课程名称企业财务管理ppt课件

1、课程称号：课 题：最正确现金持有量确实定课 型：新授课授课对象：07会计班授课教师：陈柏成课前提问：1.企业持有一定现金余额的动机是什么？2.企业现金管理的根本目的是什么？1.答：1买卖动机。2预防动机。3投机动机。2.答：现金管理的根本目的是在依然保证企业高效的、高质的开展运营活动的情况下,尽能够的坚持最低的现金持有量。第一节 最正确现金持有量确实定 学习目的：1.了解最正确现金持有量的含义。2.明确确定最正确现金持有量的意义。3.重点掌握最正确现金持有量确定的方法 。一、确定最正确现金持有量的意义一最正确现金持有量的含义最正确现金持有量又称为最正确现金余额，是指现金满足消费运营的需求，又使

2、现金运用的效率和效益最高时的现金最低持有量。二确定最正确现金持有量的意义1.企业现金持有过多将影响企业投资收益的提高。2.企业现金持有缺乏，在能够使企业蒙受风险损失的同时，往往还要付出各种无法估量的潜在本钱或时机本钱。二、最正确现金持有量确定的方法一现金周转方式现金周转方式是根据企业现金的周转时间来确定最正确现金持有量的方法。现金周转方式计算的步骤 1.确定现金周转期。 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付 账款周转期 2.确定现金周转率。 现金周转率=360/现金周转期 3.确定最正确现金持有量。 最正确现金持有量=年现金总需求量/现金周转率例4-1：某企业估计全年需求现金1200万

3、元，估计存货周转期为80天，应收账款周转期为40天，应付账款周转期为30天，求最正确现金持有量。计算步骤：1.确定现金周转期。现金周转期=80+40-30=90天2.确定现金周转率。现金周转率=360/90=4次3.确定最正确现金持有量。最正确现金持有量=1200/4=300万元课堂练习：某企业估计全年需求现金1080万元，估计存货周转期为80天，应收账款周转期为60天，应付账款周转期为40天，求最正确现金持有量。解：1.确定现金周转期。现金周转期=80+60-40=100天2.确定现金周转率。现金周转率=360/100=3.6次3.确定最正确现金持有量。最正确现金持有量=1080/3.6=3

4、00万元运用现金周转方式的假设前提 1.企业的现金需求量不存在不确定的要素。 2.现金收入每隔一定时间发生。 3.现金付出的时间发生在应付账款支付的时候。二存货方式何为存货方式? 存货方式是根据存货控制中经济进货批量方式的根本原理来确定最正确现金持有量的方法。存货方式下现金管理总本钱 现金管理总本钱=现金持有本钱+现金转换本钱1.现金持有本钱。 持有本钱是指企业因保管一定的现金余额而添加的管理费用及丧失的再投资收益。其中前者是由于对该项现金余额进展管理而添加的费用支出；后者是由于企业不能同时用该项现金进展有价证券投资所产生的时机本钱。2.现金转换本钱。 现金转换本钱是指企业用现金购入有价证券或

5、转让有价证券换取现金而付出的买卖费用。如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。存货方式下最正确现金持有量的计算公式例4-2：四达公司估计全年现金需求量为70000元，每天支出量不变，现金与有价证券的每次转换本钱为280元，有价证券的利息率为20%，试计算最正确现金持有量为多少？最正确现金持有量= 证券变现次数=课堂练习：某企业估计全年现金需求量为400000元，其收支情况比较稳定。现金与有价证券的每次转换本钱为1000元，有价证券的利息率为8%，试计算最正确现金持有量为多少？最正确现金持有量=证券变现次数=运用存货方式的假设前提 1.现金支出均匀发生，动摇较小。 2.企业预算期内现金需求量可以预测。 3.现金的持有本钱和转换本钱易于预测。课堂小节： 经过本节课的学习，同窗