商业银行经营学期末复习(共81页)

1、第一章 导论(do ln)1.商业银行(shn y yn xn)的起源 银行的起源经历了三个阶段：铸币兑换业货币经营业现代(xindi)银行，银行是商品经济发展到一定阶段的产物。 银行起源于意大利，最早的银行是1272年的巴尔迪银行。1587年建立的威尼斯银行是具有近代意义的银行。 1694年，英格兰银行成立世界上第一家股份制商业银行，是现代银行产生的象征。2.商业银行的发展道路1.高利贷与股份制旧式高利贷银行，如：威尼斯银行新式股份制商业银行，如：英格兰银行 2.专业化（英式）与综合式（德式）英国式融通短期资金模式分业经营；德国式综合银行模式混业经营（综合经营）3.商业银行的功能信用中介；支

2、付中介；金融服务；信用创造；调节经济；风险管理4.商业银行的地位国民经济活动的中枢其业务活动对全社会的货币供给具有重要影响社会经济活动的信息中心国家实施宏观经济政策的重要途径和基础社会资本运动的中心5.商业银行的性质 商业银行是以追求利润最大化为目标，通过多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业 具有一般企业的特征：拥有业务经营所必需的自有资本；实行独立核算、自负盈亏(z f yn ku)；经营目标是利润最大化。是特殊的企业：其活动范围(fnwi)是货币信用领域；创造的是能充当一般等价物的存款货币。6.商业银行(shn

3、y yn xn)制度（我国银行的股份制改造问题）（一）产权形式分为私人；合股；国有三种我国商业银行的资本所有权形式大致有三种：国有控股的商业银行；企业集团所有的商业银行；股份公司制的商业银行；（民营银行）（二）组织形式（名词解释；金融控股公司；平安银行）单一银行制（单元制）银行：指不设立分支机构的商业银行，主要集中在美国总分行制银行：指在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行，按管理方式又可分为总行制和总管理处制集团银行制：包括持股公司制和连锁银行制持股公司制银行：又称集团制银行，由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行。持股公司分为银行性和

4、非银行性持股公司对银行的有效控制权指能控制一家银行25%以上的投票权主要目的：克服单一银行制造成银行资金实力相对较弱、银行市场竞争力不强的弊端优点：有效扩大资本总量，增强银行实力，提高抵御风险和参与市场竞争的能力，弥补了单元制银行的不足缺点：容易形成银行业的集中和垄断，一定程度上限制了银行经营的自主性，不利于银行的创新活动连锁银行制，也称联合制。是由某一个人或某个(mu )集团购买若干独立银行的多数股票，从而实现对这些银行进行控制的一种组织形式。金融(jnrng)控股公司：是指在同一控制权下，完全或主要在银行业(hngy)、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团公司。因

5、此，金融控股公司也可以被称为全能性金融集团。（三）业务发展模式1.分业经营：是指银行、证券、信托、保险机构等各类金融机构都被限定在各自的、传统的或者是一定的业务范围内从事特定业务。2.全能型混业经营/综合经营：是指银行机构与证券机构的相互进入或是银行、证券、信托、保险等各类金融机构相互进入其他业务领域甚至是非金融类业务领域，从事多元化的业务经营。金融机构业务制度发展的历史（1）20世纪30年代以前：大部分国家实行混业营。（2）1929年，全球性的经济危机爆发。1933年，美国通过1933年银行法。该法案禁止商业银行参与包销、证券买卖及集团证券业务，要求商业银行不得设立从事证券业务的分支机构、商

6、业银行的员工不得在各种证券机构兼职等。其后，美国国会先后颁布了1934年证券交易法、投资公司法、1968年威廉斯法等一系列法案，从而逐步形成了金融分业经营制度的基本框架。（3）日本在二次世界大战以后的1948年制定了日本证券交易法，规定：“禁止银行进入证券业务领域，禁止银行持有证券公司5%以上的股份”。此后一直到20世纪80年代，日本长期实行银行的长期业务与短期业务相分离、银行业务与证券业务相分离、银行业务与信托业务相分离、银行业务与保险业务相分离、人寿保险业务与财产保险业务相分离等严格的业务分工，从而形成了一系列大大小小、名称各异的金融机构，将国内的金融业务划分得极其详细、明确。目前我国银行

7、业正在(zhngzi)向综合经营方向发展原因：经济、金融的全球化；综合经营(jngyng)本身所有的优势；商业银行的要求；。7.商业银行经营(jngyng)目标（日常管理三原则）（名词解释；简答）安全性：即要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。原因：银行资金的特性和一般企业不同，商业银行是负债经营，它的安全性在很大程度上取决于其资产安排的规模和资产的结构，取决于其资产的风险度及现金储备的多少。流动性：商业银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行其他支付的需要。资产和负债的流动性；银行存

8、在流动性的原因清偿力问题盈利性：盈利性是商业银行经营活动的最终目标。这一目标要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能的追求利润最大化。原因：利润最大化即使商业银行实现充实资本、增强实力、巩固信用、提高竞争能力的基础，也是股东的利益所在，是商业银行开拓进取、积极发展业务、以搞服务质量的内在动力。这是由商业银行的性质决定的。我国：安全性、流动性、效益性“三性”之间的一般关系：安全性与流动性成正比；安全性、流动性与盈利性成反比。处理“三性”关系的核心是：围绕流动性加强经营管理，增强资金实力，提高服务质量。银行经营的总目标是：在追求安全性、流动性的基础上，争取最大的利润，即以安全性为基础，以流动

9、性为工具，以赢利性为目标。8.商业银行经营环境主要的因素：宏观经济（金融危机）、金融市场（面临竞争）、银行监管（内控机制）第二章 商业银行资本1.银行资本的基本(jbn)构成、作用双重性：所有者权益称为一级（核心）资本(zbn)；长期债务称为二级（附属）资本基本(jbn)构成：普通资本、优先资本和其他资本普通资本：主要包括普通股、盈余（营业盈余、资本盈余、留存盈余）优先资本：包括优先股、资本票据与债券其他资本：储备金，指为应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金，包括放款与证券损失准备金和偿债基金等商业银行资本金的作用：是商业银行存在和发展业务的先决条件，是银行维持正常经营活动的必

10、要保证；在商业银行亏损或者破产时，保护存款人和债权人的利益，并维持公众对某一家银行甚至是整个银行体系的信心；可以满足金融监管部门的制度规定和要求。2.银行资本充足性及其测定（定性、定量）资本数量的充足性，受银行经营规模和金融部门管理规定等因素影响资本结构的合理性，受英航经营情况变动的影响定性分析：从以下六个方面去把握：国家及银行所处地区的经济形势；银行信誉的高低；银行负债的结构；银行资产的质量；银行业务活动的规模；有关的法律法规。这些因素影响着银行资本需要量的高低或多少。定量分析：1.单一比率法 资本/存款总额：该指标表明银行资本对存款的耐力程度。一般要求该指标保持在10%左右。但是，银行的流

11、动性主要来自贷款和证券投资的变现能力不足，因此该指标需要改变。 资本/资产总额：该指标在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力。该比率一般要求在8%左右。但是，该指标未能虑及资产结构对资本需要量的影响。 资本(zbn)/风险资产：该指标用来说明商业银行的资本是否(sh fu)充足。一般认为，该比率至少要达到15%以上。比率中的风险资产是指不包括商业银行第一、第二级准备金在内的资产。但该指标未能考虑不同(b tn)类型资产的风险差异以及相应的资本要求。 分类比率法（纽约公式）：按照银行资产风险程度的不同，将全部资产分成几类，然后确定各类资产应保持的资本比率，最后将各类资产应保持的资本量相加，得

12、到一定时间内应保持的资本额。 2.综合比率法 资本充足度不仅受资产数量、结构以及贷款数量的影响，还与银行经营管理水平、资产流动性等因素密切相关。该方法先选定多个影响资本需要量的因素，然后再针对这些因素分别确定相应的资本金需要量。 如：CAMEL评级法主要包括如下五个指标：资本充足率(Capital)，资产质量(Asset)，经营水平(Management)，收益(Earning)，流动性(Liquidity)。 3.银行的资本管理与对策（分子、分母）针对巴塞尔协议中资本对风险资产比率=（核心资本+附属资本）加权风险资产分子对策：尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构内源资本策略（必然减

13、少股利分配）银行资产持续增长模型（计算、公式）1.公式的条件与推导：三个前提条件是 由银行内源资本所支持的银行资产的年增长率 银行资产的持续增长率 SG1 =（TA1 TA0）/ TA0 = TA / TA0 银行资本的限制决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。 SG1 = TA / TA0 = EC / EC0 银行新增资本全部来源于未分配利润。 SG1 = EC / EC0 =（EC1- EC0 ）/ EC0 由于：EC1 = EC0 + 本期股本 所以，本期股本= 本期净收益 （1-分红率） = 资产收益率总资产（1-分红率） = ROA TA （1-DR） EC1 = EC0 +

14、 ROA TA1 （1-DR） 将其代入前提条件并整理得到： SG1 =（EC1- EC0 ）/ EC0 .如果将外源资本的因素考虑在内，则： SG1 EK ：外源资本的增加额。讲义举例说明外源资本(zbn)策略：对核心资本不足的银行(ynhng)，一般通过发行新股方式增加资本；对核心资本已占全部资本50%以上银行，主要通过发行债务(zhiw)等获取附属资本资本型票据、债券为了弥补资本，期限比一般的债券长分母对策：减少资产规模，优化资产结构，降低风险资产额。4.巴塞尔协议的演变巴塞尔协议I，1988,7达成，1992年底实现。只考虑了信用风险巴塞尔协议(xiy)II，2004,6达成(dchn

15、g)，预计2006实现(shxin)，实际推迟。增加了市场风险和操作风险。 最低资本要求、资本构成； 最低比率要求不变，公式变化，总资本比率分母包括两部分： 加权风险资产+12.5*市场风险与操作风险的资本要求 原有信用风险的权重衡量改进：标准法、基础内部评级法、高级内部评级法三大支柱 监管当局监督检查； 市场纪律约束。巴塞尔协议III，2010,12达成，2019实现。增加了流动性风险中行、工行、农行属于全球系统性重要(zhngyo)银行（共29家） 多计提1%3%5.我国商业银行(shn y yn xn)的资本构成，资本充足率的计算遵循(zn xn)巴塞尔协议III第三章 负债(f zhi

16、)业务的经营管理1.负债(f zhi)的构成*与作用(zuyng)*广义负债：除银行自有资本外的一切资金来源；狭义负债：存款、借款等一切非资本性的债务作用(zuyng)：银行负债(f zhi)是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决条件；是保持银行(ynhng)流动性的手段；是社会经济发展的强大推动力；构成社会流通中的货币量；是银行同社会各界联系的主要渠道。2.存款的基本类型（传统、创新）、含义与特点（西方国家与我国分类不同）（一）传统的存款类型 1.活期存款：可由存户随时存取和转让的存款，没有明确的期限规定，银行也无权要求客户取款时做事先的书面通知。持有活期存款者可用各种方式提取存款，

17、如：开出支票、本票、汇票等，电话转账、使用ATM机或其他电传方式等。由于各种经济交易，包括信用卡、商业零售业务等都是通过活期存款账户进行的，所以也被称为交易账户。活期存款最传统的取款方式是支票提款，因此也被称为支票存款。此外，在许多国家，活期存款是不付息账户或少付息账户，或者收取手续费。 特点：具有货币支付手段和流通手段的职能，能提高银行的信用创造能力；具有很强的派生能力，可以有效提高银行的盈利水平；是银行扩大信用、联系客户的重要渠道。 2.定期存款：客户和银行约定存款期限的存款，期限多为：7天，3个月，6个月，1年或1年以上不等。定期存款一般到期后才能提取。如果持有到期存单的客户要求续存时，

18、银行通常需要另外签发新的存单。对于到期未提取的存单，按照惯例银行不对过期的这段存款支付利息。 特点：是银行稳定的资金来源；利率高于活期存款，营业成本低于活期存款，可以为银行带来较多的收益。形式包括：定期存款开放账户、消费者定期存单等。 3.储蓄存款：各国的定义不太相同。如：美国定义为：存款者不必按照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间，在实际提取日前7天以上的实践提出书面申请提款的一种账户。因此，美国的居民个人、政府机构和企业等都可以合法地拥有储蓄存款账户。我国的储蓄存款专指居民个人在银行的存款、政府机关、企业单位的所有存款都不能称之为储蓄存款。（二）创新的存款(cn kun)类型

19、。（见存款(cn kun)创新(chungxn)）（三）我国目前主要的存款类型 1.企业存款：企业在生产流通经营过程中暂时或较长时间闲置而存入银行的货币资金，以及由于银行放款而产生的派生存款。 2.居民储蓄存款 活期存款：活期存折存款，信用卡存款等。 定活两便存款：不确定存期、随时存取、利率按实存期确定的、介于活期存款与定期存款之间的储蓄存款。 定期存款 3.外币存款 甲种外币存款：法人（或单位）的外币存款。 乙种外币存款：凡居住在中国境内外、港澳台地区的外国人、外籍华人、华侨、港澳台同胞，均可开立。 丙种外币存款：持有外币的中国境内居民，可以开立。3.存款管理，数量要求、质量要求（稳定率，存

20、贷比率，成本率）数量目标要求银行扩大存款数量和规模（成本要求）；质量方面包括三个目标：提高存款稳定性；调节存款运用率；降低存款成本率。（1）提高存款稳定性：存款沉淀率银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。衡量的指标主要包括： 活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）100%活期存款平均占用天数=（活期存款平均余额计算期天数）/ 存款支付总额（2）调节存款运用率： 贷款(di kun)/存款(cn kun)的比率（存贷比率(bl)）70-75%左右。4.存款成本：概念、计算公式 利息成本：银行按约定的存款利率，以货币形式直接支付给存款者的报酬。利息的计算分为单利和复利两种（2）营业

21、成本（服务成本，其他成本）:除利息成本以外的其他所有营业开支。如：广告宣传费，柜台和外勤人员的工资，折旧摊提费，办公费等等。（3）资金成本：银行为吸收存款而支付的一切费用。资金成本= 利息成本+营业成本资金成本率=（利息成本+营业成本）吸收的全部存款资金（4）可用资金成本（转移价格）：是指银行可用资金所应承担的全部成本。是确定银行盈利性资产价格的基础。是银行经营中分析的重点。因为银行吸收的存款资金不能全部用于盈利性资产，必须在扣除法定存款准备金和必要的超额存款准备金之后才能实际用于贷款和投资。可用资金成本率=（利息成本+营业成本）(吸收的全部存款资金法定存款准备金必要的超额准备金)（5）相关成

22、本：与增加存款有关，但未包括在以上四种成本中的支出。包括风险成本和连锁反应成本。 风险成本：因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。 连锁反应成本：因对新吸收存款增加服务或利息支出，而引起对原有存款增加的开支。（6）加权平均成本：所有存款资金的每单位平均借入成本。 加权平均成本=各类存款资金来源的总量每种存款的单位平均成本各类存款资金来源的总量（7）边际平均成本：银行每增加最后一个单位存款所支付的成本。 边际平均成本率（MC）=（新增利息 + 新增营业成本）新增存款资金5.短期借款：类型，特点，基本管理要求（单选、多选、判断） 短期借款的特点包括： 1.对时间与金额(jn )的流动性要求明

23、确； 2.对流动性需求(xqi)相对集中； 3.面临较高的利率(ll)风险； 4.主要用于短期头寸不足的需要。短期借款的类型包括：（一）同业拆借 1.基本概念：也称“同业借款”，是指金融机构之间的短期资金融通。主要用于支持日常资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定存款准备金头寸而融通资金的重要渠道。由于同业拆借一般是通过商业银行在中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，所以也被称为“中央银行基金”或“超额准备金的借贷”。 2.注意几个问题 第一，同业拆借市场一般是无形市场； 第二，同业拆借利率一般应以高于存款利率、低于短期贷款利率为限，否则将无法达到盈亏保本的要求； 第

24、三，同业拆借额度应立足于自身的承受能力，拆出资金应以不影响存款的正常提取和转账为限，拆入资金必须以本身短期内的还债能力为度。（二）回购业务 1.概念：商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方法。 2.一般特点： 期限短至1日，长至半年； 交易标的多为政府债券； 利率(ll)稍低于同业拆借市场利率； 可由协议双方直接成交，也可以通过经纪人或固定的交易(jioy)场所间接成交； 交易(jioy)金额一般较大，且不须缴纳存款准备金。（三）向中央银行借款再贷款与再贴现 1.再贷款：是指商业银行从中央银行获得贷款，也即中央银行向商业银行的

25、放款，也被称为直接借款。再贷款的形式，可以是由商业银行开出本票或以合格债券做为抵押品向中央银行取得贷款，也可以是由商业银行直接向中央银行获得信用贷款。在商业票据数量不多或金融市场不甚发达的国家，中央银行对商业银行的资金融通以再贷款为主。 2.再贴现：也被称为间接借款。经营票据贴现的商业银行将其买入的未到期的贴现票据向中央银行再次申请贴现，此时，票据的债权由商业银行转给(卖给)中央银行，商业银行取得资金融通。这是市场经济条件下，商业银行向中央银行取得资金的最主要途径。同时作为基准利率，再贴现率也是中央银行的主要货币政策工具之一。（四）转贷款和转贴现 转贷款一般为转抵押，是指商业银行把抵押贷款出售

26、给其他银行，以获得资金融通的行为。 转贴现是指商业银行通过在二级市场上卖出未到期的贴现票据以融通所需要资金的行为；而二级市场的投资人在票据到期前还可以做票据的转手买卖，也即继续进行转贴现活动。转贴现的期限一律从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算。（五）欧洲货币市场借款特点：不收任何国家的政府管制和纳税限制，借款条件灵活，不限制用途；存款利率相对(xingdu)较高，放款利率相对较低，存放款利差较小；资金调度灵活、手续简便，业务方式主要(zhyo)是凭信用，短期借款一般只需要协议，无须担保品；借款利率(ll)由双方一句LIBOR具体商定，除中国银行外，国内其他商业银行对欧洲货币市场的短期借

27、款渠道尚未真正开通 （六）大面额存单-负债证券化的产物特点：可以转让，利率较高，兼有活期存款流动性和定期存款盈利的优点； 可自由买卖，但不能购回；存单到期还本付息，但过期不计利息。 短期借款应注意经营策略与具体的管理要求。经营策略：时机选择；规模控制；结构确定管理重点：（1）主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力；（2）尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要；（3）通过多头拆借的方法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款余额；（4）

28、正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性需要6.中长期借款：含义、类型、意义（一）银行的长期借款，主要是指银行以发行中长期金融债券的方式筹集资金。（二）金融债券的类型 1.资本性债券。是银行为补充资本金不足而发行的金融债券。由于其是介于银行存款负债和股票资本之间的债务，对银行收益和资产分配的要求权优于普通股和优先股、仅次于银行存款人和其他客户，因此，巴塞尔协议将其称为长期次级债务，将其划入附属资本范畴(但有比例限制)。包括：次级债。属于债券融资(rn z)，指固定期限不低于5年，除非银行(ynhng)倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在

29、存款和其他负债之后的商业银行长期债务混合(hnh)债。针对巴塞尔协议对于混合（债务、股权）资本工具的要求而设计的，所募资金可计入银行附属资本。从“利息递延”和“损失吸收”两个方面提高了银行抗风险能力可转债。属于股权融资，指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券，比股票还有优先偿还的要求权。可分离债。指上市公司公开发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券。 2.一般性债券。主要为银行筹集用于长期贷款与投资的中长期资金。包括： 担保债券和信用债券。担保债券是指有第三方担保或以发行人自身财产作抵押的抵押担保债券；而信用债券是指完全凭借发行人的信誉发行的债券，不提供担保或抵押。由于大多数银行的信用程

30、度较好，因而金融债券多数是信用债券。 固定利率债券和浮动利率债券。固定利率债券是指在债券的持有期限内，利率固定不变的债券；浮动利率债券是在债券的持有期限内，据约定的时间间隔(多为三个月或半年)以及某种选定的市场利率(如伦敦银行同业拆借利率)等进行利率调整的债券。 普通金融债券、累进利息金融债券和贴息金融债券。普通金融债券是定期存单式、到期一次还本付息的债券；累进利息金融债券是浮动期限式、利率与期限挂钩的债券；贴息金融债券是在一定期限内、按一定的贴息率、以低于债券面额的价格发行（折价发行）的债券。 附息金融债券和贴现金融债券。附息金融债券是在债券期限内，每隔一定的时间支付一次利息的债券，因其附有

31、息票，又被称为剪息票债券。贴现金融债券则为以贴现（低于面值）方式发行的金融债券，其发行额与票面额之差即为债券的利息。 3.国际金融债券。在国际金融市场上发行的、面额(min )以外币表示的金融债券。 外国金融债券。是指债券的发行过通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的、以该国货币为面值的金融债券。其基本特点是：债券的发行银行在一个国家(guji)，而发行债券所采用的货币面值以及发行市场属于另一个国家。如：我国金融机构在日本的东京市场发行的日元债券，就属于外国金融债券。 欧洲金融债券。是指债券的发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值以外的国家发行并推销的金融债券。其基本特点是：债券的发

32、行银行属于一个(y )国家，债券的发行市场属于一个国家，而债券所采用的货币面值属于第三个国家。如：我国银行在伦敦金融市场发行的美元金融债券或日元金融债券，就属于这一类。 平行金融债券。是指发行银行为了筹措一笔资金，在几个国家同时发行金融债券。这些债券分别以各个投资国的货币标价，各国债券的发行条件和利率等基本相同。因此，平行债券实际上是一个国家的银行同时在不同国家发行的几笔金融债券。 上述国际金融债券中，由于欧洲债券通常是以国际通用的货币（如：美元）标价，所筹资金的使用范围广泛，因而是最为主要的国际金融债券。意义和作用：拓宽银行负债渠道，促进银行负债来源多样化，增强负债稳定性。7.论述：存款创新

33、的原则，状态，类型，存在的问题商业银行进行存款创新的原因 为满足客户需求，应对竞争以及提高声誉与吸引力，提高在市场上的地位的动机促使商业银行进行存款创新；此外，某些具体因素(yn s)：如金融产品的生命周期等也是银行进行存款创新的原因。存款工具(gngj)创新的原则 第一，规范性原则。创新应符合存款的基本特征与规范，根据银行存款所固有的功能进行设计，对不同的利率形式、计息方法、服务特点、期限差异、流通转让程度、提取方式等进行选择、排列和组合，以创造出丰富的存款品种。第二，效益性原则，应以多种存款品种的平均成本以不超过原有存款的平均成本为原则；第三，连续性原则；存款工具是一个(y )不断开发的过

34、程，因此需要不断进行开发、连续创新；第四，社会性原则，新的存款工具推出不能有损于社会的宏观利益。类型：美国具有代表性的存款工具创新（一）活期存款工具创新1. NOW账户（Negotiable Order of Withdrawal）：可转让支付凭证（命令）账户。 是指在金融机构开立的可签发支票的有息活期存款账户。它的特点在于：第一，使用支付命令书代替支票；第二，可按其平均余额支付利息；第三，个人、非盈利机构可以开立。2.超级NOW账户（Super NOW）：超级可转让支付凭证（命令）账户，是一种优息支票存款账户。与NOW账户的主要区别在于：起存金额为2500美元或更多的账户，没有最高利率限制。

35、（二）定期存款工具创新1.可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposits, CDs）: 20世纪60年代由美国花旗银行首创。是按某一固定期限和一定利率存入银行、并可在市场上买卖的票证。CDs既是定期存款，也是有价证券。CDs一般面额较大，在10万至100万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款利率，且可以在二级市场上出售转让，因此对存户很有吸引力。对于银行来说，发行CDs除了可以获得稳定的资金来源外，还可以取得降低存款准备金的好处。2.货币市场(shchng)存单（Money Market Certificate,MMC）：要有2500美元最低限额，存款利率无

36、上限可浮动，一般按市场规定的每日利率为基础随时计算(j sun)，存款者每月可办理6次自动(zdng)或电话转账，其中3次以下可使用支票，个人取款不受限制，银行具有要求客户提款时必须提前至少7天通知的权利。3.自动转账服务账户（Automatic Transfer Service, ATS）：在电话转账服务的基础上创立。可以同时开立有息的储蓄存款账户与无息的活期存款账户。协定账户是自动转账的创新。4.协定账户（Agreement Account,AA）:ATS的进一步创新，存户收钱银行将款项存在活期存款账户或NOW账户，一般规定一个最低余额，超过余额的款项银行自动转入同一存户的货币市场互助基金

37、上，低于余额则反向转入。（三）储蓄存款工具创新1.零续定期储蓄存款，多次存入、期限在半年以上5年以内，类似我国零存整取。期满前3个月为“搁置期”不能存取，存款采用定期利率计算2.联立定期储蓄，在一笔存折上有多笔定期存款，每笔都有最低限额，取款提前通知银行，年限满一年即可提取3.指数存款证，使利率与物价上涨指数挂钩，实际利率为零4.股金汇票账户（Share Draft Account,SDA），兼具支票账户功能，是一直支付利息的账户，也是逃避利率管制的一种创新5.特种储蓄存款，主要有养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄等。状态和问题第四章 现金资产业务1.构成(guchng)与作

38、用-不同类型的概念、特点(tdin)、计算作用(zuyng)：保持清偿力和流动性（1）库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币。是一种非盈利性资产主要用于：应付客户体现和银行本身的日常零星开支。经营原则：保持适度的规模（2）在中央银行存款：存放在央行的资金，即存款准备金。包括两部分：法定存款准备金：商业银行按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。最初目的是使银行备有足够的资金，避免因流动性不足而产生清偿力危机，后来逐渐演变为中央银行宏观调控的工具。因此，法定存款准备金具有强制性。 我国缴纳存款准备金的金融机构包括两类：一类是存款货币银行，包括商业银行，农业发展银行，信用社，财务公司。一类是特

39、定存款机构，包括金融信托公司，国家开发银行，进出口银行。 缴纳方式有两种： 第一，滞后计算法：根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的计算方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。 第二，同步计算法：也称同步准备金记账法（contemporaneous reserve accounting，CRA），主要适用于对商业银行的交易性账户，也即所有为了向第三者付款，账户持有人可以通过可转让工具、付款指令、电话以及事先授权提取的账户存款计算准备金。交易性账户主要包括银行的活期存款、NOW账户等。由于交易性存款

40、的存款余额变化幅度较大。商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。因此，同步准备金计算方法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。超额(cho )存款准备金 广义的超额存款(cn kun)准备金：存款数额-存款数额(sh )法定存款准备金率，也被视为商业银行的可用头寸（资金）。 狭义的超额存款准备金：商业银行存款准备金账户中超过法定存款准备金的部分。主要用于银行日常支付与债权债务清算，因此也被称为商业银行的备付金或清算存款。通常指狭义概念。（3）存放同业存款：存放在代理行和相关银行的存款，为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算支付，属于活期存款性

41、质，可随时支用。（4）在途资金：托收未达款，本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据款项。2.基础头寸、可用头寸、可贷头寸的含义与关系资金头寸是指商业银行能够运用的资金，主要包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，而时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。另外，依据层次来划分，商业银行的资金头寸可以分为基础头寸和可用头寸。 基础头寸：是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。之所以称其为基础头寸，不仅是因为库存现金和超额准备金都是商业银行随时可以动用的资金，而且还是银行一切资金清算的最终支付手段，无论是客户存款的提取和转移，还是对同业和中央银行的资金

42、清算，都须通过基础头寸来进行。是商业银行随时可以动用的资金，是商业银行一切资金清算的最终支付手段。计算公式： 基础头寸 = 库存现金+ 超额准备金 库存现金与超额准备金之间可以相互转化。如：商业银行从中央银行(zhn yn yn xn)存款账户中提现，则：增加库存现金，减少超额准备金。 可用头寸，是指商业银行(ynhng)可以动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。法定存款准备金的减少和其他现金资产的增加，表明可用头寸的增加；相反，法定存款准备金增加和其他现金资产的减少则意味着可用头寸的减少。银行的可用头寸实际上包含两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头

43、寸；二是可贷头寸(tucn)。一般称之为支付准备金(备付金)，通常一国中央银行为了保证商业银行的支付能力，都以备付金比率的形式规定商业银行必须持有的规模。如我国的人民银行曾规定商业银行必须持有5-7%的备付金。可贷头寸是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上看，可贷头寸=全部可用头寸-规定限额的支付准备金。3.现金资产的管理原则总量适度；适时调节；安全保障4.商业银行的流动性管理银行对于流动性的要求实际上是：一要保持适当规模，二是要在银行需要的时候足额供给，而在不需要的时候，这部分资金最好能够拥有其他用途，可以为银行带来盈利。（一）影响流动性的因素

44、 流入的流动性供给 流出的流动性需求 流动性盈余 流入的流动性供给 =增加减少增加减少增加减少上升下降下降上升不变不变（六）银行利率敏感性缺口(quku)管理策略1.大银行：进取型利率风险(fngxin)较大； 小银行(ynhng)：防御型利率风险处于“免疫”状态。2.市场状况良好，利率走势稳定时：进取型； 市场状况不好，利率走势不稳定时：防御型。3.利率水平的不同阶段：（1）低利率且逐步上升阶段：采用正缺口。 策略：扩大可变利率资产与固定利率负债；减少固定利率资产和可变利率负债。如：延长借入款的期限；缩短投资期限；增加固定利率负债；限制固定利率贷款；持有短期证券等等。（2）高利率阶段并渐渐达

45、到利率高峰：正缺口零缺口。 策略：逐渐缩小可变利率资产与固定利率负债的数额；并渐渐增加固定利率资产和可变利率负债。如：逐渐缩短借入款的期限；延长投资期限；减少固定利率负债；扩大固定利率贷款；持有长期证券等等。（3）利率下降并逐渐转向低利率阶段：负缺口 策略：缩小可变利率资产与固定利率负债的数额，增加固定利率资产和可变利率负债。（4）低利率阶段并逐渐达到“谷地”：负缺口零缺口 策略：逐渐扩大可变利率资产与固定利率负债；并逐渐减少固定利率资产和可变利率负债。（七）对银行利率敏感性缺口管理的评价1.优点：模型设计简单，容易理解；管理者可以据此调整资产负债结构，以达到规避风险或者扩大收益的目的。2.缺

46、陷：（1）对利率变动的预测，是一个在理论上没有完全解决而实践中又经常出现偏差的难题；（2）银行并不能完全控制和调整其资产与负债的结构；（3）为一种静态分析；如：没有考虑到存、贷的提前解约问题，资产负债的市价变化问题，利率变化对银行股东净值的影响等等。持续期缺口(quku)模型第十二章 商业银行绩效(j xio)评估1.财务报表与财务报告：财务报告的类型(lixng)：通知报告，董事会报告，股东大会报告一、资产负债表资产负债表：反映银行在一定时点财务状况的报表。根据资产、负债、所有者权益等有关科目的月度或年度余额计算并填列的。编制的基本原理是：资产=负债+所有者权益。通过资产负债表可以了解报告期

47、银行实际拥有的资产总量、构成情况、资金的来源渠道以及具体结构，从总体上认识银行的资金实力、清偿力等情况。从连续期间的资产负债表还可了解银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势做出预测。资产 负债1.现金资产-非盈利性资产2.证券投资-盈利性资产3.贷款-盈利性资产4.固定资产等其他资产资产合计1.存款-被动型负债2.借款-主动型负债负债合计所有者权益1.实收资本2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润负债和所有者权益合计二、损益表损益表又称利润表，是商业银行最重要的财务报表之一，用以反映商业银行在某一会计期间经营成果实现情况的财务报表。损益表与资产负债表主要项目的规模存在密切的关系，因为资

48、产负债表中的收入资产产生大部分的经营收入，负债产生大部分的经营支出。与资产负债表不同的是，损益表是流量表，是银行在报告期间经营活动的动态体现，反映出银行的金融流量，而资产负债表反映的是银行的金融存量。银行损益表包括三个主要部分：收入(shur)、支出和利润。编制损益表所依据的平衡公式是“收入支出 = 利润”。银行的主要收入来源是利息收入，主要产生于银行的客户贷款、同业(tngy)贷款或有息收入存款、证券及其他收益(shuy)资产。银行的主要支出包括存款利息支出、非存款借款的利息支出、股东权益成本、雇员的薪酬和福利支出、有形设备的管理费用（包括固定资产折旧）、贷款损失准备金、应付税金和其他支出。

49、收入和支出的差额即为净利润（或亏损）。三、现金流量表现金流量表是综合反映银行在一定时期内的现金来源和运用及其增减变化的财务报表，是反映银行经营状况的三种主要报表之一。随着经济环境的变化及银行业的不断发展，现金流量表的重要性不断增强。现金流量表是以现金为基础编制的，这里的“现金”概念专指作为一级准备的现金资产（库存现金、在央行的存款以及同业存款）和二级准备中一些可视为现金的流动资产（通常指购买在3个月或更短时间内即到期或可转换为现金的投资）。这部分资产包括短期国库券、商业票据、货币市场资金等，在银行需要时可以迅速转换为现金。现金流量表按等式：“现金来源增加 = 现金运用增加”进行编制。2.绩效评

50、价：绩效评价是指商业银行运用一定的财务指标和一定的评估方法，对其经营目标实现程度进行考核、评价的过程。 表7-7商业银行绩效评价中的指标体系盈利性指标 流动性指标风险指标清偿力指标1.资产收益率（ROA）2.营业利润率3.银行净利差率（净利息收益率）4.净非利息收益率5.银行利润率（PM）6.权益收益率（ROE）1.现金资产比例2.国库券持有比例3.持有证券比例4.贷款资产比例5.易变负债比例6.短期资产/易变负债7.预期现金流量比1.利率风险利率敏感性缺口利率敏感性比例2.信用风险贷款净损失/贷款余额低质量贷款/贷款余额贷款损失准备/贷款损失净值贷款损失保障倍数3.其他风险1.资本/资产总额

51、2.资本/风险资产3.资本充足率4.资产增长率核心资本增长率5.留存盈利比率核心(hxn)指标：ROE（一）盈利性指标(zhbio)衡量商业银行运用资金赚取收益(shuy)的能力。两个核心的盈利性指标是股本收益率和资产收益率，再辅以其他派生的财务比率指标可以较好地分析银行的获利能力。1.资产收益率： （公式7-1）2.营业利润率：既是盈利性指标又是效率指标，表明银行管理层和员工如何使贷款投资、服务收入增长超过存款、借款和其它经营成本的增长。（公式7-2）3.银行净利差率（净利息收益率）： （公式7-3）4.净非利息收益率：也称非利息净收入率。尽管近年来银行服务费收入占全部银行收入的比重不断提高

52、，但非利息成本通常高于非利息收入，对多数银行来说，净非利息收益率常为负。（公式7-4）5.银行利润率： （公式7-5）该指标反映了银行收入中有多大比例被用于各项开支，又有多大比例被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来。这个比例越高，说明银行的获利能力越强。6.权益收益率（ROE）：也被称为股本收益率、资本收益率、净值收益率或股东投资收益率等。反映了银行资本的获利程度，是银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相关，受到银行股东的格外关注。其计算公式为：（公式7-6）(二)流动性指标(zhbio)1.现金资产(zchn)比例：现金资产比例=现金资产/总资产。2.国库券持有(ch

53、 yu)比例：国库券持有比例=国库券/总资产。3.持有证券比例：持有证券比例=证券资产/总资产。4.贷款资产比例：贷款资产比例=贷款/总资产。5.易变负债比例：易变负债比例=易变负债/负债总额。6.短期资产/易变负债。该指标衡量了银行最可靠的流动性供给与最不稳定的流动性需求之间的对比关系，该比值越高，说明银行流动性风险越低。7.预期现金流量比：预期现金流量比=该银行预期的现金流入/银行预期的现金流出指标的设计考虑了银行一些表外业务的影响，可以弥补上述指标的一些不足。预期现金流量比大于1，反映银行未来流动性可能有所提高的程度。（三）风险指标1.利率风险利率敏感性缺口：利率敏感性缺口 = 利率敏感

54、性资产利率敏感性负债利率敏感性比例：利率敏感比例=利率敏感性资产/利率敏感性负债2.信用风险贷款净损失/贷款余额：贷款净损失是已被银行确认并冲销的贷款损失与其后经一定的收账工作重新收回部分的差额，反映(fnyng)了信用风险造成的贷款资产真实贷损失(snsh)情况。该指标越大，说明银行贷款资产的质量(zhling)越差，信用风险程度越高。低质量贷款/贷款余额：低质量贷款有三部分：不良资产、可疑贷款、重组贷款资产。相应的也有三种低质量资产对贷款总额的比率。不良资产指逾期90天以上的贷款；可疑贷款是因债务人未能按约支付利息而引起银行对其偿债能力产生怀疑的贷款，未按约支付利息往往是债务人财务状况恶化

55、，最终无力偿还本息的先兆；重组贷款资产是当债务人财务状况恶化，银行为避免贷款债权最终无法收回，有时会以延期、降息等方式同债务人进行债务重组的这部分贷款。低质量贷款的信用风险很高，是产生未来贷款损失的主要来源。作为前述指标的补充，该指标越大，说明银行贷款资产的质量越差，信用风险越大。贷款损失准备/贷款损失净值：贷款损失准备来自于银行税前利润，它建立在对历史贷款损失的记录基础上，是对未来可能出现的贷款损失的平均预期。该项指标比值越高，表明银行抗信用风险的能力越强。贷款损失保障倍数：该指标是当期利润加上贷款损失准备后与贷款净损失之比，比值越大，说明银行有充分的实力应付贷款资产损失，可以减少贷款损失对

56、银行造成的不利影响。3.欺诈风险银行经营过程中会遭受内外部人员的欺诈或舞弊行为所产生的风险，这类风险称为欺诈风险。欺诈风险一般没有直接的度量指标，经常用其他指标来间接反映。如，内部贷款比例。这是银行对其股东或经营管理人员的贷款与总贷款之比，可以粗略计算有内部交易所带来的可能的欺诈风险程度。一般而言，欺诈风险与该指标数量呈正相关关系。（四）清偿力指标1.资本/资产总额：银行所有者投资的股本资本，具有抵补银行资产损失，保护债权人权益的功能。其比值越低，清偿力的风险越大。优点是计算简便，但是它假设银行资产规模与可能发生的损失之间存在简单的比例关系。随着银行业务不断发展，其资产和负债结构有了很大改变，

57、不同资产所面临的风险有较大差异，资产规模和资产可能遭受的损失之间不再保持简单的比例关系，该指标的有效性有所下降。2.资本/风险资产：风险资产是扣除了无风险的现金资产、政府债券和对其他银行的债权后的资产。排除了无风险资产后，该指标更多地体现资本弥补风险资产损失的保护性功能，能够较准确地反映银行的清偿力。3.资本充足率4.资产增长率与核心资本增长率：该指标反映银行清偿力变化的情况。一般当银行资产增长率较快也即资产规模扩张较快，往往意味着银行承担了较大潜在风险，资产增长的基础不是很牢固，银行的清偿力下降(xijing)。相反情况下，银行资产扩张较慢，往往意味着银行相对较稳定。如果银行资产增长率不变而

58、核心资本增长率加快或核心资本的增长大于资产增长速度时，银行的清偿力提高。通过与同业该两个指标的比较(bjio)，往往能更好的说明银行清偿力的状况。5.现金股利/利润：现金股利是银行利润的净流出。较高的现金股利分配率，降低了银行内部积累资本(zbn)的能力，另一方面，由于过多分配现金股利导致银行现金资产减少，风险资产比重相对加大；而较高的现金股利比率则可以提高银行内部积累资本的能力，但也意味着银行的清偿力尚未实现其应达到的标准。绩效评价方法主要包括比率分析法、杜邦分析法和风险调节资本收益率。(一) 比率分析法比率分析法以绩效评估的各种指标为基础对银行的经营业绩做出评价，但孤立的指标毫无意义，只有

59、在比较中才能说明问题。两种比较分析的方法：趋势比较法和横向比较法。趋势比较法是同该银行历史上的指标值进行比较，分析银行经营发展趋势，并对未来情况做出预测；横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或竞争对手进行横向比较，反映出该行经营中的优势与不足。进行比率分析时需要注意：银行规模的差异，银行经营管理各种内部、外部因素的变化等。(二)杜邦分析法杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的，也称为杜邦系统。杜邦分析法是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，从而对银行经营绩效 做出比较全面的评估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），

60、该指标有很强的综合性，克服了比率分析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点，将银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩做出评估。1.杜邦两因素分析法两因素模型显示股本收益率（ROE）受资产收益率（ROA）、权益乘数（EM）的共同影响。资产收益率是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高,即股本收益率指标通过资产收益率间接反映了银行盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了的银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益率水平，但会带来较大风险。一方面权益乘数加大，银行资本的比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算；另一方面权益乘数会扩大ROA