第三章人寿保险险种分析ppt课件

1、人寿与安康保险对外经贸大学 保险学院方黎明.第三章 人寿保险险种分析 传统人寿保险的种类及其特征 特种人寿保险的种类 创新型人寿保险的种类及其运作方式 年金保险的概念、特征 年金保险的种类 本章要点2.定期寿险 终身寿险 生死两全保险 第一节 传统人寿保险3.一、定期寿险(Term life insurance)一定期寿险的概念与性质定期寿险是指保险人对被保险人在期内死亡担任给付保险金的人寿保险。定期寿险同其他寿险相比较，在性质上更接近财富保险，其费率也低于其他寿险 4.二定期寿险的特征 1、保费低廉 2、可续保性维护了被保险人的可保性3、可转换性添加了寿险的弹性和灵敏性1按被保险人所到达的年

2、龄变换 2按被保险人投保时的年龄变换可转换的选择权具有以下优点： 保证被保险人的可保性 在获得定期寿险单时，保险单一切人能够尚没有确定哪种保险单最适宜其需求，或者虽需求终身寿险，但因经济条件限制选择了定期寿险 5.图3-1 按家庭支柱主挣钱人年龄分布的1998年美国定期保险持有量图数据来源：Mortality protection: the core of life, sigma, April 2004 6.三定期寿险的种类定期寿险保额固定保单保额非固定保单保费递增型保单平衡保费型保单保额递减型保单保额递增型保单7.三定期寿险的种类续1、保额固定的保单1保费递增保单 每年可续保定期寿险 3年、

3、5年或10年等可续保定期寿险 2平衡保费保单8. 年龄30 40 50 6030 40 50 60 年龄保费费率保费费率到60岁的定期寿险50,000美圆死亡保险金每10年续保的定期寿险50,000美圆死亡保险金被保险人在30岁时签署的一份为期30年的固定保额平衡保费定期寿险，在30年的保险期限内具有固定、程度的保险费率；被保险人在30岁时签署的一份每10年可续保一次的定期寿险，其保险费率会随着每次续保而添加。图3-3 平衡保费定期寿险与可续保定期寿险的保费比较 9.三定期寿险的种类续2、保额非固定的保单1保额递减型定期寿险 信誉人寿保险； 按揭保险/抵押贷款归还保险； 家庭收入保险2保额递增

4、型定期寿险10,00020,00030,00040,00050,0001 2 3 4 5保单有效期死亡保险金图3-4 5年期保额递减定期寿险 10.四定期寿险的作用 1、定期寿险适用于低收入而急需较高保险金额的人购买 2、保证被保险人未来的可保资历3、作为终身寿险或两全保险的补充4、定期寿险可以用于抵押或其他贷款的担保 11.图3-5 英国定期寿险新增销售量及房屋与抵押市场的关系数据来源：Association of British Insurers 12.二、终身寿险(Whole Life Insurance) 一 终身寿险的特点 第一，以适量的保费支出获得终身保证 第二，保单具有现金价值

5、第三，通常终身寿险是为他人利益的保险，即由受害人领取保险金 13.二传统终身寿险的根本方式1、普通终身寿险单，也称平衡保费的终身寿险或继续缴费终身寿险特点：1现金价值缓慢累积 净风险额保单责任预备金保 额图3-6 终身寿险现金价值的累积过程30 40 50 60 70 80 90 100100,00014.2灵敏性 退保领取现金价值 改为减额保费缴清保险10052停缴保费年龄3210 500美圆缴清保险20 000美圆保额现金价值以上述图示为例，假定被保险人于32岁购买了一份保额为20 000美圆的终身寿险，在52岁时，选择不续缴保费并运用保单累积的现金价值作为趸缴保费来购买一份保额为10 5

6、00美圆的减额缴清保险，即被保险人执行了不丧失现金价值选择权改为减额缴清保险。图3-7 减额缴清选择权 15. 改为展期保险 图3-8 展期保险选择权20 000美圆保额20 000美圆保额6455保费停缴35年龄现金价值19年余定期寿险以上述图示为例，假定被保险人于35岁购买了一份保额为20 000美圆的终身寿险，在55岁时，选择不续缴保费并运用保单累积的现金价值作为趸缴保费来购买一份保额仍为20 000美圆，但只能保证19年余的定期寿险，即被保险人执行了不丧失现金价值选择权改为展期保险 16.二传统终身寿险的根本方式续2、限期缴清保险费的终身寿险单由于限期缴费的终身寿险单的缴费期短于保险期

7、，所以这种保险单的年平衡保险费大于终身缴费的年平衡保险费，但其缴费总额与终身缴费在数学上是等值的 3、趸交保费的终身寿险从数学上讲，趸缴保费实践上是未来收益的现值，它等于限期交纳保费终身寿险所交纳保费的现值，等于普通终身寿险所交纳保费的现值 17.三、生死两全保险(Endowment insurance) (一) 两全保险的性质 从数学角度分析:生死两全保险=定期寿险+生存保险从经济角度分析，两全保险可分为两个部分：保险金额递减的定期寿险和金额递增的投资要素 18.(二)两全保险的种类 生死两全保险种类很多。在一些欧洲国家，趸缴保费生死两全保险很流行除了规范合同外，生死两全保险有其他种类。例如

8、，半两全保险、期满双赔两全保险、多倍保证保险单、可调整的两全保险、结合两全保险(三)两全保险的作用 1、作为一种储蓄手段 2、作为提供养老保证的手段 3、作为为特殊目的积累一笔资金的手段 19.第二节 特种人寿保险 一、简易人寿保险 美国谨慎保险公司在19世纪中叶首先推出了简易人寿保险它是一种保险金额低、不要求被保险人进展体检的人寿保险绝大部分简易人寿保险具有现金价值又称为上门效力的寿险单。这种人寿保险的保险费率相对高于普通终身寿险20.二、弱体保险又称非标体保险或次健体保险，即以身体有缺陷或从事危险职业的人作为被保险人的人身保险 通常弱体保险的处置方法有以下三种：1、保险金削减给付2、年龄添

9、加法、征收特别保险费法21.三、终身寿险的其他方式 一结合人寿保险单以二个或二个以上的人作为被保险人。假设其中一人死亡，生存的人领取全部保险金，合同终止，称为结合终身人寿保险假设在数个被保险人中最后一个人死亡时给付保险金，那么称之为最后生存者保险单通常夫妻间或合伙企业的合伙人之间购买该类险种22.三、终身寿险的其他方式续二修正终身寿险1、保险费可以修正的寿险单2、保额可修正的寿险单思索到修正保额保单在高龄阶段保额下调的特点，该保单保费显然低于保额不变终身寿险的保费 2004006008001 00025 30 35 40 50 60 70 80 90 100年龄保费可调整保费平衡保费23.三、

10、终身寿险的其他方式续三费率优惠的大额寿险单Preferred-premium life insurance)又称优惠风险或特种寿险单大多数大额寿险单的费率低于常规普通终身寿险单23 24.四、家庭收入保险单或附加特约Family income policy or rider 在家庭收入保险根底上加上一个终身寿险，通常由有家庭负担的年轻夫妇购买这种人寿保险单的保险责任是：在被保险人死亡后向其受害人给付年金，直至保险期满。家庭收入保险单是终身寿险和保险金额递减定期寿险的混合 25.五、家庭抚养保险单Family maintenance policy 家庭抚养保险单与家庭收入保险单类似，主要区别是：

11、不论被保险人在保险期内什么时候死亡，保险公司都会向其受害人给付相当于保险期年数的年金减额定期寿险 30 60 100年龄10 000美圆终身寿险 30 40 60 10010 000美圆终身寿险家庭收入方案家庭抚养方案平衡定期寿险图3-10 家庭收入方案与家庭抚养方案的对比 26. 六、多倍保证保险单Multiple protection policy保险责任：假设被保险人在一个商定时期内死亡，保险公司向其受害人给付多倍于保险金额的保险金；假设被保险人在商定期满后死亡，保险公司只给付相当于保险金额的保险金。 七、家庭保险单Family policy向家庭的一切成员提供保证，向作为被保险人的户主

12、提供终身寿险或其他长期寿险，向其配偶和子女提供定期寿险 保证子女的保费是一个事先确定的固定数额，不会随家中子女人数的增减而有所变化 27. 八、子女保险 父母或抚养人替其从刚出生至14或15岁的子女投保的一种人寿保险，它可以用终身寿险或两全保险的方式获得 豁免保险费条款 九、预期丧葬费用保险(Pre-need funeral insurance)/预期保险 一种终身寿险，它提供保险金用于支付被保险人死亡后的丧葬费用。在多数情况下，保单一切人兼被保险人都指定丧葬效力机构作为保单受害人。预期丧葬费用保险通常以相对小的保额出卖，一些保险人经过具有保险代理人资历的丧葬机构雇员销售这种保单 28. 十、

13、存款定期寿险(Deposit insurance) 一种定期寿险的修正方式，通常是一个10年的定期寿险和一个保险金额不大的生存保险的混合。第1年保险费要高于以后各年，其差额被视为保险单一切人的“存款。 十一、保险费返还和现金价值返还保险单Return-of-premium contract 现金价值返还保险单是保险金额递增的终身寿险和普通终身寿险的综合 保险费返还保险单那么是保险金额递增的定期寿险和普通终身寿险的综合29.十二、退休收入保险单Retirement income contract与退休年金保险单类似，两者均担任向被保险人提供终身年金。主要区别是：当被保险人在保险期内死亡时，保险公

14、司向其受害人给付死亡保险金，而退休年金保险单只退还保险费或保险单的现金价值(退保金)。30.第三节 创新型人寿保险 特点：保险费、保险金额及保单的现金价值都是可以随着市场上利率的高低、保险公司投资收益的好坏及保险公司运营费用的高低进展相应的调整一、可以调整的寿险单(Adjustable life insurance) 一种典型的终身寿险单，但给予保险单一切人在一定的间隔期调整保险费、保险金额和现金价值的选择权，即允许添加或减少保险金额或保证期间以及允许添加或减少保险费或保费支付期需留意的是，可调整寿险保费比传统寿险保费要高 二、未决保费寿险(Indeterminate premium life

15、 insurance policy) 一种非分红终身寿险保单，它同时规定了两种保费率，即一个最高保证费率和一个较低的保险费率也叫作非保证保费寿险保单和变额保费寿险保单31.三、分红保险 一分红保险的特点 1、共享运营成果，共担运营风险。2、保证利益与非保证利益相结合 二红利的来源红利的来源包括死差益、费差益、利差益、退保差益以及其他差益等。 死差益=预期死亡率-实践死亡率风险保额 费差益=预定费用率-实践费用率保费利差益=实践收益率-预期收益率责任预备金总额32.三红利的表现方式 “现金分红 “增额分红，有时也称为“保额分红 四分红保险的主要方式1、分红型终身保险提供终身保证的分红型人寿保险产

16、品。既能提供死亡风险保证，又能提供周年红利和灵敏的红利处置方式2、分红型两全保险 3、分红型年金保险 以被保险人的生存为条件，从支付首期年金开场，只需被保险人生存，保险公司即可按月、季、半年、年给付年金直至保险期满或被保险人死亡时止 33.四、变额寿险(Variable life insurance)定义：死亡保险金与现金价值随分别账户资产的投资业绩上下动摇的终身寿险，给付金额的添加要靠出色的投资业绩。特征1:保费固定，分立帐户其保费的交纳与传统寿险产品一样，是固定的，但保单的保险金额在保证一个最低限额的条件下，却是可以变动的。变额寿险也是因此而得名的。变额寿险保险金额的变动取决于投保人所选择

17、的投资分立账户的投资效益。34.变额寿险通常开立有分立账户分立账户是美国的叫法，在加拿大叫独立账户，而在中国那么叫投资账户。在寿险公司内部，对应于传统终身寿险的保单责任预备金的资产都要记入保险公司的综合投资账户，为了使这些资金获得较为稳定的资产报答率，保险公司将之投资于一系列的较为平安的工程；而对应于变额寿险的保单责任预备金的资产，那么单独开立一个分立账户或多个不同收益、风险特性的分立子账户，由投保人或保单一切人自在选择，由保险公司本身或委托基金公司专业运营。投保人交纳的保费，在减去费用及死亡给付分摊额后被存入选择的投资分立账户。35.2、投资决策的主体赋予保单一切人变额寿险保单的现金价值随着

18、客户所选择投资组合中投资业绩的情况而变动，某一时辰保单的现金价值决议于该时辰其投资组合中投资分立账户资产的市场价值。36.3、最低死亡给付金额由两部分构成在该种保单的死亡给付中，一部分是保单商定的固定的最低死亡给付额，一部分是其分立账户的投资收益额。保险人根据资产运用情况，对投资分立账户的资产组合不断进展调整；保单一切人也可以致少每年一次地在各种投资产品中自在选择调整组合。所选择的投资分立账户的投资收益高那么保单的现金价值高，死亡保险金即保险金额也高；反之，那么保单的现金价值低，死亡保险金即保险金额也低。37.4、投资风险由客户承当 变额寿险产品除了具有保险的保证功能外，最显著的特点是其经过独

19、立投资账户的投资基金来实现投资功能。客户的保费进入投资账户中，由保险公司或委托基金公司的投资专家进展投资运作，投资收益全部归客户一切，但投资账户不承诺投资收益，投资风险由保单一切人承当，保险人只是担任管理投资账户。保单的现金价值能够因投资账户的收益不好而为零。38.五、万能人寿保险(Universal life insurance)万能寿险又称为综合人寿保险，是一种缴费灵敏，保险金额可以调整，分别列示各种定价要素的终身寿险,它既包含保险保证功能、并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能寿险除了同传统寿险一样给予保户生命保证外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户

20、内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联络起来。39.万能寿险在1979年由美国的加利福尼亚人寿保险公司初次推出，最初的产品构造是在弹性保费年金的根底上，附加一份每月更新的定期寿险，在保管传统寿险税收优惠的根底上，提供足够的弹性满足客户们不断变化的投资需求。到了1983年，美国几乎一切的寿险公司都推出了至少一种万能寿险保单。40.由于万能寿险最大的特点是具有灵敏性，保险单一切人能定期改动保险费金额，可以暂时停顿交纳保险费，还可以改动保险金额，是一种弹性保费寿险。因此，自推出后，其保单销售量不断添加,到1985年时万能寿险的市场份额到达历史峰值，以当年保费计算

21、到达整个市场年保费收入的38%，并且该险种很快传到国外，成为国际三大寿险新险种之一。41.万能寿险大部分保费，用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家担任账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进展核算，并确保投保人在享有帐户余额的本金和一定利息保证前提下，借助专家理财进展投资运作的一种理财方式。42.万能寿险具有较低的保证利率，这点与分红保险大致一样；保险合同规定交纳保费及变卦保险金额均比较灵敏，有较大的弹性，可充分满足客户不同时期的保证需求；既有保证的最低利率，又享有高利率带来高报答的能够性，从而对客户产生较大的吸引力。万能寿险，提供了一

22、个人终身仅用一张寿险保单处理保证问题的能够性。弹性的保费交纳和可调整的保证，使它非常适宜进展人生终身保证的规划。43.万能寿险除了同传统寿险一样给予保户生命保证外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联络起来。万能寿险大部分保费，用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家担任账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进展核算，并确保投保人在享有帐户余额的本金和一定利息保证前提下，借助专家理财进展投资运作的一种理财方式。44.五、万能人寿保险续四保险金额可以调

23、整 A、B两款保险方案 (1) A方案提供的死亡保险金固定不变，类似于传统寿险 死亡保险金=保额 净风险额=死亡保险金一现金价值B方案提供的死亡保险金在任何时点都等于保额与现金价值之和，净风险额一直等于保额 死亡保险金=保额+现金价值 净风险额=保额 死亡保险金会随现金价值的添加而添加 45.五、万能人寿保险续五死亡费用及运营费用的计算 1、提供死亡给付保证的费用本期死亡率本期净风险额 2、运营费用/管理和销售费用 开端费用退保费用 保险单的累积价值与退保金之间的差额46.五、万能人寿保险续六现金价值的计算保单最初的现金价值=首期保费-死亡费用和各项其他费用 保单的现金价值取决于所缴保费、死亡

24、保证费用、应计利息率及管理费用 期末现金价值余额=期初现金价值余额+期初收取保费-期初扣除的死亡费用和管理费用+期末应计利息 万能寿险是一种综合性和应变性强的新型寿险产品 47.第一期第二期第三期减去减去加上等于减去减去加上等于减去减去加上等于管理费用死亡费用利息第一期末现金价值管理费用死亡费用利息管理费用死亡费用利息弹性保费收入弹性保费收入弹性保费收入加上加上第一期末现金价值第二期末现金价值第二期末现金价值第三期末现金价值图3-11 万能寿险现金价值累积过程48.六、变额万能寿险Variable universal life insurance也叫型万能寿险或浮动保费变额寿险，将万能寿险的保

25、费和死亡保险金的可变性与变额寿险的投资灵敏性和投资风险性结合起来变额万能寿险遵照万能寿险的保费交纳方式，保单持有人可以在规定限制内自行决议每期保费支付金额，或在具备可保性及符合保单最低保额的条件下，恣意选择降低或调高保额；但其资产由分立账户保管，其现金价值的变化与变额寿险一样，且没有最低投资收益率和本金的保证。换而言之，最坏的估计现金价值能够会降至为零。因此，在美国此产品被以为是一种投资证券产品，必需在SEC注册，由有证券经纪商答应证和保险从业资历的代理人销售。 49.变额万能寿险的投资与变额寿险一样，是多种投资基金的集合。保单一切人可以在一定时期内将其现金价值从一个账户转移到另一个账户。但其

26、死亡给付采取与万能寿险一样的方式，可由投保人选择。如为B方案，死亡给付随投资资产价值的大小不同而不同；如为A方案，那么为平衡死亡给付额，投资收益的大小只反映保单的现金价值。在变额万能寿险中，保单一切人承当了其投资账户上资产的全部投资风险。假设投资账户的投资增值那么极大欢喜，不会发生收益的减少，而且保单也有效；但一旦保单的现金价值减少为零，假设投保人没有足够的保费交纳，保单将会失效。50.讨论题： 万能寿险、分红寿险及变额寿险的异同？.分红和万能型寿险区别分红和万能型寿险，属于新型保险，带有收益性质的。但对于未来的收益预期不确定。分红和万能的区别。1、二者收益的透明度不同，分红险普通是一年一次的

27、分红报告来阐明分红情况，而万能险根本上每月都公布一次结算利率，因此万能险的收益透明度更高。2、万能险的收益有保底，分红险收益不保证。3、收益的来源不同，分红险的收益主要来自“三差死差、利差、费差，而万能险来自投资收益。4、万能险具有交费灵敏、保额可调整、保单价值领取方便的特点。而分红险交费时间及金额固定，灵敏度差。52.第四节 年金保险 年金的特点：每隔一定时期收、付一个固定的金额如一年、半年、一个月、一周等本质含义是一个资金流的定期给付方式一、年金保险的概念 保险人在保单商定的被保险人生存期间每隔一个固定期限给付被保险人一定数额保险金的人身保险 年金能否成为一种年金保险，获得保险保证功能，取决于两个要素：一是以保险方式承保生存风险；二是存在不确定的风险事件，且这些风险事件必需具有可保性，例如，生存、死亡。 年金被保险人 ，年金受害人 ，受领人 53.例如，李明现年53岁，刚从其雇主处获得提早退休福利，其中包括50000元的现金。他又接受了另一个雇主提供的职位，并用上述50000元现金购买了一个延期年金，从他65岁退休时开场对其定期给付。他指定女儿李琳领取保单的遗属给付。 本案中，李明购买了这一年金，因此他是合同持有人；由于李明将在生存期间领取年金，所以他也是年金被