证券资格考试证券投资基金模拟试题第九套

1、证券资格考试证券投资基金模拟试题（第九套）1. 积极的债券组合管理策略？D？D应急免疫和骑乘收益率曲线 如果要求债券组合的最低价值为200万元，剩余时间为2年，市场利率8%，则应急免疫的触发点为（）。 1: 16万元 错2: 100万元 错3: 171.46万元 对4: 233.28万元 错2. 证券投资基金发展的趋势与特点 目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（）。 1: A：快速发展，市场地位和影响不断提高 对2: B：封闭式基金成为主流产品 错3: C：基金行业集中趋势突出 对4: D：个人投资者成为主要资金来源 错3. 封闭式基金的发售 目前，我国封闭式基金发行价格的构

2、成主要包括（）。 1: 基金面值 对2: 预期分红 错3: 发行费用 对4: 发起人利润 错4. 资产配置基本步骤 资产组合管理决策的各项步骤中，最重要的是（）。 1: 资产配置 对2: 分散经营 错3: 风险与税收定位 错4: 收益生成 错5. 证券投资基金市场营销的特点、内容及意义 证券投资基金市场营销与有形产品营销相比其特殊性体现在（）。 1: 无形性 对2: 专业性 对3: 多样性 对4: 易消失性 对6. 在岸基金和离岸基金 于在岸基金相比较，离岸基金的不同表现在以下方面（）。 1: A：只在本国以外发行基金份额 对2: B：募集资金只投资于第三国证券市场 错3: C：募集资金也可投

3、资于本国证券市场 对4: D：投资风险更大 错7. 我国证券投资基金的发展 （）年10月8日，中国证监会颁布了开放式证券投资基金试点办法。 1: A：1997 错2: B：1998 错3: C：2000 对4: D：2001 错8. 资产配置的主要类型的含义 积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。 1: 指数化投资 错2: 长期持有 错3: 时机抉择 对4: 以上都不是 错9. 詹森指数 在下列有关詹森指数所描述中,正确的是(). 1: A:詹森指数是建立在CAPM测算基础上的绝对收益率测度 对2: B:詹森指数是每单位风险的收益率,它是通过标准差来计算的 错3: C:詹森指数是每单位风险的

4、收益率,它是通过贝塔值来计算的 错4: D:衡量基金组合收益率与处于通风险水平的组合期望收益率的差额 对10. 基金份额持有人大会的决定事项 依照证券投资基金法的规定，下列应当由基金份额持有人大会审议决定的事项有（）。 1: A：基金合同的提前终止 对2: B：确定基金红利分配 错3: C：封闭式基金转为开放式 对4: D：基金扩募 对11. 现代投资理论的产生与发展 对威廉?夏普（William Sharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的检验性提出质疑的是（）。 1: 法玛（Fama） 错2: 马科维兹（Markowitz） 错3: 詹森（Jensen） 错4: 罗斯（Ross） 对12

5、. 股票投资组合目标 证券X的期望收益率为12%,标准差为20%.证券Y期望收益率为15%,标准差为27%.如果两个证券的相关系数为0.7,则它们的协方差为(). 1: A:0.038 对2: B:0.070 错3: C:0.018 错4: D:0.054 错13. 定期信息披露 目前，我国封闭式证券投资基金（）。 1: 每日 错2: 每周 对3: 每个月 错4: 每个季度 错14. 基金投资监督依据及结果处理方式 在我国，1只基金投资于国家债券的比例不得低于基金资产净值的（）。 1: 10% 错2: 20% 对3: 30% 错4: 40% 错15. 无差异曲线的含义 对一个追求收益而厌恶风险

6、的投资者来说（）。 1: 他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线 对2: 他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线 对3: 他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线 对4: 他的偏好无差异曲线之间互不相交 对 16. 股票投资风格分类 鉴于小型股票的流动性偏低,因此,从长期来看,小型资本股票的回报率()大型资本股票. 1: A:大于 对2: B:小于 错3: C:等于 错4: D:可能大于也可能小于 错17. 基金份额持有人大会的决定事项 依照证券投资基金法的规定，提高基金管理人报酬应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所表决权的（）以上通过。 1: A:30% 错2:

7、B:50% 对3: C:1/3 错4: D:2/3 错18. 基金投资的税收 关于基金托管人和基金管理人的税收，说法正确的是（）。 1: 对企业管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 对2: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，在2003年底前暂不征收营业税 错3: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收所得税 对4: 对基金管理人、托管人从事基金管理活动取得的收入，在2003年底前暂不征收所得税 错19. 两种风险证券组合的可行集与有效边界 马可维兹的投资组合理论的主要精神在于（）。 1: 确立了市场投资组合与有效边界的相对

8、关系 错2: 以因素模型解释资本资产的定价 错3: 以均值与方差为基础进行证券分析与组合构造 对4: 降低了建构有效投资组合的计算复杂性与所费时间 错20. 证监会的监管 对注册地和主要办公地不在同一城市的基金管理公司，中国证监会派出机构分工原则是（）。 1: A：主要办公场所所在地派出机构监管为主，注册地派出机构协助监管 对2: B：注册地派出机构监管为主，主要办公场所所在地派出机构协助监管 错3: C：只由主要办公场所所在地派出机构监管 错4: D：只由注册地派出机构监管 错21. 三大经典风险收益率调整方法的问题 夏普指数、特瑞诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下()关系. 1: A

9、:夏普指数并非以CAPM为基础 错2: B:詹森指数并非以CAPM为基础 错3: C:特瑞诺指数并非以CAPM为基础 错4: D:三种指数均以CAPM为基础 对22. 其他1 开放式基金名称显示投资方向的,基金的非现金资产应当至少有()属于该基金名称所显示的投资内容. 1: A:90% 错2: B:80% 对3: C:70% 错4: D:60% 错23. 封闭式基金交易的规则 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。 1: T+0 错2: T+1 对3: T+2 错4: T+7 错24. 基金销售渠道与促销手段 在英国，目前基金销售最主要的渠道是（）。 1: 银行 错2: 投资顾问公司

10、 对3: 基金公司直销中心 错4: 保险公司 错 25. 基金绩效衡量的考虑因素 下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法,正确的是(). 1: A:收益指标有绝对与相比之,但风险指标没有绝对与相对之分 错2: B:收益指标没有绝对与相对之分,但风险指标有绝对与相对之分 错3: C:风险调整收益指标是相对衡量指标 错4: D:收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分 对26. 基金指数 下列关于上证基金指数和深证基金指数的陈述正确的是（）。 1: 以基金份额总额为权数 对2: 采用派许指数计算公式 对3: 基日指数为1000点 对4: 选样范围为所有上市的封闭式基金 错27. 恒定混合

11、策略 与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。 1: 资产的收益情况没有大的改变 对2: 资产的收益情况有大的改变 错3: 投资者偏好没有大的改变 对4: 投资者的偏好有大的改变 错28. 其他1 目前,我国开放式基金的主要代销机构是(). 1: A:商业银行 对2: B:证券公司 错3: C:保险公司 错4: D:投资顾问公司 错29. 证券投资基金信息披露的原则 目前对基金信息披露进行监管的部门主要是（）。 1: A：中国证监会 对2: B：证券交易所 对3: C：证券业协会 错4: D：中国人民银行 错30. 计算题 关于简单净值收益率与时间加权收益率的关系的描述正确的是（）

12、。 1: 简单净值收益率一定大于时间加权收益率 错2: 时间加权收益率一定大于简单净值收益率 错3: 时间加权收益率比简单净值收益率更能准确反映基金的真实表现 对4: 时间加权收益率与简单净值收益率在大小上没有必然关系 对31. 影响债券收益率的因素期限 在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短，市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。 1: 越大 错2: 不变 错3: 越小 对4: 不一定 错32. 其他1 我国封闭式基金每个发起人的实收资本应不少于()亿人民币. 1: A:1 错2: B:2 错3: C:3 对4: D:4 错33. 消极型股票投资策略的分类 使用指数投资去管理股票投资组合,

13、市场交易成本低(). 1: A:有利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差 对2: B:不利于管理者缩小股票投资组合的跟踪误差 错3: C:有利于用市值法构造投资组合 错4: D:有利于用分层法构造投资组合 错34. 其他1 基金持有人费用包括(). 1: A:申购费用 对2: B:红利再投资费用 对3: C:转换费 对4: D:赎回费 对35. 封闭式基金的发售 目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。 1: 固定价格发行 对2: 集合竞价发行 错3: 撮合价格发行 错4: 折扣定价发行 错36. 基金托管费与运作费 基金运作费包括（）。 1: 审计费 对2: 律师费 对3: 持有人大会

14、费用 对4: 经手费 错37. 证监会的监管 对于基金管理公司及其有关当事人未履行规定义务的，中国证监会派出机构示不同情况可采取下列措施（）。 1: A：口头谴责并予以记录 对2: B：书面谴责 对3: C：辖区内通报批评 对4: D：向中国证监会书面报告并提出处理意见 对38. 成长型基金、收入型基金和平衡基金 成长型基金的基本目标为（）。 1: A：追求稳定的经常性收入 错2: B：追求资本增值 对3: C：追求超越市场表现的投资业绩 错4: D：经常性收入与资本增值兼顾 错39. 证券投资基金的特征 证券投资基金的基本特征主要有（）。 1: A：严格监管，高度透明 对2: B：专业理财

15、对3: C：组合投资 对4: D：分散风险 对40. 基金当事人的信息披露义务 下列关于基金当事人信息披露职责说法正确的是（）。 1: 基金发行协调人就基金发行具体事宜编制并公布发行公告 对2: 发行协调 人编制并公告基金招募说明书 错3: 基金管理人编制公开说明书并经基金托管人复核后公告 对4: 基金临时报告书均由基金管理人编制并公告 对41. 股票投资风格分类 增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率. 对42. 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别 股票、债券和基金的投资风险和收益程度相比较，股票的收益不确定，风险较大；基金的收益相对稳定，风险相对较低；债券的收益相对

16、确定，风险较小。 对 43. 基金收入来源 现金股息可以在除息日直接计入基金收益。 对44. 证券投资基金的当事人及当事人之间的关系 基金托管人的职责之一是对基金管理人的投资运作进行监督,所以,除政府监管机构和基金持有人以外,托管人不接受管理人的监督. 错45. 投资者投资基金的税收 基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须再扣缴10%的个人所得税。（） 错46. 投资组合保险策略 如果风险资产市场由降转升，则投资组合保险策略的结果劣于买入并持有策略的结果 对47. 投资者投资基金的税收 目前在我国，对投资者（包括个人和企业）买卖基金单位，暂不征收印花税。 对48. 证券投资基金估值 基金管

17、理人的职责之一是计算、公告基金资产净值，因此，因基金估值错误给投资者造成的损失应由基金管理人承担。 错49. 风险调整收益的其他方法 M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异. 错50. 证券投资组合理论的基本假设 投资组合理论中，风险厌恶投资者是指那些不喜欢波动的投资者，他们为了获得可能的高收益，愿意承担较高的风险。 错51. 募集申请文件 我国证券投资基金法规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基金托管人。 错52. 证券投资基金的起源与发展 证券投资基金初创阶段，在类型上以封闭式基金为主。 对53. 基金投资的税收 基金管理人运用基金买卖股票按照2的税率征收印花税。 对54. 现代投资理论的产生与发展 投资组合管理以实现投资组合整体的收益-风险最优化为目标，它非常注重资产之间的相互关系。 对55. 开放式基金的清算 基金清算费用由基金清算小组优先从基金资产中支付。 对56. 开放式基金的转托管、非交易过户