第四讲-工业企业流动资金贷款xs-课件

1、第四讲 工业企业流动资金贷款企业流动资金周转与银行贷款调节工业企业流动基金贷款生产周转贷款临时贷款其他贷款企业贷款定价一、企业流动资金周转与银行贷款调节（一）工业企业流动资金占用的构成 （按产品的分布和流动性） 货币资金短期投资应收及预付款存货 （二）工业企业流动资金周转 与银行贷款的内在关系信贷资金的正常周转有赖于企业流动资金的正常周转 企业流动资金周转过程中经常出现的间歇货币资金是银行短期信贷资金的重要来源 银行贷款能灵活地调剂企业生产过程中的资金余缺银行通过贷款向企业供给扩大再生产所需追加的资金有偿的信贷杠杆促使企业加速资金周转，节约使用，提高效益 （三）企业流动资金周转的波动性 与贷款

2、调节层次 1、波动原因 季节性和临时性原因生产与消费在时间上的差异 资金供求变化 企业经营管理水平 2、波动层次 非波动层（定额层） 企业生产经营必须预付的经常性、最低的流动资金量 数量上 在假定生产流通绝对均衡的条件下， 各资金占用的总和是保持资金周转连续性最基本的资金需要管理上 可通过核资核定定额性质上 属积累资金，不具返还性，是永久需要来源上 应来源于财政拨入、企业积累或发行股票等自筹 限内波动层（周转层） “限” 流动资金计划平均占用额限内波动层 资金占用非波动层以上、平均波动水平以下的部分 是保持企业资金周转正常、连续的主要资金占用量 限外波动层（浮动层） 因特殊因素引起的超过平均波

3、动水平的资金需要陆续发生，次数有限，时间短，波动大 属短期临时性的资金占用 3、银行贷款调节层次企业流动资金周转层次与银行贷款调节层次示意图年初1季度2季度3季度年末流动资金占用时间非波动层企业自有资金 限内波动层 限外波动层基金贷款周转贷款临时贷款 （四）贷款调节重点 通过贷款的发放与回收，保持企业供产销三阶段资金的协调平衡与正常周转 供应阶段 促使企业建立合理的物资储备生产阶段 保持生产加工过程中各环节、各工序的平衡衔接，压低在产品资金占用销售阶段 抓好入库、发货、收款三环节，降低成品资金占用 二、工业企业流动基金贷款 （一）概念 银行对自有流动资金达不到规定比例的国有企业发放的补差贷款

4、（二）贷款额度的确定流动基金贷款计划额度自有流动基金应有额自有 流动资金实有额 企业上年定额流动资金实际 平均占用额 银行规定比 例企业自有及视同自有流 动资金 式中：银行规定比例 在企业核定的流动资金计划占用额中,国拨资金与企业自有资金所占比例。工业企业最低不得低于70%。 视同自有流动资金 企业财务计划中可确定定额、经常参加资金周转的负债项目。即定额负债 例4.1 某工业企业上年定额流动资金实际平均占用额为 1500万元，国拨资金为 380 万元，本年计划自补70万元，定额负债可参加资金周转的计划额为20万元。则：流动基金贷款计划额度1500 70% （38070 20） 580（万元）

5、（三）贷款的发放与回收 企业通过报送年度流动资金计划提出申请，银行一次审核，一次贷给，到期收回。期限按企业自有流动基金补足期确定 三、生产周转贷款 （一）概念 银行对企业生产经营中正常、合理的资金需要发放的贷款正常 保证企业完成生产经营所必须的定额流动资金平均需要量合理 企业符合加速资金周转的要求和贷款规定的用途（二）贷款额度的确定生产周转贷款额度企业定额流动资金计划 平均占用额企业自有 及视同自有流动资金 流动基金贷款（三）流动资金计划占用额的确定按销售资金率核定 流动资金计划占用额本期计划销售收入本期 计划销售资金率 本期计划销售资金率上期销售资金率（1销 售资金降低率） 例4.2 某企业

6、上年销售资金率为25%，本年计划销售收入为 840 万元，销售资金加速率为 5% 。则：该企业流动资金 计划占用额 84025%（1 5%） 199.5（万元）按流动资金周转速度核定用次数 流动资金计划占用额本期计划销售收入上期流动资 金周转次数（1加速率）用天数 流动资金计划占用额计划销售收入计划周转天数 计划期天数（360、90） 计划周 转天数上期天数（1加速率） 例4.3 某企业上年流动资金周转次数为4次， 本年计划销售收入 840 万元，流动资金周转加速率为 5%。则： 流动资金计划占用额8404 （15%） 199.5（万元） 例4.4 某企业上年流动资金周转天数为90天， 本年计

7、划销售收入 840 万元，流动资金周转加速率为 5%。则： 流动资金计划占用额84090（15%）360 199.5（万元） （四）贷款的发放与回收企业在计划年度开始时报送流动资金计划，银行审查后确定贷款控制额度出于管理和适应资金周转连续性要求，贷款在确定定额后一次性贷给企业，期限一年来年重新核定贷款额度时，以重新办理贷款的形式借新还旧，一次性收回本息对资金占用波动大、季节性明显的企业按季分解分次贷放生产周转贷款 （一）概念 是银行对工业企业发放的用于日常生产经营周转的贷款现在流动资金贷款管理暂行办法 贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定客户

8、经理需根据借款人当期财务报告和业务发展预测，对流动资金贷款需求量进行合理测算银行可按发布的参考方法估算贷款额度 （二）贷款额度的确定1、估算借款人营运资金量 计算公式借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等银行应在调查的基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量 营运资金量=上年度销售收入（1上年度销 售利润率）（1预计销售收入 年增长率）/营运资金周转次数 其中： 上年度销售利润率=主营业务利润(收入成本) /销售收入净额100% 营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数+预付账款周转天数预收账款周

9、转天数) 周转天数=360/周转次数 应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额 预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额 存货周转次数=销售成本/平均存货余额 预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额 应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额 指标说明借款人的财务报表经过审计的，则上述财务数据依其上年度报表确认；未经审计的，则以最近的一个完整会计年度的财务报表为基础计算相关数据 设定“预计销售收入年增长率”需有充分依据，例如过去三年的平均增长率、新增生产经营能力、新增大额订单等 计算公式 将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现有流动资金贷款以及其他融资，即为估算出

10、的贷款额度 2、估算贷款额度 生产周转贷款额度=营运资金量借款人自 有资金现有流动资金 贷款其他渠道提供的 营运资金某企业向银行申请流动资金贷款，部分财务数据见表4.1科目期初余额期末余额货币资金应收账款预付款项存货 流动资金合计短期借款应付账款预收款项应交税费一年内到期的非流动负债 流动负债合计 600016000 40001090036900 120016500 5500 1400 430028900 7000 18500 5000 21500 52000 1000 15000 6000 1300 3000263000 表4.1 企业部分财务数据 单位：万元 其他资料贷款申请年度的企业销售

11、收入总额为10亿元，销售成本为7亿元，销售利润率为30%；预计第二年销售收入增长率为10%；自有资金为2000万元；近期有一笔500万元短期贷款需归还；企业目前主要通过银行贷款来筹措营运资金表4.2 企业营运资金周转次数测算表 科目平均余额（万元）周转次数（次）周转天数（天）应收账款预付账款存货应付账款预收账款 17250 45001620015750 5750 5.8015.56 4.32 4.4417.39 62.1023.1483.3181.0020.70 估算贷款额度 企业营运资金周转次数=360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数+预付账款周转天数预收账款周转天数) =

12、 360/（83.31+62.1081.00+23.1420.70） = 360/66.85 = 5.39（次） 企业营运资金量=上年度销售收入（1上年度销售利润率）（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数 = 100000（130%）（1+10%）/5.39 = 14285.71（万元） 估算贷款额度= 营运资金量借款人自有资金现 有流动资金贷款其他渠道提供的 营运资金 = 14285.71200010000 = 11285.71（万元） 考虑到企业近期需要归还500万元的短期贷款，银行调增贷款额度，即： 生产周转贷款额度= 11285.71+500 = 11785.71（万元） 四、

13、临时贷款 （一）概念 是银行用于解决企业由于季节性、临时性原因引起的超过流动资金计划平均占用额的合理资金需要发放的贷款 （二）贷款额度的确定 关键是所购物资适用适销，商品可靠有保证。需注意企业是否有可挖掘的资金潜力和不合理的资金占用 （三）贷款的发放与回收 临时贷款实行逐笔申请、逐笔核贷、逐笔定期、到期收回的办法。 贷款期限一般不超过 36 个月，快放快收，不能展期按定额流动资金计划周转期确定期限 即以企业定额流动资金周转一次所需时间作为贷款期限。适用于生产不受季节性影响、资金管理水平较高、生产经营比较正常的企业贷款期限（天数）定额流动资金计划平均占用 额360（90）天年（季） 计划销售收入

14、 例4.5 某厂定额流动资金计划平均占用额为 600万元，年计划销售收入为 1500万元。该厂申请临时贷款 30 万元，银行审核后同意贷放。则： 贷款期限6003601500 144（天）按本次贷款所购物资的平均消耗进度确定期限 即以本次贷款所购物资的消耗计划为依据来计算贷款天数。一般适用于原材料储备品种单一、数量较多的企业 贷款期限 （天数）本次贷款金额本次贷款 所购物资平均消耗额 例4.6 某机械厂集中购进钢材100 吨，计价 20万元，申请临时贷款。银行经审查后同意贷放。按该厂的材料消耗计划，这种钢材平均每日耗用2 吨（0.4万元）。则： 贷款期限（天数） 200.4 50（天）按日均销

15、售成本的材料消耗确定期限 即以原料综合平均消耗为依据确定 贷款期限。适用于原料品种多、各种原 料消耗时间各不相同的企业 贷款期限 （天数）本次贷款金额（日均计划 销售成本材料成本系数） 例4.7 某公司向银行申请临时贷款 300万元。银行审核后同意发放。该公司全年计划销售成本为 1500 万元，材料成本系数为 0.6。则： 贷款期限 （天数） 300（15003600.6） 120（天） 五、其他贷款 （一）科技开发贷款 1、概念 是银行对工商企业和实行企业化管理的科研单位在研究、仿制、消化新技术，试制新产品，推广新技术成果过程中的资金需要发放的贷款 2、贷款用途新产品、新技术、新工艺、新材料

16、的研究、试制和推广应用科技成果转化过程的中间实验引进技术的消化、吸收或配套产品的应用 3、贷款条件花钱少、见效快，经济效益显著产品新，科技成果先进、适用，与生产结合紧密项目所需的各种物资、设计和施工条件落实有 10 30 %的自筹资金和经济担保 4、贷款的发放与回收项目申报 一般先由各级发改委、科委和同级银行据需用贷款的企业、单位的主管部门的报告编制贷款计划，然后下达至各级银行贷款审批 企业提出申请并附送主管部门批准下达的项目建设计划、项目任务书、可行性研究报告等资料。银行主要进行技术与经济论证贷款发放 核定额度，签定合同，一次或分次贷放 科技开发 贷款额度项目投资总额自筹 资金其他借入资金

17、项目投 资总额工程费用设备购置费用 技术转让费用投产后 所需流动资金其他费用贷款回收 贷款期限一般为 1 3 年。 具体偿还期限要据项目的经济效益和试制、投产期而定 贷款期限项目试制投产期贷款本息 可用于还贷的资金来源 贷款实行专项管理，按流量控制贷款额 （二）票据贴现贷款 1、概念 是持票人持未到期票据向银行兑付资金而取得的一种贷款 2、贷款额度（实付贴现额）的确定 贷款额度票据票面额贴现利息 贴现利息票据票面额贴现天数 日贴现率 贷款额度票据票面额（1贴现 天数日贴现率） 例4.8 某公司7月16日持同年9月30日到期的一张承兑汇票到某工商行办事处申请办理贴现。汇票的票面额为200000元

18、。（贴现贷款利率按10计算）则： 实付贴现额 200000（175 1030） 195000（元） 3、贷款的发放与回收企业申请贴现 提供所贴现的票据，填写贴现凭证，并附送票据据以签发的交易合同、发货单、运单银行审查 交易合同等的真实性、合法性和贴现票据的真伪；贴现凭证项目填写是否准确；用途是否符合贷款条件；商业承兑汇票付款人的资信等贴现票据到期的处理到期前 3 天，付款企业应将票款足额交存其开户行银行承兑汇票 如果未能足额交存，承兑行应无条件付款给贴现行；同时对应付款企业或担保人执行扣款，并对未扣回部分计收贷款利息和罚息商业承兑汇票 如果票款不能按期收回，贴现行可从贴现申请人账户扣收，并对未

19、扣回部分收取贷款利息和罚息 （三）抵押贷款 1、概念 是以借款人的抵押品为保证而发放的贷款 2、抵押品的范围确定的依据 是否具有所有权是否具有现实价值，易于评估是否有交易市场，易于出售价格和性能是否稳定 3、抵押品的分类总体上 不动产、动产和权利凭证西方国家 存货、客账、证券、设备、不动产、人寿保单我国 固定资产、流动资产、土地使用权、有价证券、其他可流通和转让物资或财产国家禁止买卖和取缔的物品已无使用价值的物品集体福利设施所有权有争议的财产代管代销或尚未付款的物资不能强制执行或处理的财产依法被查封、扣押或采取诉讼保全措施的财产已充作抵押或担保物的财产未经共有人同意的财产 我国银行规定不能作为

20、抵押物的财产 4、抵押品的估价 两个方面：抵押品目前的实际价值；抵押品拍卖或转让时可能获得的价值估价应遵循的三原则等价原则 估价力求符合拍卖的实际价格， 既不高估也不低估易于拍卖原则 考虑抵押品拍卖的难易。易于拍卖估价高些，反之低些转嫁风险的原则 风险包括处理风险和占管风险。可通过要求借款人为抵押品投保的办法转嫁风险 其他因素：处理抵押品的费用、国家经济政策的变化、抵押品行情的大幅度跌落等 抵押品的价值可由借贷双方协商确定，也可交由中介评估机构评估 5、抵押贷款的操作申请 填写申请书；附送 抵押品清单； 提供相关文件审查验证资料、调查用途、实地勘察抵押品、选择和进行估价 法人资格证明、主管部门

21、或董事会同意抵押的决策公函、 财务报表等抵押权人一般按以下顺序选择抵押品房产、土地使用权有价证券机器设备产成品、原材料其他债权银行审查的重点抵押品所有权、处理权的情况以商品做抵押品种、质量、规格、性能、数量、市场行情等以有价证券做抵押是否有真实、充分的价值及流动性；发行者的信誉；是否办理了过户登记手续（记名证券）等以房屋、机器设备做抵押产权是否明晰、是否向主管机关办理了抵押权登记抵押品是否办理足额保险并以银行为受益人抵押品的情况 贷款额度的确定与抵押品估价 贷款额度估价现值（1折扣率）折扣率预计贬损值现值100%贷款发放率据贬损因素预测规定一个固定的比率 不同抵押物的估价不动产地产房产价格基础

22、土地使用权的转让价格地价的主要决定因素地理位置、用途、收益、基础设施、环保、地产供求等价格基础地价房价的主要决定因素用途及收益、新旧程度、原造价与现造价的价差、维修费等地产价格由高到低一般依次为商业用地住宅用地办公房屋用地工业生产建筑用地公用设施用地动产设备类存货类关键 折旧的确定贷款额度（购入价折旧）贷款发放率（机器设备：60%；车辆：80%）关键 贷款期内存货价格的变动趋势和销售前景据种类不同分别估定价值各类存货的估价一般百货、化工、五金等 据批发价并参照上期和同期的价格予以估定具季节性的商品 据批发价并参照过去价格起落幅度估定。但一般不应超估价时的批发价易碎易耗品 按正常损耗率扣除数量，

23、再据批发价予以折扣估定价格波动较大品 以低于近期的平均价格予以估定。但不应超过估价时的批发价有价证券股票债券定期存单首先：上市股票；发行者资信可靠估价原则：按近期平均价格估定关键：预测贷款到期时的股价政府债券：信誉可靠，可按票面额和利率估价。企业债券：选择实力雄厚、信誉好的企业。估价方法同于股票本币存单：按存单本金估价外币存单：以抵押日的外汇牌价折合本币后予以估价 合同的签定 与一般贷款合同不同 有抵押物保管方式、保管责任、违约责任、抵押品处理方法等条款抵押品要求办理财产保险 保额不能低于抵押品的价值，保险期不能短于贷款期，且在签定合同时办好保险过户手续，将受益人变更为银行办理抵押贷款所发生的

24、一切费用 由抵押人负担 鉴定费、估价费、保险费、公证费、登记费、过户费等 抵押品的登记与批准登记到有关部门对抵押品进行新的登记过户，以取得法律的确认和保护 涉及部门土地、房管、交通、公安、工商等 借贷双方要送交相关文本（权利证明书据）和登记申请表，详细注明抵押内容 登记期限合同签署的一个月内批准一些抵押品需经有关部门批准 涉及部门国有资产管理部门 登记批准实质是银行为取得抵 押物权而完成相应的法律手续 抵押品的保管抵押人保管抵押权人保管动产、不动产权利证书、有价证券形 式我国银行的有关规定动产抵押物中 体积小、价值大的贵重金属以及权利证书、有价证券一般由银行保管。保管费用由借款方负担其余动产、

25、不动产 能封存的由银企双方封存，不能封存的可由借款方继续使用，并由借款方负责保管 动产的保管 机器设备大多不予封存，由借款人继续使用并保管详细填写保管卡片：设备名称、型号、规格、放置地点、负责班组和人员银 行检查 不动产的保管 只能由借款方保管。但相关权利证书须交由银行保管。银行还要定期检查维修和保养情况 有价证券的保管 不记名证券直接交由银行保管；记名证券，借款人要办理背书和过户手续交接手续银行保管 开具 抵押品保管证书给借款人借款方保管或继续使用 填写 抵押品代保管申请书以及代保管抵押品明细表。正本银行留存，副本借款方留存双方的保管责任借款方 维修、保养，保证完好无损；未经银行同意不得将抵

26、押品拆迁、出租、出售、馈赠、转让、再抵押，否则银行有权按挪用贷款给予加息和采取其他处罚措施银行 妥善保管，不得动用、拍卖或出售超前还贷。若造成损坏或丢失要予以赔偿。以有价证券做抵的，在抵押期内如遇证券到期，要及时兑现不能延期 抵押品的处理 如果发生借款方不能按契约按时还贷，或借款人死亡而无继承人履行合同，或借款方被宣告破产、解散的，银行有权处理抵押财产拍卖转让兑现处理方式 拍卖 一般适用于动产和不动产 拍卖前向原登记机关领取拍卖证明书；委托拍卖机构相关事宜。无拍卖机构的由工商行政管理机关或法院监督拍卖程序银行向拍卖机构提交拍卖证明书拍卖机构清查核实拍卖品；检验产权证明等文件；确定拍卖底价在新闻

27、媒介发布公告，按公告地点、时间拍卖成交后办理拍品的过户登记遇下列情况银行可终止拍卖抵押品财产所有权出现纠纷拍卖成交前抵押人还清贷款本息 转让和兑现 适于有价证券，即银行持券兑换或转让给第三者处理抵押品所获价款的分配顺序支付拍卖费用和其他有关处理费用扣除与抵押品有关的税款偿还抵押贷款本息及罚金 若同一财产涉及若干抵押权，则按抵押权人在有关登记部门登记顺序清偿 清偿后尚有的节余款退还借款人；不足的银行有权另行追索 抵押贷款按期收回的，银行应将抵押品、权利证书返还借款人，贷款合同及相关协议随之终结 银企双方还要向抵押品原登记机关办理注销手续整个抵押贷款业务全部结束六、企业贷款定价目 的获取利润应对竞

28、争 （一）成本加成定价法 （宏观差额定价法） 是以借入资金的成本加上一定利差来决定贷款利率的方法。即依据资金总成本和一定的目标利润来确定贷款价格 完整的贷款利率包括可贷资金成本经营成本风险补偿准备一定的利润贷款利率筹资的边际成本其他经 营成本预计违约风险补 偿费预期利润贷款数额的百分比 假定 某笔贷款额为 100万元。银行为筹集该笔资金以8%的利率发行存单（筹资的边际成本）； 发放和管理这笔贷款的经营成本为3%；补偿可能发生的风险损失为2%；银行预期利润水平为1%。则： 该笔贷款利率 8%3%2%1% 14%（二）价格领导模型定价法 （优惠加数和优惠乘数定价法） 是以若干大银行统一的优惠利率为

29、基础，考虑违约和期限风险补偿后制定的贷款利率。 贷款利率优惠利率违约风险贴水 期限风险贴水 优惠利率 对信誉等级最高的大公司发放的短期流动资金贷款的最低利率 违约风险贴水 对非优待借款人收取的费用 期限风险贴水 对长期贷款借款人收取的费用专家建议的风险等级和贴水风险等级没有风险风险小标准风险特别注意低于标准可疑风险贴水（%）00.250.51.52.5 5 假定：A 企业为非优惠利率借款人，要求贷给 5 年期长期贷款。若优惠利率为 12%，违约风险贴水为 1.5 %，期限风险贴水为2%。则： 该笔贷款利率 12% 1.5% 2% 15.5% 也可据借款人的风险等级，在优惠利率的基础上加一个比率

30、或乘一个系数，以确定对不同风险度的客户的具体利率优惠利率加数法和优惠利率乘数法优惠利率优惠加数优惠乘数风险等级A1%风险等级B2%风险等级A1.1风险等级B1.24%6%8%10%5%7%9%11%6%8%10%12%4.4%6.6%8.8%11%4.8%7.2%9.6%12%（三）基础利率定价法 （交易利率定价法） 借款额超过某一最低限额的借款人可以在几种基础利率中选择，决定所借贷款的利率和期限 假定： 某公司希望借款 60 万元。经审核该客户符合贷款条件。 信贷人员通知客户可以获得基础利率加0.75%的贷款 银行提供的利率选择表基础利率期限标价实际利率银行同业拆借利率3个月期6个月期1年期

31、11.625% 12.0% 12.625%12.375%12.750%13.375%大额存单利率1个月期2个月期3个月期6个月期1年期10.40%10.95%11.10%11.20%11.65%11.15%11.70%11.85%11.95%12.40%公债利率13周至3月期26周至6月期 9.99%10.27%10.74%11.02% （四）成本 收益定价法 相关的三个因素：贷款总收入借款人实际使用的资金额贷款的税前收益贷款总收入借款人实际使用的资金额 假定：某客户向银行申请借款500 万元；贷款利率为 15%； 客户实际使用资金额为500万元。则： 贷款收入50015%75（万元） 贷款的

32、税前收益7550015%（五）保留补偿余额定价法 是据借款人存入银行的补偿余额来决定贷款利率的方法 补偿余额 借款人应银行的要求保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款要求补偿余额的目的增加存款降低风险加强与借款人间的业务联系提高贷款实际利率 承上例。银行要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入该银行，并按贷款额度收取0.2%的承诺费。则： 贷款收入 50015%5000.2% 76（万元） 借款人实际使用资金额500（120%） 400（万元） 贷款税前收益率7640019%补偿余额的确定方法按合同贷款额的一定比例确定按实际贷款额的一定比例确定将合同贷款额和实际贷款额结合起来确定假定

33、某笔银行贷款合同金额为100万元，客户实际使用了60万元。经商定，按照“5+5”法确定补偿余额。则：在贷款期间， 借款人需在银行保留8万元存款（100万5%+60万5%） 贷款承诺费 银行承诺在指定期限和额度内向借款人提供贷款；借款人则要为银行的承诺支付承诺费用 银行通过收取补偿余额和承诺费的办法可以提高贷款的税前收益率 补偿余额不同贷款利率也不同弥补借款人未按时按量使用贷款带来的利息损失 假定： 银行经审查决定承诺一笔一年期100万元的流动资金贷款，按贷款限额的 0.5%收取承诺费。假定该借款人一年中贷款的平均使用额为 80 万元；筹资成本为12%，年存款服务费为1万元，贷款风险管理费为0.

34、9万元； 补偿余额的投资收益率为11.5%不同补偿余额水平下贷款利率的确定费用存款服务成本 10000元贷款风险管理费用 9000元借入资金利息 96000元小计115000元收益方案A 可投资 补偿性存款余额为10万元 方案B 可投资补偿性存款余额为6万元 手续费收入 5000元 5000元 补偿性存款投资收入 11500元 6900元 应收贷款利息98500元103100元 应收贷款利率12.31%12.89%流动资金贷款管理暂行办法 流动资金贷款需求量应基于借款人日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定客户经理需根据借款人当期财务报告和业务发展预测，对流动资金贷款需求量进行合理测算银行可按发布的参考方法估算流动资金贷款额度 一、估算借款人营运资金量 计算公式借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等银行应在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量 营运资金量=上年度销售收入（1上年度销 售利润率）（1预计销售收入 年增长率）/营运资金周转