是实操的开始。第38页，共41页。蜕变了！金融人投资人消费人27-2第39页，共41页。个人5年规划，第一年、第二年、第三年、第四年、第五年的资产配置计划（包括5年后我看到的梦想版，转化成资产、把它具体目标化、实像化、细化）5年每一年使用6大工具的策略，把配置目标化（把五年目标与资产配置一体化）家庭目前投资现状