第六章信用证2-PPT精选课件

1、第六章信用证（2）（Letter of credit ）7/19/2022国际结算信用证、信用证的类型、信用证的审查、信用证的修改7/19/2022国际结算信用证的类型信用证分类： 1. 可撤销L/C和不可撤销L/C 2. 跟单L/C和光票L/C 3. 保兑L/C和不保兑L/C 4. 即期付款L/C、延期付款L/C、承兑L/C和议付L/C 5. 可转让L/C和不可转让L/C 6. 对背信用证/对开信用证/循环信用证/预支信用证7/19/2022国际结算1. 可撤销L/C和不可撤销L/C：不可撤销信用证（IRREVOCABLE CREDIT）可撤销信用证（ REVOCABLE CREDIT）只要

2、信用证上无REVOCABLE字样，即是不可撤销信用证SWIFT格式：40a FORM OF DOCUMENTARY CREDIT IRREVOCABLE7/19/2022国际结算不可撤销信用证 不可撤销信用证是指开证行一经开出、在有效期内未经受益人或议付行等有关当事人同意，不得随意修改或撤销的信用证；只要受益人按该证规定提供 有关单据，开证行（或其指定的银行）保证付清货款。7/19/2022国际结算不可撤销信用证 凡使用这种信用证，必须在该证上注明“不可撤销”(Irrevocable)的字样，并载有开证行保证付款的文句。按跟单信用证统一惯例（第600号出版物）第3条C款的规定：“信用证是不可撤

3、销的，即使信用证中对此未作指示也是如此。” 7/19/2022国际结算不可撤销信用证的识别1、信用证中标明“IRREVOCABLE”字样。2、语言表述：We hereby undertake that draft (s) drawn and in compliance with the terms of the Credit shall be duly honored on due presentation.7/19/2022国际结算不可撤销信用证的特征 1、有开证行确定的付款承诺。 2、具有不可撤销性。 7/19/2022国际结算可撤销信用证的识别1、信用证中标明“REVOCABLE”字样。

4、2、语言表述：We hereby undertake to reimburse you for all drafts honored by you in accordance with the terms of this Credit prior to your receiving notice of cancellation.7/19/2022国际结算注意：UCP600确定了信用证的不可撤销性，可撤销信用证将退出来了历史舞台。7/19/2022国际结算案例1在第二次海湾战争爆发前南京某公司向新加坡某公司出售价值218万美圆的2000吨聚乙烯塑料,双方约定,凭不可撤消的即期信用证付款.合同签定

5、后,卖方收到买方开来的信用证随即按合同规定发运了货物.出人意料之外的是海湾战争并没有使石油产品涨价,反而使价格大幅下降.买方收货后称:产品质量有问题,并要求每吨降价200美圆 ,否则,即拒付货款.卖方发货后向银行交单时,并不存在“不符点”，银行在收单11天后才表示拒受单据和拒付货款。根据上述情况，卖方选择向法院起诉银行，结果，新加坡高等法院判决卖方胜诉。 7/19/2022国际结算案例分析本案合同规定凭不可撤消的即期信用证付款，根据跟单信用证统一惯例规定，在信用证业务中，银行处理的只是单据，而不是与单据有关的货物，因此，只要单证相符，银行就应凭单付款。本案合同项下的卖方向银行交单时，并不存在不

6、符点，故银行没有理由拒绝支付货款。7/19/2022国际结算根据一般惯例，凡在单证不符的情况下，银行应尽早通知客户。按新加坡判例，银行拒收单据应在3天4天内通知客户。本案合同项下的单据，银行收到11天后才表示拒受单据和拒付货款，显然不符和一般惯例和当地判例。本案需要指出的是，买方当时以货物品质为由要求降价，并表示如不降价便拒付货款。在此情况下，卖方并未表示同买方打官司，而是选择起诉银行。由于原告理由充分，结果胜诉。可见，这一决策是明智的，其做法也是行之有效的。7/19/2022国际结算案例2我某外贸公司与外商于某年7月10日以CIF方式签订了一份向对方出口价值150000美元商品的销售合同，不

7、可撤销信用证付款。合同中规定我方应在8月份运出货物。7月28日中国银行通知我外贸公司，收到外商通过国外银行开来的信用证。经审核信用证条款与合同条款相符。但在我方装船前又收到外商通过银行转递的信用证修改通知，要求我方在8月15日之前装运货物。由于我外贸公司已预订了8月25日开航的班轮，若临时变更手续较为繁琐，因此对该修改通知未予理睬，之后按原信用证的规定发货并交单议付，议付行随后又将全套单据递交开证行。但是开证行却以装运单与信用证修改通知书不符为由拒付货款。请分析开证行是否有理由拒付货款。7/19/2022国际结算案例分析开证行没有理由。本案例为不可撤销信用证，对于不可撤销信用证未经有关当事人同

8、意，开证行不得单方面修改或者撤销。由于修改通知是在我方预订了班轮以后到达，达到不及时，我方也未同意对信用证的修改，因此开证行没有理由拒付货款。7/19/2022国际结算信用证的类型跟单信用证（ DOCUMENTARY CREDIT）：指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证（CLEAN CREDIT）：指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。7/19/2022国际结算信用证的类型保兑信用证（ CONFIRMED CREDIT）：除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMED CREDIT）：指只有开证行

9、的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。49 CONFIRMATION INSTRUCTIONS WITHOUT7/19/2022国际结算保兑信用证在什么情况下要求保兑：信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。开证行所在国家(或地区)政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。7/19/2022国际结算保兑信用证保兑信用证的识别方法：信用证标明“CONFIRM”字样。语言表述：At requested by our correspondent, we hereby confirm the above me

10、ntioned Credit.沉默保兑：充当保兑的银行未被开证行授权保兑，保兑仅仅是该银行与受益人之间的协议。7/19/2022国际结算伪造保兑信用证诈骗案例 例如：某中行曾收到一份由印尼雅加达亚欧美银行(ASIANUERO-AMERICANBANK,JAKARTA,INDONESIA)，发出的要求纽约瑞士联合银行保兑的电开信用证，金额为600万美元，受益人为广东某外贸公司，出口货物是200万条干蛇皮。但查银行年鉴，没有该开证行的资料，稍后，又收到苏黎世瑞士联合银行的保兑函，但其两个签字中，仅有一个相似，另一个无法核对。此时，受益人称货已备妥，急待装运，以免误了装船期。为慎重起见，该中行一方面

11、，劝阻受益人暂不出运，另一方面。抓紧与纽约瑞士联合银行和苏黎世瑞士联系查询，先后得到答复：“从没听说过开证行情况，也从未保兑过这一信用证，请提供更详细资料以查此事”。至此，可以确定，该证为伪造保兑信用证，诈骗分子企图凭以骗我方出口货物。7/19/2022国际结算诈骗分子在提供假信用证的基础上，为获得出口方的信任，蓄意伪造国际大银行的保兑函，以达到骗取我方大宗出口货物的目的。这种诈骗常常有如下特征： 1、信用证的开证行为假冒或根本无法查实之银行； 2、保兑行为国际著名银行，以增加欺骗性； 3、保兑函另开寄来，其签名为伪冒签字； 4、贸易双方事先并不了解，仅通过中介人相识； 5、来证金额较大，且装

12、效期较短。7/19/2022国际结算信用证的类型即期付款信用证（ SIGHT PAYMENTCREDIT）：是指开证行或被指定银行一收到单据，经审核相符，立即付款的信用证。41D AVAILABLE WITH BY ACMSBUS33 ACME STATE BANK BY PAYMENT42C DRAFTS AT SIGHT7/19/2022国际结算即期付款信用证即期L/C有的要求汇票，有的不要求。要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花

13、税，为了避税所以不要求汇票。7/19/2022国际结算信用证的类型承兑L/C（ACCEPTANCE L/C ）和延期付款L/C（DEFERREDPAYMENT L/C ）：远期付款L/C如果要求汇票，就是承兑L/C。如果不要求汇票，就是延期付款L/C。41D AVAILABLE WITH BY 41D AVAILABLE WITH BY ACMSBUS33 ACMSBUS33 ACME STATE BANK ACME STATE BANK BY ACCEPTANCE BY DEFERRED PAYMENT42C DRAFTS AT 42P DEFERRED PAYMENT DETAILS 60

14、 DAYS AFTER SIGHT 60 DAYS AFTER B/L DATE 7/19/2022国际结算承兑L/C与延期付款L/C区别：1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为装船后若干天，或用其它办法计算付款时间。是否要求汇票的其他原因：要求汇票的原因：受益人希望用已承兑的汇票办理贴现，以融通资金。不要求汇票的原因：有些机械设备交易，每次支款的金额和付款时间很特殊，无法在每批装船后确定每批应支付的金额和付款时间，所以无法开立汇票。7/19/2022国际结算案例：希腊PROBANK拒不履行信用证付款义务 对象名称： PROBANKS.A.ATHE

15、NSGREECE 时间：2019年上半年 信用证类型：延期付款信用证 拒付理由：通过法院签发止付令来推卸开证行的到期付款责任 7/19/2022国际结算 2019年4月，中行深圳市分行向希腊PROBANKS.A.ATHENSGREECE提交同一信用证项下两套以该行为开证行的延期付款信用证项下单据。开证行均承诺付款，到期日分别为2019年5月3日和5月4日。深圳市分行于到期日没有收到款项，后于5月10日收到开证行通知，称法院已于4月20日就此笔业务签发止付令，因此无法履行付款责任。经向受益人了解此前客户曾提出降价要求。 此外，中行广东省辖属沿江支行2019年5月30日向PROBANKS.A.AT

16、HENSGREECE提交一套该行开立的即期信用证项下单据，截至目前，沿江支行既未收到拒付通知也未收到款项。（该证项下货物非纺织品） 鉴于此，强烈建议中国公司和银行在与该行交易时尽最大谨慎行事，在可能的情况下避免与该行交易。 7/19/2022国际结算信用证的类型议付信用证（NEGOTIATIONCREDIT，NEGOTIABLECREDIT）:不论是即期付款L/C，还是远期付款L/C，也不论是否要求汇票，只要L/C指定另一家银行或授权任何一家银行凭相符的单据向受益人垫款，就是议付L/C。议付行向受益人垫款后，不论何种原因未能获得开证行偿付，均有权向受益人追索。除非它加具了保兑，成为保兑行，或是

17、议付前与受益人约定议付为无追索权议付。 41D AVAILABLE WITH BY ACMSBUS33 ACME STATE BANK BY NEGOTIATION42C DRAFTS AT SIGHT7/19/2022国际结算UCP600定义Negotiation means the purchase by the nominated bank of drafts (drawn on a bank other than the nominated bank) and/or documents under a complying presentation, by advancing or ag

18、reeing to advance funds to the beneficiary on or before the banking day on which reimbursement is due to the nominated bank. 议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。 7/19/2022国际结算议付信用证议付信用证的类型：限制议付信用证：单据必须提交被指定银行AVAILABLE WITH BYUNITED OVERSEAS BANK LTD BE

19、IJING BRANCH BY NEGOTIATION自由议付信用证：允许任何银行议付的信用证AVAILABLE WITH BYANY BANK BY NEGOTIATION7/19/2022国际结算案例：我某进出口公司收到国外信用证一份，规定：最后装船日2019年6月15日，信用证有效期2019年6月30日，交单期：提单日期后15天但必须在信用证的有效期之内。后因为货源充足，该公司将货物提前出运，开船日期为2019年5月29日。6月18日，该公司将准备好的全套单证送银行议付时，遭到银行的拒绝。请问（1）为什么银行会拒绝议付？（2）该进出口公司将面临怎样风险？7/19/2022国际结算（1）银

20、行拒绝议付的理由是，信用证已经逾期。虽然此信用证的有效期是6月30日，但是信用证的交单期是提单日期之后15天且在效期之内。现在该公司于5月29日将货物出运，就必须在6月13日之前将全套单证送交银行议付，否则就是与信用证不符。有了不符点，银行当然拒绝议付。7/19/2022国际结算（2）因为时间不可能倒转，不符点已无法更正，该进出口公司只能一方面电告进口商此不符点，希望进口商理解并付款赎单，另一方面告知银行担保议付。该进出口公司的风险是：原来的银行信用由于单证操作失误而降低成了商业信用，万一国际市场风云突变，客户可能不付款或少付款。7/19/2022国际结算信用证的类型可转让信用证（TRANSF

21、ERABLE CREDIT)：指开证行授权指定的银行(即被授权付款、承兑或议付的银行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，将信用证的可执行权力全部或部分转让给一个或数个受益人（即第二受益人)的信用证；若是自由议付信用证，则开证行应在信用证中明确指定一家转让行。开证行也可以担任转让行。不可转让信用证(NON- TRANSFERABLE CREDIT)：是指受益人不能将信用证转让给他人的信用证。40a FORM OF DOCUMENTARY CREDIT IRREVOCABLETRANSFERABLE7/19/2022国际结算可转让信用证可转让信用证的识别：“TRANSFERABLE”是唯一一个

22、用于表示可转让含义的词。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分开)、ASSIGNABLE(可让渡)、TRANSMISSIBLE(可转移)等词并不能使信用证可转让。只要信用证中无TRANSFERABLE字样，就是不可转让信用证。7/19/2022国际结算可转让信用证购货方开立的信用证称为“Master L/C”即母证，或是“Original L/C”，即原证。转让后的信用证称为“Transferred L/C”，即已转让信用证，也称子证（baby credit）。7/19/2022国际结算可转让信用证案例 进口商给中间商开来的可转让信用证金额为10000美元，购买一台机器，

23、供货方可以是第三方。中间商作为第一受益人要求转让行转让给实际供货方，将金额减小为9000美元。供货方作为第二受益人将9000美元的单据交给转让行后，第一受益人用10000美元的发票及/或汇票替换第二受益人提交的9000美元的发票及/或汇票，并向开证行寄单索汇。如此，中间商赚取了1000美元的差价。7/19/2022国际结算三方当事人的利益和风险中间商：免交保证金、不立即付款、赚取差价、保守秘密。实际供货方（真正出口商）：辗转收款、扩大客源。风险：开证行拒付、倒闭实际用货方（真正进口商）：扩大货源。风险：辗转供货和交单7/19/2022国际结算可转让信用证的要点全部转让、部分转让和垂直转让允许分

24、批装运和分批支款时可以转让给多个第二受益人禁止垂直转让，但可以转回给第一受益人改变条款转让与不改变条款转让换单转让与不换单转让第一受益人有权替换汇票和发票对修改的支配权转让要求须说明是否允许将修改通知第二受益人7/19/2022国际结算可转让信用证信用证转让时可改变的条款：信用证的金额信用证规定的任何单价保险比例到期日最后交单期装运期可把申请人的名称改成第一受益人的名称7/19/2022国际结算保险比例的提高母证金额为100,000美元，货物CIF价值也是100,000美元。UCP600规定，最低保险比例应为CIF价值的110%，则最低保险金额应为110,000美元。已转让信用证的金额为90,

25、000美元，如投保110%，90,000110%99,000美元，且第一受益人无法更换保单，因此会出现投保金额不足的不符。因此，提高保险比例为122%，90,000122%110,000，正好满足母证要求。7/19/2022国际结算更换条款案例德国某银行开立一可转让信用证，适用UCP600.转让行为某外资银行上海分行。第二受益人为深圳某股份公司。信用证要求的单据之一为信用证申请人MTL公司出具的证明函，对申请人收到的货物数量及质量表示确认，证明函必须按照所附样本出具。第一受益人称自己会从MTL公司得到该单据，故要求转让行转证时不向第二受益人要求该单据。转让行照此办理了转让，但加入了“收到开证行

26、款项后付款”的条件。后第一受益人与MTL公司产生了纠纷，MTL公司未出具该单据。7/19/2022国际结算第二受益人交单符合已转让信用证的要求，但第一受益人未能提交MTL公司的证明，转让行将单据寄开证行。开证行因缺少该单据拒付，致使第二受益人180万美元未能收汇。第二受益人起诉转让行，要求其承担拒付款项及利息。 请问，如果你是法官，你会怎么判决？7/19/2022国际结算判决：转让行败诉。判决理由：UCP600第38条g款，允许改变的内容不包括删除该证明函。转让行没有按照规定履行义务，存在过错。7/19/2022国际结算信用证的类型背对背信用证(BACK TO BACK CREDIT)：又称对

27、背信用证，购货方开立一份信用证给中间商，中间商以这份信用证为蓝本，另外开立一份信用证给实际供货方，这份另外开立的信用证就是背对背信用证。背对背信用证的常见条款：This Credit shall become operative only upon our receipt from of the relative documents as requested by the master Credit No. dated and made out in compliance with the terms thereof.7/19/2022国际结算可转让L/C与背对背L/C背对背信用证可转让信用证

28、1、背对背信用证的开立，并非原始信用证申请人和开证行的意旨，而是受益人的意旨，申请人和开证行与背对背信用证无关1、可转让信用证的开立是申请人的意旨，开证行同意，并在信用证中加列“transferable”字样，才可开出可转让信用证2、凭原始信用证开立背对背信用证，两证同时存在。2、可转让信用证的全部或部分权利转让出去，该证就失去了那部分金额。3、背对背信用证的第二受益人得不到原始信用证开证行的付款保证。3、可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。4、开立背对背信用证的银行就是该证的开证行。4、转让行按照第一受益人的指示开立变更条款的转让信用证，通知第二受益人，该转让行地位不变，仍是转

29、让行。7/19/2022国际结算背对背信用证对中间商不利，对供货方有利：中间商需要向自己的开证行提供开证担保、交纳保证金或占用授信额度，同时要承担一个独立开证人的付款责任，及一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险。供货方得到的是充分的背对背L/C开证行的付款保证7/19/2022国际结算可转让L/C对中间商有利，对供货方不利：免开证费用和保证金。可获取差价，并切断实际供求双方的联系。大多数转让证都加列等原证开证行付款后再向第二受益人付款的条件，把开证行拒付、倒闭的风险，转嫁给了供货方。7/19/2022国际结算信用证的类型循环信用证(revolving credit)：指信用证的全部或部分金

30、额被使用以后仍可恢复到原金额，继续被使用的信用证。循环信用证主要适用于大宗商品交易。类型：按循环方法分：按时间循环，按金额循环。按金额循环：自动恢复循环信用证，非自动恢复循环信用证，半自动恢复循环信用证。按使用金额划分：积累循环信用证和非积累循环信用证。7/19/2022国际结算信用证的类型预支信用证(anticipatory credit）：是允许出口商在装货交单前，可预先支取全部或部分货款的信用证。类型：全部预支信用证 部分预支信用证红条款信用证（RED CLAUSE CREDIT)绿条款信用证（GREEN CLAUSE CREDIT)7/19/2022国际结算信用证的类型买方远期信用证（

31、 BUYERSUSANCECREDIT）：信用证中规定受益人开立远期汇票，但又规定“远期汇票可即期付款，贴现利息和承兑费用由买方负担”。这种信用证称为买方远期信用证，亦称假远期信用证。 申请人使用假远期信用证的原因可以利用贴现市场或国外银行资金以解决资金周转不足的困难 “THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHT BASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYERSACCOUNT”7/19/2022国际结算信用证的类型对开信用证（RECIPROCAL CREDIT)：一国的出口商向另一国的进口商输出商品，同时又

32、向他购进货物，这样可把一张出口信用证和一张进口信用证挂起钩来，使其相互联系，互为条件，这种做法称为对开信用证。7/19/2022国际结算对开信用证特点：第一张信用证的受益人和申请人分别是第二张回头信用证的申请人和受益人，第一张信用证的开证行和通知行分别是第二张回头信用证的通知行和开证行。申请人受益人通知行开证行受益人通知行开证行申请人开证申请开证申请开证开证通知信用证通知信用证7/19/2022国际结算案例：山东省某服装进出口公司被韩国某公司利用“对开信用证”欺诈案例 2019年7月，韩国某服装公司（以下简称“定作方”）以“高来高走”（作者定义）为幌子，诱使山东省某服装进出口公司（以下简称“加

33、工方”）与其签订了两份合同。一份是进口面料合同，合同约定的面料价格是国内同等进口面料的三倍。合同签订后，“加工方”为“定作方”开立了一张远期信用证，到期日为2019年10月份；另一份是成品服装出口合同，因进口面料价高，其产成品出口价格也高，“定作方”为“加工方”开立了一份即期信用证，到期日为2019年8月份。2019年7月18日“加工方”收到进口面料，9月底产品加工包装完毕，可“定作方”无理拒收。 在第一份进口面料合同签订之后间隔很短的时间内，“定作方”又以同样的方式与“加工方”签订了另外两笔进口面料的合同，最终造成“加工方”损失总值上千万元。7/19/2022国际结算信用证的审核通知行审证：

34、侧重于与收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。1）开证行的资信审查2）对受益人的审查3）对信用证使用货币的审查4）对信用证偿付方式的审查5）对信用证生效性审查6）对信用证装运期、有效到期日和有效到期地的审查7）对保兑条款的审查8）对信用证项下银行费用的审查9）其他7/19/2022国际结算信用证的审核出口商(受益人)审证：侧重于与贸易有关的问题，以保证按合同交货使货物顺利出口。审证依据：买卖合同。收证时的政策法令。备货和船期等实际情况。 7/19/2022国际结算信用证的审查出口商的审证内容：（1）基本要素。（2）信用证的类型与生效性。（3）信用证金额。（4）货物描述。（5）货物数量、重量。（6）价格条件。 （7）装运港和目的港（8）装运期和有效期（9）分批装运（10）对船只和转船的限制（11）汇票（12）发票（13）货运提单（14）保险单据7/19/2022国际结算一起出口苹果受骗案的教训 2019年，山东MS公司和印度IDV贸易公司签订出口苹果合同。IDV公司通过某国际银行开立了不可撤销即期L/C，共10X40FCL，金额85162美元。L/C规定CONSIGNEE是申请人，分批装运办法是：第一批1个