国企考核指标体系

1、评价指标指标计算方法盈利能力主要反映企业一定经营期间的投入产出水平和盈利质量净资产收益率净资产收益率=净利润/平均净资产X100%平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均总资产X100%平均总资产=（期初资产总额+期末资产总额）/2主营业务利润率主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入X100%盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数=经营现金净流量/（净利润+少数股东损益）成本费用利润率成本费用利润率=利润总额/成本费用总额X100%成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+经营费用（营业费用）+管理费用+财务费用资本收益率资本收益率=

2、净利润/所有者权益X100%平均资本=（年初实收资本+年初资本公积）+（年末实收资本+年末资本公积）/2资产质量22主要反映企业所占用经济资源的利用效率、资产管理水平与资产的安全性总资产周转率总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额应收帐款周转率应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额应收账款平均余额=（年初应收账款余额+年末应收账流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产总额平均流动资产总额二（年初流动资产总额+年末流动资资产现金回收率资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额X100%债务风险22主要反映企业的债务负担水平、偿债能力及其面临的债资产负债率资

3、产负债率=负债总额/资产总额X100%速动比率速动比率=速动资产/流动负债X100%速动资产=流动资产-存货现金流动负债比率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债X100%经营增长22主要反映企业的经营增长水平、资本增值状况及发展后劲销售（营业）增长率销售（营业）增长率-（本年主营业务收入总额上年主营业务收入总额）/上年主营业务收入总额X100%资本保值增值率资本保值增值率=（年末所有者权益宁年初所有者权益）X100%销售（营业）利润增长销售（营业）利润增长率=（本年主营业务利润总额一上年主营业务利润总额）/上年主营业务利润总额X100%总资产增长率总资产增长率=（年末资产总额一年初

4、资产总额）/年初资产总额X100%补充指标存货周转率存货周转率（次数）=销货成本/平均存货余额平均存货余额=（期初存货+期末存货）宁2资本累积率资本积累率=本年所有者权益增长额宁年初所有者权益X100%1本年所有者权益增长额=年末所有者权益年初所有者补充指标三年资本平均增长率三年平均资本增长率=（年末所有者权益宁三年前末所有者权益）1/3-1X1OO%三年销售平均增长率三年销售平均增长率=（当年主营业务收入总额/三年前主营业务收入总额）1/31X100%备注指标值越高，说明投资带来的收益越高即ROA。一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利

5、用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益主营业务利润为税后利润该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大利润总额和成本费用总额来自损益表。成本费用一般指主营业务成本、主营业务税金及附加和三项期间费用即ROE。如果资本收益率咼于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金成本率，则过咼的负债经营就将损害投资者的利益主营业务收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等主要经营活动取得的收入减去折扣与折让后的数额。如果企业的总资产周转率突然上升，而企业的销售收入却无多大变化.则可能是企业本期报废了大量固定资产造成的.而不是企业的资产利用效率

6、提高一般来说，应收帐款周转率越高越好。应收帐款周转率高，表明公司收帐速度快，平均收账期短，坏帐损失少，资产流动快，偿债能力强周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。该指标越高.说明企业流动资产的利田效率越好比值越大说明资产利用效果越好，利用资产创造的现金流入越多，整个企业获取现金能力越强，经营管理水平越高。反之，则经营管理水平越低，经营者有待提高管理水平，进而提高企业的经济效益旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其帐面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100

7、%，表明公司已经资不抵债速动比率的高低能直接反映企业的短期偿债能力强弱，它是对流动比率的补充，并且比流动比率反映得更加直观可信。如果流动比率较咼，但流动资产的流动性却很低，则企业的短期偿债能力仍然不高。在流动资产中有价证券一般可以立刻在证券市场上出售转化为现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强资本保值增值率=100%为资本保值，资本保值增值率大于100%为资本增值。所有者权益由实收资本、资本公积、盈余公积和末分配利润构成利用三年利润平均增长率指标，能够反映企业的利润增

8、长趋势和效益稳定程度，较好地体现了企业的发展状况和发展能力，避免因少数年份利润不正常增长而对企业发展潜力的错误判断总资产增长率越高，表明企业定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。三年平均资产增长率指标消除了资产短期波动的影响.反映了企业较长时期内的资产增长情况存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强.存货转换为现金或应收账款的速度越快.因此.提高存货周转率可以提高企业该指标如为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予充分重视由于一般增长率指标在分析时具有“滞后