《财务管理案例分析》

1、财务管理案例分析主讲：徐晓胧组员：王珊珊、冯斌、李亮、赵圣2009.10.20精选ppt案例分析 2001年年初，YD公司计划从银行获取1000万元贷款，贷款的年利率为10，贷款期限10年；银行提出以下四种还款方式让公司自行选定，以便签订借款合同。这四种贷款偿还方式为： 每年只付利息，债务期末一次付清本金； 全部本息到债务期末一次付清； 在债务期间每年均匀偿还本利和； 在债期过半后，每年再均匀偿还本利和。 假如你是公司的总经理，你将选用哪种还款方式来偿还贷款？为什么？在何种情况下企业负债经营才是有力的？YD公司的债务偿还精选ppt第一种情况：每年只付利息，债务期末一次付清本金在此种贷款偿还方式

2、下：第一年的利息=1000万10%=100万第二年的利息=1100万10%=110万第三年的利息=1210万10%=121万第四年的利息=1331万10%=133.1万第五年的利息=1464.1万10%=146.41万第六年的利息=1610.51万10%=161.051万第七年的利息=1771.561万10%=177.1561万第八年的利息=1848.7171万10%=184.87171万第九年的利息=2143.58881万10%=214.358881万第十年的利息=2357.947691万10%=235.7947691万债务期末（第十年）偿还的本利和=1235.7947691万利息总和=15

3、83.7424万精选ppt在此种贷款偿还方式下期末应偿还的本利和为： FV10 =PV0(FV10% , 10) =10002.594 =2594 （万元）则利息总和为1594万。第二种情况：全部本息到债务期末一次付清精选ppt对第一、二种情况进行内外部环境分析：每年支付利息，债务期末一次付清本金：利息：1583.74286万本金：1000万优点：少交11万。缺点：资金流动性强。全部本息到债务期末一次付清：FV0=PV0(FV10% ,10)=10002.594=2594（万元）利息：1594万本金：1000万优点：资金流动性强，有利于进行再投资（股权、债权、期权 等）、扩大再生产缺点：多交1

4、1万；该企业本年还款压力变大，流动资金瞬间抽空。精选ppt第三种情况：在债务期间每年均匀偿还本利和用此种贷款偿还方式：则1000=A(PVA10% ,10) A=1000/6.145 =162.733（万元）精选ppt对第三种情况进行分析：在债务期间每年均匀偿还本利和。 每年偿还本利和162.733万元； 10年总共偿还1627.33万元。在债务期间每年均匀偿还本利和的计算表（万元）年度等额摊还额支付利息偿还本金年末贷款余额1162.73310062.733937.2672162.73393.726769.0063868.26073162.73386.8260775.90693792.3538

5、4162.73379.23537783.497708.865162.73370.88691.847617.0136162.73361.701101.302515.987162.73351.6111.133404.858162.73340.485122.248282.6029162.73328.26134.473148.12910162.73314.813147.920精选ppt第四种情况：在债期过半后，每年再均匀偿还本利和。在此种贷款偿还方式下：1000=A(PVA10%,10) A(PVA10%,5) =A6.145 A3.791则 A=424.8分析：5年后每年偿还本利和424.8万元， 总共需要偿还2124万元（424.85）。精选ppt选择最适合自己的还