公司董事对公司利益相关者的责任

1、公司董事对公司利益相关者的责任1929年，美国通用电器公司经理Oween D.Yuong首次提出：“股东、雇员、顾客和广 大公众都在公司中拥有某种利益，公司经理有义务保护这种利益。”利益相关者（stakeholder） 一词又称为利害相关者，首次出现于美国斯坦福大学一个研究小组的内部文稿电它专指某 种组织（包括公司）生存所依赖的其他利益群体，如股东、雇员、顾客、供货商、债权人和 社区。在“斯坦福定义”影响下，利益相关者的概念延展开来，据此，形成的相关理论不仅 植入到公司法的诸多制度领域，也成为公司董事对公司利益相关者责任的重要依据。我国2005年修订的公司法第五条明确规定，“公司从事经营活动，

2、必须遵守法律、 行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责 任。” 2002年由中国证监会发布的上市公司治理准则（以下简称准则）则在借鉴国外 公司治理经验的基础上，首次明确提出了利益相关者的概念，并要求上市公司必须重视公司 的社会责任。准则第八十一条规定：“上市公司应尊重银行及其他债权人、职工、消费者、 供应商、社区等利益相关者的合法权利。”而公司的董事作为具有实际权力和权威的管理公 司事务的人员，对内是管理公司事务的主要力量，对外代表公司进行经济活动，对于公司利 益相关者承担着重要的董事责任。董事对公司的责任，是基于董事和公司之间的委任关系，其不仅要与公

3、司发生法律关系， 同时也与股东和公司之外的第三人发生法律关系。基于这一关系，股东将财产交给董事经营， 董事在享有对公司财产的经营管理权的同时，须对公司承担忠实义务和注意义务。这一义务 的精神显然也弥漫于董事和股东之间，例如非经法定程序不得同公司进行交易的义务、不得 要求公司贷与金钱或提供担保的义务、不得利用公司机会的义务、竞业禁止义务、董事不得 从事欺诈性交易的义务、董事对股东负有依法分配股息和红利的义务等。董事对公司之外的 第三人的义务，主要是对公司债权人应承担的义务。董事对公司债权人承担义务，主要是基 于公司的有限责任而产生，其目的是保护公司债权人的合法权益不至因董事的不当行为而遭 损害。

4、但董事对第三人的义务，是就该等义务的实质来说。在制定法上，这些义务仍然表现 为董事对公司的义务。因此，本文所要探讨的董事责任，主要指董事对公司所应负的责任。 此一责任具有以下特征：第一，该责任由公司董事来承担，而不是由公司其他高级管理人员 承担；第二，该责任是董事向公司承担的责任，而不是向公司之外的第三人或公司之内的其 他人来承担；第三，该责任既包括董事对公司的契约上的责任，也包括董事对公司的侵权责 任；第四，该责任既包括公司法上的责任，也包括一般民法上的责任；第五，董事在承担上 述责任的同时，不排除他承担行政法和刑法上的责任；第六，对董事责任的强制执行，除民 事诉讼外，还可能有政府的执行。而

5、现实生活中部分作为董事的大股东控制并掏空上市公司的行为已屡见不鲜，甚至越来 越严重。这些大股东将上市公司当成圈钱的工具，强行将上市公司的资金据为己有，并频频 通过关联交易、担保等手段侵犯上市公司利益，造成了一些上市公司无法正常经营，甚至使 上市公司沦为空壳，对公司利益相关者的利益造成了极大的损害。以前几年的一汽富维案件 为例，2015年12月29日，一汽富维召开股东大会，对2015年度日常关联交易计划的议 案进行表决，在控股股东回避的情况下，该议案因遭遇1286.97万股反对票（占有效投票 数的97.61%）而被最终否决。这已是一汽富维关联交易议案第四度被否决。汽车轮胎业务是一汽富维的主营业务

6、，其所生产的轮胎几乎全部用于供应一汽集团（一 汽集团持有一汽富维20.14%的股份，为控股股东），但从2003年至2014年，扣除对外投资 收益，一汽富维的利润总额累计亏损达10.58亿元。且主营业务毛利率远低于同行业水平。 考虑到一汽富维的毛利率水平远低于同行企业，小股东一直强烈质疑一汽富维与一汽集团之 间存在着巨额利益输送一一如果按照平均毛利率20%计算，那么过去12年来一汽富维已向 一汽集团累计输送利益超过100亿元。因此除了在股东会上否决2015年度日常关联交小 股东们还易计划的议案外，小股东们还准备对整个董事会进行起诉，并继续征集小股东的 表决权授权以剥夺或削弱一汽集团对一汽富维的控

7、制权，提名小股东代表进驻公司董事会担 任独立董事。一汽富维的关联交易表决之争，本质上是一场争夺控制权的游戏。通常情况下，作为上 市公司的控制者，控制人一方面会通过改组董事会实现对公司决策权的控制，不但要将董事 长这个关键席位控制在自己手中，还要在董事会中获得尽可能多的席位，以便自己的意志能 够在董事会中畅行无阻，彻底控制董事会。另一方面，控制人还会将手伸到管理层中，将自 己的人安插到管理层中，甚至直接任命总裁或总经理等关键岗位，实现对公司经营权的绝对 控制。股东们之所以会乐此不疲地争夺企业的控制权，其最终目的是为了通过控制权来获取 远超其股份比例的利益。我们将超出股份比例的这部分利益称之为控制

8、权私利。掌握控制 权的大股东获取控制权私利，进而掏空上市公司的手段很多，常见的有关联交易、虚假出资、 虚假甚至恶意重组，以及操纵上市公司业绩获得再融资等。其中以关联交易手段最为突出和 常见。关联交易是指相互关联的几家企业之间的交易。关联交易本身利弊参半，无可厚非。 关联交易一方面能够降低交易成本，提高交易效率，但另一方面也往会往被别有用心的控股 股东用于达成有利于自己的不公平交易，通过关联购销、资产置换、资金占用、借款担保等 关联交易来掏空上市公司，从而侵犯其它股东和债权人的权利。因此明确公司董事义务和董事违反义务应对公司承担相应的责任具有重要的意义。总的 说来，董事责任的形态包括停止侵害、没

9、收违法所得、返还公司财产、宣告违法合同无效、 取消违法担保以及赔偿损失等。停止侵害在原则上说，董事任何违反义务的行为都可能侵害 公司利益，因而，当董事侵害公司利益的行为正在进行时，均应承担停止侵害的责任。例如 在董事滥用公司财产或侵占公司财产的场合，当董事侵占或滥用公司财产的行为正在进行之 时，公司或股东可请求他立即停止侵害行为。这一责任形态尤其适用于那些具有持续性特征 的侵害行为。没收违法所得主要适用于董事违反对公司的忠实义务，从事与公司所营业务相 竞争的业务，与公司进行抵触利益交易，及不当利用公司机会的场合。在董事违反竞业禁止 的要求，从事与公司相竞争的业务，或担任从事与公司相竞争的业务的其他公司的董事或经 理等高级管理人员，此时他所获得的利润或其他形式的收入应归于公司。返还公司财产适用 于以下情形：第一，董事侵占公司财产；第二，董事与公司进行抵触利益交易从而不当获得 公司财产；第三，董事利用公司机会获得本应由公司获得的财产，董事因违法要求公司提供 担保或贷与金钱而获得的财产。宣告违法合同无效，一般是在董事与公司进行抵触利益交易 和董事不当利用公司机会的情形。在董事与公司进行抵触利益交易的情形，若他与公司所订 的合同已被