附录五经济分析与评价书

1、针对川北气田天然气高含硫废气的深度脱硫及资源化利用项目黄冈师范学院铅钴团队、方壮、凡、目 录一、 概述.- 3 -二、 项目总投资估算.- 4 -2.1项目总投资过程估算方法.- 4 -2.2 投资估算的相关编制依据.- 5 -2.3 固定资产投资估计.- 6 -2.3.1 固定资产投资估算依据.- 6 -2.3.2 长期资产估算方法.- 6 -2.3.3 基本设备购置费.- 7 -2.3.4 无形资产02.3.5 延递资产02.3.6 预备费02.3.7 固定资产估算因子汇总12.3.8 固定资产投资汇总22.4. 42.5 建设期利息42.6 总投资汇总4三、筹措5来源53.1还款方式63

2、.2筹措计划63.3四、 产品成本估算64.1 产品成本估算内容64.2 原料及辅助生产材料费用74.3 公用工程费用84.4 三废处理费用84.5 职工薪酬及福利费用94.6 折旧及摊销费用114.7 维修费用124.8 销售费用124.9 产品成本汇总13五、 经济分析145.1 产品. 145.2 产品销售收入145.3 税金估算14六、 敏感性分析15七、总结17一、 概述川北气田天然气净化项目是依附于化工天然气净化有限责任公司的新建项目，厂址位于达州工业区附近，占地约150 亩。靠近当地现有交通线（水运、铁路、公路），交通便利；有足够热、电的供应，靠近主要原料、的产地；产品销售便利，

3、符合国家工业布局，城市或地区的规划要求。该项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及相关的生产管理、生活福利等设施。对本项目的经济分析分为两部分内容，一部分为利用 Aspenyzer 经济分析器软件进行的初步经济分析，另Pros Economic一部分为本章通过会计核算及经济指标分析的所进行的内容。该项目经济评价是在可行性完成市场需求、生产规模、工艺技术方案、原材料、及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员及项目实施规划诸方面进行论证和多方案比较后、确定了最佳方案的基础上进行的。经济分析的内容主要包括投资估算、规划、成本估算、

4、销售收入、税利估算、获利能力评价和偿债能力评价等内容。本章将通过这几块内容对本项目的技术经济情况进行核算。建设工程费工程费用设备购置费建设项目总投资其他费用安装工程费固定资产基本预备费固定资产投资方向调节税预备费用涨价预备费建设期借款利息项目总投资及其如下图所示。二、 项目总投资估算建设项目总投资包括建设投资、固定资产投资方向调节税、建设期利息和铺底组成。报批建设项目总投资由建设投资、固定资产投资方向调节税、建设期利息和铺底组成（国家控制投资规模）。在本初步设计投资分析中，总投资估算将对以上各部分进行分析。2.1项目总投资过程估算方法项目估算的对象为整个天然气脱硫并产生硫磺的生产系统，包括胺液

5、吸收硫化氢，硫化氢和胺液的再生，硫化氢的部分氧化，反应生产硫磺，未反应的硫化物加氢后的循环吸收，母子公司之间的物料及能量集成系统，对以上系统以财务会计核算的方式核算本项目的费用与收入。汇总后的数据用于财务指标分析、报表编制、不确定性分析等后续分析过程。2.2 投资估算的相关编制依据1.建设投资估算依据文件：化工投资项目经济评价参数，国规发（2000）412 号文件；建设项目经济评价方法与参数（第三版），国家发展与委建设部发布；化工投资项目可行性编制办法联产发2012115 号2012 年 3 月份非标准设备价格信息非标准设备价格信息使用说明；2013 三井化学杯化工设计竞赛参赛指导书给出的基础

6、数据；固定资产投资方向调节税暂行条例2014 三井化学杯化工设计竞赛参赛指导书给出的基础数据根据以上数据对固定资产投资、建设期借款利息、固定资产投资方向调节税、进行核算；2.3.4.5.6.7.国家、行业以及项目所在地有关部门的相关政策与规定；相关价格和取费参考的有关资料信息；引进费用估算依据；外汇折算说明和引进相关税费说明；并购项目目标企业的资产评估等资料；财务报表的编制根据企业会计准则（2014）及其相关的解释、说明、补充文件。2.3 固定资产投资估计2.3.1 固定资产投资估算依据1.固定资产的投资包括工程费用、无形资产、延递资产、预备费用；2.根据调研获得的经济数据（可以参考以下价格数

7、据）对设计方案进行经济分析与评价：304 不锈钢设备：15000 元/吨中低压（4MPa）碳钢设备：6000 元/吨高压碳钢设备价格：9000 元/吨其他特殊不锈钢按实际定价固定资产包括：厂内主要生产工程、附属装置及管道、厂房、厂内外单项工程、服务性工程，生活福利设施，车辆、办公设备等；5. 无形资产投资按编制办法有关规定并结合当地及本项目具体情况进行估算，无形资产包括：技术转让费、土地使用权等；6. 基本预备费按各费用总和的 10%估算，价格变动预备费暂不考虑；7. 本项目建设期为 2 年，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的 70%，第五年达到 90%，第六年达到 100%，生产期按 1

8、0 年计算，计算期为 12 年。2.3.2 长期资产估算方法本项目的主要生产设备分别为：反应器、塔设备、换热器、储罐、泵、其他设备等。对于非标准设备，通过 Aspen Pros Economicyzer 软件进行初步的估算，得到一个估算价格，并以此为参考，然后按照制造厂的报价或按国家主管部门规定的非标准设备指标计价；对于通用设备，按制造厂报价或出厂价(含和附加)及中国机电产品市场价格。2.3.3 基本设备购置费1. 工程费用生产设备的费用以年处理 9 亿立方米天然气计算，设备选型的结果详见设备选型一览表，基本设备购置费用主要涉及到了压缩机、泵、换热器等标准设备的及塔、反应器、储罐、固定床等非标

9、设备的建造。为防止设备损坏，耽误工程的进程，本工程中将泵、压缩机以及储罐都多买一台用以备用。列表如下：表 2.1塔设备购置费用表表 2.3泵设备购置费用表序号备注数量（台）单价（万元）价格（万元）1P0303A凝结水补充泵1+10.260.522P0303B凝结水补充泵1+10.831.663P0303A循环泵1+10.450.9序号类型数量质量（千克）单价（万元）总价（万元）1闪蒸器1570022.1322.132再生塔17648.219.519.53一级吸收塔17579.8122.422.44二级吸收塔1815300312.96312.96376.99对于换热器的估价，主要是通过其换热面积

10、以及其质量来估算其生产价格，同时还需要考虑换热器的作用。塔设备的冷凝器和再沸器可通过估计平均价格进行估计。由于塔设备冷凝器、再沸器的制造精度高于其他换热器，因此可以估计一个相对较高的价格。表 2.4换热器设备购置费用表序号换热器名称数量质量（千克）价格（万元）1E0201水解反应预热器19200.00144.222E0202A换热器11100.0017.963E0202E换热器11400.0032.584E0205水解尾气空冷器14200.0069.425E0304加热器111300.00152.516E0401A加热器111300.00152.517E0401B换热器111300.00152

11、.518E0405再生塔底加热器16900.0072.429E0407A贫液空冷器19300.00112.8110E0407B酸性气体空冷器1820068.3411E0503A再热器11200078.6512E0503B再热器11200078.6513E0503C再热器11200078.6514E0504A冷凝器1980025.3415E0504B冷凝器1980025.3416E0504C冷凝器1980025.344P0303B循环泵1+10.561.125P0303C循环泵1+10.140.286P0303D循环泵1+10.531.067P0404A循环泵1+10.791.588P0404B

12、循环泵1+10.931.86总计8.98反应器的价格除与其钢材种类有关外，其制造精度以及生产性能、工艺条件等对其造价影响很大。因此，对塔设备的估价，通过经验公式进行计算后，咨询具有工程经验的老师和工程师确定反应器的大致造价。表 2.5反应器设备购置费用表本项目中的物料储罐主要为立式圆筒形内浮顶储罐，以及各塔设备的回流罐，如下表所示。序号反应器反应器名称数量质量（千克）单价（万元）价格（万元）1R0203水解反应器17000834.56834.562R0505A氧化反应器17000834.56850.003R0505B反应器27000834.56900.004R0506加氢反应器17000834

13、.56820.00总计3404.56总计1278.25表 2.6 储罐设备购置费用表表 2.7 其他设备购置费用表表 2.8 所有设备购置费用表2. 管道、仪表自动控制系统费用工程费用估算，取工艺管道费用占主要设备费用的 66%，仪表自设备名称设备费用（万元）塔设备376.99泵设备8.98换热器1278.25反应器3404.56储罐18.87其他设备55000总计60087.65序号名称数量单价（万元）价格（万元）备注1X0301胺液分离器11000010000定制2F0306尾气炉1定制X0406A胺液过滤器150005000定制4X0406B胺液活性炭过滤器170007000定制5X04

14、06C胺液后过滤器160006000定制6X0501室11200012000定制总计55000序号储罐名称数量单价（万元）价格（万元）1V0305闪蒸罐1+13.757.502V0403再生塔回流罐1+14.659.313V0404凝结水储罐1+10.551.104V0502废热锅炉1+10.480.96总计18.87控系统费用占 18%，电气装置费用占 13%.表 2.9 管道仪表自动控制系统费用分类计提比例费用（万元）工艺管道费用66%8138.18仪表自控系统费用18%2219.50电气装置费用13%1602.97总计11960.652.3.4 无形资产无形资产主要由土地使用费和技术转让

15、费。1. 土地使用费：本项目设计用地为 10.08 万平方米，即 150 亩。本项目设计厂区定于达州市宣汉县普光气田附近，选用二级工业用地，其基准地价 371元/平方米，因此，土地使用费为 3739.68 万元；2.3.5 延递资产递延资产主要由建筑、生产准备费和装置联合启动调试费。1. 建筑：取工程费用的3.2%估算，则得建设为394.58万元；2. 生产预备费：其中包括入厂费、培训费、公司费、工程手续费和其他准备费。本项目为新建项目，新增定员总人数为 181 人，取进厂费 5000 元/人，培训费 4000 元/人，人，公司费和工程手续按 5 万元，其他准备费按 18 万元估计。故生产准备

16、费为 185.90 万元。3. 装置联合启动调试费：以工程费用为基础按 0.32.0%，本项目有部分设备采用了新技术，故在此取费率为 2.0%。本项目计算基数总额为 12330.57 万元，则得联合试转费为 246.61 万元。则递延资产合计 827.09 万元2.3.6 预备费1. 基本预备费：指项目在可行性及投资估算时难以预料的工费用。费用内容指在可行性的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的工费用，设计更部地基处理等增加的费用；一般自然造成损失和预防自然所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。此费用估算以其他固定投资和为计算基数，

17、基本预备费用可按 10%估算。本项目计算基数总额为 31324.10 万元，则基本预备费为 3132.41万元。2. 价格变动费指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预留费用。费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用上涨。 根据国家公布的最新固定资产投资价格指数估算，本项目取涨价预备费为固定资产投资的 3.7%，本项目计算基数总额为 31324.10 万元，则涨价预备费为1158.99 万元。则预备费资产合计为 4291.40 万元2.3.7 固定资产估算因子汇总表 2.8 固定资产估算因子汇总表投资项目估算因子直接费用购置设备1.00购置设备安装0.

18、47仪表和控制（安装完毕）0.18管道工程（安装完毕）0.66电气工程（安装完毕）0.132.3.8 固定资产投资汇总表 2.9 管道仪表自动控制系统费用表序号费用项目建筑工程费（万元）设备购置（万元）安装工程（万元）其他费用（万元）合计（万元）1.工程费用直接费用1.1购置费用塔设备2163.581016.883180.46反应器5118.162405.547523.70泵设备12.946.0819.02压缩机694.74326.531021.27建设过程公用工程0.12备用备件0.05建筑物0.50环境保护及改善0.10辅助设施（安装完毕）0.60间接费用工程设计和监督0.32施工费用0.

19、40承包商费用0.19不可预见费用0.40其他设施建设行政、生活设施0.05道路0.20车辆0.10办公设施0.05其他0.10换热器897.32421.741319.06储罐1238.70582.191820.89其他设备2205.131036.413241.541.2管道工程（安装完毕）8138.188138.181.3仪表和控制（安装完毕）2219.502219.501.4电气工程（安装完毕）1602.971602.971.5建设过程公用工程1479.671479.671.6备用备件616.53616.531.7建筑物6165.296165.291.8环境保护及改善1233.061233

20、.061.9辅助设施（安装完毕）7398.347398.34间接费用1.1工程设计和监督3945.783945.781.11施工费用4932.234932.231.12承包商费用2342.812342.811.13不可预见费用4932.234932.23其他设施建筑1.14行政、生活设施616.53616.531.15道路2466.112466.111.16车辆1233.061233.061.17办公设施616.53616.531.18其他1233.061233.06工程费用小计69297.802.无形资产2.1土地使用费3739.683739.682.2技术转让费2466.112466.11

21、无形资产小计6205.793.递延资产3.1建筑394.58394.583.2生产预备费185.90185.903.3装置联合启动调试费246.61246.61递延资产小计827.094.预备费4.1基本预备费3132.413132.412.4分为储备、生产和成品三部分，估算，按扩大指标估算法进行估算，估算比率取 10%，即按固定资产的 10%计算，即为 8062.21 万元。2.5 建设期利息2014 年 6 月利率如下：表 2.2利率本项目总投资为 80622.08 万元，预计80000 万元，企业自筹 622.08万元，年利率为 6.55%，。生产期后分五年还清，建设期两年。故建设期利息

22、为 10480 万元。2.6 总投资汇总总投资由固定资产、建设期利息和。项目种类年利率%六个月以内（含 6 个月）5.6六个月至一年（含 1 年）6.0一至三年（含 3 年）6.15三至五年（含 5 年）6.40五年以上6.554.2价格变动费1158.991158.99预备费小计4291.40总计（万元）80622.08表 2.11 总投资汇总三、筹措3.1来源本项目总投额为 179786.37 万元，8 亿元，利率为 6.55%，其余由自有注入。项目建设期设定为两年，项目计算期以 25 年计算，建设投资分年使用计划按第一年投入 50%，第二年投入剩余 50%的方式两年内全部投入。序号项目费

23、用（万元）1固定资产80622.081.1工程费用69297.801.2无形资产6205.791.3延递资产827.091.4预备费4291.402建设期利息10480.0038062.21总投资179786.373.2还款方式本项目金额为 8 亿元，利率为 6.55%，期限为 7 年，采用每年等额偿还本息的方法还款，分 5 年还清。开始还款时，总额为 9.05 亿元，每年还款额计算值为 16530.05 万元。3.3筹措计划本项目总投额为 204697.66 万元，20 亿元，利率为 6.55%，其余由自有注入。其中，部分通过抵押本厂部分的固定资产，获得；其余部分由股东大会筹集或总厂划拨筹集

24、，10 个月内全部到位。开工计划为：1.第一年，建设工厂，注入 50%固定投资；2.第二年，注入剩余，建设工厂并成功开车；3.第三年，开工 7200 小时，基本保证正常运行，开工率达到 70%以上；4.第四年，开工 7200 小时，基本保证正常运行，开工率达到 90%以上；5.第五年，达到正常设计生产水平。四、 产品成本估算4.1 产品成本估算内容产品的成本主要包括生产中产生的原材料、人力物力消耗，销售过程中所发生的费用，以及工厂固定资产所发生的的折旧等内容。如下图所示。原材料车间成本产品成本公用工程销售费用车间维修工厂折旧4.2 原料及辅助生产材料费用工艺过程中所涉及的所有原料均以开工时期的

25、预期价格定价（以原材料价格的现值预估），忽略原料价格变化对财务运行所产生的影响。所预估的原料用量、价格及费用情况如下表：表 4-1 基础数据表表 4-2 原材料及燃动力费用一览表（不含税价）序号名称单价（元/吨）用量（吨）费用（万元）1TGH-3Q3000224.6467.3922脱硫催化剂5000310.346155.173序号项目数据1TGH-3Q吨224.642硫磺产量吨21900003脱硫催化剂吨310.3464加氢催化剂吨294.334545%MDEA 水溶液吨192.894.3 公用工程费用本处的公用工程费用由冷却水、氟利昂制冷剂、蒸气以及电。表 4-3 公用工程费用表4.4 三废

26、处理费用本项目会产生一定量的废气、废水与废渣。处理及排放费用为 4.5 元/吨（处理至 COD500 的可排水），年污水处理费用 40 万元；催化剂再生及废渣处理费用为 200 万元/年。故本项目三废处理费用为 240 万元/年。序号项目年消耗量价格年度成本/万元数量金额1冷却水5781万吨1.0元/吨57812低压蒸汽43万吨200元/吨86003高压蒸汽2万吨250元/吨5004电901429度0.7元/千瓦时63.1总计14944.13加氢催化剂4000294.334117.734445%MDEA 水溶液650192.8912.54合计1022.21352.8394.5 职工薪酬及福利费

27、用表 4.4 人力资源编制表部门职位人数基本工资小计（万元/人）/万元管理层总经理副总经理总工程师3535办公室2612财务部28市场部采购部销售部人力资源部832生产区天然气预处理车间车间110技术工人水解反应车间车间66技术工人86一级吸收车间车间110技术工人二级吸收车间车间66技术工人86再生车间车间110技术工人氧化反应车间车间66技术工人86各车间及相应的配套设施操作均按照实行“四班三倒”制。我厂每年除了工资之外，还会对各级员工福利，福利费包括“五险一金”，即养老保险金、失业保险金、医疗保险金、保险金、工伤保险及住房公积金。具体提取比例及提取金额如下表：表 4.5 员工福利估算表序

28、号福利名称占工资总额比例总计（万元/年）1养老保险金20%251.402失业保险金1.5%18.863医疗保险金10%125.704保险0.8%10.065工伤保险0.5%6.29反应车间车间110技术工人催化加氢车间车间66技术工人86硫磺成型区6636控制室12672辅助生产区部门主管11010给排水区8648变配电所6636机修车间8648化验室8648消防站8648处4312后勤部8540总6 折旧及摊销费用(1)本项目固定资产折旧均采用平均年限法（直）。其中，估计厂区建筑净残值率为 6.3%，折旧年限为 20 年；生产设备净残值率为 6.3%，折旧年限为 1

29、5年；车辆净残值率 3%，折旧年限为 5 年；办公设备不计净残值，折旧年限为 5年；(2) 本项目无形资产预计残值率为 6.6%，分 15 年摊销；(3) 递延资产分 5 年年折旧率(1预计净利残值率)/预计使用年限100年折旧额=固定资产原值年折旧率表 4.6折旧及摊销费用表项目项目原值（万元）项目净残值率（%）折旧/摊销年限年折旧/摊销额（万元/年）折旧费生产设备40814.196.3152549.53建筑物6165.296.320288.84车辆1233.0635239.21办公设备616.5305123.31合计3200.89摊销费无形资产6205.796.615140.666住房公积

30、金8%100.56总计40.8%512.864.7 维修费用本项目维修费用按照固定资产的 1.2%进行计提，计提额为 967.47 万元。4.8 销售费用销售费用一般取销售收入的 24%，企业会计准则（2014）中规定，对于在销售过程中预计销售费用为零或较低的会计事项，可以减提或免提销售费用。本项目由于与总厂的集成程度较高，销售过程涉及的费用预计均较少，故本项目计提销售费用比率为 2%，计提额为 4222.80 万元。递延资产827.0905165.42合计306.084.9 产品成本汇总表 4.7产品成本汇总表为方便计算，之后的计算都以催化剂年费用为 16.76 万元进行计算，产品年成本均以

31、 150770.86 万元/年为计算基准。名称总费用（万元/年）丙烷（工业纯）60000.00T305（脱硫剂）44.00Pt Sn/23(脱氢催化剂)16.76（第一年）10.06（之后每年）TGH-3Q67.392脱硫催化剂155.173加氢催化剂117.73445%MDEA 水溶液12.54公用工程19944.10三废处理费用240员工工资1257福利费512.86折旧费用3200.89摊销费用306.08维修费用967.47销售费用4222.80总计31003.319五、 经济分析5.1 产品所预估的产品情况如下表所示：表 5.1产品销售产量表5.2 产品销售收入本项目以硫磺为主要产物

32、，年产量 219 万吨。产物均按照近期市场分析和报价趋势进行定价销售。表 5.2产品销售收入表5.3 税金估算税金是国家依据税法向企业或个人征收的财政，用以增加社会积累和对经济活动进行调节，具有强制性、无偿性和固定性的特点。税金是企业的重要组成部分。与项目的技术经济评价有关的税种有、城市建设税和教育费附加等。(1)额=销项税额进项税额序号产品产量（万吨）价格（元/吨）总值（万元）1硫磺219700153300合计硫磺219700153300序号产品价格（元/吨）1硫磺700销项税额=含税销售收入/(1+税率)税率进项税额=购入品的外购含税成本/(1+税率)税率本项目取税率为 17%，取全负荷时

33、的销售收入为 126990 万元，全负荷时的购入品的外购含税成本为 26061 万元。故本项目销项税额为 18451.54 万元,进项税额为 3786.64 万元，为 14664.9 万元。(2) 城市建设税城市建设税额=城建税率本项目位于省普光镇，故取税率为 7%，故本项目城市建设税为1026.543 万元。(3) 教育附加税教育附加税=3%故本项目教育附加税为 439.95 万元。(4) 所得税所得税额=应纳税所得额所得税率 ，考虑到本项目为国家重点扶持和鼓励发展的产业项目，故取税率为 15%，故所得税为 2995.97 万元。六、 敏感性分析敏感性分析就是通过分析和经济评价中的各种不确定发生变化时，对项目经济指标的影响，从而找出敏感性，并确定其影响程度。项目计算期内可能发生的有产品产量(生产负荷)、产品价格、产品成本或主要原材料与动力价格、固定资产投资、建设工期及汇率等。根据本项目的实际情况，经营成本、产品总产量和产品价格为变动，考虑它们对财务净现值的影响。相关数据列于表 8.1、表 8.2 及表 8.3 中，对应图线绘于图 8.1。表 8.1 敏感性分析变动表表 8.2 敏感性分析变动表8.3敏感性分析变动表