本科《西方经济学》课件NO8

1、第八章市场失灵与微观经济政策知识目标第八章市场失灵与微观经济政策了解市场失灵的含义及导致市场失灵的原因。掌握政府对自然垄断的管制政策与措施。掌握逆向选择及道德风险的含义及对策。了解公共物品的含义、特性及分类。掌握外部性的含义及对策。理解科斯定理的内容。一、 市场失灵的含义 市场经济在以一种促进普遍经济福利的方式组织经济活动方面非常成功，特别是作为基础性资源配置方式所表现出来的效率优越性目前无可替代。一般情况下，当消费者需要某些商品或劳务的时候，他们愿意为得到这些物品而放弃其他物品。如果消费者对某种物品的评价超过其生产成本，那么潜在的利润就会诱使厂商供给这种物品；第一节市场失灵及其原因 如果厂商

2、发现一种生产方法比现行方法效率更高或成本更低，就会运用这种方法战胜竞争对手从而获取更大利润。厂商对利润的追逐就是以有效的生产方法满足消费者需求的过程，消费者以货币购买市场上合意的商品来满足自身效用，他们以自我利益为出发点的决策最终改善了每个社会成员的福利状况。第一节市场失灵及其原因 完美而有效的市场经济实际上是经济学家们假设的理想世界，一个完全竞争的自由市场经济需要许多假设前提，具体有以下几个：（1） 每个消费者的福利只取决于其消费的商品，每个厂商的利润只取决于其对拥有的生产要素的利用。（2） 对每种商品都建立产权并得以实施。（3） 每种商品都有市场。第一节市场失灵及其原因 （4） 厂商处于竞

3、争性运行，厂商行为不会对市场价格产生可察觉到的影响。（5） 各个经济主体参与市场是无交易成本的。（6） 对于商品质量和交易环境，所有市场参与者都拥有相同信息。第一节市场失灵及其原因二、 市场失灵的原因第一节市场失灵及其原因导致市场失灵的原因主要有垄断、信息不对称、公共物品和外部性等。（1） 垄断使市场竞争机制不能实现资源的合理和有效配置。在完全竞争的市场中，市场价格等于边际成本；而在垄断存在的条件下，市场价格将高于边际成本，从而使得产量低于最优的产量。第一节市场失灵及其原因这时要通过价格以外的手段来解决效率的问题，需要通过政府的介入，如制定一些反垄断的法规、征收必要的税收等，使扭曲的资源配置得

4、到一些改善。（2） 信息不对称的存在使经济产生无效率。在存在信息不对称的情况下，消费者并不知道某种商品的真正价格是多少，他们购买商品时的边际替代率就不会再等于商品的价格之比。第一节市场失灵及其原因另外，信息不对称还会将好的商品驱逐出市场，导致留在市场中的是质量差的商品。这样，虽然市场价格等于边际成本，但同样产生了无效率的结果。（3） 公共物品的问题。由于“搭便车”问题的存在，即消费者可以在不付费的情况下享用公共物品。因此，公共物品的供给量总是低于最优供给量，市场是无效率的。因此，公共物品只能靠政府来提供。第一节市场失灵及其原因（4） 外部性也会扭曲资源的配置。在现实的经济活动中，某个人或某个厂

5、商的一些经济活动会导致其他人或社会得益或受损，而这点在商品价格中没有得到体现，从而会产生市场失灵。一、 垄断的低效率第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制在存在垄断的情况下，厂商有很大的市场势力，它们可以影响甚至决定市场价格。当市场价格由垄断厂商决定时，价格就不能准确反映市场供求状况，市场就失去了引导资源配置的信号作用，市场实际上已经被少数买者或卖者控制了，甚至可以说市场“解体”了。第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制垄断厂商操纵市场价格的重要手段是控制产量，这使市场交易量无法达到完全竞争状态下的最优水平。商品供给量减少导致消费者可购买量和可选择性受到限制，市场容易出现不公平交易和不公平竞争问题

6、，资源也不能得到充分利用。面对强大的市场势力，即使厂商提供低质量的产品和服务，或者索要昂贵的价格，买者也只能别无选择地接受。第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制在要素（特别是劳动力）市场上，如果厂商的市场势力强大到可以决定价格，要素所有者就只能接受不公平的交易。因此，垄断会引起社会福利的巨大损失，并导致收入分配不公平。一般情况下，垄断会给厂商带来经济利润。在竞争不足而又存在经济利润的情况下，垄断厂商通常缺乏创新激励，没有提高生产效率的主动性，第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制这给生产力发展带来了明显的阻碍。同时，经济利润还可能诱使厂商为了获得市场垄断势力而寻租，这又会引起资源浪费问题扩大化。

7、显然，垄断妨碍了市场机制的正常运行，降低了经济效率。二、 寻租理论第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制根据传统的理论，垄断尽管会造成低效率，但这种低效率的经济损失从数量上来说却相对很小。但传统的理论大大低估了垄断的经济损失，传统理论着重分析的是垄断的结果，而不是获得和维持垄断的过程。一旦把分析的重点从垄断的结果转移到获得和维持垄断的过程，就会很容易地发现，垄断造成的经济损失要大得多，第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制它包括垄断厂商的经济利润的一部分或者全部，甚至可能更多一些。这是因为，为了获得和维持垄断地位从而享受垄断带来的利益，厂商常常需要付出一定的代价，如雇用律师向政府官员游说等。这种为

8、获得和维持垄断地位而付出的代价也是一种浪费：它不是用于生产，而完全是一种非生产性的寻利活动。这种非生产性的寻利活动被概括为寻租活动，第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制即为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润（垄断租金）而进行的活动。就单个的寻租者而言，其愿意花费在寻租活动上的代价不会超过垄断地位可能给其带来的利益。因此，从理论上来说，单个寻租者的寻租代价要小于或等于垄断利润或垄断租金。在很多情况下，由于争夺垄断地位的竞争非常激烈，第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制寻租代价常常要接近于甚至等于全部的垄断利润。这就意味着，即使局限于考虑单个的寻租者，其寻租损失也往往大于传统理论中估计的损失。如果

9、进一步来考虑整个寻租市场，问题就更为严重。在寻租市场上，寻租者往往不止一个，单个寻租者的寻租代价只是整个寻租活动的经济损失的一部分。第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制整个寻租活动的全部经济损失等于所有单个寻租者寻租活动的代价的总和。而且，这个总和还将随着寻租市场竞争程度的不断增强而增大。显而易见，整个寻租活动的经济损失要远远超过传统理论中估计的损失。三、 对自然垄断的管制第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制自然垄断是指在某个行业中，规模经济在很大的产量范围内存在，以至于相对于市场需求所决定的范围而言，随着产量增加，厂商的平均成本逐渐减少。这类行业通常需要大型的设备和大量的固定要素，如城市自来

10、水公司、公用电话局等。在这样的行业，任何低于市场需求量的产量所需要的生产成本都较高，这就意味着试图通过竞争来消除垄断是不现实的。第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制因为生产规模小于现有的规模时，进入该行业的厂商不可能与原有厂商进行竞争；而且如果进行竞争，就会花费更大的固定投入量，从而使生产能力过剩。政府对自然垄断行业的管制不只是价格管制，可供选择的管制政策措施是既管制价格，又管制厂商的产量，如图8-1所示。第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制在图9-1中，当市场需求得到全部满足时，自然垄断厂商的平均成本曲线AC仍处于下降的状态。因此，在市场需求未全部满足时，

11、边际成本曲线MC总位于AC的下方。未受政府管制时的均衡点是（P0，Q0），垄断厂商生产Q0数量的产品，按P0的垄断价格出售，获得超额利润。如果政府实施价格管制，当管制价格为P1时，产量为Q1，第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制厂商的边际成本等于产品价格时达到最优，但厂商却没办法补偿其全部成本，因为价格低于平均成本。如果政府要制定零经济利润价格P2，则在这种情况下，P2要高于最优价格P1，产量Q2也少于最优产量Q1。需要注意的是，在自然垄断情形下，在最优价格和最优产量上，厂商的平均收益小于平均成本，出现了亏损。第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制因此，这种情形下，政府如果要将价格管制在最优水平

12、，就必须补贴垄断厂商的亏损。在实践中，政府往往按平均成本确定管制价格，厂商只获得正常利润，此时垄断厂商生产产量为Q2的产品，按P2的管制价格出售。四、 反垄断法第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制政府对垄断的更加强烈的反应是制定反垄断法或反托拉斯法。西方很多国家都不同程度地制定了反托拉斯法，最为突出的是美国。由于垄断带来的诸多弊端，从19世纪末以来，美国颁布了一系列反托拉斯法，包括1890年通过的谢尔曼法、1914年通过的克莱顿法、1914年通过的联邦贸易委员会法、第二节垄断对经济的影响及对垄断的管制1936年通过的罗宾逊-帕特曼法和1950年通过的塞勒-凯弗维尔法等。（1） 谢尔曼法。（2）

13、 克莱顿法。（3） 联邦贸易委员会法。（4） 罗宾逊-帕特曼法。（5） 塞勒-凯弗维尔法。五、 对垄断的其他管制措施 在实践中，政府对垄断的其他管制措施所遵循的原则是：对公道的价值给予一个合理的报酬。为实现这一原则，配合价格和产量管制，政府往往还采取补贴或税收手段。如果垄断厂商因为政府的价格管制或价格和产量双重管制而蒙受损失，政府就给予其适当的补贴，以便使垄断厂商获得正常利润。第二节西方经济学的研究方法 如果在政府管制后，厂商仍可以获得超额利润，那么政府就征收一定的特殊税收，以有利于公平分配。对垄断行业，政府也可以采取直接经营的方式来解决由于垄断所造成的市场失灵。由于政府经营的目的不在于利润最

14、大化，因此可以按照边际成本或平均成本决定价格，以便解决由于垄断所产生的产量低和价格高的低效率问题。第二节西方经济学的研究方法一、 信息的不完全与信息不对称的含义第三节信息不完全与信息不对称完全竞争模型的一个重要假定是完全信息，即市场的供求双方对于所交换的商品具有充分的信息。例如，消费者充分了解自己的偏好函数，了解在什么地方、什么时候存在何种质量的以何种价格出售的商品；生产者充分地了解自己的生产函数，了解在什么地方、什么时候存在何种质量的以何种价格出售的投入要素；等等。第三节信息不完全与信息不对称完全信息的假定（以及其他一些关于完全竞争市场的假定）保证了帕累托最优状态的实现。实际上，关于完全信息

15、的假定并不符合现实。在现实的经济中，信息常常是不完全的。信息不完全是指有关市场主体获取的或掌握的信息不足以使市场主体做出理性判断或决策。而信息不对称可看作是信息不完全中的特殊情况，属于“相对”意义上的不完全，第三节信息不完全与信息不对称即一些人比另外一些人具有更多的有关经济信息。信息不完全和不对称会带来许多问题。市场机制本身可以解决其中的一部分。例如，为了利润最大化，生产者必须根据消费者的偏好进行生产；否则，生产出来的商品可能会卖不出去。但生产者显然很难知道每个消费者的偏好的具体情况。第三节信息不完全与信息不对称不过在市场经济中，这一类信息的不完全并不会影响他们的正确决策因为他们知道商品的价格

16、。只要知道了商品的价格，就可以由此计算生产该商品的边际收益，从而能够确定它的利润最大化产量。但是，在很多情况下，市场的价格机制并不能够解决或者至少是不能有效地解决信息不完全问题。二、 信息不完全与产品市场第三节信息不完全与信息不对称阿克洛夫于1970年提出的旧车市场模型，开创了商品市场信息不完全和不对称理论的先河。我们把逆向选择归结为是由于消费者信息匮乏，不能识别产品的质量，因而不愿意支付高价购买产品，最终引起优质产品被劣质产品替代，劣质产品充斥市场的情形。在产品市场中产品质量的不确定性是逆向选择发生的根本原因；第三节信息不完全与信息不对称同时，关于产品质量的信息在交易双方之间的非对称性，则是

17、导致产品市场中逆向选择的直接原因。通常买方并不知道产品的真正价值，只能通过市场上产品的平均质量来支付最高价格，由于难以分清产品的优劣，因此也只愿意付出相当于平均质量的价格。而这种价格对提供优质产品的卖方而言自然就要吃亏，却使提供劣质产品的卖方得益，第三节信息不完全与信息不对称于是优质产品便会逐步退出市场。同时，买方愿意支付的最高价格也会下降，真实价值高于此价格水平的产品也逐渐退出市场，最后就只剩下劣质产品。在这种情况下，消费者便会认为市场上的产品都是劣质的，从而降低了对整个市场产品质量的预期，为了避免上当受骗，最后只能选择劣质产品，逆向选择问题也就随之出现了。三、 信息不完全与保险市场第三节信

18、息不完全与信息不对称保险实质上是一种特殊的商品，它由专门的保险公司提供。这种特殊商品的价格就是保险费用。保险公司的信息也是不完全的，它对于投保人的情况既有所了解，又不很了解。以火险为例，保险公司知道，在购买火险的投保人中，有些人相对来说更加容易出事故。保险赔偿主要就是被支付给了这些人。如果保险公司能够事先从投保人中区分出易出事故者，第三节信息不完全与信息不对称就可以提高这些“高危”人群的保险价格，用来弥补可能的损失，但这一点很难做到。容易发生火灾的人不会自动向保险公司承认自己的情况，并且还会千方百计地向保险公司隐瞒。更加严重的问题是，这些人常常也是购买火险最积极的人。这时，提高保险价格当然会减

19、少人们对保险这种商品的需求，但是，在减少的保险需求中，第三节信息不完全与信息不对称主要的却是那些相对“好”的投保人对保险的需求，他们不愿意为保险支付过高的价格，而在留下来的投保人中，主要的则是那些相对“坏”的投保人，因为他们为得到保险宁愿支付更高一些的价格。这样一来，随着保险价格的上升，投保人的结构就发生了变化：“坏”的投保人所占的比例越来越大，“好”的投保人所占的比例越来越小。第三节信息不完全与信息不对称随着“坏”投保人的比例越来越高，保险公司对每一投保人的赔偿成本也将增加，因为平均赔偿要取决于出事故的平均概率的大小。这样一来，保险价格越高，“坏”的投保人所占的比例越来越大；而“坏”的投保人

20、所占的比例越大，保险价格就越高，如此循环，保险市场上只剩下“坏”的投保人，“好”的投保人完全退出保险市场，第三节信息不完全与信息不对称这就是保险市场上的逆向选择。从保险价格与赔偿成本之间的关系可以了解到保险供给的特殊性质。一方面，如果保险价格过低，经营保险肯定亏损，保险公司将不再愿意提供保险；另一方面，如果保险价格过高，“坏”的投保人比例太大，经营保险也会发生亏损，保险公司也不会愿意提供保险。第三节信息不完全与信息不对称由此可以推出一个结论：存在一个对保险公司来说“最优”的保险价格，当保险价格恰好等于该价格时，保险供给量达到最大。如果让保险价格从这个最优水平上开始上升，保险供给量就将不是增加，

21、而是下降。四、 信息不完全与劳动市场第三节信息不完全与信息不对称在招聘者所出的工资水平与应聘者的平均工作效率之间存在着一个同方向变化的关系：平均工作效率随着工资水平的下降而下降，反之亦然。进一步研究这个关系还会发现，它具有如下两个特点：一是当工资水平下降到一个很低的水平（但仍然大于零）时，平均工作效率就可能已经下降到“零”因为此时应聘者的数量将减少到零，第三节信息不完全与信息不对称即使是那些工作效率很低的人也会认为这样的工资水平太低了，从而拒绝应聘；二是随着工资水平的不断提高，尽管应聘者的平均工作效率也在不断提高，但提高的速度却是越来越慢，就是说，工资增加对平均效率的影响是“递减”的。招聘者在

22、招聘时不仅要考虑所支付的工资水平，而且更要考虑应聘者的工作效率。第三节信息不完全与信息不对称一个应聘者，即使要求的工资很低，如果工作效率相对更差，也不会有人问津；反之，如果应聘者要求工资很高，但其工作效率相对更高，也值得雇用。工资和效率这两个指标可以综合在一起构成一个新的指标，即每单位工资水平上的效率。这个指标可以叫作工资效率。第三节信息不完全与信息不对称于是，招聘者在招聘时要考虑的就是其所支付的每单位工资能够得到的效率，即工资效率。招聘者在招聘中追求的显然就是最大的工资效率，而不是别的东西。五、 委托-代理问题第三节信息不完全与信息不对称只要建立或签订合同前后，市场参加者双方掌握的信息不对称

23、，这种经济关系都可以被认为属于委托-代理关系。掌握信息多或具有相对信息优势的市场参加者称为代理人。掌握信息少或处于信息劣势的市场参加者称为委托人。委托-代理的均衡合同是居于信息优势与处于信息劣势的市场参加者之间展开对话的结果。第三节信息不完全与信息不对称部分典型的委托-代理关系如下表所示。由于不对称信息在经济活动中相当普遍，许多经济合同都是在不对称信息条件下签订和执行的，因而许多经济关系都可以归结为委托-代理关系，如网络服务商与个人计算机用户之间构成委托-代理关系，前者拥有个人用户不易观察的私人信息而成为代理人，用户代理网络服务商进入互联网而成为委托人。第三节信息不完全与信息不对称如果委托人想

24、要代理人做的也正是代理人自己希望去做的，那么即使代理人的行动不可观察，委托人也不必担心什么。但当委托人和代理人达成委托-代理合同之后，如果双方的目标不一致，而且委托人难以观察到代理人的行为时就会出现道德风险。它与逆向选择的区别在于逆向选择是发生在签约之前的，而道德风险发生在签约之后。第三节信息不完全与信息不对称以股东-经理人关系为例，股东与经理人的目标不一致，而且经理人的活动不能被股东有效地观察到，因此，股东与经理人之间就可能出现道德风险问题，即代理人在使其自身效用最大化的同时，损害委托人或其他代理人的效用。第三节信息不完全与信息不对称1. 经理人的道德风险问题经理人的道德风险主要体现在以下几

25、个方面：（1） 经理人具有费用偏好。（2） 经理人对闲暇的偏好。（3） 经理人对安全的偏好。（4） 经理人对短期的偏好。第三节信息不完全与信息不对称2. 经理人道德风险的控制在现实中，有一系列的机制用以规避经理人的道德风险行为，其中一部分机制来自于企业，一部分来自于外部市场。（1） 企业的内部激励机制规避经理人道德风险。（2） 外部的市场激励机制规避经理人道德风险。六、 信息调控第三节信息不完全与信息不对称信息的不完全会带来许多问题，市场机制本身可以解决其中的一部分。例如，为了利润最大化，生产者必须根据消费者的偏好进行生产；否则，生产出来的商品可能会卖不出去。生产者显然很难知道每个消费者偏好的

26、具体情况。但在市场经济中，这一类信息的不完全并不会影响他们的正确决策因为他们知道商品的价格。第三节信息不完全与信息不对称只要知道了商品的价格，就可以由此计算该商品的边际收益，从而确定他们的利润最大化产量。市场机制并不能够解决所有的信息不完全和不对称问题，在这种情况下，政府就有必要在信息方面进行调控。信息调控的目的主要是保证消费者和生产者能够得到充分和正确的市场信息，即增加市场的透明度，以便他们能够做出正确的选择。第三节信息不完全与信息不对称例如，就保护消费者方面来说，常见的政府措施包括这样一些规定：发行新股票或新债券的公司必须公布公司的有关情况、产品广告上不得有不合乎实际的夸大之辞、某些产品必

27、须有详细的使用说明书、香烟包装上必须标明“吸烟有害健康”的字样，等等。一、 私人物品和公共物品第四节公 共 物 品在经济学中，经济学家们通常会讨论两种物品私人物品和公共物品。私人物品是指这样一类物品，一个人对它的消费将会减少其他人的消费水平。与私人物品相比较，公共物品的主要特性表现为消费的非竞争性与非排他性。通常将不具备消费的竞争性的商品叫作公共物品。二、 公共物品的分类第四节公 共 物 品（1） 纯公共物品：具有完全的非竞争性和非排他性，如国防和灯塔等，通常采用免费提供的方式。在现实生活中并不多见。（2） 准公共物品：具有有限的非竞争性和局部的排他性，即超过一定的临界点，非竞争性和非排他性就

28、会消失，拥挤就会出现。三、 私人物品和公共物品的有效供给第四节公 共 物 品1. 私人物品的有效供给私人物品的有效供给如图8-2所示。2. 公共物品的有效供给与经济效率公共物品的供给如图8-3所示。第四节公 共 物 品第四节公 共 物 品第四节公 共 物 品第四节公 共 物 品在假设每个消费者对公共物品的需求曲线均存在且已知的条件下，前文讨论了公共物品的最优数量的决定。但是，许多西方经济学家认为，这种讨论并没有多大的实际意义，其原因是公共物品的需求曲线是虚假的。首先，单个消费者通常并不很清楚自己对公共物品的需求价格，更不用说去准确地陈述公共物品的需求与价格的关系；第四节公 共 物 品其次，即使

29、单个消费者了解自己对公共物品的偏好程度，消费者也不会如实地说出来。为了少支付价格或不支付价格，消费者会低报或隐瞒自己对公共物品的偏好。他们在享用公共物品时都想当“免费乘车者”，即不支付成本就得到收益。由于单个消费者对公共物品的需求曲线不会自动显示出来，故无法将它们加总而得到公共物品的市场需求曲线，第四节公 共 物 品从而无法进一步确定公共物品的最优数量。尽管在实际生活中难以通过公共物品的供求分析来确定它的最优数量，但我们可以有把握地说，市场本身提供的公共物品通常将低于最优数量，即市场机制分配给生产公共物品的资源常常会不足。由于市场机制对公共物品供给的无效率，很多公共物品的生产和配置由政府部门集体决策。第四节公 共 物