风险管理策略与技术方法ppt课件

1、有关教学资料下载地址：域名： boshi-ins讲义下载专区类别：2021风险管理与保险密码：risk_2021 .2021风险管理与保险第三讲: 风险管理战略与技术方法. 传统风险管理战略与技术方法 现代风险管理战略与技术方法 运用-案例分析教 学 要 点.传统风险管理流程一、传统风险管战略与技术方法风险管理效果评价风 险识 别风 险衡 量风险技术选 择风 险评 价进入下一个风险管理周期.1、风险控制技术风险防止：放弃活动、替代改动活动性质损失控制：损失预防、损失抑制风险隔离：分割、复制风险转移：风险财富或活动转与他人 或协议转移风险一、传统风险管战略与技术方法.附：风险防止一家化学品公司方

2、案在某乡村进展一项实验，该实验能够对乡村生态构成宏大的要挟，于是该公司的风险经理将此项风险向保险公司投保，保险公司索要的保费大大高于该化学品公司情愿的对价，于是，该化学品公司终止原方案的实验。制药公司发现其产品有严重的副作用，该公司马上终止该药品的消费某公寓管理公司发现大多数客房都有小孩时，能够撤除公寓附近的游泳池一、传统风险管战略与技术方法.附：损失控制损失预防 改动风险要素：建水坝，进展水源管理 改动风险要素所在环境：高速公路的指示灯、目的牌、路标 改动风险要素与环境的作用机制：加热使设备变热，运用隔热资料损失抑制：抢救、代位追偿一、传统风险管战略与技术方法.案例：世界杯足球与啤酒销售中的

3、风险管理与世界干杯世界杯成啤酒杯莱茵河成啤酒河 球迷关注世界杯是融入血液里的本性，啤酒关注世界杯也是源于生命的特质。足球是充溢血性与青春的张扬与勃发，啤酒那么是他们宣泄热情的载体。我们关注世界杯，其实是抓住了年轻人躁动的根源。让啤酒为世界杯助兴，让世界杯为啤酒企业赚钱，所以我们热爱世界杯。重庆啤酒集团有限责任公司董事长华正兴 .Did you know: 啤酒与世界杯足球排名数据显示，足球世界杯上的强手国，在啤酒的消费上也是战绩显赫。在此次的调查中，消费量进入前五位的分别是捷克、德国、美国、英国、西班牙。从五国中平均每人的年消费量看，捷克216升、德国134升、美国118升。其中，排名第四，五

4、位的英国和西班牙，也均超越100升。值得一提的是，除了美国，其他四国在本年度开场的足球小组竞赛中，都初战告捷。日本在世界杯小组首战中，是以失败告终。在啤酒排名上，也是被前十名拒之门外，排第12位。其中，平均每人的啤酒消费量为60升/年。.案例中的风险管理思想与决策不少国家制止在世界杯现场销售啤酒，部分欧洲国家规定在世界杯期间酒吧要控制顾客的啤酒量，顾客酒醉造事由酒巴承当责任，甚至调消营业执照。思索到天气炎热和人体安康等要素，酒精含量比其他普通啤酒低了10%。德国世界杯组委会以为，只需警方有权决议球场能否该当制止啤酒销售德国占据世界啤酒市场销售量10%。德国有约1200家啤酒厂，消费5000到6

5、000种啤酒。国际足联竟然裁定，在德国世界杯12座赛场的看台上，百威啤酒将是独一供应的啤酒。 国际足联退却，赞同德国著名啤酒BITBURGER与百威啤酒一道占领世界杯看台。酒吧与酒产商的风险转移机制.2、风险融资技术财务型风险管理风险自留保险转移非保险转移:免责商定、保证合同、套期保值损失摊入本钱建立不测基金借款专业自保公司一、传统风险管战略与技术方法. 传统风险管理战略与技术方法 现代风险管理战略与技术方法 运用-案例分析教 学 要 点.一风险优化二、现代风险管理根本战略与方法 风险优化是风险分析的重要组成部分，经过对风险数据的分析，陈列出各种风险发生的频率以及其发生损失收益的幅度。在数据资

6、料充分时，建立损失数据模型和风险损失分布图，寻觅各种风险之间的相关关系及其风险传导机制。并将其结果用简单的风险地图进展表示。 风险优化还包括风险战略的优化过程。1风险敞口较小、公司对该类风险的接受才干较低的风险，采取改良风险管理才干战略；2风险敞口较小、有足够的风险管理才干的风险类，利用现有风险管理才干进展有效管理；3对那些风险敞口较大、且风险管理才干相对较弱的风险类，可采取防止或转移的风险管理战略；4而对那些风险敞口较大、风险接受力和风险管理才干较强的风险类，采取有效和积极管理战略。.每五年多于一次影响度频率每一年多于一次风险地图图示二、现代风险管理根本战略与方法.二、现代风险管理根本战略与

7、方法.风险接受力 VS 风险敞口风险管理能力高有效利用战略(exploit)识别管理时机提高风险敞口风险躲避战略(mitigate)风险防止风险转移才干改良战略(improve)改良风险管理才干提高风险管理程度积极管理战略(manage)控制风险敞口控制风险结果低高二、现代风险管理根本战略与方法.二风险限额与风险预算 风险限额是根据风险承当才干和风险偏好情况，拟定一个风险限制，将风险维持在既定水准范围内。 在总的风险限额一旦确定后，就可以开场风险预算过程。将风险限额一级一级地分配到有关详细部门，由部门的风险管理人员把握本人的风险情况，保证将损失控制在下达的损失限额幅度之内。 风险限额和风险预算

8、也是风险管理和资本管理的桥梁。在风险预算的根底上，再进一步地根据其不同部分的风险情况进展资本的配置，预测以风险为根底或对风险进展调整的绩效目的，最终构成一套合理有效的以风险为根底的资本管理和绩效管理体系，为企业的战略规划与战略执行提供可行有效的管理工具。 二、现代风险管理根本战略与方法.二、现代风险管理根本战略与方法.Hurdle rate hurdle rate: The required rate of return in a discounted cash flow analysis, above which an investment makes sense and below whi

9、ch it does not. Often, this is based on the firms cost of capital or weighted average cost of capital, plus or minus a risk premium to reflect the projects specific risk characteristics. also called required rate of return 股东最低要求报酬率二、现代风险管理根本战略与方法.三风险组合 在风险分析和风险优化根底上，根据风险不同特征对风险进展组合，适当的风险组合有利于利用风险套期

10、、风险对冲以及风险分散战略，对风险分组构成的子系统进展较低整合的整合，在此根底上，根据各子系统的风险特征对子系统进展风险分组，进入更高阶次的整合管理系统。 风险对冲利用产品对风险反响特征的不同，经过产品合理组合抵消或减低所接受的风险。在设计产品时，构造某种特性使产品中一种风险的添加会呵斥其他风险的相对减少。 资产负债管理本身就是对风险进展组合的另一种管理战略，根据资产与负债的不同风险特征，选择恰当的风险组合包括资产间的组合，资产与负债的组合进展风险管理，比如资产的期限匹配、利率构造匹配等。 二、现代风险管理根本战略与方法.三风险组合例如寿险运营产品设计 试分析每年保额添加3%的万能寿险的投资风

11、险 产品设计根本险：万能寿险附加险：主险保额添加至3%，在根本险投资收益不能保证万能 寿险保额添加3%时附加险才触发生效 定期寿险产品与年金产品的风险对冲 承保死亡率提高，定期寿险的风险添加 承保死亡率提高，年金产品的风险降低二、现代风险管理根本战略与方法.附：资产负债风险的组合效应 Andreas Muller. 1999. Integrated Risk Management- A Holistic Risk Management Approach for the Insurance Industry, p.9二、现代风险管理根本战略与方法.附：整合风险管理系统的多级多目的控制构造 DTD

12、12Dm2Dn1D21D11Dn-11SnSn-1S2S1二、现代风险管理根本战略与方法.企业风险系统边境完全整合四级整合三级整合二级整合初级整合扩张式树轮式风险整合 二、现代风险管理根本战略与方法.散聚式风险整合 企业风险系统边境完全整合 二级整合二级整合初级整合初级整合初级整合初级整合初级整合二、现代风险管理根本战略与方法.四风险套期 套期普通是指两个具有风险对冲性质的现金流进展的风险削减活动，套期战略是风险工具中的中心战略，通常是根据详细的风险类型来运用对应的套期工具。广义的套期战略包括金融性套期战略、运营性套期战略和保险性套期战略。 金融性套期战略是通常意义上的套期战略，即经过购买线性

13、或非线性金融衍生资产如远期、期货、互换、期权对根底资产进展对冲； 运营性套期保值战略主要是指企业经过在不同的行业、产品和工程，甚至投资于不同的领域进展风险分散，多产品运营和跨地域运营是较好的例证； 保险性套期保值是指企业经过保险费方式转移有关风险。二、现代风险管理根本战略与方法.某银行贷出1亿元资金，期限5年，每年按10%的利息计息。它用发行一年期浮动利率大额存单为此筹资，利率是一年国债利率加上40个基点。另有一家人寿保险公司，它要发行保证每年支付利率9%的投资连结保单1亿元，方案将此资金投资于5年期浮动利率债券，利率为一年期国债利率加上160个基点。请利用利率互换的根本原理设计一个投资方案保

14、证银行方与人寿保险公司方的财务稳定性和利润实现。 附：风险管理案例分析.五风险转移 不论传统风险管理，还是现代风险管理，风险转移都是一种较重要的战略。 风险自留与风险转移是就某企业在某一个时点而言，而从动态的长期来看，风险自留与风险转移的划分边境是变动的，这取决于人们对风险的认知以及相应的风险管理程度。 风险转移的方式包括转移给特定的第三方如再保险合同、第三方投资外包管理、第三方营销专属机构等，也可以将特定风险转移给特定的市场，如将保险市场的风险转移至资本市场，或将保险市场的风险让保险市场或资本市场共同承当。如寿险保单的证券化、或有资本战略、衍生品买卖战略。二、现代风险管理根本战略与方法.Insurative Model & Capital Management of Life Insurers .ART(Alternative Risk Tra