金融市场练习题网上摘抄-发答案

1、 金融市场一、填空题1、我国境内的票据包括 、 、和 。2、按照所交易金融资产的期限划分，金融市场可分为 和 。3、货币市场主要包括 、 、 、 以及 。4、按照金融资产的交易层次不同，金融市场可分为 和 。5、按交易交易对象，金融市场可分为 、 、 、 和 。 6、按照区域不同，金融市场可分为 和 。7、 、 、 和 是金融工具最重要的四个特性。8、根据组织形式划分，证券交易所可以实行 ，也可以实行 。9、根据股东的权利不同，股票可以分为 和 。10、一般而言，票据贴现可以分为 、 、和 。11、资本市场主要包括 、 和 。12、外汇主要包括以下几个方面： 、 、 、 和 。 13、汇率主要

2、有以下两种标价法： 和 。二、单项选择题1、按资金的偿还期限分，金融市场可分为 。A、一级市场和二级市场 B、同业拆借市场和长期债券市场C、货币市场和资本市场 D、股票市场和债券市场2、按照金融资产的交易层次，金融市场可分为 。A、一级市场和二级市场 B、同业拆借市场和长期债券市场C、货币市场和资本市场 D、货币市场和债券市场3、下列 是金融市场所具有的主要宏观功能。A、价格发现 B、减少搜寻成本和信息成本 C、提供流动性 D、实现储蓄投资转化 4、一般而言，金融资产的流动性与风险性、收益性之间的关系存在 关系。A、正相关 B、负相关 C、不相关 D、不确定关系5、下列属于短期资金市场的是 。

3、A、债券市场 B、资本市场 C、票据市场 D、股票市场6、短期资金融通市场又称为 。A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场7、长期资金融通市场又称为 。A、货币市场 B、资本市场 C、初级市场 D、次级市场8、下列属于资本市场的有 。A、同业拆借市场 B、股票市场 C、票据市场 D、大额可转让定期存单9、银行在票据未到期时将票据买进的做法叫 。A、票据交换 B、票据承兑 C、票据结算 D、票据贴现10、 是银行间所进行的票据转让。A、贴现 B、转贴现 C、再贴现 D、都不是11、在出售证券时与购买者约定到期买回证券的方式称为 。A、证券发行 B、证券承销 C、期货交易 D、回购

4、协议12、在证券交易所内进行的交易称为 。A、场内交易 B、场外交易 C、柜台交易 D、第三市场交易13、第一张大额可转让定期存单是由 于1961年创造的。A、交通银行 B、花旗银行 C、东京银行 D、巴黎国民银行14、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种 。A、固定资本 B、可变资本 C、真实资本 D、虚拟资本15、以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法是 。A、直接标价法 B、间接标价法 C、美元标价法 D、应收标价法三、判断题1、在股份公司盈利分配和公司破产清理时，优先股股东优先于普通股股东。（ ）2、有价证券从发行者手中转移到投资者手中，这类交易属于二级市场交

5、易。（ ）3、债券回购交易实质是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。（ ）4、一般而言，一年期以内的短期资金融通市场我们都称之为货币市场，那么商业银行的短期流动资金借款也应算做货币市场。（ ）5、再贴现是指银行以贴现购得的没有到期得票据向其他商业银行所作得票据转让。（ ）6、根据巴塞尔协议，商业银行通过发行期限较长的金融债券而获得的资金来源可列入第一级资本，这是提高商业银行资本充足率的一种有效方法。（ ）7、一般而言，金融资产的风险性与收益性呈正向关系，与流动性呈反向关系。（ ）8、在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率上升。（ ）四、简答题1、什么是货币市场？

6、它包括哪些子市场？其主要功能有哪些？。2、在证券二级市场上，第一、第二、第三、第四市场分别是指什么？3、什么是银行间同业拆借市场？其特点是什么？4、大额可转让定期存单与普通定期存单有哪些区别？5、什么叫债券回购？回购价格如何计算？6、什么是外汇？其基本特征有哪些？五、论述题1、试述金融市场在经济运行中的主要功能。 2、试述金融工具的特性及其相互关系。3、如何理解 资本市场的功能?4、如何理解证券发行市场与流通市场的关系?参考答案：一、填空题1、汇票 本票 支票2、货币市场 资本市场3、银行间同业拆借市场 商业票据市场 大额可转让定期存单市场 短期债券市场 债券回购市场4、发行市场（一级市场）

7、流通市场（二级市场）5、资金市场、外汇市场、黄金市场、证券市场、保险市场6、国内金融市场 国际金融市场7、收益性 流动性 风险性、偿还性8、公司制 会员制9、普通股 优先股10、贴现 转贴现 再贴现11、股票市场 中长期债券市场 中长期银行信贷市场12、外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权、欧洲货币单位 其他外汇资产13、直接标价法 间接标价法二、单项选择题1、C 2、 3、D 4、 5、C 6、B 7、B 8、B 9、D 10、B 11、D 12、 13、 14、 15、A三、判断题1、对 、错 、对 、对 、错 、错 7、错 8、错四、名词解释1、金融市场：是实现金融资产交易和

8、服务交易的市场。2、货币市场：又称短期资金市场，是指交易资产期限在一年以内的金融市场。3、资本市场：又称长期资金市场，是指交易资产在一年以上或没有到期期限的金融市场。4、第三市场：是指那些已经在证券交易所上市交易的证券却在证券交易所以外进行交易而形成的市场。它实际上是上市证券的场外交易市场，是场外市场的一部分。5、第四市场：是指不通过经纪商中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场。6、一级市场：是指新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，即证券发行市场。7、二级市场：即证券流通市场，是指对已发行证券进行交易的市场。8、现货市场：是指证券买卖成交后，按成交价格及时进行交割

9、的市场。9、期货市场：是指买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交易一定数量某种商品的市场。、银行间同业拆借市场：是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场。、大额可转让存单：是银行发给存款人按一定期限和约定利率计算，到期前可以在二级市场上流通转让的证券化存款凭证。、金融债券：是金融类企业发行的债券。、公司债券：是非金融类企业发行的债务工具。、转贴现：是银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让。15、再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向中国人民银行进行贴现，通过转让汇票取得中国人民银行再贷款的行为。16、外汇：具有动态和静态两方面

10、的含义。外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。17、汇率：又称汇价、外汇行市、外汇牌价，是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即用一国货币表示的另一国货币的兑换比率。18、直接标价法：又称应付标价法，是指一国以整数单位的外国货币为标准，折算为若干数额的本国货币的标价法。19、间接标价法：又称应收标价法，是指一国以整数单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币的标价法。五、简答题、答案要点：货币市场主要功能是满足短期流动性需求。主要包括银行间同业拆借市场

11、、商业票据市场、大额可转让定期存款单市场、短期债券市场以及债券回购市场等。货币市场是整个金融一体调剂流动性的重要渠道，为中央银行实施公开市场操作提供了场所。货币市场利率在利率体系中占有重要地位。、答案要点：第一市场即证券交易所市场，即在证券交易所进行证券交易的市场。第二市场即非上市股票或债券的场外交易市场。第三市场是已上市股票或债券的场外交易市场。第四市场则是指不通过经纪人中介而是通过电子计算机网络直接进行大宗证券交易的场外市场。、答案要点：银行间同业拆借市场：是银行与银行之间或银行与其他金融机构之间进行的临时性短期资金拆出拆入的市场。银行间同业拆借市场的特点有：（1）只允许经批准的金融机构进

12、入。（2）融资期限较短（3）交易金额较大，且不需要担保或抵押。（4）交易手续简便，一般通过电话洽谈，由全国性资金清算网络完成交割；利率由双方协商决定，随行就市。、答案要点：大额可转让存单与普通的定期存单不同：第一，它有规定的面额，面额一般很大。而普通的定期存款数额由存款人决定。第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。第四，通常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让定期存款单。、答案要点：债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时

13、就约定于未来某一时间以约定价格再进行反向交易。回购报价一般用拆借资金的年利息率表示。购回价格为每百元标准券的购回价：购回价格回购报价（回购期限全年天数）6、答案要点：外汇具有动态和静态两方面的含义。外汇的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国际债权和债务关系的一种专门性经营活动。外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。外汇具有三个基本特征：外汇是一种金融资产；外汇必须以外币表示 ；用作外汇的货币必须具有较充分的可兑性。六、论述题、答案要点：金融市场的主要功能有：微观层面功能：价格发现；提供流动性；减少搜寻成本和信息成本。宏观层面功能：实现储蓄投

14、资转化；资源配置；宏观调控。、答案要点：收益性、流动性和风险性是金融工具最重要的三个特征。三特性之间的关系：一般而言，收益性与风险性呈正向相关关系，即所谓“高风险、高收益”。流动性与风险性、收益性之间的关系比较复杂，对于通过到期赎回方式获得的流动性而言，流动性与风险性、收益性之间存在反向相关关系；但是，对于主要通过市场转让途径获取的流动性，流动性与风险性又呈反向相关关系。3、答案要点：可以从以下三方面理解资本市场的功能：（1）首先要把握资本市场的特点。资本市场交易的金融工具期限长，短则至少为1年，长可达数十年；市场交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要。例如，开办新企业，更新改造或扩充

15、厂房设备，国家长期建设性项目的投资等等，除了利用企业自有资本以及向银行借入中长期贷款外，需要去资本市场发行股票、债券等筹措资金；资金借贷量大。巨额的资金主要用以满足长期投资项目的需要；市场交易工具收益较高而风险也大。资本市场的功能来自于资本市场所具备的特点。而核心特点则要抓住资本市场的长期性。（2）把握资本市场的两个市场层次证券发行市场和证券流通市场。证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场，又被称为一级市场。发行市场与证券流通市场相辅相成，构成统一的证券市场。对于证券发行人来说，两个市场在便利发行人筹资的同时，又对其形成强有力的市场约束。对于投资者来说，他可以在流通市场上根据自身利益需要，

16、自由选择证券，用脚投票。把握两个市场的运行机制，有助于理解资本市场的功能。（3）资本市场的具体功能分析。资本市场是筹集资金的重要渠道。由于资本市场上的金融工具收益较高，能吸引众多的投资者，他们在踊跃购买证券的同时，向市场提供了源源不断的巨额长期资金来源。资本市场是资源合理配置的有效场所。在资本市场中企业产权的商品化、货币化、证券化，在很大程度上削弱了生产要素部门间转移的障碍。实物资产的凝固和封闭状态被打破，资产具有了最大的流动性。一些效益好、有发展前途的企业可根据社会需要，通过控股、参股方式实行兼并和重组，发展资产一体化企业集团，开辟新的经营领域。另外，在资本市场上，通过发行债券和股票广泛吸收

17、社会资金，其资金来源不受个别资本数额的限制。这就打破了个别资本有限且难以进入一些产业部门的障碍，有条件也有可能筹措到进入某一产业部门最低限度的资金数额，从而有助于生产要素在部门间的转移和重组，实现资源的有效配置。资本市场有利于企业重组。企业可以通过发行股票组建股份公司，也可以通过股份转让实现公司的重组，以调整公司的经营结构和治理结构。现代企业的兼并重组离不开资本市场。由于各投资主体直接代表了各方的利益，市场主体的相互约束能形成一个有机统一的制衡整体，有助于提高公司的经营效率和发展能力。资本市场有利于促进产业结构向高级化方向发展。资本市场是一个竞争性的市场，筹资者之间存在着直接或间接的竞争关系，

18、只有那些发展前途且经营状况良好的企业才能在资本市场上立足。这样，资本市场就能筛选出效率较高的企业，同时也能激励所有的上市公司更加有效地改善经营管理。正是通过这种机制的作用，促成了资源的有效配置和有效利用，从而使产业结构得以优化。另一方面，在产业、行业周期性的发展、更迭过程中，高成长性的企业和行业通过资本市场上的外部直接融资，进行存量与增量的扩张与重组，得到充分而迅速的发展，率先实现并推动其他产业的升级换代。4、答案要点：可以从以下三方面来理解证券发行市场与流通市场的关系：（1）证券发行市场的定义、活动及功能。发行市场又称初级市场或一级市场，是组织证券发行的市场。凡新公司成立发行股票，老公司增资发行股票，政府及工商企业发行债券等，构成发行市场的活动。在发行市场上，发行人或者自己直接，或者借助中介机构的帮助